ภาษีศุลกากรช็อกหุ้นดิ่งหลังจากทรัมป์พุ่งเป้าที่สหภาพยุโรปและแอปเปิล

ตลาดหุ้นสหรัฐร่วงลงในวันศุกร์หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์จุดความตึงเครียดของสงครามการค้าที่เพิ่มขึ้นอีกครั้ง ทำให้หุ้นฟื้นคืนชีพ ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลงกว่า 250 จุด ดัชนี S&P 500 ขยายการสูญเสียต่อเนื่องเป็นสี่วัน และดัชนี Nasdaq ลดลง 1% เมื่อผู้ค้าประมวลผลความขู่เรื่องภาษีจำนวนมาก ในโพสต์บน Truth Social สองครั้ง ทรัมป์เสนอภาษี 25% สำหรับ Apple ในการผลิต iPhone นอกชายฝั่ง และเรียกร้องให้มีภาษี 50% ต่อสหภาพยุโรป ความไม่แน่นอนที่กลับมาอีกครั้งนี้ส่งผลกระทบต่อหุ้นและภาคส่วนหลัก ๆ ทำลายกระแสการฟื้นตัวที่ดำเนินมาหกสัปดาห์ ทำให้นักลงทุนต้องประเมินความคาดหวังสำหรับเดือนข้างหน้าขึ้นใหม่

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์ร่วงลงเนื่องจากวาทกรรมการค้าทวีความรุนแรงขึ้น: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 256.02 จุด หรือ 0.61% ปิดที่ 41,603.07 จุด คำขู่ทางการค้าที่เพิ่มขึ้นจากโดนัลด์ ทรัมป์ ส่งผลให้ดัชนีหุ้นบลูชิปลดลงติดต่อกันเป็นครั้งที่สี่ในสัปดาห์นี้ และผลักดันให้เกิดการขาดทุนรายสัปดาห์เกินกว่า 2%
• S&P 500 ขยายสตรีคการลดลง: S&P 500 ลดลง 0.67% เพื่อปิดที่ 5,802.82 ในการปรับลดลงติดต่อกันเป็นวันที่สี่ และจบสัปดาห์ในแดนลบสำหรับปีนี้
• Nasdaq ตกต่ำเนื่องจาก Apple: Nasdaq Composite ลดลง 1% มาอยู่ที่ 18,737.21 โดยถูกกดดันจากหุ้น Apple ที่ลดลง 3% หลังจากทรัมป์เตือนว่าบริษัทอาจต้องเผชิญกับภาษี 25% บน iPhone ที่ผลิตนอกสหรัฐอเมริกา ดัชนีเทคโนโลยีหนักนี้ถูกกระทบมากที่สุดเนื่องจากนักลงทุนประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการผลิตทั่วโลกใหม่.
• ยุโรปสั่นสะเทือนจากช็อกภาษีและการร่วงของพันธบัตร: ตลาดยุโรปตกอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากทรัมป์เรียกร้องให้มีการกำหนดภาษี 50% บนสินค้าจากสหภาพยุโรปอย่างกว้างขวาง ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 1.65%, ดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 1.54%, และดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีลดลง 1.94% ขณะที่ดัชนี Stoxx Europe 600 ลดลง 1% ดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 0.38% ต่อสัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากความยืดหยุ่นของหุ้นค้าปลีก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วยูโรโซนลดลงเนื่องจากนักลงทุนย้ายไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัย อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี ของเยอรมนีลดลง 8 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 2.56%, ในขณะที่อัตราผลตอบแทนของฝรั่งเศสและอิตาลีลดลง 5 จุดพื้นฐาน และอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรสวิสลดลง 12 จุดพื้นฐาน ในด้านข้อมูลมหภาค, GDP ของเยอรมนีสำหรับ Q1 ถูกปรับค่าสูงขึ้นเป็น 0.4% ไตรมาสต่อไตรมาส ซึ่งเป็นการเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุดตั้งแต่ปี 2022 การขายปลีกในสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 1.2% ในเดือนเมษายน ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่สี่เนื่องจากสภาพอากาศที่ดีและความเชื่อมั่นของครัวเรือนที่แข็งแกร่งขึ้น
• เอเชียปิดแบบผสมเนื่องจากเงินเฟ้อและการทูนทำให้เกิดการแตกต่าง: ตลาดในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิกปิดการซื้อขายในวันศุกร์อย่างผสมผสาน โดยนักลงทุนได้พิจารณาข้อมูลจำนวนมากและสัญญาณการเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และจีน ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.47% และ Topix เพิ่มขึ้น 0.68% โดยได้รับการสนับสนุนจากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่แข็งแกร่งเกินคาดที่ 3.5% ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ปิดแบน ขณะที่ราคาผู้ผลิตผ่อนตัวลง ดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียขยับขึ้น 0.15% ตลาดหุ้นฮ่องกง Hang Seng และดัชนี CSI 300 ของจีนปิดแบน ดัชนีเงินเฟ้อพื้นฐานของสิงคโปร์เพิ่มขึ้น 0.7% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ การสนทนาทางโทรศัพท์ระหว่างเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และจีนช่วยให้ความเชื่อมั่นในภูมิภาคมีเสถียรภาพ แม้ว่าความแตกต่างของเงินเฟ้อและความกังวลเกี่ยวกับภาษียังคงเป็นประเด็นสำคัญ
• ราคาน้ำมันลดลงรายสัปดาห์เนื่องจากความกังวลเรื่องอุปทาน: น้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 0.82% ปิดที่ $64.97 ในขณะที่น้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 0.80% ปิดที่ $61.69 ในวันศุกร์ แต่ทั้งสองมาตรวัดนี้ยังโพสต์การสูญเสียรายสัปดาห์กว่า 1% นักเทรดเตรียมพร้อมสำหรับการเพิ่มอุปทานอีกครั้งจาก OPEC+ ในเดือนกรกฎาคม โดยคาดว่าเพิ่มขึ้น 411,000 บาร์เรลต่อวัน รายงานบอกว่า อัลลิแอนซ์อาจยกเลิกการลดอุปทานสมัครใจ 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวันทั้งหมดภายในเดือนตุลาคม
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของกระทรวงการคลังลดลงจากระดับสูงสุด: อัตราผลตอบแทนลดลงในวันศุกร์หลังจากคำพูดของทรัมป์เกี่ยวกับภาษีศุลกากรทำให้เกิดการไหลของการลงทุนที่ปลอดภัย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง 4 จุดพื้นฐานเป็น 4.509% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีลดลงเป็น 5.031% อัตราผลตอบแทนระยะยาวได้เพิ่มขึ้นเมื่อต้นสัปดาห์เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลที่เชื่อมโยงกับข้อเสนอด้านงบประมาณของทรัมป์
• อุตสาหกรรมที่อยู่อาศัยแข็งแกร่ง ขณะที่ตลาดแรงงานยังคงระมัดระวัง: ยอดขายบ้านใหม่ในเดือนเมษายนพุ่งขึ้น 10.9% ไปถึงระดับ 743,000 หน่วยต่อปีที่ปรับตามฤดูกาลแล้ว ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 ผู้สร้างได้ลดราคาเพื่อดึงดูดผู้ซื้อ ทำให้ราคากลางลดลง 2% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ลงมาอยู่ที่ 407,200 ดอลลาร์ ถึงแม้ว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้น สินค้าคงคลังที่ยังขายไม่ออกยังคงมีจำนวนมาก และอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่สูงยังคงเป็นอุปสรรค ขณะเดียวกัน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 2,000 ราย มาอยู่ที่ 227,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 พฤษภาคม ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 230,000 ราย จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 36,000 ราย ไปถึง 1.903 ล้านราย แสดงให้เห็นว่าการหางานใหม่สำหรับผู้ที่ว่างงานนั้นยากขึ้น

FX วันนี้:

• EUR/USD ฟื้นตัวสู่ 1.1400 ขณะที่โมเมนตัมเพิ่มขึ้น: EUR/USD พุ่งขึ้น 0.74% มาปิดที่ 1.1362 เมื่อวันศุกร์ ต่อเนื่องจากการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดกลางเดือนพฤษภาคมและเป็นการขยับขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สาม ราคาปรับตัวขึ้นในสัปดาห์นี้จากแนวรับแข็งแกร่งที่บริเวณ 1.1150 ซึ่งได้รับการเสริมความแข็งแกร่งที่ 1.1149 ปฏิกิริยาราคายังคงแข็งแกร่ง โดยมีการปิดรายวันใกล้จุดสูงสุดและผู้ซื้อยังคงขยับไปสู่แนวต้านที่ 1.1400 ระดับนั้นได้จำกัดการรีบาวด์หลายครั้งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาแต่ตอนนี้กำลังถูกกดดัน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วัน ตั้งอยู่ที่ 1.0874 และ 1.0801 ตามลำดับ ยังคงอยู่ต่ำกว่ามาก ยืนยันแนวโน้มขาขึ้นที่ยาวนาน หาก EUR/USD ปิดเหนือ 1.1400 จุดสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ 1.1550 จะกลายเป็นเป้าหมายขาขึ้นถัดไป แนวรับทันทีอยู่ที่ 1.1250 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน
• คู่สกุลเงิน GBP/USD ทะลุเหนือ 1.3500 เป็นระดับสูงสุดในปี 2025: GBP/USD พุ่งขึ้น 0.86% ในวันศุกร์ ปิดที่ 1.3533 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของปีและทะลุแนวต้านสำคัญที่ 1.3500 การเคลื่อนไหวนี้เป็นสัญญาณขาขึ้นจากช่วงการสะสมตัวหลายสัปดาห์ ซึ่งได้รับพลังจากแนวรับที่สูงขึ้นตั้งแต่เดือนเมษายน โครงสร้างทางเทคนิคสนับสนุน โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.3165 กำลังบ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้น ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วันที่ 1.2850 และ 1.2888 ยังคงต่ำกว่าระดับปัจจุบัน ถ้าแรงผลักดันยังคงต่อเนื่อง นักลงทุนที่เป็นขาขึ้นอาจตั้งเป้าหมายที่โซน 1.3700 การถอยกลับไปที่ 1.3350 หรือตอนช่วงแนวรับ 1.3200-1.3165 อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อหากไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในความรู้สึกเกี่ยวกับดอลลาร์หรือแนวโน้มทางเศรษฐกิจทั่วโลก
• USD/CAD ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญ: USD/CAD ลดลง 0.95% สู่ 1.3724 ในช่วงสิ้นสัปดาห์ โดยทลายแนวรับแนวนอนสำคัญใกล้ 1.3800 ได้อย่างเด็ดขาด คู่สกุลเงินนี้ได้บันทึกการสูญเสียรายสัปดาห์ที่แรงที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายนและยืนยันการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างที่ห่างจากแนวโน้มขาขึ้นที่มีมาตั้งแต่เดือนตุลาคม การเคลื่อนไหวในสัปดาห์นี้ทำให้เส้นแนวโน้มขาขึ้นขาดและทำให้การเคลื่อนไหวของราคากลายเป็นโครงสร้างขาลงที่ชัดเจน ส่วน SMA 50 วันที่ 1.4016 และ 100 วันที่ 1.4181 กำลังแนวโน้มลดลง ในขณะที่ SMA 200 วันที่ 1.3629 เป็นระดับที่สำคัญถัดไปที่ต้องจับตามอง การทะลุผ่าน SMA 200 วันในระยะยาวมักจะเร่งแรงกดดันการขาย โดยมีการสนับสนุนถัดไปใกล้ 1.3600 และ 1.3450 ส่วนแนวต้านยังคงซ้อนกันที่ 1.3800 และ 1.3900
• AUD/USD ขยับขึ้นที่ 0.6495 เมื่อฝั่งตลาดขาขึ้นกดดันให้ราคาสูงขึ้น: AUD/USD เพิ่มขึ้น 1.35% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ปิดที่ระดับ 0.6495 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่ช่วงต้นเดือนมีนาคม คู่สกุลเงินนี้ตั้งแต่ขึ้นต่อเนื่องมาเป็นเซสชั่นที่สี่ติดต่อกันและทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยการเคลื่อนไหว 200 วัน (SMA) ซึ่งอยู่ที่ 0.6452 เส้นค่าเฉลี่ยนี้เคยจำกัดการขึ้นของราคาในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่การปิดตลาดเหนือเส้นนี้ในวันศุกร์อาจส่งสัญญาณถึงการปรับเปลี่ยนสู่การขึ้นราคาอย่างยั่งยืน แรงเชียร์ค่อยๆ สร้างขึ้นเนื่องจากจุดต่ำสุดที่สูงกว่ากำลังเกิดขึ้นเหนือระดับการสนับสนุนหลัก เส้นค่าเฉลี่ยการเคลื่อนไหว 50 วันที่ 0.6335 และ 100 วันที่ 0.6308 ตอนนี้กลายเป็นการสนับสนุนที่มีความเคลื่อนไหว ราคาปิดใกล้จุดสูงสุดของเซสชั่นชี้ถึงความต้องการซื้อที่ต่อเนื่อง หากผู้ซื้อสามารถควบคุมตลาดเหนือระดับ 0.6500 ได้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ 0.6600 และอาจไปถึง 0.6650 การสนับสนุนทันทีอยู่ที่ระดับ 0.6400 และ 0.6340
• ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ $3,361 เมื่อผู้ซื้อกลับมาเป็นฝ่ายคุมตลาด: ราคาทองคำปิดที่ $3,361 เพิ่มขึ้น 2.01% และทะลุแนวต้านสำคัญที่ $3,350 การขึ้นครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการเคลื่อนไหวเชิงรวบรวมใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ $3,199 ซึ่งเส้นนี้ทำหน้าที่เป็นจุดเริ่มต้นของแรงซื้อที่แข็งแกร่งอีกครั้ง ดันราคาทองคำกลับขึ้นไปในครึ่งบนของช่วงเดือนพฤษภาคม ราคายังได้รับการสนับสนุนอย่างดีเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 100 วันและ 200 วัน ที่อยู่ที่ $3,008 และ $2,811 ตามลำดับ โครงสร้างยังคงอยู่ในแดนขาขึ้น โดยมีการก่อตัวของราคาที่สูงขึ้นและแรงสนับสนุนที่แข็งแกร่งกลับมาในตลาดนี้ แนวต้านทันทีอยู่ที่ $3,400 ในขณะที่การเพิ่มขึ้นต่อไปอาจทำให้ระดับสูงสุดของเดือนเมษายน ใกล้ $3,500 กลับมาเป็นที่สนใจอีกครั้ง แนวรับสำคัญอยู่ที่ $3,300 และ $3,250 โดยมีค่าเฉลี่ย 50 วันเป็นเส้นป้องกันเพิ่มเติม.

