หุ้นดิ้นรนหาแนวทาง ขณะที่ความไม่แน่นอนในการค้าเป็นภาระแก่ตลาด

หุ้นสหรัฐฯ ปิดตลาดแบบผสมผสานในวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนต่อสู้กับความไม่แน่นอนในนโยบายการค้าและข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอลง ดัชนี S&P 500 สามารถยุติการสูญเสียต่อเนื่องสี่วันที่ผ่านมา ปิดบวกเพียงเล็กน้อย ส่วนดัชนี Dow Jones Industrial Average ตกเกือบ 200 จุดหลังจากยอมแพ้กำไรก่อนหน้านี้ ดัชนี Nasdaq Composite ทรงตัวดีขึ้น ได้รับแรงหนุนจากหุ้นเทคโนโลยีหลังจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Nvidia อย่างไรก็ดี ความกังวลเกี่ยวกับการประกาศภาษีศุลกากรครั้งล่าสุดของประธานาธิบดีทรัมป์ที่มีต่อแคนาดา เม็กซิโก และสหภาพยุโรปได้บั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุน ทำให้เกิดความผันผวนในชั้นสินทรัพย์ต่างๆ ข้อมูลความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนแอและยอดขายบ้านใหม่ที่ลดลงอย่างรวดเร็วได้เสริมสร้างบรรยากาศที่ระมัดระวัง โดยมีผู้ค้าเฝ้าดูผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจในเดือนข้างหน้า

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดัชนี S&P 500 สิ้นสุดการขาดทุนต่อเนื่องด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย: ดัชนี S&P 500 สามารถยุติการขาดทุนต่อเนื่องสี่วันได้ โดยปิดเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.01% ที่ 5,956.06 แม้ว่าสถานการณ์จะกลับมาดีขึ้นเล็กน้อย ดัชนียังคงลดลงเกือบ 1% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งสะท้อนถึงความรู้สึกระมัดระวังในตลาด
• ดาวโจนส์ร่วงเกือบ 200 จุดหลังจากการปรับตัวในช่วงแรก: ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวลดลง 188.04 จุด หรือ 0.43% ปิดที่ 43,433.12 จุด ก่อนหน้านี้ในเซสชั่นดัชนีเพิ่มขึ้นมากถึง 245 จุด เนื่องจากความคาดหวังในรายได้ที่ดีขึ้น
• ดัชนี Nasdaq พุ่งขึ้น หลัง Nvidia รายงานผลประกอบการเกินคาด ขณะที่ Instacart ร่วง: ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.26% ปิดที่ 19,075.26 หุ้นเทคโนโลยีเห็นความแข็งแกร่งใหม่หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของ Nvidia ที่เกินความคาดหวังเนื่องจากความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI ทำให้ยอดขายพุ่งขึ้นถึง 78% หุ้นนี้ให้แนวโน้มที่แข็งแกร่งสำหรับไตรมาสปัจจุบัน ยกระดับความเชื่อมั่นของตลาด
• ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวสูงขึ้นจากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง: หุ้นยุโรปปิดปรับตัวสูงขึ้นในวันพุธเนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อผลประกอบการที่ดีกว่าคาดของหลายบริษัท ดัชนี Stoxx 600 ทั่วยุโรปเพิ่มขึ้น 0.99% โดยมีหลายภาคส่วนปิดตลาดในแดนบวก ดัชนี DAX ของเยอรมนีนำการปรับตัวครั้งนี้ พุ่งขึ้น 1.73% (389 จุด) ซึ่งเป็นการขยายตัวต่อเนื่องหลังการเลือกตั้งทั่วไปเมื่อสุดสัปดาห์ ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 91 จุด (1.14%) ขณะที่ดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 62.79 จุด (0.72%) ปิดที่ 8,731.46 ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 465 จุด (1.20%) เนื่องจากมุมมองในภูมิภาคนี้มีการปรับตัวดีขึ้น
