หุ้นสหรัฐฯ ประสบกับการพลิกกลับอย่างรุนแรงในวันพฤหัสบดี ลบล้างส่วนสำคัญของการพุ่งขึ้นทางประวัติศาสตร์ในช่วงเซสชันก่อนหน้า เนื่องจากความกังวลใหม่เกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นกับจีนได้สั่นคลอนความเชื่อมั่นของนักลงทุน ดัชนี Dow ดิ่งลงมากกว่า 1,000 จุด หลังจากที่ทำเนียบขาวยืนยันว่าอัตราภาษีสะสมต่อสินค้าจีนจะเพิ่มขึ้นเป็นระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนถึง 145% แม้ว่าประธานาธิบดีทรัมป์จะประกาศการหยุดพัก 90 วันต่อภาษีศุลกากรบางส่วนในวันพุธ แต่ตลาดก็หันมามุ่งเน้นไปที่มาตรการที่รุนแรงขึ้นที่เล็งเป้าไปยังปักกิ่ง หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีนำการปรับตัวลง โดยบริษัทใหญ่ ๆ เช่น Apple, Tesla และ Nvidia ร่วงลง แม้จะมีข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ความรู้สึกของนักลงทุนก็กลายเป็นการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างมากในท่ามกลางความไม่แน่นอนของนโยบายและความไม่แน่นอนทางการค้าที่ลึกซึ้งขึ้นg

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • ดาวโจนส์ร่วงกว่า 1,000 จุด: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 1,014.79 จุด หรือ 2.5% ปิดที่ 39,593.66 จุด ย้อนคืนผลกำไรส่วนใหญ่ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีประวัติศาสตร์ในวันพุธที่ผ่านมา นักลงทุนหันมาลดความเสี่ยงหลังทำเนียบขาวยืนยันกำหนดอัตราภาษีจำเพาะสะสม 145% สำหรับการนำเข้าจากจีน ก่อให้เกิดความกลัวยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสงครามการค้าที่ลึกขึ้นและการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก
  • S&P 500 ลดลงมากกว่า 3%: ดัชนี S&P 500 ลดลง 3.46% ปิดที่ 5,268.05 ย้อนกลับส่วนมากของการเพิ่มขึ้น 9% ในช่วงก่อนหน้า ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่ใหญ่เป็นอันดับสามตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่สอง กลุ่มอุตสาหกรรมต่างอยู่ในลักษณะลดลง โดยมีการขาดทุนหนักในกลุ่มเทคโนโลยีและสินค้าฟุ่มเฟือย เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดมีการประเมินผลกระทบทางเศรษฐกิจจากสถานการณ์ภาษีที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมอใหม่
  • แนสแด็กประสบกับการเทขายอย่างหนักจากหุ้นเทคโนโลยี: ดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตดิ่งลง 4.31% ปิดที่ 16,387.31 จุด เนื่องจากการลดลงอย่างรุนแรงในหุ้นเทคโนโลยีกลุ่มใหญ่ ๆ Apple ร่วงลง 4.2%, Tesla ลดลง 7.3%, Nvidia สูญเสียเกือบ 6%, ขณะที่ Meta Platforms ลดลงเกือบ 7% ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าระหว่างประเทศ โดยเฉพาะกับจีน เป็นตัวการที่ทำให้หุ้นกลุ่มเติบโตได้รับผลกระทบอย่างหนักที่สุด
  • ตลาดหุ้นยุโรปพุ่งขึ้นเนื่องจากความหวังเกี่ยวกับการหยุดเก็บภาษี: ดัชนีหุ้นยุโรปพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบสามปี ขับเคลื่อนโดยการยกเลิกภาษีชั่วคราว 90 วันของประธานาธิบดีทรัมป์และการตัดสินใจที่ควบคู่จากสหภาพยุโรปในการหยุดการเก็บภาษีต่อสินค้าสหรัฐฯ ดัชนี Stoxx 600 พุ่งขึ้น 3.7% พลิกกลับการขาดทุนอย่างหนักจากช่วงต้นสัปดาห์ ทำให้ทุกภาคส่วนอยู่ในแดนบวก ดัชนี DAX ของเยอรมนีพุ่งขึ้น 892 จุด หรือ 4.53% ขณะที่ CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 292 จุด หรือ 4.25% ดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษเพิ่มขึ้น 3.04% และ FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 4.72% ภาคการธนาคาร, อุตสาหกรรม, และเทคโนโลยีนำเป็นหัวหอก โดยแต่ละภาคส่วนเพิ่มขึ้นมากกว่า 4.5%
