วอลล์สตรีทลดลงขณะที่เฟดส่งสัญญาณความอดทนและตลาดโลกดิ้นรน

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญกับสภาวะตกต่ำในวันพฤหัสบดี นักลงทุนเริ่มระมัดระวังมากขึ้นหลังจากที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ แสดงท่าทีระบุมาตรการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวัง โดยก่อนหน้านี้มีความเชื่อมั่นในตลาดเนื่องจากผลการเลือกตั้งล่าสุด แต่คำพูดของพาวเวลล์ในดัลลัส ที่เน้นถึงความแข็งแกร่งและความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เป็นเหตุผลที่จะชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง ทำให้นักลงทุนมีแนวโน้มมองตลาดอย่างรอบคอบมากขึ้น ตลาดทั่วโลกสะท้อนความรู้สึกนี้จากข้อมูลเศรษฐกิจที่แปรปรวนจากทั้งยุโรปและเอเชีย ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอน นักลงทุนจึงจับตามองนโยบายและตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่อาจเปลี่ยนทิศทางตลาดในอนาคตอย่างใกล้ชิด

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์ลดลง 200 จุด เนื่องจากประธานเฟดส่งสัญญาณความอดทนในอัตราการลดดอกเบี้ย: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 207.33 จุด หรือ 0.47% ปิดที่ 43,750.86 เนื่องจากตลาดตอบสนองต่อท่าทีที่ระมัดระวังของประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ในเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ดัชนีดาวโจนส์ซึ่งประกอบด้วย 30 หุ้นหลักลดลงมากกว่า 250 จุดในขณะที่ทำสถิติต่ำสุดในช่วงการซื้อขาย แต่สามารถฟื้นตัวได้เล็กน้อยก่อนปิดตลาด
• S&P 500 และ Nasdaq ถอยท่ามกลางความกังวลทางเศรษฐกิจ: ตลาดในวงกว้างยังคงมีการลดลงเช่นกัน โดย S&P 500 ลดลง 0.6% ปิดที่ 5,949.17 และ Nasdaq Composite ลดลง 0.64% ไปอยู่ที่ 19,107.65 ดัชนี Russell 2000 ที่เป็นหุ้นขนาดเล็กก็ทำผลงานได้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ร่วงลงมากกว่า 1% เนื่องจาก “Trump Trades” เสียโมเมนตัมหลังจากการได้รับในสัปดาห์ที่แล้ว
• ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นแม้มีความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการระมัดระวังของเฟด: ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกในวันพฤหัสบดี โดยดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปเพิ่มขึ้น 1.08% ขณะที่นักลงทุนพิจารณารายงานผลประกอบการและข้อมูลเศรษฐกิจต่างๆ ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 1.3%, ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 1.26% และดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษเพิ่มขึ้น 0.51% หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นผู้นำการเพิ่มขึ้น โดยปรับตัวขึ้น 3.13% ขณะที่กลุ่มยานยนต์และน้ำมันต่างเพิ่มขึ้นประมาณ 1.7% หุ้น Burberry พุ่งขึ้น 18.7% หลังประกาศแผนปฏิรูปเพื่อลดการขายที่ลดลง กลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดในวันนั้นทั่วยุโรป
• ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกลดลงเป็นส่วนใหญ่จากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐ: ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกลดลงเป็นส่วนใหญ่ในวันพฤหัสบดีหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐทำให้มีการคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงนำการลดลงในภูมิภาคนี้ โดยลดลงกว่า 2% เนื่องจากต่อเนื่องจากการลดลงเป็นเวลาหลายวัน โดยดัชนีลดลง 4% นับจากการปิดของวันพุธ ในประเทศจีนแผ่นดินใหญ่ ดัชนี CSI 300 ลดลง 1.73% มาอยู่ที่ 4,039.62 ในขณะที่ดัชนีนิกเคอิ 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.48% ปิดที่ 38,535.70 ในขณะที่ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.37% ปิดที่ 8,224 สนับสนุนโดยข้อมูลการว่างงานที่คงที่แสดงอัตราการว่างงานที่ 4.1% โดยมีงานใหม่เพิ่มขึ้น 15,900 ตำแหน่ง แม้ว่าต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้