• ตลาดเอเชียผสมผสาน ขณะที่ฮ่องกงพุ่งขึ้นจากการลงทุนใน AI: ตลาดเอเชียมีผลการดำเนินงานที่ผสมผสานกัน โดยดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงพุ่งขึ้น 3.63% หลังจากเมืองนี้ประกาศการลงทุนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกงเพื่อเป็นศูนย์กลางปัญญาประดิษฐ์ ดัชนี Hang Seng Tech เพิ่มขึ้น 5.25% นำโดย JD.com (+9.03%), Xpeng (+9.34%), Alibaba (+6.05%) และ Meituan (+10.47%) อย่างไรก็ตาม ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.25% มาอยู่ที่ 38,142.37 และดัชนี Topix ทั่วไปลดลง 0.30% มาอยู่ที่ 2,716.40 ซึ่งเป็นการลดลงในวันทำการที่สองติดต่อกัน ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.14% มาอยู่ที่ 8,240.70 สืบเนื่องจากความรู้สึกของนักลงทุนที่ระมัดระวังหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้
• ยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐฯ ลดลง สะท้อนถึงความอ่อนแอของตลาดที่อยู่อาศัย: การขายบ้านเดี่ยวใหม่ในสหรัฐฯ ลดลงถึง 10.5% ในเดือนมกราคม ลงมาอยู่ที่อัตราตามฤดูกาลประจำปีที่ปรับแล้วที่ 657,000 ยูนิต ซึ่งต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ที่ 680,000 ยูนิต อัตราดอกเบี้ยจำนองที่สูงยังคงส่งผลกระทบต่อความต้องการ โดยทำให้ผู้ซื้อที่มีแนวโน้มสนใจถอยออกไป อัตราการขายในเดือนธันวาคมถูกปรับขึ้นเป็น 734,000 จากที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้ที่ 698,000 แต่ตัวเลขที่อ่อนแอในเดือนมกราคมได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับตลาดที่อยู่อาศัยที่ชะลอตัว
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวลงท่ามกลางความกังวลเรื่องการเติบโตและความตึงเครียดทางการค้า: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลง 4 จุดฐานที่ 4.256% เนื่องจากนักลงทุนหันไปหาความปลอดภัยในพันธบัตรท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นและตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่อ่อนลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีลดลง 1 จุดฐานที่ 4.076% สะท้อนถึงการระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นหลังจากความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนกว่าที่คาดและยอดขายบ้านใหม่ที่ลดลง
• ราคาน้ำมันทรงตัวใกล้จุดต่ำสุดในรอบสองเดือนเนื่องจากการเจรจาระหว่างรัสเซียและยูเครนยังคงดำเนินต่อไป: น้ำมันดิบเบรนท์ปิดที่ $72.73 ต่อบาร์เรล ลดลง 0.40% ขณะที่น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียท (WTI) ลดลง 0.20% ปิดที่ $68.79 ตลาดน้ำมันเผชิญแรงกดดันจากรายงานเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพที่เป็นไปได้ระหว่างรัสเซียและยูเครนซึ่งลดเบี้ยประกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลง นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในคลังน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นของสหรัฐฯ เป็นสัญญาณของความต้องการที่อ่อนแอลง เพิ่มความรู้สึกในแง่ลบในตลาดพลังงาน

FX วันนี้:

• EUR/USD ร่วงลงเมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า: คู่สกุลเงิน EUR/USD ปรับตัวลดลง 0.25% ในวันพุธ โดยปิดที่ระดับ 1.0486 ซึ่งยังคงต้องดิ้นรนเพื่อรักษาแรงผลักดันเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าคู่สกุลเงินนี้พยายามที่จะฟื้นตัวในช่วงต้นของการซื้อขายและแตะระดับสูงสุดที่ 1.0525 แต่ก็ไม่สามารถรักษาระดับกำไรและยังคงแนวโน้มขาลงคงอยู่ได้ ในสัปดาห์ที่ผ่านมา EUR/USD ทดสอบระดับ 1.0550 ชั่วคราวก่อนที่จะเผชิญกับแรงขายใหม่ๆ ส่งผลให้ความอ่อนแอยังคงอยู่ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบรายวัน 50 วันที่ 1.0388 ปัจจุบันทำหน้าที่เป็นระดับสนับสนุนสำคัญ โดยการทะลุระดับนี้ลงไปอาจดึงคู่สกุลเงินให้ลดลงไปใกล้ระดับ 1.0400 ต่อไป ขณะเดียวกัน ระดับแนวต้านอยู่ที่ 1.0550
• GBP/USD ดันสูงขึ้นแต่ประสบปัญหาที่แนวต้านสำคัญ: GBP/USD ปิดวันพุธที่ 1.2678 เพิ่มขึ้น 0.09% เนื่องจากค่าเงินปอนด์ขยายโมเมนตัมขาขึ้นล่าสุด ไม่นานคู่สกุลเงินนี้ก็ถึงระดับ 1.2715 แต่ไม่สามารถรักษาการเคลื่อนไหวเหนือระดับนี้ได้ เจอแนวต้านหนัก GBP/USD ได้ทดสอบ 1.2700 หลายครั้งในช่วงเซสชันล่าสุด แต่ยังประสบปัญหาในการทำลายระดับนี้ขึ้นไป เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว คู่สกุลเงินนี้ถึง 1.2720 ก่อนที่จะกลับตัวลง SMA ระยะ 50 วันที่ 1.2644 ตอนนี้เป็นแนวรับทันที ในขณะที่ SMA ระยะ 200 วันที่ 1.2788 ยังคงเป็นระดับแนวต้านสำคัญ หาก GBP/USD ผ่านพ้น 1.2715 ได้สำเร็จ อาจเปิดทางสำหรับการดันขึ้นไปที่ 1.2800 ในขณะที่ถ้าไม่สามารถรักษาระดับปัจจุบันได้ อาจเห็นการดึงกลับไปที่ 1.2600
• USD/CAD ปรับตัวขึ้นตามแนวโน้มขาขึ้น: USD/CAD เพิ่มขึ้น 0.17% ในวันพุธ ปิดที่ 1.4335 เป็นการตลาดที่ทำให้มีกำไรในอีกหนึ่งเซสชัน คู่สกุลเงินนี้แตะจุดสูงสุดในระหว่างวันที่ 1.4365 แต่ล้มเหลวที่จะทะลุผ่านระดับความต้านทานสำคัญนี้ โดยมีผู้ขายเข้ามาเพื่อจำกัดการขาขึ้นต่อไป ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา USD/CAD ได้ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดที่ 1.4182 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว SMA 50 วันที่ 1.4344 เป็นสัญลักษณ์ทางเทคนิคสำคัญขณะนี้ หาก USD/CAD สามารถทะลุผ่าน 1.4365 ได้ อาจมีการขาขึ้นเพิ่มเติมถึง 1.4500 อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถถือมั่นเหนือ 1.4300 อาจนำไปสู่การดึงกลับไปที่ 1.4250
• AUD/USD ร่วงลงเนื่องจากความเชื่อมั่นในความเสี่ยงอ่อนแอลง: คู่เงิน AUD/USD ลดลง 0.65% ในวันพุธ, ปิดที่ 0.6302 เนื่องจากแรงกดดันในการขายยังคงมีอยู่ คู่เงินนี้พยายามดีดตัวขึ้นในช่วงต้นของการซื้อขาย โดยขึ้นไปถึง 0.6353 แต่เจอแรงต้านทานที่แข็งแกร่ง ทำให้ร่วงลงกลับมาอีกครั้ง เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว คู่เงินนี้ทดสอบระดับ 0.6420 ในชั่วขณะก่อนที่จะกลับตัวลงต่ำอีกครั้ง ซึ่งไม่สามารถรักษาโมเมนตัมเชิงบวกเอาไว้ได้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ระดับ 0.6260 ขณะนี้ให้การสนับสนุนทันทีในขณะที่ระดับ 0.6400 ยังคงเป็นโซนต้านทานที่แข็งแกร่ง การทะลุต่ำกว่า 0.6260 อาจเร่งการขาดทุนไปยังระดับ 0.6200 ในขณะที่การขึ้นไปเหนือ 0.6350 อีกครั้ง จะเปิดโอกาสให้ทดลองระยะ 0.6400 อีกครั้ง
• ราคาทองคำสูงกว่า $2,915 เมื่อกระทิงพยายามต่อสู้เพื่อหาโมเมนตัม: ราคาทองคำยังคงเสถียรในวันพุธ โดยแกว่งอยู่ในช่วง $2,890.89 ถึง $2,930.10 ก่อนปิดที่ $2,915 ทองคำพยายามกลับมาที่จุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่สูงกว่า $2,950 แต่ยังไม่สามารถฟื้นฟูโมเมนตัมที่แข็งแกร่งกลับมาได้ แม้จะมีการรวมตัวในช่วงที่ผ่านมานี้ แต่ทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง โดยทำกำไรในแปดสัปดาห์จากสิบสัปดาห์ที่ผ่านมา เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทองคำแตะถึง $2,953.58 ก่อนเจอแรงต้านที่ทำให้เกิดการดึงกลับ ค่า 50-day SMA ที่ $2,759.08 มีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น หากทองคำสามารถทะลุขึ้นเหนือ $2,950 ได้ อาจกระตุ้นความสนใจในการซื้อใหม่ โดยมีเป้าหมายสำคัญถัดไปที่ระดับจิตวิทยา $3,000 อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถรักษาระดับเหนือ $2,900 ได้ อาจเพิ่มแรงกดดันในการขาย โดยมีแนวรับสำคัญถัดไปปรากฏใกล้ $2,870

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• เจนเนอรัล มอเตอร์ส พุ่งขึ้นหลังประกาศเพิ่มเงินปันผลและแผนซื้อหุ้นคืน: หุ้นของเจนเนอรัล มอเตอร์สพุ่งขึ้น 4% ในวันพุธหลังจากบริษัทประกาศเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสขึ้น 25% เป็น 15 เซนต์ต่อหุ้น
• Advance Auto Parts ร่วงอย่างแรงเมื่อลดทิศทางถึงคำแนะนำ: หุ้นของ Advance Auto Parts ลดลงถึง 18% หลังจากที่บริษัทให้คำแนะนำที่แย่ในไตรมาสแรก ผู้บริหารคาดการณ์ว่ายอดขายสาขาเดิมจะลดลง 2% ซึ่งพลาดเป้าที่คาดการณ์ว่าจะลดลงเพียง 0.7%
• บริษัท Super Micro Computer ร่วงสูงขึ้นหลังจากกลับมาปฏิบัติตามข้อกำหนดของ Nasdaq: บริษัท Super Micro Computer ปรับตัวขึ้น 12% หลังจากที่บริษัทได้ยื่นเอกสารทางการเงินล่าช้ากับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) สำเร็จ เป็นการหลีกเลี่ยงการถอดถอนรายชื่อออกจาก Nasdaq ที่เป็นไปได้
• Axon Enterprise ทะยานขึ้นหลังไตรมาสที่ดีเยี่ยม: Axon Enterprise พุ่งขึ้น 15% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์อย่างมาก
• Lucid Group ตกลงหลังจาก CEO ลาออก: Lucid Group เห็นหุ้นลดลง 14% หลังมีข่าวออกมาว่า CEO Peter Rawlinson ได้ลาออก ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ายังรายงานผลขาดทุนในไตรมาสที่สี่ที่แคบกว่าที่คาดไว้และคาดการณ์ว่าจะเพิ่มการผลิตรถยนต์เป็นมากกว่าร้อยเท่าในปี 2025 เป็น 20,000 คัน

ตลาดหุ้นปิดตัวผสมในวันพุธ โดย S&P 500 แทบจะสามารถขึ้นมาได้พอที่จะหยุดลาตกต่ำ 4 วัน ส่วน Dow Jones ตกลงเกือบ 200 จุด และ Nasdaq เพิ่มขึ้นด้วยความแข็งแกร่งของหุ้นเทคโนโลยี ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Nvidia ให้ความหวังบางส่วน แต่ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าได้ถ่วงน้ำหนักความเชื่อมั่น หลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ยืนยันการเก็บภาษีใหม่จากแคนาดา เม็กซิโก และสหภาพยุโรป ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอ รวมทั้งการลดลงอย่างรุนแรงในยอดขายบ้านใหม่ เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตที่ชะลอตัว อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงเมื่อนักลงทุนแสวงหาความปลอดภัยในพันธบัตร ขณะที่ราคาน้ำมันถืออยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน ท่ามกลางรายงานความคืบหน้าในการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซีย-ยูเครน ขณะที่นักลงทุนประมวลผลพัฒนานโยบายการค้าและตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจล่าสุด ตลาดยังคงตึงเครียด โดยมีแนวโน้มว่าความผันผวนจะยังคงอยู่ในวันต่อๆ ไป