  • เอเชียพุ่งขึ้นเนื่องจากการบรรเทาภาษีจุดความตื่นเต้นในการซื้อ: หุ้นเอเชียทะยานขึ้นแบบทั่วถึงกัน หลังจากวอลล์สตรีทพุ่งขึ้นก่อนหน้าและการประกาศของทรัมป์เกี่ยวกับการหยุดภาษีแบบกว้างขวาง 90 วันสำหรับประเทศส่วนใหญ่ ดัชนีนิกเคอิ 225 ของญี่ปุ่นทะยานขึ้น 9.13% สู่ 34,609 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายวันที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่ปี 2008 ในขณะที่ดัชนี Topix เพิ่มขึ้น 8.09% ดัชนีคอสปิของเกาหลีใต้ทะยานขึ้น 6.6% โดยคอสแด็คเพิ่มขึ้น 5.97% และดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 4.54% ในทางกลับกัน ดัชนี CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่เพิ่มขึ้นเพียง 1.31% เนื่องจากปักกิ่งถูกระบุให้เสียภาษีลงโทษของสหรัฐฯ ในอัตรา 145% ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 2.06% นักวิเคราะห์เตือนว่า แม้ว่าผลกระทบโดยตรงต่อ GDP ของจีนอาจจำกัด แต่ผลกระทบทางอ้อมจากความต้องการที่อ่อนแอและความเสี่ยงจากภาวะเงินฝืดที่เพิ่มขึ้นอาจมีผลกดดันต่อการเติบโต CPI ของจีนลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในเดือนมีนาคม ในขณะที่ PPI ลดลง 2.5% สะท้อนถึงแรงกดดันการลดค่าเงินที่กว้างขวาง
  • ราคาน้ำมันดิบร่วงกว่า 3% จากการปรับภาษีของจีน: น้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลง $2.07 หรือ 3.32% มาอยู่ที่ $60.28 ต่อบาร์เรล ขณะที่เบรนต์ลดลง 2.98% มาที่ $63.53 ตลาดทั้งหมดสะดุ้งกับภาษีขึ้น 145% ของสหรัฐฯ ต่อสินค้าจีน ซึ่งอาจลดความต้องการจากประเทศผู้นำเข้าน้ำมันดิบสูงสุดของโลก การปรับตัวขึ้นของตลาดเมื่อวันพุธถูกกลับทิศทางอย่างรวดเร็วเมื่อความกลัวเรื่องความวุ่นวายทางการค้าที่ลากยาวกลับมาอีกครั้ง นักเทรดน้ำมันยังตั้งคำถามถึงความสามารถของรัฐบาลสหรัฐฯ ในการจัดการเจรจากับหลายประเทศพร้อมๆ กัน นักวิเคราะห์เตือนว่าหากไม่มีทิศทางที่ชัดเจน ตลาดพลังงานอาจยังคงผันผวน แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนลงและอัตราผลตอบแทนที่ลดลงก็ตาม
  • อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 2.4% ในเดือนมีนาคม: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ลดลง 0.1% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนมีนาคม ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อเมื่อเทียบปีต่อปีลดลงเหลือ 2.4% จาก 2.8% ในเดือนกุมภาพันธ์ ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ในเดือนนั้น และเพิ่มขึ้นปีละ 2.8% — ซึ่งเป็นอัตราที่ต่ำที่สุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021 ทั้งอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ปรับมาแล้วต่ำกว่าการคาดการณ์ซึ่งอยู่ที่ 2.6% และ 3.0% ตามลำดับ การลดลงนี้สร้างความหวังว่าเฟดจะมีนโยบายทางการเงินที่ผ่อนคลายขึ้น แต่ปฏิกิริยาของตลาดยังคงไม่ชัดเจนเนื่องจากความกังวลในวงกว้างเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าและผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการเพิ่มภาษี.