• สัญญาณเศรษฐกิจกำกวม: ดัชนีราคาผู้ผลิตและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์: ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ในวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นภาพที่กำกวมของอัตราเงินเฟ้อและสุขภาพของตลาดแรงงาน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สำหรับเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 0.2% ตรงกับที่คาดการณ์ไว้ของดาวโจนส์ ในขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐาน (Core PPI) ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี หัวข้อ PPI อยู่ที่ 2.4% และ Core PPI อยู่ที่ 3.1% แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อกำลังชะลอตัว ในขณะเดียวกัน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 พฤศจิกายน ลดลง 4,000 ราย มาสู่ระดับที่ปรับฤดูกาลแล้ว 217,000 ราย ดีกว่าคาดการณ์ที่ 223,000 ราย จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่องลดลง 11,000 ราย มาอยู่ที่ 1.873 ล้านราย ส่งสัญญาณความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน แม้ว่าจะมีการบิดเบือนก่อนหน้านี้จากภัยธรรมชาติและการประท้วงของแรงงาน
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน ขณะที่พาวเวลสัญญาณให้รอการลดอัตราดอกเบี้ย: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน ขณะที่นักลงทุนประเมินคำพูดของพาวเวลเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ยังคงที่อยู่ที่ 4.449% ซึ่งใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี เพิ่มขึ้น 7 จุดฐาน เป็น 4.353% การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นเมื่อตลาดกำลังประเมินความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม โดยคำพูดของพาวเวลเน้นให้เห็นถึงแนวโน้มที่ระมัดระวัง
• ราคาน้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มขึ้น แต่ปิดต่ำกว่า $69 เนื่องจากอุปทานเกินในปี 2025: ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นในวันพฤหัสบดี โดยสัญญา West Texas Intermediate (WTI) เดือนธันวาคมปิดที่ $68.70 ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 27 เซนต์ หรือ 0.39% แต่ยังคงต่ำกว่า $69 สำหรับสัญญาน้ำมันดิบ Brent เดือนมกราคมเพิ่มขึ้น 28 เซนต์ หรือ 0.39% มาอยู่ที่ $72.56 ต่อบาร์เรล คาดว่าในปีหน้าอุปทานจะเกินจำนวนมาก เนื่องจากสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) คาดว่าปริมาณน้ำมันดิบทั่วโลกจะเกินความต้องการโดยมากกว่า 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งเป็นผลจากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในการผลิตของสหรัฐอเมริกา

FX วันนี้:

• EUR/USD ถอยกลับเนื่องจากความรู้สึกเชิงลบเพิ่มขึ้นท่ามกลางแนวโน้มขาลง: EUR/USD ปิดที่ 1.0513 ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้านหลักที่ SMA 50 ช่วง ที่ 1.0710 และ SMA 100 ช่วง ที่ 1.0767 ได้ ความไม่สามารถของคู่สกุลเงินนี้ในการรักษากำไรที่สูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้เสริมสร้างมุมมองเชิงลบ โดยผู้ขายกระโดดเข้ามาอย่างรุนแรงและดึงราคาลงต่ำกว่า แนวโน้มขาลงได้รับการยืนยันเพิ่มเติมเมื่อคู่สกุลเงินนี้ลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ SMA 200 ช่วง ที่ 1.0855 บ่งชี้ว่าความรู้สึกเชิงลบมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป การสนับสนุนใกล้ 1.0450 ขณะนี้กลายเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ซื้อที่ต้องการทำให้คู่สกุลเงินนี้มีเสถียรภาพในระยะสั้น ในขณะที่แนวต้านยังคงมีนัยสำคัญจนถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วง.
