หุ้นร่วงเนื่องจากตลาดเปลี่ยนโฟกัสจากภาษีศุลกากรไปยังปัจจัยพื้นฐาน

หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงในวันอังคารเนื่องจากความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับภาษีลดลง ทำให้นักลงทุนสามารถกลับไปให้ความสำคัญกับฤดูกาลประกาศผลประกอบการได้ ดัชนี S&P 500 ลดลงเล็กน้อยหลังจากมีกำไรติดต่อกันสองวัน ขณะที่ดัชนีดาวโจนส์และแนสแด็กก็มีการปรับตัวลดลงเล็กน้อยเช่นกัน หุ้นกลุ่มการเงินมีผลการดำเนินงานดีกว่า นำโดยผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งจากธนาคารหลัก ขณะที่บริษัท Boeing กดดันตลาดโดยรวมท่ามกลางแรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์ ความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมค่อนข้างมีเสถียรภาพมากขึ้น โดยดัชนี VIX ลดลงเหลือครึ่งหนึ่งของจุดสูงสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นักลงทุนกำลังวิเคราะห์รายงานผลประกอบการและเฝ้าดูสัญญาณเกี่ยวกับนโยบายภาษีและแรงขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจมหภาค

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดัชนีดาวโจนส์ลดลงเนื่องจากโมเมนตัมชะลอตัวหลังจากการปรับตัวขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้: ดัชนีดาวโจนส์อุตสาหกรรมลดลง 155.83 จุด หรือ 0.38% ปิดที่ 40,368.96 จุด ดัชนีหยุดชะงักหลังจากสองวันของการปรับขึ้นในขณะที่นักลงทุนพิจารณาผลประกอบการของบริษัทและสัญญาณนโยบายภาษี.
• S&P 500 ถอยกลับหลังจากการเพิ่มขึ้นสองวัน: S&P 500 ลดลง 0.17% ปิดที่ 5,396.63 ในวันอังคาร ตัดแต้มกำไรล่าสุด นักลงทุนหันมาสนใจฤดูกาลรายงานผลประกอบการและสัญญาณของความผันผวนที่ผ่อนคลาย โดยที่ VIX ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 30
• แนสแด็กปรับลงเล็กน้อยขณะที่แรงขับเคลื่อนในเทคโนโลยีชะลอตัว: ดัชนีแนสแด็กลดลง 0.05% มาอยู่ที่ 16,823.17 ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวในกรอบแคบต่อเนื่องเป็นวันที่สามติดกัน หุ้นเทคโนโลยีมีการเคลื่อนไหวผสมกัน โดยบางหุ้นแสดงความอ่อนแอหลังจากที่เคยมีผลการดำเนินงานที่ดีก่อนหน้านี้.
• ยุโรปดีดตัวขึ้นจากการมองบวกในประเด็นภาษีและข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง: หุ้นยุโรปขยับขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดย Stoxx 600 ขึ้นมา 1.6% จากการคาดหวังเกี่ยวกับการลดภาษีของสหรัฐบางส่วน ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 1.43%, CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 0.90%, FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 1.41%, ขณะที่ FTSE MIB ของอิตาลีพุ่งขึ้น 2.39% หุ้นกลุ่มธนาคารและอสังหาริมทรัพย์นำการเพิ่มขึ้น โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้นกว่า 2.4% จากความเชื่อมั่นในการลงทุนที่เพิ่มขึ้น ในด้านเศรษฐกิจมหภาค ราคาขายส่งของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 1.3% ต่อปี แต่ลดลง 0.2% เฉลี่ยรายเดือน สะท้อนถึงการลดลงของเงินเฟ้อในส่วนต้นราคา ดัชนี CPI ของฝรั่งเศสยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนมีนาคม ขณะที่เงินเฟ้อที่วัดในแนวปรับแต่งสูงขึ้น 0.9% ต่อปี ในสหราชอาณาจักร อัตราการจ้างงานเพิ่มขึ้นถึง 75.1% แม้ว่าการจ้างงานตามบัญชีเงินเดือนจะลดลง การเติบโตของค่าจ้างยังคงอยู่ในระดับสูง โดยรายได้ปกติเพิ่มขึ้น 5.9% เน้นย้ำถึงความเสี่ยงของเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่สำหรับธนาคารแห่งอังกฤษ
• ตลาดหุ้นเอเชียผสมปนเปในขณะที่นักลงทุนรอข้อมูล GDP สำคัญของจีน: ตลาดในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิกส่วนใหญ่ปิดทำการในแดนบวกเมื่อวันอังคาร โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อวันจันทร์ และความกังวลเรื่องการค้าลดลง ดัชนีนิเคอิ 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.84% ในขณะที่ดัชนีท็อปิกส์ที่กว้างขึ้นเพิ่มขึ้น 1% ดัชนีโคสปีของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.88% ท่ามกลางข่าวแพ็คเกจสนับสนุนมูลค่า 33 ล้านล้านวอนสำหรับภาคเซมิคอนดักเตอร์ของตน ดัชนีนิฟตี้ 50 ของอินเดียพุ่งขึ้น 2.27% จากข้อมูลเงินเฟ้อที่ปรับตัวดีขึ้น ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือนที่ 2.05% ดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียขยับขึ้น 0.17% ดัชนีมาตรฐานของสิงคโปร์ที่ประกอบด้วยหุ้น 30 ตัวเพิ่มขึ้น 1.83% อย่างไรก็ตาม ดัชนีจีนปรับตัวทรงตัว โดยทั้งดัชนี Hang Seng และ CSI 300 ยังคงเงียบสงบขณะที่นักลงทุนรอข้อมูล GDP ไตรมาสแรก นักวิเคราะห์คาดว่านโยบายการคลังจะนำมาซึ่งคลื่นการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งต่อไป โดยเน้นที่โครงสร้างพื้นฐานและที่อยู่อาศัย
• ราคาน้ำมันลดลงอีกครั้งจากการปรับลดคาดการณ์ความต้องการ: ราคาน้ำมันเบรนต์ลดลง 21 เซนต์ มาอยู่ที่ 64.67 ดอลลาร์ ขณะที่ WTI ลดลง 20 เซนต์ มาอยู่ที่ 61.33 ดอลลาร์ IEA ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของความต้องการที่โลกตาม OPEC โดยอ้างถึงแนวโน้มเศรษฐกิจที่เสื่อมถอยและความไม่แน่นอนทางการค้า UBS ปรับลดการคาดการณ์ราคาน้ำมันเบรนต์ลง 12 ดอลลาร์ เหลือ 68 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ BNP Paribas ลดการคาดการณ์ลงเป็น 58 ดอลลาร์ แม้ว่าข่าวการยกเว้นภาษีจะช่วยบรรเทาบางส่วน แต่ภาพรวมยังคงไม่ดีสำหรับน้ำมันในระยะสั้น
• อัตราผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลแกว่งผสมกันเมื่อความผันผวนของตลาดเริ่มสงบลง: อัตราผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลง 3 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.335% ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้น 1 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 3.841% ตลาดพันธบัตรสงบลงหลังจากสัปดาห์ที่ผันผวน ซึ่งอัตราผลตอบแทนจากพันธบัตรอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นกว่า 50 จุดพื้นฐาน การพักเก็บภาษีล่าสุดได้ให้ความโล่งใจ แต่ความกังวลด้านโครงสร้างยังคงอยู่ จีนซึ่งเป็นผู้ถือครองหนี้ของสหรัฐฯ รายใหญ่อันดับสองอาจลดการถือครอง และกองทุนป้องกันความเสี่ยงยังคงขายสุทธิเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาการประเมินมูลค่าและสภาพคล่อง
• ดัชนีการผลิตของรัฐนิวยอร์กดีกว่าที่คาด แต่ยังคงหดตัว: ดัชนีการผลิตของธนาคารกลางนิวยอร์กเพิ่มขึ้นเกือบ 12 จุดมาอยู่ที่ -8.1 ในเดือนเมษายน ซึ่งดีกว่าค่าประมาณคาดการณ์ซึ่งอยู่ที่ -12.4 แม้ว่าค่าดัชนีจะดีขึ้น แต่ยังคงอยู่ในเขตติดลบ ซึ่งแสดงถึงการหดตัว ตัวชี้วัดที่มองไปข้างหน้าด้อยลง โดยคาดการณ์สภาพธุรกิจทั่วไปลดลงอย่างรุนแรง

FX วันนี้:

• EUR/USD ถอยจากระดับสูงสุดในหลายเดือนแต่แนวโน้มนั้นยังคงอยู่: EUR/USD ลดลง 0.58% เพื่อปิดที่ 1.1284 หลังจากถึงจุดสูงสุด 1.1379 ก่อนหน้านี้ในเซสชั่น คู่สกุลเงินนี้ได้ลดลงสองวันติดต่อกัน โดยในวันอังคารมีการขึ้นแท่งยาวด้านบน บ่งบอกถึงการเหนื่อยล้าระยะสั้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มในกรอบกว้างยังคงอยู่ โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เพิ่มขึ้นสนับสนุน ได้แก่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.0728, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.0573, และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.0748 การปิดบวกเหนือ 1.1400 ในแต่ละวันสามารถทริกเกอร์การขยายระยะบวกอีกครั้งไปยังระดับ 1.1500 การสนับสนุนซื้อขายทันทีอยู่ที่ 1.1200 ตามด้วย 1.1000 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน
• GBP/USD ไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023: GBP/USD เพิ่มขึ้น 0.28% ปิดที่ 1.3227 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่หกและปิดที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม 2023 ทั้งคู่สร้างจุดสูงสุดในวัน 1.3252 และยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมดอย่างมั่นคง รวมถึงการครอสสีทองกับ SMA 50 วันที่ตอนนี้สูงกว่า SMA 200 วัน แรงผลักดันเชิงบวกแข็งแกร่งด้วยเป้าหมายต่อไปที่เห็นใกล้ 1.3300 ทันทีต่อต้านที่ 1.3250 ขณะที่การสนับสนุนแรกอยู่ใกล้ 1.3050 การเติบโตของค่าจ้างในสหราชอาณาจักรอย่างต่อเนื่องสนับสนุนความแข็งแกร่งของสกุลเงิน โดยความเสี่ยงจากเงินเฟ้อสนับสนุนมุมมองเชิงเหยี่ยวสำหรับธนาคารอังกฤษ
• USD/JPY ยังคงอยู่ที่แนวรับแต่แนวโน้มยังคงเป็นขาลง: USD/JPY ขยับขึ้น 0.12% เป็น 143.18 หลังจากฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 142.59 แม้จะมีการเพิ่มขึ้น คู่สกุลเงินยังคงถูกจับอยู่ใต้ระดับต่อต้านหลักและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ: ค่าเฉลี่ย 50 วันอยู่ที่ 149.20, ค่าเฉลี่ย 100 วันอยู่ที่ 152.02 และค่าเฉลี่ย 200 วันอยู่ที่ 150.77 โครงสร้างสะท้อนถึงแนวโน้มขาลงอย่างหนักแน่น โดยมีรูปแบบของจุดสูงและต่ำที่ลดลง แนวต้านตอนนี้อยู่ที่ 144.00-144.50 ในขณะที่แนวรับอยู่ที่ 142.00 และจากนั้นที่ 140.00 การแตกทะลุแนวรับที่ 142.00 อาจเร่งการสูญเสียไปสู่ระดับต่ำสุดหลายเดือน เว้นแต่คู่สกุลเงินจะกลับขึ้นไปเหนือระดับ 145.00 ความกดดันด้านขาลงคาดว่าจะยังคงอยู่ต่อไป
• USD/CHF เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่เผชิญกับแนวต้านสำคัญข้างหน้า: USD/CHF เพิ่มขึ้น 1.14% เพื่อปิดที่ 0.8229 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นในวันที่สองติดต่อกันหลังจากการขายอย่างรุนแรงลงสู่ระดับต่ำหลายเดือนใกล้ 0.8100 ในขณะที่การฟื้นตัวให้ความผ่อนคลายระยะสั้นสำหรับนักลงทุนที่ถือสถานะซื้อ คู่นี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ: ค่าเฉลี่ย 50 วันที่ 0.8821, ค่าเฉลี่ย 100 วันที่ 0.8906 และค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 0.8780 ระดับเหล่านี้ปัจจุบันทำหน้าที่เป็นแนวต้าน โดยมีอุปสรรคสำคัญแรกใกล้ 0.8400 หากไม่ได้กลับคืนมา การพุ่งขึ้นอาจเป็นเพียงการแก้ไข จากด้านล่าง แนวรับอยู่ที่ 0.8150 และ 0.8100 การเคลื่อนตัวต่ำกว่า 0.8100 อาจเปิดทางไปยัง 0.8000
• USD/CAD ดีดตัวกลับจาก SMA 200 วัน หลังจากการย่อลงลึก: USD/CAD เพิ่มขึ้น 0.70% ปิดที่ 1.3965 หลังจากเด้งกลับจากจุดต่ำสุดที่ 1.3849. การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการถอยลงอย่างแรงที่ทำให้คู่สกุลเงินนี้แตกต่ำกว่า SMA 50 วัน และ 100 วัน ซึ่งกระตุ้นให้มีการทดสอบ SMA 200 วันที่ 1.3999. การปิดตลาดวันอังคารที่ต่ำกว่าเล็กน้อยสัญญาณเป็นเพียงการเริ่มต้นของการสร้างเสถียรภาพ แต่ยังไม่ยืนยันการกลับเทรนด์. เป้าหมายถัดไปทางด้านบนอยู่ใกล้ที่ช่วง 1.4150–1.4200, ในขณะที่การไม่สามารถยืนเหนือ 1.3900 อาจผลักคู่สกุลเงินนี้กลับไปที่ 1.3800 และ 1.3650. SMA 200 วัน ยังคงเป็นสนามรบสำคัญ และรูปแบบการเคลื่อนไหวของราคาสำหรับเซสชันที่กำลังจะมาถึงน่าจะกำหนดทิศทางระยะสั้น.
• ราคาทองคำปรับตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเซสชันที่เคลื่อนไหวไม่มาก: ทองคำปรับตัวขึ้น 0.62% เพื่อสิ้นสุดที่ $3,230 หลังจากทำจุดสูงสุดในระหว่างวันของ $3,232 เซสชันนี้สร้างแท่งเทียนที่มีตัวเทียนแคบ ซึ่งบ่งชี้ถึงความไม่แน่ใจหลังจากการทะลุขึ้นในวันศุกร์ แม้การเคลื่อนไหวจะไม่มาก แต่ราคาทองคำยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์และยังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ: เส้นค่าเฉลี่ย 50 วันที่ $2,985, ค่าเฉลี่ย 100 วันที่ $2,831, และค่าเฉลี่ย 200 วันที่ $2,697 แนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง แม้ว่าจะแสดงสัญญาณของความเหนื่อยล้า ระดับความต้านทานอยู่ที่ $3,245–$3,250 ในขณะที่ระดับสนับสนุนเริ่มที่ $3,175 และต่อเนื่องถึงเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันที่กำลังเพิ่มขึ้น หากราคาทะลุผ่าน $3,250 จะยืนยันการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้น แต่หากไม่สามารถทำได้ อาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวถอยกลับลงมา

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• หุ้น Hewlett Packard Enterprise พุ่งขึ้นจากข่าวการถือหุ้นของ Elliott Management: ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 5.1% หลังจาก Elliott Management เปิดเผยการถือหุ้นมูลค่า $1.5 พันล้านในบริษัท นักลงทุนแบบเชิงกิจกรรมได้วางแผนที่จะมีส่วนร่วมกับผู้นำของ HPE ในเรื่องกลยุทธ์เพื่อเพิ่มมูลค่าแก่ผู้ถือหุ้น
• โบอิ้งหุ้นตกหลังจีนหยุดซื้อเครื่องบิน: หุ้นโบอิ้งลดลง 2.4% หลังจาก Bloomberg รายงานว่าสายการบินจีนได้รับคำสั่งให้หยุดรับมอบเครื่องบินใหม่และระงับการซื้ออุปกรณ์การบินจากสหรัฐฯ
• ธนาคารแห่งอเมริกา (Bank of America) เพิ่มขึ้น 3.6% หลังประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่ง: ธนาคารแห่งอเมริกาเพิ่มขึ้น 3.6% หลังจากรายงานกำไรต่อหุ้นที่ $0.90 บนรายได้ที่ $27.51 พันล้าน ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้.
• Albertsons ร่วงลงเนื่องจากแนวทางที่น่าผิดหวัง: ร้านขายของชำลดลง 7.6% หลังจากออกแนวทางรายได้ทั้งปีซึ่งไม่เป็นไปตามคาดหวัง ในขณะที่รายได้และกำไร Q4 สูงกว่าการคาดการณ์ แต่กำไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ระหว่าง $2.03–$2.16 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $2.28
• Netflix พุ่งขึ้นตามเป้าหมายการเติบโตระยะยาว: Netflix พุ่งขึ้น 4.8% หลังจากหนังสือพิมพ์ The Wall Street Journal รายงานว่าผู้บริหารได้กำหนดเป้าหมายระยะยาวอย่างเข้มงวด รวมถึงการเพิ่มรายได้เป็นสองเท่าและบรรลุมูลค่าตลาด $1 ล้านล้านภายในปี 2030
• Rocket Lab พุ่งสูงขึ้นจากการประกาศดีลเกี่ยวกับความเร็วเหนือเสียง: หุ้นของ Rocket Lab พุ่งขึ้นถึง 10.1% หลังจากที่บริษัทประกาศสัญญาด้านการป้องกันประเทศฉบับใหม่กับกองทัพอากาศสหรัฐฯ และกระทรวงกลาโหมของสหราชอาณาจักร เพื่อพัฒนาเครื่องทดสอบความเร็วเหนือเสียง ขยายขอบเขตของอุตสาหกรรมอวกาศของบริษัท

ตลาดหยุดพักในวันอังคารเนื่องจากความกังวลเรื่องภาษีที่ผ่อนคลายลง ทำให้มีการมุ่งเน้นไปที่ผลประกอบการและข้อมูลมหภาคอย่างถี่ถ้วนมากขึ้น ในขณะที่หุ้นสหรัฐปิดในแดนลบเล็กน้อย ความผันผวนลดลงและหุ้นกลุ่มการเงินแสดงผลประกอบการที่ดีกว่า ซึ่งเป็นสัญญาณของความยืดหยุ่นภายใน ตลาดหุ้นยุโรปนำการปรับตัวขึ้นทั่วโลกด้วยความหวังในมาตรการช่วยเหลือทางนโยบาย ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอัตราเงินเฟ้อที่คงที่และแรงจูงใจในภาคส่วนที่ดีขึ้น เอเชียยังคงมั่นคงส่วนใหญ่ก่อนรายงาน GDP ของจีน ซึ่งอาจมีผลต่อความต้องการเสี่ยงทั่วโลกในช่วงต่อไป ด้วยผลประกอบการเพิ่มเติมที่จะออกมาและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่ ผู้ค้าคงจะยังคงใส่ใจในข่าวหัวข้อข่าวตลอดสัปดาห์ที่เหลือ