FX วันนี้:

  • EUR/USD ขยายการปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือน: EUR/USD เพิ่มขึ้น 2.31% เพื่อปิดที่ 1.1198 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2024 คู่สกุลเงินนี้ได้ปรับขึ้นเป็นเวลาห้าช่วงติดต่อกัน โดยได้รับแรงหนุนจากโมเมนตัมเชิงบวกและการทะลุผ่านแนวต้านสำคัญใกล้ 1.1100 การตัดกันของ SMA 50 วัน เหนือ SMA 100 วัน ยืนยันการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเป็นขาขึ้นในขณะที่ราคายังคงสูงกว่า SMA 200 วันที่ 1.0739 ต้านทานทันทีอยู่ที่ 1.1250 โดยมีโอกาสเพิ่มขึ้นไปสู่ 1.1300 หากโมเมนตัมยังคงอยู่ นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการทะลุจากช่วงการปรับฐานหลายสัปดาห์เพิ่มความเชื่อมั่นในแนวโน้มขาขึ้น แม้ว่าการถอยหลังสั้น ๆ ยังคงเป็นไปได้เนื่องจากความชันของการปรับขึ้น
  • GBP/USD ฟื้นตัวกลับมาแข็งแกร่งเหนือระดับ 1.2900: คู่เงิน GBP/USD เพิ่มขึ้น 1.09% ปิดที่ระดับ 1.2965 โดยฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดเมื่อต้นสัปดาห์และทำสถิติสูงขึ้นในช่วงสามวันที่ต่อเนื่อง คู่เงินนี้พบการสนับสนุนที่แข็งแรงที่ SMA 200 วันที่ระดับ 1.2816 และยังคงผลักดันไปยังระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ 1.3000 ด้วย SMA 50 วันและ SMA 100 วันที่กำลังเอียงขึ้น ความเอนเอียงระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้น เป้าหมายถัดไปอยู่ที่ระดับสูงสุดของเดือนมีนาคมที่ 1.3140 และการต้านทานที่มีศักยภาพใกล้ระดับ 1.3200 ในทางกลับกัน การสนับสนุนที่แข็งแกร่งยังคงอยู่ในโซน 1.2700–1.2800 การปิดรายวันที่สูงกว่า 1.3000 จะยืนยันแนวโน้มขาขึ้นเพิ่มเติมและเปิดประตูสู่การได้เปรียบระยะกลาง
  • USD/CHF ลดลงทำสถิติต่ำสุดในรอบหลายเดือน: USD/CHF ลดลง 3.73% ปิดที่ 0.8243 ทะลุแนวรับสำคัญที่ 0.8500 ต่อเนื่องในแนวโน้มขาลงที่ชัน การเคลื่อนไหวนี้ทำให้คู่สกุลเงินแตะระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2023 โดยแรงโมเมนตัมยังคงบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการลดลงอีก ทุกเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ ได้แก่ เส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน ที่ 0.8876 เส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน ที่ 0.8928 และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ที่ 0.8792 ล้วนอยู่เหนือราคาปัจจุบันและแนวโน้มอยู่ในขาลง ซึ่งยืนยันโครงสร้างขาลง บริเวณแนวรับแรกตอนนี้อยู่ที่ 0.8200 โดยที่ไม่มีโครงสร้างทางเทคนิคที่ชัดเจนต่ำกว่าระดับนั้น ในขาขึ้น การฟื้นตัวใดๆ จะพบแนวต้านทันทีที่บริเวณ 0.8450 ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นใกล้เส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ประมาณ 0.8800
  • USD/JPY ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์เนื่องจากแรงกดดันเพิ่มขึ้น: USD/JPY ร่วงลง 2.07% ปิดที่ 144.65 ซึ่งเป็นการปิดต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ คู่นี้ทะลุแนว 145.00 ซึ่งเคยเป็นแนวรับที่สำคัญในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวดังกล่าวยืนยันแนวโน้มทางเทคนิคเชิงลบ โดยคู่เงินนี้ซื้อขายต่ำกว่าทั้งสามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักและยืนยันการกลับตัวของแนวโน้มจากจุดสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ใกล้กับ 151.80. เป้าหมายต่อไปทางด้านล่างอยู่ที่ 143.00 และ 141.50. แถบสนับสนุนเดิมที่ 146.00–146.50 ขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้าน ด้วยโมเมนตัมที่เป็นลบอย่างมากและไม่มีสัญญาณการกลับตัว ขายยังคงควบคุมสถานการณ์ยกเว้นราคาจะกลับไปเหนือภูมิภาค 147.00–148.00.
  • ราคาทองคำทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลอีกครั้งท่ามกลางความเสี่ยงที่มากขึ้น: ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 2.89% ปิดที่ $3,171 ฟื้นตัวเต็มที่จากการปรับฐานในสัปดาห์ที่แล้วและเข้าใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $3,175 การเคลื่อนไหวนี้เป็นการแสดงถึงวันที่แข็งแกร่งที่สุดของทองคำตั้งแต่เมษายน 2020 และเน้นถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น ทองคำยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งหมด — ค่าเฉลี่ย 50 วันอยู่ที่ $2,961 ค่าเฉลี่ย 100 วันอยู่ที่ $2,814 และค่าเฉลี่ย 200 วันอยู่ที่ $2,684 — ทั้งหมดนี้ยังคงมีทิศทางขึ้น หากสามารถทะลุเหนือช่วง $3,175–$3,180 ได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางไปยัง $3,200 และเกินกว่านั้นได้ ระดับสนับสนุนอยู่ที่ $3,080 และ $3,000 โดยการลดลงน่าจะถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ ตราบใดที่ทองคำยังคงอยู่เหนือ $2,960

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • หุ้น CarMax ร่วงลงจากผลประกอบการที่พลาดเป้า: หุ้นของ CarMax ดิ่งลง 17% หลังจากที่ผู้ค้ารถมือสองรายนี้รายงานกำไรต่อหุ้นในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่ 58 เซนต์ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย LSEG คาดไว้ที่ 65 เซนต์
  • ฮาร์ลีย์-เดวิดสันร่วงลงหลังจากกรรมการลาออก: ฮาร์ลีย์-เดวิดสันลดลง 9.3% หลังจากที่สมาชิกคณะกรรมการ Jared Dourdeville ลาออก โดยอ้างถึง “ความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับสถานะปัจจุบัน” ของบริษัทและผู้นำของบริษัท
  • หุ้น US Steel ร่วงลงเนื่องจากการคัดค้านของทรัมป์: หุ้น US Steel ร่วงลง 9.5% หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์แสดงการคัดค้านต่อการเสนอการควบกิจการของบริษัทโดย Nippon Steel ของญี่ปุ่น ซึ่งเขากล่าวว่าไม่ต้องการเห็นบริษัทถูกยึดครองโดยญี่ปุ่น
  • วอร์เนอร์ บราเธอร์ส ดิสคัฟเวอรีร่วงลงหลังจีนมุ่งเป้าฮอลลีวูด: หุ้นของวอร์เนอร์ บราเธอร์ส ดิสคัฟเวอรีร่วงลง 12.5% หลังจากที่จีนประกาศข้อจำกัดเกี่ยวกับการนำเข้าภาพยนตร์ฮอลลีวูด ซึ่งถูกมองว่าเป็นการตอบโต้ในสงครามการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น
  • Capri Holdings ลดลงหลังจากการขาย Versace: หุ้นของ Capri Holdings ลดลง 10.6% หลังจากบริษัทตกลงที่จะขาย Versace ให้กับ Prada ในราคา 1.375 พันล้านดอลลาร์รวมถึงหนี้ ซึ่งได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับพอร์ตโฟลิโอของแบรนด์และกลยุทธ์ในอนาคตของบริษัท
  • หุ้นธนาคารลดลงท่ามกลางการขายออกที่กว้าง: หุ้นในกลุ่มการเงินถอยลึก โดย SPDR S&P Bank ETF (KBE) ร่วง 5.9%. Goldman Sachs ลดลง 5.2%, Citigroup ตก 4%, และ Bank of America ลดลง 3.5% เนื่องจากภาคส่วนนี้ติดตามการลดลงของตลาดโดยรวม.
  • Janover พุ่งสูงขึ้นหลังจากการเปลี่ยนแปลงคลังคริปโต: หุ้นของ Janover พุ่งขึ้น 64.2% หลังจากบริษัทซอฟต์แวร์ประกาศการซื้อโทเค็น Solana เป็นครั้งแรก ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การบริหารคลังคริปโตใหม่ที่เปิดเผยเมื่อต้นสัปดาห์นี้

การพลิกกลับอย่างฉับพลันในวันพฤหัสบดีเน้นย้ำถึงความอ่อนไหวของความเชื่อมั่นในตลาด เนื่องจากความไม่แน่นอนของนโยบายการค้ามาถึงเบื้องหน้าอีกครั้ง แม้ว่าจะมีการหยุดชั่วคราวในเรื่องภาษีศุลกากรสำหรับพันธมิตรส่วนใหญ่ของสหรัฐและข้อมูลเงินเฟ้อที่น้อยกว่าคาด แต่นักลงทุนก็ได้รับความสะท้านอีกครั้งจากการมุ่งเน้นใหม่ไปที่ภาษีที่สูงของจีนซึ่งได้ลบล้างการขึ้นราคาประวัติศาสตร์ของวันก่อนหน้า หุ้นทั่วโลกยังคงไวต่อสัญญาณทางการเมืองที่เปลี่ยนแปลงไป โดยความผันผวนที่น่าจะยังคงดำเนินต่อไปท่ามกลางการประกาศภาษีและการขู่ตอบโต้ ความสนใจตอนนี้มุ่งไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐที่กำลังจะมาถึงและความคิดเห็นนโยบายใด ๆ จากทำเนียบขาว ขณะที่ตลาดมองหาความชัดเจนในสภาพแวดล้อมที่ไม่สามารถคาดการณ์ได้อยู่มาก