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• Booz Allen ปลดพนักงานท่ามกลางการใช้จ่ายที่ชะลอตัว: หุ้นร่วง 15% หลังจากบริษัทประกาศปลดพนักงาน 2,500 คนหรือคิดเป็น 7% ของแรงงาน อ้างถึงการลดลงในการใช้จ่ายของรัฐบาลกลาง ผู้บริหารเตือนถึงแรงกดดันอย่างต่อเนื่องในครึ่งปีแรกของปีงบประมาณ
• Intuit ขยับขึ้นจากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง: หุ้นเพิ่มขึ้น 7.5% หลังจากรายงานรายได้เพิ่มขึ้น 15% สู่ระดับ 7.8 พันล้านดอลลาร์ TurboTax และ QuickBooks เป็นผู้นำในการเติบโตในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ
• แอปเปิลร่วงหลังจากขู่เก็บภาษี: หุ้นร่วงลง 2.6% หลังจากทรัมป์กล่าวว่าไอโฟนที่ผลิตในต่างประเทศจะต้องเผชิญกับภาษี 25% การพึ่งพาการผลิตในจีนอย่างหนักของแอปเปิลทำให้นักลงทุนกังวล
• หุ้นนิวเคลียร์พุ่งหลังนโยบายของทรัมป์: หุ้น Oklo เพิ่มขึ้น 24%, NuScale เพิ่มขึ้น 14.5%, และ Cameco เพิ่มขึ้น 9% หลังมีรายงานว่าทรัมป์จะลงนามคำสั่งเพื่อส่งเสริมนิวเคลียร์ 에너จี่.
• Deckers ตกลงเนื่องจากขาดคำแนะนำ: หุ้นร่วงลง 19% เนื่องจากผู้ผลิตรองเท้า Ugg ปฏิเสธที่จะออกคำทำนายสำหรับทั้งปี โดยอ้างถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและนโยบายการค้าเป็นเหตุผล
• Wolfspeed ตกฮวบหลังข่าวลือการล้มละลาย: Wolfspeed ร่วงลง 13% หลังมีรายงานว่าอาจยื่นขอล้มละลายภายในไม่กี่สัปดาห์ นักลงทุนเกิดความกังวลเกี่ยวกับสัญญาณการเงินที่แย่ลง
• หุ้นของ Workday ร่วงลงเนื่องจากการคาดการณ์อย่างระมัดระวัง: หุ้นของ Workday ร่วงลง 11.8% หลังจากการคาดการณ์รายได้จากการสมัครสมาชิกประจำไตรมาสที่สองของบริษัทอยู่ที่ 2.16 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้

หลังจากที่มีการชุมนุมขาขึ้นที่เสถียรซึ่งได้รับแรงหนุนจากความหวังที่จะบรรเทาความตึงเครียดทางการค้า การกลับทิศที่รุนแรงในวันศุกร์ได้เตือนให้นักลงทุนระวังถึงการเปลี่ยนแปลงของความรู้สึกอย่างรวดเร็ว การขู่ศุลกากรใหม่ของทรัมป์ได้เพิ่มความผันผวนใหม่เข้าสู่ตลาดโลกและก่อคำถามเกี่ยวกับความยั่งยืนของกำไรที่มีเมื่อเร็วๆ นี้ แม้ว่าบางคนจะมองว่าคำพูดเป็นเพียงการเล่นการเมือง แต่ปฏิกิริยาที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้น พันธบัตร และสกุลเงินนั้นบ่งชี้ว่าตลาดไม่เสี่ยงใดๆ เลย เมื่อการค้าที่กลับมาเป็นหัวข้อข่าวสำคัญ ความสนใจตอนนี้จะมุ่งไปที่การประชุม OPEC+ ในสัปดาห์หน้าและข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ๆ เพื่อค้นพบสัญญาณว่าทิศทางนโยบายและอุปสงค์ทั่วโลกจะเป็นอย่างไรต่อไป