หุ้นเทคโนโลยีร่วงลงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ดัชนีดาวโจนส์พุ่งกว่า 350 จุด

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยผลการดำเนินงานที่ผสมผสานในวันจันทร์ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งขึ้นมากกว่า 350 จุด ได้แรงหนุนจากการย้ายเข้าไปลงทุนในหุ้นกลุ่มพลังงาน การดูแลสุขภาพ และวัสดุการผลิต ในขณะที่ดัชนีคอมโพสิตแนสแด็กปรับตัวลดลงเนื่องจากความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในหุ้นเทคโนโลยีหลัก การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร โดยพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน ปี 2023 กดดันหุ้นที่เน้นการเติบโต ซึ่งแสดงถึงความระมัดระวังของนักลงทุนก่อนหน้า ข้อมูลเงินเฟ้อและรายได้ที่สำคัญซึ่งคาดว่าจะมีการประกาศในสัปดาห์นี้ แม้จะมีการขายหุ้นเทคโนโลยีออกมา ความแข็งแกร่งในกลุ่มธุรกิจพลังงานและการอัปเกรดของบริษัทที่มีแนวโน้มดีได้ช่วยยกระดับความเชื่อมั่นในตลาดโดยรวม ทำให้ดัชนี S&P 500 มีการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกเพียงเล็กน้อย

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวกแข็งแกร่งจากการปรับพอร์ตสู่ภาคส่วนที่ไม่ใช่เทคโนโลยี: ดัชนีดาวโจนส์ อินดัสเทรียล เอเวอเรจ พุ่งขึ้น 358.67 จุด หรือ 0.86% ปิดที่ระดับ 42,297.12 เนื่องจากนักลงทุนหันเหความสนใจจากหุ้นเทคโนโลยีไปสู่ภาคส่วนอื่นๆ เช่น พลังงาน สาธารณสุข และวัสดุ ผู้มีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนการพุ่งขึ้นของดัชนีดาวโจนส์ได้แก่ Caterpillar, JPMorgan Chase และ UnitedHealth ซึ่งได้ประโยชน์จากการหมุนเวียนกลุ่มหุ้นในตลาดที่กว้างขึ้น
• Nasdaq ร่วงลงเนื่องจากการขายเทคโนโลยีลึกขึ้น: ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.38% มาอยู่ที่ 19,088.10 เนื่องจากผู้ค้าปลีกถอนตัวออกจากหุ้นเทคโนโลยีที่มีกำไรสูง Palantir ลดลงมากกว่า 3% ทำให้ขาดทุนจากสัปดาห์ที่แล้วเกิน 15% Nvidia ก็ลดลงเกือบ 2% ในวันจันทร์ หลังจากลดลงเกือบ 6% ในสัปดาห์ที่แล้ว
• S&P 500 เห็นกำไรเล็กน้อยสนับสนุนโดยพลังงานและวัสดุ: ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.16% ปิดที่ 5,836.22 โดยได้รับแรงสนับสนุนจากความแข็งแกร่งของหุ้นในกลุ่มพลังงานและวัสดุ ซึ่งได้ชดเชยการลดลงในกลุ่มเทคโนโลยี หุ้นพลังงานโดยเฉพาะ ทำผลงานได้ดีกว่า เนื่องจากราคาน้ำมันพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในหลายเดือน.
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรแตะระดับสูงสุดในหลายปี เพิ่มความกดดันให้กับตลาด: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.79% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 เนื่องจากนักลงทุนปรับตัวตามข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นได้กดดันภาคส่วนที่เน้นการเติบโต โดยเฉพาะเทคโนโลยี ในขณะที่ทำให้ภาคส่วนที่ไม่เป็นวัฎจักรอย่างพลังงานและการดูแลสุขภาพมีความน่าสนใจมากขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีผ่อนคลายเล็กน้อย ปิดที่ 4.392% แต่ยังคงอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับระดับในอดีต
• ภาคพลังงานนำการเติบโตขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งสูงสุดในรอบห้าเดือน: ภาคพลังงานทำผลงานได้ดีกว่าตลาดโดยรวม โดยเพิ่มขึ้นกว่า 2% เนื่องจากราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นจากการคว่ำบาตรใหม่ของสหรัฐที่มุ่งเป้าการส่งออกของรัสเซีย น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) เพิ่มขึ้น $2.13 หรือ 2.77% ไปสู่ระดับ $78.70 ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น $1.37 หรือ 1.09% ไปสู่ระดับ $80.85 ต่อบาร์เรล หุ้นพลังงานเช่น Valero Energy, Marathon Petroleum, และ Baker Hughes เพิ่มขึ้นกว่า 3% ขณะที่ Exxon Mobil, ConocoPhillips และ Devon Energy เพิ่มขึ้นมากกว่า 2%
• ตลาดหุ้นยุโรปลดลงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น: ตลาดหุ้นยุโรปต้องเผชิญกับความยากลำบากในวันจันทร์ เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งส่งผลกระทบต่อความรู้สึกในการลงทุน Stoxx 600 ของยุโรปทั้งหมดลดลง 0.55% โดยหุ้นเทคโนโลยีลดลง 1.2% และภาคอสังหาริมทรัพย์ลดลง 1.3% FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรลดลง 0.29% ปิดที่ 8,224.19 ขณะที่ CAC 40 ของฝรั่งเศสและ FTSE MIB ของอิตาลีลดลง 0.3% และ 0.83% ตามลำดับ ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันอายุ 10 ปีเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบกว่าหกเดือน สะท้อนให้เห็นถึงการกดดันของอัตราผลตอบแทนทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น
• ตลาดหุ้นเอเชีย-แปซิฟิกปรับตัวลงหลังรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ แข็งแกร่ง: ตลาดหุ้นเอเชีย-แปซิฟิกปิดตลาดปรับตัวลงส่วนใหญ่ในวันจันทร์ ในขณะที่นักลงทุนรับข้อมูลการจ้างงานอันแข็งแกร่งของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งทำให้ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ในเร็ววันนั้นลดลง ดัชนี CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่ลดลง 0.27% ปิดที่ 3,722.51 ขณะที่ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงลดลง 0.73% หลุดต่ำกว่า 19,000 จุดเป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 ดัชนี Nifty 50 และ BSE Sensex ของอินเดียลดลง 0.95% และ 0.80% ตามลำดับ ขณะที่ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ปรับตัวลง 1.04% และดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 1.23% ปิดที่ 8,191.90 ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปิดทำการเนื่องในวันหยุด.

FX วันนี้:

• คู่สกุลเงิน EUR/USD ร่วงลงสู่ระดับต่ำในรอบสองปีท่ามกลางดอลลาร์ที่พุ่งขึ้น: คู่สกุลเงิน EUR/USD คงที่ในวันจันทร์ ปิดที่ $1.0244 ซึ่งเป็นจุดที่อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 คู่สกุลเงินนี้ได้ตกลงต่ำกว่าระดับการสนับสนุนที่สำคัญ รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.0503 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.0787 นี่แสดงถึงการเสื่อมสภาพอย่างมีนัยสำคัญในความเชื่อมั่นของตลาด โดยเมื่อยูโรดิ้นรนเพื่อหาจุดต่ำสุดท่ามกลางความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์ ระดับการสนับสนุนที่สำคัญอยู่ที่ 1.0100 โดยมีระดับจิตวิทยาที่ 1.0000 ซึ่งอาจดึงดูดความสนใจของตลาดอย่างมาก การร่วงลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้อาจทำให้ EUR/USD มุ่งเป้าไปที่ 0.9900 ซึ่งเป็นระดับที่เห็นล่าสุดในช่วงต้นปี 2020 การต้านทานปัจจุบันอยู่ที่ 1.0300 ซึ่งผู้ขายได้จำกัดความพยายามในการฟื้นตัวหลายครั้งตั้งแต่ปลายปี 2024
• GBP/USD ทดสอบแนวรับสำคัญในขณะที่เงินปอนด์อ่อนค่าลง: GBP/USD ร่วงลง 0.3% ในวันจันทร์ ปิดที่ประมาณ $1.2202 เนื่องจากคู่สกุลเงินนี้ยังคงไหลลงภายใต้แรงกดดันจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า เงินปอนด์สูญเสียพื้นทื่ เนื่องจากยังคงมีแนวโน้มลงจากจุดสูงสุดใกล้ 1.3300 ที่เห็นในช่วงกลางปี 2024 ขณะนี้คู่สกุลเงินนี้ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ระดับ 1.2637 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ระดับ 1.2800 แสดงถึงความแข็งแกร่งของทัศนคติแบบหมีในตลาด แนวรับทันทีอยู่ที่ 1.2100 โดยมีการขยายตัวที่อาจไปถึงระดับทางจิตวิทยาที่ 1.2000 ซึ่งพบเห็นครั้งสุดท้ายในเดือนธันวาคม 2022 ในทางกลับกัน, แนวต้านอยู่ที่ 1.2300 ถัดไปคือ 1.2500 ซึ่งเป็นจุดที่ผู้ขายเคยปฏิเสธความพยายามในการฟื้นตัว
• USD/CHF แข็งค่าขึ้นเมื่อดอลลาร์ยังคงแข็งค่า: USD/CHF ซื้อขายที่ 0.9164 ในวันจันทร์ โดยมีแรงผลักดันที่แข็งแกร่งเนื่องจากการปรับตัวขึ้นของดอลลาร์ คู่นี้ได้ทะลุผ่านระดับแนวต้านสำคัญหลายแห่ง รวมถึง SMA 50 วันที่ 0.8901 และ SMA 200 วันที่ 0.8831 แสดงถึงแนวโน้มขาขึ้น แนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ 0.9300 โดยหากทะลุผ่านระดับนี้ อาจจะตั้งเป้าหมายที่ 0.9400 ในทางตรงกันข้าม แนวรับอยู่ที่ 0.9100 โดยหากมีการปรับฐานลึกลง อาจจะกลับไปทดสอบที่ SMA 200 วัน นักเทรดยังคงระมัดระวังเนื่องจาก RSI ใกล้จะเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงการรวมตัวในระยะสั้นที่เป็นไปได้
• ราคาทองคำเผชิญแรงต้านทานท่ามกลางความแข็งแกร่งของดอลลาร์: ราคาทองคำลดลง 1.01% ในวันจันทร์ ปิดที่ $2,662 เนื่องจากโลหะต้องการแรงผลักดันต่อเนื่องเหนือระดับต้านทานสำคัญที่ $2,700 แม้จะมีการสนับสนุนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ $2,643.88 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ $2,633.88 แต่ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นและดอลลาร์ที่พุ่งสูงขึ้นเพิ่มแรงกดดัน ในกรณีที่ลดลงต่ำกว่านี้ จุดสนับสนุนอยู่ที่ $2,620 และหากลดลงอีกเป้าหมายจะเป็นที่ $2,580 และ $2,550 อย่างไรก็ตาม หากสามารถทะลุระดับ $2,700 ได้สำเร็จ อาจจะเกิดการปรับตัวขึ้นไปที่ $2,750 และ $2,800 ตัวชี้วัดโมเมนตัมบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มการรวมตัวกัน โดยผู้ค้ากำลังรอข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐในสัปดาห์นี้เพื่อดูแนวโน้มเพิ่มเติม
• เงินร่วงลงต่ำกว่า $30.00 ท่ามกลางแรงกดดันที่อ่อนแอ: เงินลดลง 2.56% ในวันจันทร์ ปิดที่ $29.60 เนื่องจากไม่สามารถคงแรงกดดันเหนือระดับจิตวิทยาที่ $30.00 ได้ นอกจากนี้ยังร่วงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $30.4199 ซึ่งเป็นสัญญาณของแรงขายที่ยังคงอยู่ การสนับสนุนทันทีอยู่ที่ $29.00 กับการลดลงเพิ่มเติมที่อาจมุ่งเป้าไปที่ $28.50 และ $27.50 ซึ่งเป็นระดับที่ทดสอบครั้งล่าสุดในช่วงกลางปี 2023 ในด้านกลับทิศทาง ต้านทานอยู่ที่ $30.00 และตามด้วย $31.50 ซึ่งทำหน้าที่เป็นจุดสูงสุดในช่วงการฟื้นตัวเดือนสิงหาคม 2024 ตัวชี้วัดแรงกดดันยังคงแสดงสัญญาณขาลง สะท้อนถึงความต้องการอุตสาหกรรมที่อ่อนแอและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง ซึ่งทำให้ราคาของเงินยังคงถูกกดดันต่อไป

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• บริษัทประกันสุขภาพปรับตัวขึ้นจากข้อเสนอกองทุน Medicare Advantage: บริษัทประกันสุขภาพที่มีแผน Medicare Advantage เพิ่มขึ้นในวันจันทร์หลังจากที่ Medicare เปิดเผยข้อเสนอที่อาจอนุญาตให้มีการเพิ่มการชำระเงินในปี 2026 CVS Health (CVS) นำพาการเพิ่มขึ้นโดยปิดตลาดมากกว่า 7%, ขณะที่ Humana (HUM) เพิ่มขึ้นมากกว่า 6% Elevance Health (ELV) และ UnitedHealth Group (UNH) ก็ปรับขึ้นเช่นกันโดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 4% และ 3% ตามลำดับ
• โมเสก (Mosaic) พุ่งสูงขึ้นจากการอัปเกรด: หุ้นของบริษัท โมเสก (MOS) พุ่งขึ้นมากกว่า 8% จนเป็นผู้นำใน S&P 500 หลังจากได้รับการอัปเกรดจากบริษัท Piper Sandler จากระดับต่ำกว่ามาตรฐานเป็นระดับกลาง การอัปเกรดนี้สะท้อนถึงความเชื่อมั่นในทิศทางการปรับตัวของอุปสงค์ของภาคเกษตรกรรมและวัสดุที่ดีขึ้น
• หุ้นอินทรา-เซลลูลาร์ เทอราพีส์พุ่งทะยานจากข่าวการเข้าซื้อกิจการ: หุ้นของบริษัทอินทรา-เซลลูลาร์ เทอราพีส์ อิงค์ (Intra-Cellular Therapies Inc, ITCI) พุ่งขึ้นกว่า 34% หลังจากบริษัทจอห์นสัน แอนด์ จอห์นสันประกาศแผนการที่จะเข้าซื้อกิจการของบริษัทนี้ด้วยมูลค่าประมาณ 14.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• ความสูญเสียเพิ่มขึ้นสำหรับหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่: บริษัทเทคโนโลยีสำคัญยังคงถ่วงตลาดในวงกว้างต่อไป Nvidia (NVDA) ร่วงเกือบ 2% ขยายความสูญเสียจากสัปดาห์ที่แล้วเกือบเป็น 6% Meta Platforms (META) และ Apple (AAPL) ลดลงกว่า 1% ขณะที่ Alphabet (GOOGL) และ Amazon.com (AMZN) ลดลง 0.58% และ 0.22% ตามลำดับ
• โมเดอร์นา (Moderna) ดิ่งลงจากการคาดการณ์รายได้ที่ต่ำลง: หุ้นของบริษัทโมเดอร์นา (MRNA) ร่วงลงมากกว่า 16% ทำให้เป็นผู้นำในกลุ่มหุ้นขาลง S&P 500 หลังจากบริษัทปรับลดการคาดการณ์รายได้ปี 2025 ลงเหลือ 1.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.5 พันล้านดอลลาร์ จากการคาดการณ์เดิมที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 3.5 พันล้านดอลลาร์
• หุ้นสาธารณูปโภคในแคลิฟอร์เนียตกลงท่ามกลางความเสี่ยงจากไฟป่า: หุ้นของ Edison International (EIX) ตกลงมากกว่า 11%, ในขณะที่หุ้นของ PG&E Corp (PCG) เสียหายมากกว่า 5%, และหุ้นของ Sempra (SRE) ลดลงมากกว่า 2%. การลดลงนี้เกิดขึ้นเนื่องจากนักลงทุนมีความระมัดระวังเกี่ยวกับความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับความรับผิดชอบที่อาจเกิดขึ้นจากไฟป่าในแคลิฟอร์เนียตอนใต้ ซึ่งขยายการขาดทุนจากสัปดาห์ที่แล้ว.
• หุ้น iRobot Corp ตกหนักจากแนวโน้มรายได้ที่อ่อนแอ: หุ้น iRobot Corp (IRBT) ดิ่งลงกว่า 22% หลังรายงานรายได้เบื้องต้นไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ 171 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 188 ล้านดอลลาร์

เมื่อสัปดาห์เริ่มต้นขึ้น ตลาดยังคงแบ่งออกเป็นสองขั้ว โดยที่ Dow พุ่งขึ้นกว่า 350 จุดด้วยความเข้มแข็งในภาคพลังงานและการดูแลสุขภาพ ในขณะที่ Nasdaq อ่อนตัวลงภายใต้แรงกดดันจากการขายเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรที่สูงขึ้น โดยมีพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือน กลายเป็นความกังวลหลัก ทำให้หุ้นเติบโตต้องเผชิญกับลมหน้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น ในระดับทั่วโลก ตลาดยุโรปและเอเชีย-แปซิฟิกประสบกับการลดลง ซึ่งเกิดจากอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้นจนแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 ปี ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นจากการคาดการณ์ว่าการจัดหาจากรัสเซียอาจได้รับผลกระทบ ดันหุ้นพลังงานให้เพิ่มขึ้น ในขณะที่ทองคำและเงินทรุดต่ำลงเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์แข็งแกร่งขึ้น เมื่อถึงเวลานักลงทุนเตรียมรับข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญและรายงานผลกำไรในสัปดาห์นี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของระบบธนาคารกลางสหรัฐฯ และแนวโน้มการเจริญเติบโตทั้งโลกยังคงเป็นปัจจัยที่กดดันความรู้สึก ส่งสัญญาณถึงความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นล่วงหน้า