ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ตลาดหุ้นปรับตัวลดลง และหุ้น Nvidia ยังคงขาดทุนต่อเนื่อง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดในวันพุธที่ระดับต่ำลง เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อ ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.47% ในขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง โดยลากลงจากการลดลงอย่างรวดเร็วของหุ้น Nvidia ยักษ์ใหญ่ด้าน AI ส่วนขยายการขาดทุนล่าสุดของตนหลังจากมีรายงานว่าเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ อาจจำกัดการขายชิปให้กับจีน ซึ่งส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในภาคเทคโนโลยี ในขณะเดียวกันธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงรักษาจุดยืนที่ระมัดระวังต่อเงินเฟ้อ โดยเจ้าหน้าที่นโยบายส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอย่างรอบคอบ ตลาดหุ้นยุโรปมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ขณะที่หุ้นในเอเชียมีผลการดำเนินงานที่ผสมผสาน เนื่องจากหลายตลาดยังคงปิดทำการในวันหยุดเทศกาลตรุษจีน

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ตลาด S&P 500 ปิดลดลงเนื่องจากเฟดคงอัตราดอกเบี้ย: ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.47% ปิดที่ 6,039.31 หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.25%-4.50% เฟดรับทราบว่าอัตราเงินเฟ้อยังคง “สูงอยู่บ้าง” และเน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน แต่แม้คำแถลงนี้ นักลงทุนก็ตามตีความว่าเป็นท่าทีที่ค่อนข้างเคร่งครัด
• ดาวโจนส์และแนสแด็กดิ่งลงเมื่อ Nvidia ยังคงขาดทุน: ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 136.83 จุด (0.31%) ปิดที่ 44,713.52 ในขณะที่ดัชนีแนสแด็กลดลง 0.51% ปิดการซื้อขายที่ 19,632.32 หุ้นเทคโนโลยีเผชิญกับแรงกดดันใหม่เมื่อหุ้น Nvidia ลดลง 4% แสดงถึงการขาดทุนต่อเนื่องกว่า 13% ตลอดสัปดาห์นี้
• ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวเพิ่มขึ้นจากผลประกอบการของบริษัทที่แข็งแกร่ง: หุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นในวันพุธ โดยดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปเพิ่มขึ้น 0.5% จากการเพิ่มขึ้น 2% ในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ดัชนี FTSE 100 เพิ่มขึ้น 23.94 จุด (0.28%) ปิดที่ 8,557.81 ขณะที่ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 184 จุด (0.86%) ในทางตรงกันข้าม ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.3% ปิดที่ 7,873 จากการขาดทุนอย่างมากในหุ้นกลุ่มสินค้าหรู หุ้นอิตาลีมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า โดยดัชนี FTSE MIB เพิ่มขึ้น 0.6% ปิดที่ 36,372 บริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ยักษ์ใหญ่ ASML เพิ่มขึ้น 5.6% จากผลประกอบการที่ดีกว่าที่คาดและยอดจองเพิ่มขึ้น 169% จากไตรมาสก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม หุ้น LVMH ลดลง 5% ขณะที่ Kering ลดลง 6% สะท้อนถึงความอ่อนแอที่ต่อเนื่องในภาคสินค้าหรู
• ตลาดหุ้นเอเชียเพิ่มขึ้นเมื่อหุ้นเทคโนโลยีฟื้นตัว: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.02% สู่ระดับ 39,414.78 ฟื้นตัวจากการสูญเสียล่าสุดเมื่อผู้ลงทุนซื้อหุ้นเทคโนโลยี Advantest เพิ่มขึ้น 4.36%, Tokyo Electron ขึ้น 2.34% และ SoftBank Group ขึ้น 2.43% ช่วยยกระดับความเชื่อมั่น ดัชนี Topix ยังเพิ่มขึ้น 0.68% ปิดที่ 2,775.59 ในขณะที่ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียขึ้น 0.57% สู่ระดับ 8,447 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 5 ธันวาคม การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่เย็นลง โดยเงินเฟ้อประจำปีเพิ่มขึ้น 2.4% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้นิดหน่อยที่ 2.5% คลายความกดดันต่อธนาคารกลางออสเตรเลีย
• ธนาคารแห่งประเทศแคนาดาลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากการคุกคามภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ: ธนาคารแห่งประเทศแคนาดาลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานลง 25 จุดฐานเป็น 3% โดยอ้างถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงและความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่จะเกิดการค้า ธนาคารกลางยังลดการคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจและเตือนว่าภาษีศุลกากรของทรัมป์ที่เสนอไว้ 25% ต่อการนำเข้าจากแคนาดาซึ่งจะเริ่มมีผลบังคับใช้ในวันเสาร์นี้ อาจส่งผลให้เกิดความเสียหายทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง แคนาดาพึ่งพาการส่งออกไปยังสหรัฐฯ ถึง 75% ทำให้ประเทศนี้มีความเปราะบางเป็นพิเศษต่อข้อจำกัดทางการค้า
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงทรงตัวหลังจากการตัดสินใจของเฟด: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ระยะเวลา 10 ปี ยังไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.551% หลังจากเพิ่มขึ้นชั่วคราวตามคำแถลงของเฟด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะเวลา 2 ปี ขยับขึ้น 2 เบสิสพอยท์ มาอยู่ที่ 4.226% ซึ่งเป็นการสะท้อนความไม่แน่นอนของนักลงทุนต่อเวลาที่เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง
• ราคาน้ำมันลดลงเนื่องจากคลังน้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มขึ้น: ราคาน้ำมันดิบลดลงในวันพุธหลังจากคลังน้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มขึ้นมากเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ลดลง 84 เซ็นต์ (1.1%) เหลือ $72.93 ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันดิบเบรนต์ลดลง 60 เซ็นต์ (0.8%) เหลือ $76.89 ต่อบาร์เรล คลังน้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มขึ้น 3.46 ล้านบาร์เรล เกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.19 ล้านบาร์เรล ตลาดยังคงให้ความสนใจกับการประชุม OPEC+ ที่จะเกิดขึ้นในวันที่ 3 กุมภาพันธ์ โดยคาดว่าผู้แทนจะหารือเกี่ยวกับแผนการจัดหาน้ำมันสำหรับเดือนเมษายน

FX วันนี้:

• EUR/USD ดิ้นรนหาแรงผลักดันท่ามกลางท่าทีของพาวเวลล์: คู่เงิน EUR/USD ขยับลงในวันพุธ ลดลง 0.23% ปิดที่ 1.0406 เนื่องจากยูโรร่วงภายใต้แรงกดดันหลังจากท่าทีระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย คู่เงินนี้แตะจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 1.0433 แต่กลับเจอแรงขายใหม่ๆ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 1.0429 ยังคงเป็นระดับต้านสำคัญ กับการพุ่งสูงขึ้นอีกจะจำกัดเมื่อติดแถวๆ 1.0500 หากไม่สามารถยืนเหนือต่ำกว่า 1.0380 อาจจะเปิดทางให้ทดสอบระดับ 1.0300
• GBP/USD คงที่เมื่อเบิร์นอินด์ประเมินการตัดสินใจของ Fed: คู่เงิน GBP/USD ไม่ได้เปลี่ยนไปมากนักในวันพุธ โดยปิดที่ 1.2437 ลดลงเพียง 0.04% ปอนด์ทดสอบจุดสูงสุดในวันช่วงกลางวันที่ 1.2466 แต่ไม่สามารถรักษาแกว่งที่ขึ้นมาได้ สะท้อนถึงความไม่แน่นอนของตลาดยังคงมีอยู่ แม้คู่สกุลได้พยายามฟื้นตัวจากการขาดทุนล่าสุด แต่แนวต้านใกล้ 1.2500 ยังคงจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคา บนแผนภูมิรายวัน GBP/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ โดยมีเส้น SMA 50 วันที่ 1.2520 ทำหน้าที่เป็นเพดานสำหรับการเคลื่อนไหวแบบกระทิง การทะลุทะลวงได้ในระดับนี้อย่างยั่งยืนอาจผลักดันคู่สกุลไปที่ 1.2600 แต่หากไม่สามารถเพิ่มแรงขึ้นได้ก็อาจเห็นการเคลื่อนไหวลงไปที่ 1.2380 โดยมีแนวสนับสนุนที่แข็งแกร่งที่ 1.2300
• AUD/USD พยายามคงตัวหลังการตัดสินใจนโยบายของเฟด: คู่ AUD/USD ขยายตัวทางลบในวันพุธ โดยปิดที่ 0.6227 ลดลง 0.40% สำหรับวันนั้น คู่สกุลเงินแตะ 0.6254 ชั่วคราวแต่ไม่สามารถยืนระยะการฟื้นตัวไว้ได้ ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ดอลลาร์ออสเตรเลียลดลงมากกว่า 1.2% เนื่องมาจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ่อนแอลงและความเสี่ยงต่อการหลีกเลี่ยงการลงทุนรบกวน คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 0.6322 บ่งชี้ถึงความเสี่ยงต่อการลดลงอย่างต่อเนื่อง หากไม่สามารถกลับไปที่ 0.6300 ได้ อาจเห็นการลดลงเพิ่มเติมไปที่ 0.6180 โดยมีแนวรับสำคัญถัดไปที่ 0.6100 อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นอาจนำพาคู่สกุลเงินกลับไปที่ 0.6350 หากบรรยากาศความเสี่ยงดีขึ้น
• คู่เงิน USD/JPY ยังคงนิ่งในขณะที่เฟดระมัดระวังเพื่อการลดอัตราดอกเบี้ย: คู่เงิน USD/JPY เพิ่มขึ้น 0.68% ในวันพุธ ปิดที่ 155.53 ขณะที่เยนยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยคู่เงินนี้ลดลงแตะระดับตํ่าสุดในวันเดียวที่ 154.42 ก่อนที่จะได้รับการสนับสนุนซื้ออย่างแข็งแกร่ง ด้วยที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงมีท่าทีนโยบายผ่อนคลาย ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณท่าทีระมัดระวังในการผ่อนคลายนโยบาย เงินเยนยังคงเผชิญกับความท้าทาย คู่เงินนี้ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง 154.00 ถึง 157.00 ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยไม่สามารถหาทิศทางที่ชัดเจนได้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 154.85 ยังคงเป็นระดับสนับสนุนสำคัญ การทะลุผ่านระดับ 156.00 อาจผลักดันคู่เงินนี้ไปที่ 157.00 ในขณะที่หากไม่สามารถยืนอยู่เหนือระดับ 154.50 อาจเป็นสัญญาณให้เกิดการถอยกลับไปที่ 153.50
• ราคาทองคำลดลงแต่ยังคงอยู่เหนือ $2,750 ท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาด: ราคาทองคำลดลงเล็กน้อยในวันพุธ โดย XAU/USD ปิดที่ $2,755 ลดลง 0.28% ระหว่างการซื้อขาย สินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มให้อยู่ในทิศทางขาขึ้น ล่าสุดได้แตะระดับสูงสุดที่ $2,766 ก่อนที่จะปรับฐานลง ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ $2,665 ซึ่งยืนยันถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว การเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องเหนือ $2,770 อาจเปิดทางให้มีการทดสอบระดับจิตวิทยาที่ $2,800 อีกครั้ง ซึ่งไม่เคยเห็นมาตั้งแต่ต้นเดือนมกราคม ในทิศทางขาลง การสนับสนุนคาดว่าจะอยู่ที่ $2,740 ตามด้วยระดับที่สำคัญมากขึ้นที่ $2,720 และ $2,680 ผู้เทรดกำลังจับตาดูการทะลุระดับ $2,780 อย่างใกล้ชิด ซึ่งอาจเปิดประตูให้มีการขึ้นอีกขั้นหนึ่ง

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• F5 เพิ่มขึ้นกว่า 11% จากคำแนะแนวที่แข็งแกร่ง: หุ้นของ F5 พุ่งขึ้นกว่า 11% หลังจากที่บริษัทประกาศคำแนะนําที่เป็นบวกสำหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ บริษัทที่เชี่ยวชาญด้านความปลอดภัยของแอปพลิเคชันคาดว่าจะมีรายได้ระหว่าง $705 ล้านถึง $725 ล้าน ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ $702.7 ล้าน
• Nextracker พุ่งสูงเนื่องจากแนวโน้มรายได้ที่เกินคาด: หุ้นของผู้ผลิตระบบติดตามแสงอาทิตย์ Nextracker ทะยานขึ้นกว่า 24% หลังจากการคาดการณ์รายได้ทั้งปีที่ดีกว่าคาดของบริษัท บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้ปรับปรุงอยู่ในช่วง $3.75 ถึง $3.95 ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าฉันทามติของนักวิเคราะห์ที่ $3.27 ต่อหุ้น
• สตาร์บัคส์ปรับตัวสูงขึ้นหลังมีรายรับและรายได้เกินคาด สตาร์บัคส์เห็นหุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 8% ในวันพุธหลังจากบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านกาแฟรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกทางการเงินที่เกินความคาดหมาย บริษัทประกาศรายได้ต่อหุ้นที่ 69 เซนต์ พร้อมรายได้ 9.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินความคาดหมายของวอลล์สตรีทที่ 67 เซนต์ต่อหุ้นและรายได้ 9.31 พันล้านดอลลาร์
• หุ้น LendingClub ร่วงลง 14% เนื่องจากการตั้งสำรองหนี้สูญทำให้นักลงทุนผิดหวัง: หุ้นของ LendingClub ตกลงมากกว่า 14% หลังจากบริษัทได้รายงานว่าการตั้งสำรองสำหรับหนี้สูญมีมูลค่ารวม $63.2 ล้าน ซึ่งเกินการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์
• หุ้นของ Alibaba ขยับสูงขึ้นเมื่อโมเดล AI ใหม่ถูกเปิดตัว: หุ้น Alibaba เพิ่มขึ้น 0.7% หลังจากที่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของจีนประกาศเวอร์ชันใหม่ของโมเดลปัญญาประดิษฐ์ของบริษัทที่ชื่อว่า Qwen โดยบริษัทกล่าวว่าโมเดลที่ปรับปรุงใหม่นี้มีประสิทธิภาพดีกว่า DeepSeek ซึ่งเป็นระบบ AI ที่เพิ่งสร้างความปั่นป่วนในตลาด แม้ว่าการเพิ่มขึ้นจะเป็นไปอย่างเล็กน้อย แต่ผู้ลงทุนก็กำลังจับตาดูใกล้ชิดว่า Alibaba จะสามารถรักษาจุดแข็งในพื้นที่ AI ที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วนี้ได้หรือไม่

เมื่อสิ้นสุดการซื้อขาย ตลาดหุ้นสหรัฐยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดย S&P 500 และ Nasdaq ต่างก็ลดลง โดยมีการลดลงของหุ้น Nvidia ลงถึง 4% เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการจำกัดการส่งออกชิปไปยังจีนที่สหรัฐอาจกำหนดไว้ การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.25%-4.50% ทำให้นักลงทุนระมัดระวังมากขึ้น โดยมีการส่งสัญญาณว่าภาวะเงินเฟ้อยังคง “สูงขึ้นเล็กน้อย” ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปปิดสูงขึ้น นำโดยการเพิ่มขึ้น 5.6% ของหุ้น ASML หลังจากมีผลประกอบการที่แข็งแกร่ง, ในขณะที่หุ้นหรูหราอย่าง LVMH และ Kering มีการลดลงอย่างมาก ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันลดลง โดยน้ำมันดิบ WTI ลดลงไปที่ 72.93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากสต็อกน้ำมันในสหรัฐเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งอยู่เหนือ 2,750 ดอลลาร์ สะท้อนถึงความต้องการที่เป็นที่หลบภัยอย่างต่อเนื่องแม้ว่าจะมีการลดลงเล็กน้อยก็ตาม เมื่อตลาดรับรู้ท่าทีล่าสุดของธนาคารกลางและติดตามการเปลี่ยนแปลงด้านนโยบายการค้า นักลงทุนจะติดตามข้อมูลเศรษฐกิจและผลประกอบการของบริษัทอย่างใกล้ชิดเพื่อหาทิศทางเพิ่มเติมในสัปดาห์ต่อไป