• GBP/USD ยังคงลดลงท่ามกลางแรงกดดันจากการขายที่ต่อเนื่อง: GBP/USD ปิดที่ 1.2652 โดยต่อเนื่องเทรนด์ขาลงหลังจากถูกปฏิเสธอย่างแรงที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ ความพยายามในการฟื้นตัวถูกจำกัดโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ 50 ช่วงเวลา (SMA) ที่ 1.2864 โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ 100 ช่วงเวลาและ 200 ช่วงเวลา อยู่ที่ 1.2912 และ 1.3004 ตามลำดับ ทำหน้าที่เป็นจุดต้านทานเพิ่มเติม แรงกดดันจากการขายนี้ทำให้ GBP/USD ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมด ทำให้มุมมองคงที่เป็นลบ หากแนวโน้มปัจจุบันยังคงอยู่ คู่สกุลเงินนี้อาจตั้งเป้าหมายที่ระดับสนับสนุน 1.2600 ซึ่งเป็นพื้นที่สำคัญที่อาจดึงดูดผู้ซื้อ อย่างไรก็ตาม ความพยายามในการฟื้นตัวใดๆ จะต้องทะลุผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ 50 ช่วงเวลาเพื่อส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่น แม้ว่าจะมีต้านทานอย่างแข็งแกร่งที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สูงกว่าก็ตาม
• AUD/USD อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องจากข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอและสัญญาณที่ผสมผสานจากสหรัฐอเมริกา:AUD/USD ปิดที่ 0.6445 โดยคงเส้นทางขาลงต่อไปเนื่องจากข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลียที่อ่อนแอเพิ่มเข้ามาภาพรวมที่เป็นขาลง ก่อนหน้านี้ในช่วงต้นของการซื้อขาย คู่สกุลเงินนี้พยายามจะฟื้นตัวขึ้นมาโดยเข้าใกล้ SMA ระยะเวลา 50 ที่ 0.6570 แต่ผู้ขายเข้ามาและดึงราคาลงไปใหม่ทั้ง SMA ระยะเวลา100 ที่ 0.6583 และ SMA ระยะเวลา 200 ที่ 0.6669 ทำหน้าที่เป็นแนวกั้นที่แข็งแกร่ง เสริมสร้างความเชื่อมั่นในทิศทางขาลง หาก AUD/USD ยังคงอ่อนค่าลง อาจทดสอบแนวรับที่บริเวณ 0.6400 ซึ่งเป็นระดับที่อาจดึงดูดผู้ซื้อที่ต้องการฟื้นฟูคู่สกุลเงินนี้ ในทางกลับกัน การปิดตลาดเหนือ SMA ระยะเวลา 50 จะเป็นเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการฟื้นตัว แม้ว่าจะยังมีแนวต้านค่อนข้างมากที่ SMA ระยะเวลาที่สูงกว่า
• คู่เงิน USD/CHF แข็งแกร่งขึ้นเมื่อพวกกระทิงยังคงควบคุมทิศทางท่ามกลางสัญญาณทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง: USD/CHF ปิดที่ 0.8912 โดยผู้ซื้อยังคงครอบครองอย่างเต็มที่หลังจากการทะลุผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักๆ อย่างแข็งแกร่ง คู่เงินนี้ไต่ขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบสมูท (SMA) ระยะ 50 ที่ 0.8765 ส่งสัญญาณถึงความสนใจซื้อที่กลับมาใหม่ และยังคงไต่ขึ้นต่อเนื่องผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบสมูท (SMA) ระยะ 100 ที่ 0.8714 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบสมูท (SMA) ระยะ 200 ที่ 0.8648 ย้ำภาพรวมที่เป็นบวก แรงโมเมนตัมขาขึ้นที่ยังคงดำเนินต่อไปนี้ได้ตั้งตำแหน่งให้คู่เงินนี้มีโอกาสทดสอบแนวต้านที่ 0.8950 หาก USD/CHF รักษาระดับของตนไว้เหนือ SMA ระยะ 50 ภาพรวมยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้น; อย่างไรก็ตาม หากมีการถอยลงต่ำกว่า 0.8765 อาจบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่อ่อนแรงลง โดยที่ SMA ระยะ 100 ที่ 0.8714 มีโอกาสเข้ามาเล่นบทสนับสนุน
