ราคาทองคำสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ดัชนี S&P 500 เข้าสู่เขตการปรับฐาน

หุ้นในสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องในวันพฤหัสบดี โดยดัชนี S&P 500 ได้เลื่อนไปสู่พื้นที่การปรับฐานอย่างเป็นทางการ ซึ่งมีสาเหตุมาจากการเพิ่มขึ้นของการคุกคามด้านภาษีจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวลดลงกว่า 530 จุด ถือเป็นวันที่สี่ติดต่อกันของการขาดทุน ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite เผชิญกับแรงขายหนักท่ามกลางการลดลงของบริษัทยักษ์ใหญ่เทคโนโลยี เช่น Tesla และ Apple ข้อเสนอของทรัมป์ในการเรียกเก็บภาษี 200% กับผลิตภัณฑ์แอลกอฮอล์จากยุโรปเพื่อตอบโต้กับภาษีวิสกี้ของสหภาพยุโรปเพิ่มแรงกดดันเพิ่มเติม ทำให้นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการเพิ่มขึ้นของข้อพิพาททางการค้าระดับโลก แม้ว่าจะมีสัญญาณชี้บ่งถึงการบรรเทาอัตราเงินเฟ้อในเดือนกุมภาพันธ์ ตลาดก็ยังคงมุ่งไปที่ความไม่แน่นอนที่เกิดจากนโยบายการค้าของทรัมป์ ทำให้ผู้ค้าหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมากขึ้นและปล่อยให้หุ้นยังคงเดินหน้าสู่ผลงานรายสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่กลางปี 2022

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• S&P 500 ตกเข้าสู่เขตการปรับฐานท่ามกลางการขู่เรื่องภาษีของทรัมป์: S&P 500 ตกลงอย่างรวดเร็วที่ 1.39% ปิดที่ 5,521.52 และเข้าสู่เขตการปรับฐานอย่างเป็นทางการ ขณะนี้ลดลง 10.1% จากการปิดตลาดล่าสุด สำหรับสัปดาห์นี้ S&P 500 ลดลงประมาณ 4.3% สะท้อนความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและความกลัวที่สูงขึ้นเกี่ยวกับนโยบายการค้าที่ยากจะคาดเดาของทรัมป์
• ดัชนีดาวโจนส์ลดลง และขาดทุนต่อเนื่องเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน: ดัชนีดาวโจนส์อุตสาหกรรมลดลง 537.36 จุด หรือ 1.3% ปิดที่ 40,813.57 และนับเป็นการขาดทุนติดต่อกันเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน ดัชนีนี้กำลังเผชิญกับผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 โดยลดลงประมาณ 4.7% ในสัปดาห์นี้
• Nasdaq Composite ร่วงลงเกือบ 2% โดยมี Tesla และ Apple เป็นผู้นำในการลดลง: ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 1.96% เนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีเผชิญกับแรงขายอย่างมากท่ามกลางความกังวลเรื่องสงครามการค้า การลดลงอย่างมากในบริษัทเทคโนโลยีใหญ่ เช่น Tesla และ Apple มีส่วนสำคัญในการลดลง ดัชนีที่เน้นหนักในหุ้นเทคโนโลยีนี้ตอนนี้ลดลงมากกว่า 14% จากระดับสูงสุดล่าสุดและอยู่ในดินแดนการปรับฐานอย่างลึก โดยคาดว่าทั้งสัปดาห์จะลดลงประมาณ 4.9%
• ราคาขายส่งในสหรัฐฯ คงที่ในเดือนกุมภาพันธ์ บรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อชั่วคราว: ราคาขายส่งในสหรัฐฯ คงที่ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลในขณะที่ภาษีศุลกากรกำลังเพิ่มขึ้น ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งวัดราคาที่ผู้ผลิตได้รับสำหรับสินค้าและบริการ แสดงให้เห็นว่าไม่มีการเพิ่มขึ้นในเดือนนั้น ตรงข้ามกับที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ดัชนีราคาผู้ผลิตหลัก (Core PPI) ที่ไม่รวมอาหารและพลังงาน ลดลงเล็กน้อย 0.1% เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ราคาบริการลดลง 0.2% ชดเชยการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้า 0.3%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลงขณะที่นักลงทุนมองหาสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความกังวลเรื่องภาษี: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลงในวันพฤหัสบดี ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนสำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาษีที่เพิ่มขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงกว่า 5 คะแนนพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.264% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีลดลงเกือบ 5 คะแนนพื้นฐานมาอยู่ที่ 3.947%
• ราคาน้ำมันลดลงท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์: ราคาน้ำมันลดลงอย่างรวดเร็วในวันพฤหัสบดี โดยมีแรงกดดันจากความกังวลว่าความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกอาจทำให้อุปสงค์ต่ำลง ฟิวเจอร์สน้ำมันเบรนต์ลดลง 1.03 ดอลลาร์ หรือ 1.45% ปิดที่ 69.90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเวสท์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ลดลง 1.01 ดอลลาร์ หรือ 1.49% ปิดที่ 66.66 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล นอกจากนี้ ความรู้สึกที่เป็นลบยังเกิดขึ้นจากคำเตือนของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ว่าซัพพลายน้ำมันทั่วโลกอาจเกินความต้องการประมาณ 600,000 บาร์เรลต่อวันในปีนี้ ซึ่งสาเหตุหลักมาจากการผลิตที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกาและแนวโน้มความต้องการที่อ่อนแอลงท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในวงกว้าง
• ตลาดหุ้นยุโรปปิดลบหลังจากที่การขู่เรียกเก็บภาษีของทรัมป์ส่งผลกระทบต่อภาคเครื่องดื่มแอลกอฮอล์และยานยนต์: หุ้นยุโรปปิดลบในวันพฤหัสบดีหลังจากที่ทรัมป์ขู่เก็บภาษี 200% สำหรับผลิตภัณฑ์เครื่องดื่มแอลกอฮอล์ของยุโรป ทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนสั่นคลอน ผู้ผลิตเครื่องดื่มรายใหญ่เช่น Pernod Ricard, Rémy Cointreau และ Davide Campari ต่างลดลงมากกว่า 3% ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปรวมทุกภาคส่วนปิดลบ 0.15% ภาคยานยนต์ก็ได้รับผลกระทบอย่างมาก ลดลง 1.7% เนื่องจากความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาษีโต้ตอบ ดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 1% ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.58% และดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีลดลง 0.80% ขณะเดียวกัน ดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษเพิ่มขึ้น 1.59 จุด หรือ 0.02%
• หุ้นเอเชียแปซิฟิกลดลงแม้ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ เป็นบวก: ตลาดในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกลดลงในวันพฤหัสบดี โดยไม่สามารถใช้ประโยชน์จากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่นุ่มนวลกว่าที่คาดได้ นักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้น นิเคอิ 225 ของญี่ปุ่นปิดคงที่ที่ 36,790.03, ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงลดลง 0.57%, ดัชนีซีเอสไอ 300 ของจีนลดลง 0.40%, ดัชนีเอสแอนด์พี/เอเอสเอ็กซ์ 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.48% ซึ่งเป็นวันที่สามติดต่อกันของการขาดทุน ดัชนีโคสปีของเกาหลีใต้คงที่ที่ 2,573.64 ในขณะที่ นิเฟตี้ 50 ของอินเดียลดลง 0.18% แสดงให้เห็นถึงความรู้สึกระมัดระวังทั่วภูมิภาคท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เกี่ยวกับภาษีที่ยังคงอยู่

FX วันนี้:

• คู่สกุลเงิน EUR/USD ลดลงเมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้นท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาษีของสหรัฐ: EUR/USD ปิดตลาดวันพฤหัสบดีลง 0.32% ที่ระดับ 1.0852 พลิกกลับจากกำไรที่เคยได้ก่อนหน้านี้หลังนักลงทุนย้ายเงินเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐเนื่องจากความกังวลเรื่องภาษีที่กลับมาอีกครั้งจากประธานาธิบดีทรัมป์ คู่สกุลเงินนี้ได้เพิ่มขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดของวันอยู่ที่ 1.0897 ก่อนที่จะลดลงอย่างรวดเร็วไปสู่ระดับต่ำสุดของวันอยู่ที่ 1.0822 เนื่องจากเทรดเดอร์ค้นหาความปลอดภัยท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐและสหภาพยุโรป แม้ว่า EUR/USD ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักๆ ได้อย่างสบายๆ รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA) ที่ 1.0458, 100 วัน (SMA) ที่ 1.0518 และ 200 วัน (SMA) ที่ 1.0726 การสนับสนุนทันทีอยู่ที่ระดับ 1.0800 หากมีการเบรกต่ำนำจากระดับนี้จะนำไปสู่การสูญเสียเพิ่มเติมไปสู่ระดับ 1.0750 ขณะเดียวกันในทางตรงข้าม ระดับความต้านทานหลักในจิตวิทยาคือที่ 1.0900
• GBP/USD เลื่อนลง, ตัวต้านทานที่ 1.3000 ยังคงอยู่: GBP/USD ลดลงเล็กน้อย 0.13% เพื่อปิดเซสชันที่ 1.2946. เงินปอนด์พยายามดันขึ้น, สัมผัสจุดสูงสุดในช่วงของวัน 1.2973, แต่แรงกระจายของดอลลาร์ทรงพลัง, เกิดจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นในภาษีที่เพิ่มสูงขึ้น. แม้ว่าจะลดลงเพียงเล็กน้อย, GBP/USD ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก, โดยมีการสนับสนุนที่เห็นที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.2525, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.2623, และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.2793. การสนับสนุนทันทีอยู่ที่ 1.2900, ตามด้วย 1.2850. เพื่อให้แรงกระทิงกลับมา, คู่นี้ต้องบุกทะลุตัวต้านทานที่ 1.3000 อย่างน่าเชื่อถือ.
• USD/CAD แข็งค่าขึ้นจากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ: USD/CAD จบวันสูงขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 0.46% จนปิดที่ 1.4433 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าท่ามกลางความตึงเครียดด้านภาษีที่เพิ่มขึ้น คู่สกุลเงินนี้ตกลงไปที่ระดับต่ำระหว่างวันที่ 1.4358 แต่พบการสนับสนุนที่แข็งแกร่งที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.4347 ก่อนที่จะกลับขึ้นมาที่ระดับสูงของช่วงที่ 1.4450 การต้านทานทันทีอยู่ที่ระดับจิตวิทยาที่ 1.4450, โดยการทะลุผ่านอาจเปิดทางสำหรับการขึ้นต่อไปที่ 1.4500 ในทางกลับกัน การสนับสนุนยังคงแข็งแกร่งที่ 1.4400 โดยการลดลงเพิ่มเติมถูกจำกัดใกล้ 1.4350
• USD/JPY เคลื่อนตัวลงท่ามกลางความต้องการเยนที่เพิ่มขึ้น: USD/JPY ลดลง 0.38% ปิดที่ระดับ 147.67 โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการเยนที่เพิ่มขึ้น เมื่อที่นักลงทุนหันมาระมัดระวังมากขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปที่เพิ่มขึ้น คู่สกุลเงินนี้พุ่งขึ้นสูงสุดที่ 148.37 ก่อนที่จะปรับตัวลงอย่างรวดเร็วไปแตะระดับต่ำสุดที่ 147.40 ในระหว่างวัน สัญญาณทางเทคนิคเน้นถึงแนวโน้มขาลงของคู่สกุลเงินนี้ เนื่องจากยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักอย่างมีนัยสำคัญ รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 152.99 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 152.02 แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับ 147.00 โดยมีความอ่อนแอต่อ 146.50 แนวต้านยังคงแข็งแกร่งที่ระดับ 148.50 และคาดว่าจะมีการขายเพิ่มเติมใกล้ระดับ 149.00
• ราคาทองคำพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางความกังวลเรื่องการค้า: ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในวันพฤหัสบดี โดยเพิ่มขึ้น 1.86% ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ $2,989 ต่อออนซ์ เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นทำให้นักลงทุนหันไปหาความปลอดภัย ประธานาธิบดีทรัมป์ขู่จะเพิ่มภาษีศุลกากรต่อการนำเข้าจากยุโรปอย่างมาก ยิ่งทำให้เกิดความกังวลขึ้นและดึงดูดนักลงทุนไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย ความต้านทานทางจิตวิทยาที่สำคัญจะอยู่ที่ระดับ $3,000 โดยหากราคาทองคำทะลุผ่านได้อย่างเด็ดขาด อาจสร้างแรงผลักดันให้ราคาขึ้นไปถึง $3,025 ในทันที โดยมีแนวรับทันทีที่ระดับใกล้ $2,950 และมีความสนใจซื้อที่แข็งแกร่งที่ระดับ $2,900

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• หุ้นของ Ulta Beauty พุ่งขึ้น 7% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่ $8.46 ต่อหุ้น เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ที่ $7.12 รายได้ก็สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $3.49 พันล้าน เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ที่ $3.46 พันล้าน แม้ว่าการคาดการณ์ตลอดปีจะอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ก็ตาม
• หุ้นของ Docusign เพิ่มขึ้นจากการรายงานผลประกอบการที่ดีกว่าคาด: หุ้นของ Docusign เพิ่มขึ้น 8% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 86 เซนต์ต่อหุ้น สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้นิดหน่อยที่ 85 เซนต์ รายได้ถึง 776 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 761 ล้านดอลลาร์
• รูบริกพุ่งขึ้นจากผลขาดทุนที่น้อยกว่าคาด: รูบริกเพิ่มขึ้น 15% หลังจากรายงานผลขาดทุนไตรมาสที่สี่ที่ปรับแล้ว 18 เซ็นต์ต่อหุ้น ซึ่งดีกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ขาดทุน 39 เซ็นต์ รายได้เข้ามาอย่างแข็งแกร่งที่ 258 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินกว่าประมาณการที่ 233 ล้านดอลลาร์
• PagerDuty พุ่งขึ้นหลังจากรายงานรายได้ที่แข็งแกร่งและการซื้อหุ้นคืน: หุ้นของ PagerDuty เพิ่มขึ้น 9% หลังจากรายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ที่ 22 เซนต์ต่อหุ้น โดยมีรายได้ 121.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 16 เซนต์ต่อหุ้น และ 120 ล้านดอลลาร์บริษัทยังประกาศโปรแกรมการซื้อหุ้นคืนใหม่ด้วย.
  
• Semtech พุ่งสูงขึ้นจากการเพิ่มกำไรและคำแนะนำที่แข็งแกร่ง: หุ้นของ Semtech เพิ่มขึ้นเกือบ 12% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ซึ่งมีรายได้ที่ปรับแล้วอยู่ที่ 40 เซ็นต์ต่อหุ้น โดยมีรายได้ที่ 251 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 32 เซ็นต์ต่อหุ้น และรายได้ที่ 249 ล้านดอลลาร์

เมื่อวันพฤหัสบดี ตลาดหุ้นปิดตัวลงอย่างรวดเร็ว โดยดัชนี S&P 500 เข้าสู่ภาวะการปรับฐานเนื่องจากความเสี่ยงจากการเรียกเก็บภาษีที่เพิ่มขึ้นจากประธานาธิบดีทรัมป์ ทำให้เกิดความกังวลมากยิ่งขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบของนโยบายการค้าต่อการเติบโตของเศรษฐกิจโลกและความเชื่อมั่นของบริษัทต่างๆ ดัชนีดาวโจนส์ขยายการขาดทุนเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลงเข้าสู่ภาวะการปรับฐานเช่นกัน ด้วยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงและราคาน้ำมันที่ถูกกดดันจากความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้น ตลาดมีแนวโน้มที่จะยังคงมีความผันผวนต่อไปในระยะสั้นเนื่องจากนักลงทุนยังคงประเมินความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการพัฒนานโยบายการค้าของโลก