วอลล์สตรีทปิดสัปดาห์ด้วยโน้ตที่แข็งแกร่งเนื่องจากนักลงทุนยังคงยินดีกับความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่ผ่อนคลายลงและภาคเทคโนโลยีที่ฟื้นตัว หุ้นปรับตัวขึ้นเป็นเซสชันที่ห้าติดต่อกัน โดยได้รับการสนับสนุนจากความเชื่อมั่นในช่วงสงบสรรพ 90 วันและแรงผลักดันของบริษัทที่คงที่ แม้จะมีการลดลงอย่างมากในความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและความกังวลด้านเงินเฟ้อใหม่ ผู้ค้าก็มองข้ามเสียงรบกวน โดยได้รับการกระตุ้นจากสัญญาณของความทนทานทางเศรษฐกิจ หุ้นเทคโนโลยีเป็นตัวนำในการฟื้นตัว ขณะที่ความอยากเสี่ยงทั่วทั้งภาคส่วนก็ดีขึ้น ตลาดปิดก่อนที่มีข่าวว่า Moody’s ปรับลดอันดับเครดิตของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นพัฒนาการที่อาจกำหนดความเชื่อมั่นในการเข้าสู่สัปดาห์หน้า

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • ดาวโจนส์ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วปิดสัปดาห์ในแดนบวก: ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวขึ้น 331.99 จุด หรือ 0.78% ในวันศุกร์ ปิดที่ 42,654.74 จุด ดัชนีหุ้นบลูชิปเพิ่มขึ้น 3.4% ในสัปดาห์นี้ ทำให้กลับมาอยู่ในเขตแดนบวกสำหรับปี 2025
  • S&P 500 ปรับขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ห้า เพิ่มขึ้น 5.3% ในสัปดาห์: S&P 500 ปรับขึ้น 0.70% เป็น 5,958.38 ซึ่งนับเป็นการปรับขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ห้าในรอบรายวัน สำหรับสัปดาห์นี้ ดัชนีชี้วัดพุ่งขึ้น 5.3% เนื่องจากนักลงทุนยินดีต่อข้อตกลงชั่วคราวในเรื่องภาษีระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนและไม่ได้สนใจกับความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ การปรับตัวของหุ้นเทคโนโลยีหลักที่นำโดย Nvidia และ Meta เป็นตัวช่วยสำคัญในการสนับสนุนดัชนี
  • Nasdaq พุ่งสูงขึ้นเมื่อเทคโนโลยีขยายการพุ่งสูงขึ้นประจำสัปดาห์: Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.52% เป็น 19,211.10 เมื่อวันศุกร์และเพิ่มขึ้น 7.2% ตลอดสัปดาห์ ทำให้เป็นสัปดาห์ที่ดีที่สุดตั้งแต่เดือนมีนาคม ดัชนีนี้ได้เพิ่มขึ้นห้าช่วงติดต่อกันแล้ว ขับเคลื่อนด้วยความหวังในรายได้ของบริษัทเทคโนโลยีและการลดทอนภาษีศุลกากร
  • ตลาดยุโรปปิดสูงขึ้นจากการผ่อนปรนภาษีและรายได้: ตลาดยุโรปปิดสัปดาห์ด้วยสัญญาณที่แข็งแกร่งเนื่องจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนดีขึ้นหลังจากข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐและจีน ดัชนี Stoxx 600 เพิ่มขึ้น 0.4% ในวันศุกร์และ 2% สำหรับสัปดาห์ ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.30% (71.84 จุด), ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 0.42% และดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 0.59% ในขณะที่ดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษปิดเพิ่มขึ้น 1.52% ที่ 8,684.56 บริษัทซัพพลายเออร์ด้านการป้องกันของเยอรมนี Renk เพิ่มขึ้น 8% เนื่องจากการปรับเพิ่มของ JPMorgan ในขณะที่ Novo Nordisk ลดลง 1.8% ท่ามกลางความวิตกเกี่ยวกับความเป็นผู้นำด้านยาลดน้ำหนักของบริษัท ในขณะเดียวกัน อัตราว่างงานของฝรั่งเศสที่ยังคงอยู่ที่ 7.1% ในไตรมาสที่ 1 และ CPI ของอิตาลีในเดือนเมษายนถูกปรับลดลงเล็กน้อยเป็น 2.0% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
  • ตลาดในเอเชียผสมผสานเนื่องจาก GDP ของญี่ปุ่นไม่เป็นไปตามคาดหวังและการเจรจาการค้าไม่คืบหน้า: ตลาด เอเชียแปซิฟิก ปิดสัปดาห์ในสภาวะผสมผสาน หลังจากญี่ปุ่นรายงานการหดตัวของ GDP ในไตรมาสแรกที่ 0.2% ซึ่งรุนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ -0.1% ดัชนีนิเคอิ 225 ปิดทรงตัวที่ 37,753.72 จุด ในขณะที่ดัชนีโทปิกส์ขยับขึ้นเล็กน้อย 0.05% มาที่ 2,740.45 จุด ญี่ปุ่นยังคงมีการเจรจาการค้าที่ยังไม่มีข้อสรุปกับสหรัฐอเมริกา เพิ่มความไม่แน่นอนในนโยบาย ตลาดหุ้นออสเตรเลีย ASX 200 เพิ่มขึ้น 0.56% ได้รับการสนับสนุนจากการขึ้นของหุ้นธนาคารและเหมืองแร่ ขณะที่ดัชนีโคสปีของเกาหลีใต้ขยับขึ้น 0.21% แม้ว่าดัชนีโคสดักจะลดลง 1.11% ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงลดลง 0.43% และดัชนี CSI 300 ของจีนสูญเสีย 0.46% ปิดที่ 3,889.09 จุด เนื่องจากความรู้สึกมีความระมัดระวังมากขึ้นก่อนข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติมของภูมิภาค ดัชนี Nifty 50 ของอินเดียลดลง 0.26%
  • น้ำมันทำกำไรสัปดาห์นี้อย่างต่อเนื่องแม้มีความกังวลเรื่องอุปทาน: ราคาน้ำมันทะยานขึ้นมากกว่า 1% ในวันศุกร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากการคลายความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน น้ำมันดิบ Brent ขึ้น 88 เซนต์จนอยู่ที่ $65.41 ขณะที่ WTI เพิ่มขึ้น 87 เซนต์จนถึง $62.49 ทั้งสองเกณฑ์เพิ่มขึ้นกว่า 2% ในสัปดาห์นี้ ความรู้สึกทางบวกได้รับการกระตุ้นจากการมองในแง่ดีต่อความต้องการทั่วโลก แต่ยังคงมีความกังวลเรื่องอุปทานเนื่องจากอิหร่านอาจเพิ่มการส่งออกภายใต้ข้อตกลงนิวเคลียร์ที่มีความเป็นไปได้ IEA ปรับเพิ่มคาดการณ์อุปทานในปี 2025 โดย 380,000 บาร์เรลต่อวัน โดยอ้างถึงการผลิตที่คาดว่ามากขึ้นจากประเทศกลุ่ม OPEC+ นักวิเคราะห์ที่ BMI คาดการณ์ว่าราคา Brent เฉลี่ยจะอยู่ที่ $68 ในปี 2025 ลดลงจากระดับปี 2024 เนื่องจากความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้า
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลงเนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลง 1.2 จุดฐาน มาที่ 4.445% เนื่องจากนักลงทุนรับรู้ถึงการลดลงของความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและการคาดการณ์เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้นเล็กน้อย มาที่ 3.999% ดัชนีของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงมาอยู่ที่ 50.8 ซึ่งเป็นอันดับที่สองของระดับต่ำสุดตลอดกาล ในขณะที่การคาดการณ์เงินเฟ้อในปีหนึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 7.3% ตลาดพันธบัตรยังคงผันผวนโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีสูงกว่า 4.5% ชั่วคราวเมื่อต้นสัปดาห์นี้
  • ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นอันดับสองเมื่อการสร้างที่อยู่อาศัยชะลอตัว: ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงสู่ระดับ 50.8 ในเดือนพฤษภาคม ลดลงจาก 52.2 ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นการอ่านค่าที่ต่ำที่สุดเป็นอันดับสองที่เคยมีมา ความคาดหวังของอัตราเงินเฟ้อในปีข้างหน้าพุ่งสูงขึ้นเป็น 7.3% จากเดิมที่ 6.5% ท่ามกลางความกลัวในเรื่องภาษี การคาดการณ์ในระยะยาวก็เพิ่มขึ้นเป็น 4.6% การอ่านค่านี้ยังสะท้อนถึงความอ่อนแอในด้านที่อยู่อาศัย เนื่องจากการสร้างบ้านเดี่ยวในเดือนเมษายนลดลง 2.1% ให้อัตราเป็นต่อปีที่ปรับฤดูกาลแล้วที่ 927,000 ยูนิต อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนองที่สูงและต้นทุนวัสดุที่เกี่ยวกับภาษีถูกอ้างถึงว่าเป็นปัจจัยเสี่ยงสำคัญ
  • มูดีส์ลดอันดับเครดิตของสหรัฐหลังจาก 116 ปีที่ Aaa: มูดีส์ เรทติ้ง ได้ลดอันดับเครดิตของสหรัฐอเมริกาจาก Aaa เป็น Aa1 ซึ่งยุติสถานะของสหรัฐในฐานะหน่วยงานสำคัญที่สุดที่ให้คะแนนสมบูรณ์แบบแก่สหรัฐ อายุ 116 ปีของหน่วยงานนี้อ้างถึงหนี้รัฐบาลที่พุ่งสูงขึ้นและต้นทุนดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าการลดอันดับอาจทำให้อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสูงขึ้นเล็กน้อย แต่สหรัฐยังคงถืออันดับเครดิตสูงสุดอันดับสอง และตลาดต่างตอบรับข่าวนี้อย่างไม่สะทกสะท้าน การเคลื่อนไหวนี้ทำให้มูดีส์จัดอันดับเดียวกับ S&P และ Fitch ที่ได้ทำการลดอันดับในปี 2011 และ 2023

FX วันนี้:

  • คู่เงิน EUR/USD ร่วงต่ำกว่า 1.1200 เนื่องจากแรงขาขึ้นชะลอตัว: EUR/USD ปิดที่ 1.1149 เมื่อวันศุกร์ ลดลง 0.31% หลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 1.1219 ทั้งคู่ขยายการถอยหลังจากจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคมใกล้กับ 1.1600 โดยแรงเริ่มจางหายหลังจากการชุมนุมที่แข็งแกร่งในเดือนเมษายน แนวรับทันทีอยู่ใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วันที่ 1.1106 ในขณะที่ระดับขาลงที่สำคัญถัดไปอยู่ที่ 1.1000 การลดลงที่ลึกกว่านี้อาจเห็นการทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันใกล้กับ 1.0761 ในด้านขาขึ้น แนวต้านยังคงอยู่ที่ 1.1220 ตามด้วย 1.1400 แนวโน้มกว้างยังคงเป็นบวก แต่ความเชื่อมั่นในระยะสั้นดูเหมือนจะเปลี่ยนไป
  • GBP/USD ยืนเหนือ 1.3200 ขณะที่การรวมตัวยังคงดำเนินต่อไป: GBP/USD ปิดที่ 1.3276 ในวันศุกร์ ลดลง 0.21% หลังจากแตะระดับสูงของเซสชันที่ 1.3333 คู่สกุลเงินนี้มีการซื้อขายในกรอบแคบ ๆ ตั้งแต่ปลายเดือนเมษายน หลังจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งจากระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคมใกล้ 1.2600 แม้ว่าโมเมนตัมจะอ่อนตัว แต่ราคายังคงอยู่เหนือโซน 1.3200 โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ 50 วันที่ 1.3116 สนับสนุนอยู่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ 100 วันและ 200 วัน ที่ขณะนี้อยู่ที่ 1.2803 และ 1.2873 ต่างก็มีแนวโน้มสูงขึ้น การต้านทานยังคงอยู่ที่ 1.3350 โดยหากทะลุแนวต้านนี้ไปได้ อาจเปิดประตูสู่ระดับ 1.3450 และระดับสูงสุดใหม่ของปี
  • USD/CHF ขยายการฟื้นตัวแต่ยังดิ้นรนอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย: USD/CHF เพิ่มขึ้น 0.50% ในวันศุกร์ ปิดที่ 0.8391 ต่อเนื่องจากการดีดตัวจากระดับต่ำสุดในเดือนพฤษภาคมที่ใกล้ 0.8100 คู่สกุลเงินสัมผัสระดับ 0.8400 ในระหว่างวันแต่ไม่สามารถผลักดันผ่านระดับความต้านทานรอบนั้น แม้ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ โครงสร้างในภาพรวมยังคงเป็นขาลง โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมด เส้นค่าเฉลี่ย 50 วันที่ 0.8487 เส้นค่าเฉลี่ย 100 วันที่ 0.8764 และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 0.8715 ยังมีแนวโน้มลง สำหรับการฟื้นตัวที่ต่อเนื่อง USD/CHF จะต้องยึดรอบ 0.8500 กลับคืนมา การสนับสนุนมองเห็นได้ที่ 0.8300 ตามด้วย 0.8200 ในขณะที่การดีดตัวได้ลดแรงกดดันทางด้านล่างในทันที ความคืบหน้าในด้านขาขึ้นยังกำจัดอยู่โดยขาดการเปลี่ยนแปลงในมุมมองทางเทคนิค
  • USD/JPY ทดสอบแนวต้านหลังดีดตัวจาก 154.00: USD/JPY ขยับขึ้น 0.23% ในวันศุกร์ ปิดที่ 155.95 สร้างผลงานที่ดีขึ้นหลังจากดีดตัวจาก 154.00 คู่สกุลนี้แตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 156.15 แต่ยังคงประสบปัญหาใกล้เขตแนวต้านที่ 156.00 ซึ่งเป็นเขตที่จำกัดพยายามที่จะขึ้นตลอดเดือนพฤษภาคม เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน อยู่ที่ 153.88 ซึ่งเป็นแนวรองรับใกล้เคียง และแนวโน้มกว้างยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่เหนือ 154.00 การทะลุผ่านแนวต้าน 156.20 จะเปิดเส้นทางไปสู่ยอดในเดือนเมษายนใกล้ 160.00 จนถึงตอนนั้นคาดว่าจะมีการรวมตัว โดยมีแนวรับและแนวต้านสำคัญที่ชัดเจนสำหรับนักเทรด
  • ราคาทองคำย่ำอยู่ใต้ $2,660 โดยการขึ้นราคาหยุดพัก: ทองคำปิดที่ $2,657 ในวันศุกร์ ลดลง 0.50% จากระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่ $2,685 เนื่องจากการขึ้นราคาหยุดพักท่ามกลางการขายทำกำไร แม้ว่าราคาทองคำจะอ่อนตัวลง แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่เนื่องจากความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์อย่างต่อเนื่องและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอ การสนับสนุนเริ่มแรกกำลังเกิดขึ้นที่ $2,650 โดยคาดว่าจะมีความต้องการที่แข็งแกร่งที่ $2,600 ซึ่งเป็นระดับที่ตรงกับระดับสูงสุดของวันที่ 18 กันยายน ต่ำกว่าระดับนั้น $2,546 และ SMA 50 วันที่ $2,488 เสนอการสนับสนุนที่ลึกลงไป การต้านทานอยู่ที่ $2,685 และที่ระดับสูงสุดตลอดกาลประมาณ $2,730

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • Moderna และ Eli Lilly เพิ่มขึ้นกว่า 5% ในการฟื้นตัวของหุ้นยา: Moderna (MRNA) และ Eli Lilly (LLY) ทั้งสองเครื่องบินมากกว่า 5% โดยมีส่วนร่วมในการเพิ่มผลประโยชน์ในกลุ่มเภสัชกรรม การฟื้นตัวนี้สะท้อนถึงการกลับมาของความเชื่อมั่นหลังจากความอ่อนแอเมื่อเร็วๆ นี้ โดยได้รับผลกระทบจากความกลัวอัตราดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายลงและการหมุนกลับไปสู่หุ้นในกลุ่มสุขภาพ
  • CoreWeave พุ่งขึ้นหลัง Nvidia เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้น: หุ้นของ CoreWeave (CRWV) กระโดดมากกว่า 22% หลังจากการยื่นเอกสารทางกฎหมายเปิดเผยว่า Nvidia ได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นของตัวเองจาก 5.2% เป็น 7%
  • Archer Aviation กระโดดขึ้นหลังจากข้อตกลงกับโอลิมปิกที่ลอสแอนเจลิส: หุ้น Archer Aviation (ACHR) พุ่งขึ้นกว่า 9% หลังได้รับการแต่งตั้งให้เป็น “ผู้ให้บริการแท็กซี่ทางอากาศอย่างเป็นทางการ” ของการแข่งขันกีฬาโอลิมปิกที่ลอสแอนเจลิสในปี 2028
  • บริษัท Applied Materials รายงานรายได้ไม่เป็นไปตามคาดการณ์: หุ้นของ Applied Materials (AMAT) ร่วงลงมากกว่า 5% ทำให้ตลาดหุ้น Nasdaq และ S&P 500 ตกลงหลังจากรายงานรายได้ในไตรมาสที่ 2 ซึ่งไม่เป็นไปตามความคาดหมายของนักวิเคราะห์
  • Globant ร่วงหนักจากรายได้และการคาดการณ์ลดลง: Globant SA (GLOB) ร่วงลงมากกว่า 23% หลังจากรายงานรายไตรมาสที่ 1 ที่มีรายได้ $611.1 ล้าน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $621.1 ล้าน
  • Doximity ร่วงหลังการคาดการณ์ปี 2026 น่าผิดหวัง: Doximity (DOCS) ลดลงมากกว่า 10% หลังจากออกการคาดการณ์รายได้ปี 2026 ที่ $619 ล้านถึง $631 ล้าน ต่ำกว่าที่ Wall Street ประเมินไว้

ตลาดหุ้นปิดสัปดาห์ด้วยโมเมนตัมที่แข็งแกร่งซึ่งได้แรงหนุนจากหุ้นในภาคเทคโนโลยีและรสนิยมในความเสี่ยงที่กว้างขวาง นักลงทุนส่วนใหญ่มองข้ามข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอและคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ แล้วเลือกที่จะเน้นที่ความทนทานของบริษัทและความกว้างของตลาด หุ้นในภาคการดูแลสุขภาพและที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์เห็นความสนใจใหม่ๆ เพิ่มความลึกให้กับการขึ้นราคา แม้ว่าสัปดาห์การซื้อขายจะจบลงอย่างสูง ข่าวหลังเวลาปิดตลาดเรื่องการปรับลดอันดับเครดิตของสหรัฐโดย Moody’s ได้แนะนำตัวแปรใหม่ที่อาจทดสอบความมั่นใจของนักลงทุน ด้วยสัญญาณของเศรษฐกิจมหภาคและนโยบายที่มีหลากหลาย การเดินหน้าต่อไปอาจขึ้นอยู่กับตลาดว่าจะดูดซับการเปลี่ยนแปลงของเรื่องเล่านี้ในช่วงปลายสัปดาห์อย่างไร