• ราคาทองลดลงเนื่องจากความระมัดระวังของพาวเวลล์ทำให้แรงกระตุ้นขาขึ้นชะงัก: ทองปิดที่ $2,567.07 ลดลงหลังจากเจอต้านทานแข็งแกร่งใกล้กับ SMA 50 งวดที่ $2,655.62 และ SMA 100 งวดที่ $2,702.22 แม้ว่าจะมีความพยายามขาขึ้นในช่วงแรก ทั้งสองตัวชี้วัดการเคลื่อนที่เหล่านี้ทำหน้าที่เป็นสิ่งกีดขวางที่แข็งแกร่ง ส่งผลให้ความเชื่อมั่นเปลี่ยนไปและผู้ขายกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง ทองตอนนี้อยู่ตำ่ากว่า SMA 200 งวดที่ $2,683.65 ซึ่งเคยทำหน้าที่เป็นแนวรับ การสนับสนุนทันทีอาจเกิดขึ้นที่ประมาณ $2,550 หากแรงขายยังคงมีต่อ โดยที่แนวรับถัดไปอาจใกล้กับ $2,520 การฟื้นตัวขึ้นเหนือ SMA 50 งวด จะเป็นสัญญาณถึงความสนใจในขาขึ้นใหม่อีกครั้ง แต่ยังคงมีแนวต้านหนักที่ SMA 100 งวด ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงต้องระวัง

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• ดิสนีย์ดีดตัวขึ้นด้วยผลประกอบการที่แข็งแกร่งและการเติบโตของสตรีมมิ่ง: หุ้นของดิสนีย์พุ่งขึ้น 6% ในวันพฤหัสบดี หลังจากบริษัทประกาศผลประกอบการที่ดีกว่าที่คาด ผลักดันโดยการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของแผนกสตรีมมิ่ง บริษัทยังให้คำแนะนำเชิงบวก โดยคาดการณ์การเติบโตของกำไรที่ปรับปรุงแล้วเป็นตัวเลขสูงสำหรับปีงบประมาณ 2025
• แท็ปเพสตรีและคาปรีพุ่งขึ้นหลังจากยกเลิกการควบรวม: หุ้นของแบรนด์เสื้อผ้าหรูหรา แท็ปเพสตรีและคาปรีพุ่งขึ้นอย่างมากหลังจากทั้งสองบริษัทประกาศยกเลิกการควบรวมซึ่งวางแผนไว้ โดยอ้างถึงอุปสรรคด้านกฎระเบียบ หุ้นของแท็ปเพสตรีพุ่งขึ้นเกือบ 13% ในขณะที่คาปรีเพิ่มขึ้น 4.4% จากข่าวนี้
• Hims & Hers Health ตกต่ำเนื่องจากการแข่งขันจาก Amazon: ผู้ให้บริการ Telehealth Hims & Hers Health เห็นหุ้นของตนลดลง 24% เมื่อ Amazon ประกาศโครงการใหม่สำหรับสมาชิก Prime ที่จะช่วยให้พวกเขาสามารถเข้าถึงการรักษาในเรื่องสุขภาพของผู้ชาย รวมถึงการรักษาผมร่วง ในราคาคงที่
• บริษัท Super Micro Computer ลดลงท่ามกลางความล่าช้าในการรายงาน: หุ้นของ Super Micro Computer ลดลงมากกว่า 11% ซึ่งถือเป็นการขาดทุนติดต่อกันเป็นครั้งที่ห้า บริษัทประกาศว่าจะเลื่อนการยื่นรายงานประจำไตรมาสสำหรับช่วงสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน ซึ่งทำให้นักลงทุนหวาดกลัว
• Ibotta ลดลงจากคำแนะนำไตรมาสสี่ที่อ่อนแอ: หุ้นของแพลตฟอร์มรางวัลดิจิทัล Ibotta ลดลงมากกว่า 12% หลังจากมีคำแนะนำไตรมาสสี่ที่น่าผิดหวัง บริษัทคาดการณ์รายได้อยู่ระหว่าง $100 ล้าน ถึง $106 ล้านสำหรับไตรมาสนี้ ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ $110.3 ล้าน ตามข้อมูลจาก FactSet

ในขณะที่การซื้อขายเมื่อวันพฤหัสบดีสิ้นสุดลง ตลาดสะท้อนถึงโทนเสียงที่ระมัดระวัง โดยดัชนีดาวโจนส์ลดลงมากกว่า 200 จุด หลังจากคำพูดของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐที่เสนอให้มีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวังมากขึ้น การสะท้อนของนักลงทุนได้รับอิทธิพลเพิ่มเติมจากสัญญาณเศรษฐกิจที่ผสมปนเปกัน ด้วยดัชนีราคาผู้ผลิตที่แสดงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในระดับปานกลาง ขณะที่การขอรับสวัสดิการการว่างงานชี้ถึงความยืดหยุ่นในตลาดแรงงาน ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบขยับสูงขึ้นแต่ยังคงต่ำกว่า $69 เนื่องจากการคาดการณ์ว่าจะมีส่วนเกินในปี 2025 ส่งผลต่อคาดการณ์ในอนาคต ในตลาดโลก หุ้นยุโรปสามารถปรับตัวขึ้นได้จากผลประกอบการบริษัทที่แข็งแกร่งและการประกาศปฏิรูป ขณะที่ตลาดเอเชียแปซิฟิกส่วนใหญ่ลดลงท่ามกลางการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นของการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ด้วยการคาดการณ์ที่ระมัดระวังของพาวเวลล์ที่ลดทอนความคาดหวัง ผู้เข้าร่วมตลาดจึงหันมาให้ความสนใจต่อข้อมูลเศรษฐกิจและการตัดสินใจทางนโยบายที่จะเกิดขึ้น ซึ่งอาจมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางของตลาดในระยะถัดไป