ตลาดไม่สนใจความกังวลเรื่องภาษี เนื่องจาก S&P 500 และ Dow ทำสถิติสูงสุดใหม่

ตลาดโลกแสดงความอดทนในวันอังคาร โดยดัชนี S&P 500 และ Dow Jones Industrial Average ทำสถิติสูงสุดใหม่แม้จะมีความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นก็ตาม นักลงทุนดูเหมือนไม่สะทกสะท้านกับภาษีศุลกากรที่เสนอโดยว่าที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ต่อเม็กซิโก แคนาดา และจีน ซึ่งทำให้เกิดความผันผวนในช่วงแรก ความรู้สึกโดยรวมยังคงอดทน โดยได้รับการสนับสนุนจากความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งและบันทึกการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ที่แสดงแนวโน้มการปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป แม้ว่าบางภาคส่วนเช่นรถยนต์และสินค้าบริโภคจะเผชิญกับการลดลงอย่างรุนแรงท่ามกลางความกลัวสงครามการค้า แต่ผลตอบแทนในหุ้นพลังงาน เทคโนโลยี และการเงินช่วยให้ดัชนีฟื้นตัว สะท้อนความมั่นใจของตลาดในท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจ

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• S&P 500 และ Dow ปิดทำสถิติสูงสุดใหม่: S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.6% ทำสถิติสูงสุดใหม่ระหว่างวันก่อนปิดที่สถิติสูงสุดใหม่ ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 135 จุด หรือ 0.3% ทำสถิติสูงสุดใหม่ในการปิดตลาด แม้ว่าจะมีความกังวลเกี่ยวกับข้อเสนอภาษีของว่าที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ นักลงทุนน่าจะยังคงมองในแง่ดี โดยมุ่งเน้นที่ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจโดยรวมและสัญญาณสนับสนุนจากธนาคารกลางสหรัฐ
• Nasdaq เพิ่มขึ้นท่ามกลางความมองในเชิงบวกของตลาด: Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.6% ได้รับการสนับสนุนจากความแข็งแกร่งของหุ้นเทคโนโลยีและความมั่นใจของนักลงทุนที่ฟื้นตัวขึ้นหลังจากที่มีการเลือกผู้ถือกระทรวงการคลังของทรัมป์ การเพิ่มขึ้นของดัชนีใหญ่ๆ สะท้อนถึงความอึดของความรู้สึกของตลาดแม้จะมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าที่เสนอ
• ยานยนต์และสินค้าอุปโภคบริโภคโดนผลกระทบหนักจากความกังวลเกี่ยวกับภาษีศุลกากร: ผู้ผลิตยานยนต์ได้รับผลกระทบจากความกังวลเกี่ยวกับภาษีศุลกากร โดยหุ้นของ General Motors ลดลงมากกว่า 8% และ Ford ลดลงมากกว่า 2% ภาคส่วนนี้ประสบปัญหาเนื่องจากนักลงทุนพิจารณาผลกระทบของภาษีศุลกากร 25% ที่เสนอขึ้นสำหรับสินค้าจากเม็กซิโกและแคนาดา รวมทั้งการเก็บภาษีเพิ่มเติมสำหรับการนำเข้าจากจีน หุ้นของ Constellation Brands ผู้ผลิตแบรนด์เบียร์เม็กซิโกรายใหญ่ ลดลงมากกว่า 3% เพื่อตอบสนองต่อความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้น
• ตลาดหุ้นยุโรปลดลงเนื่องจากความกังวลด้านการค้าเพิ่มขึ้น: หุ้นยุโรปปิดตลาดต่ำลงในวันอังคาร โดยดัชนี Stoxx 600 ลดลง 0.5% เนื่องจากหุ้นกลุ่มยานยนต์ลดลง 1.7% จากความกลัวเรื่องสงครามการค้า ดัชนี DAX ของเยอรมันลดลง 0.56% (109 จุด) และดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.9% มาอยู่ที่ 7,195 ขณะที่ดัชนี FTSE 100 ลดลง 33.07 จุด หรือ 0.40% มาอยู่ที่ 8,258.61 การเคลื่อนไหวในเชิงบวกในภาคสื่อและของใช้ในครัวเรือน ซึ่งทั้งสองเพิ่มขึ้น 0.3% ยังไม่เพียงพอที่จะชดเชยความอ่อนแอของตลาดโดยรวมที่เกิดจากความกังวลเรื่องภาษี
• ผลการดำเนินงานของตลาดเอเชียแปซิฟิกหลากหลาย: ดัชนีในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกแสดงผลที่หลากหลาย โดย Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.87% สู่ระดับ 38,442 และดัชนี Topix ก็ลดลง 0.96% สู่ระดับ 2,689.55 ส่วนดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.69% ปิดที่ 8,359.4 หลังจากทำสถิติสูงสุดเมื่อวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม ดัชนี CSI 300 ของจีนเพิ่มขึ้น 0.21% สู่ระดับ 3,840.18 และดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 0.05% ในช่วงปลายการซื้อขาย ขณะเดียวกัน ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 0.55% สู่ระดับ 2,520 สะท้อนความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องในภูมิภาคนี้
• ราคาน้ำมันลดลงเนื่องจากข่าวการหยุดยิง: ตลาดน้ำมันอ่อนลงในวันอังคาร โดยน้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 36 เซนต์ (0.49%) มาอยู่ที่ 72.65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และน้ำมันดิบเบรนท์ของสหรัฐฯ เวสต์เท็กซัสลดลง 30 เซนต์ (0.45%) มาอยู่ที่ 68.64 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล รายงานของข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและเลบานอนทำให้ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองของน้ำมันลดลง ในขณะที่นักค้า ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับสมดุลของอุปสงค์และอุปทานในอนาคต

FX วันนี้:

• EUR/USD ประสบปัญหาท่ามกลางแรงขายต่อเนื่อง: คู่สกุลเงิน EUR/USD เจอแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่องในวันอังคาร โดยเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 1.0470 แรงขาลงที่ต่อเนื่องช่วยให้คู่สกุลเงินคู่นี้อยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช่วง 50 และ 100 ช่วง ซึ่งทั้งสองค่าเฉลี่ยมีแนวโน้มเอียงลง สัญญาณแนวโน้มขาลงที่เป็นที่ชัดเจน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช่วง 200 ใกล้ระดับ 1.0620 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่ง ป้องกันการฟื้นตัวใดๆ อย่างมีนัยสำคัญ แนวรับทันทีอยู่ที่ 1.0450 และหากมีการทะลุแนวนี้อย่างเด็ดขาด อาจเปิดทางให้เกิดการลดลงต่อไปที่ระดับจิตวิทยาและเทคนิคที่ 1.0350 ในทางตรงกันข้าม การฟื้นตัวใดๆ จะต้องผ่านระดับ 1.0520 เพื่อให้มีการผ่อนคลาย โดยการฟื้นตัวที่กว้างขึ้นจะต้องมีการข้ามระดับ 1.0620
• GBP/USD ชะลอตัวท่ามกลางแนวโน้มขาลง: คู่สกุลเงิน GBP/USD ซื้อขายใกล้กับระดับ 1.2550 เมื่อวันอังคาร โดยพบแนวรับชั่วคราวที่ประมาณ 1.2520 อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนตัวขึ้นของคู่สกุลเงินนี้ถูกจำกัดโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลา (200-period SMA) ที่ระดับ 1.2618 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลา (50-period SMA) และ 100 ช่วงเวลา (100-period SMA) ที่ลาดลงยืนยันแนวโน้มขาลงในภาพรวม แนวรับทันทีอยู่ที่ 1.2520 โดยมีความเป็นไปได้ที่การหลุดต่ำกว่าระดับนี้อาจนำพาคู่สกุลเงินไปถึงระดับ 1.2450 และ 1.2400 สำหรับการกลับตัว (reversal) คู่สกุลเงิน GBP/USD จำเป็นต้องผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาที่ 1.2618 โดยมีแนวต้านเสริมที่เห็นได้ที่ 1.2700 และ 1.2800 อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาลงยังคงมีอิทธิพลอยู่เว้นแต่ว่าจะเกิดการ breakout ที่สำคัญ
• USD/CAD ยังคงบ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้นแม้มีสัญญาณของการรวมตัว: USD/CAD ยังคงแข็งแกร่งใกล้กับระดับ 1.4060 คงแนวโน้มขาขึ้นที่เริ่มตั้งแต่กลางปี 2024 คู่สกุลเงินนี้ยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างดีเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำหรับ 50, 100, และ 200 ช่วงเวลา ทั้งหมดมีทิศทางขึ้น แนวต้านใกล้ 1.4150 ยังคงจำกัดการขึ้นของราคา แต่การเบรกเหนือระดับนี้อาจทำให้ราคาขึ้นไปถึง 1.4200 ซึ่งเป็นแนวต้านทางจิตวิทยาที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม สัญญาณการยืดเกินในระยะสั้นบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการปรับฐานกลับไปที่ 1.4000 หรือ 1.3900 โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาเป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง
• เปโซเม็กซิกันอ่อนค่าลงเนื่องจากการขู่เรียกเก็บภาษี: เปโซเม็กซิกันตกลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันอังคาร โดย USD/MXN เพิ่มขึ้นเป็น 20.67 คิดเป็นการเพิ่มขึ้นเกือบ 2% หลังจากคำกล่าวของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่เรียกร้องให้เรียกเก็บภาษี 25% กับสินค้าจากเม็กซิโก คู่สกุลเงินพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดรายวันของ 20.74 ก่อนที่จะถอยหลังเล็กน้อย แม้จะมีการถอยกลับ แต่เปโซยังคงถูกกดดัน โดยคู่สกุลเงินนี้เข้าใกล้จุดสูงสุดของวันที่ 20.76 หากทะลุระดับนี้อย่างชัดเจน อาจเปิดทางสู่จุดสูงสุดของปีที่ 20.80 ก่อนเผชิญกับแนวต้านด้านจิตวิทยาที่ 21.00 ในด้านขาลง แนวรับอยู่ที่ 20.50 โดยหากยังคงลดลงต่อไปอาจทดสอบระดับ 20.22 และระดับสำคัญที่ 20.00
• ทองคำทรงตัวท่ามกลางความรู้สึกที่หลากหลาย: ทองคำมีการรวมตัวกันใกล้ $2,630 ในวันอังคาร อยู่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) 200 งวดที่ $2,647 เพียงเล็กน้อย ในขณะที่เผชิญหน้ากับแนวต้านที่ใกล้ $2,680 โลหะมีปัญหาในการหาทิศทางที่ชัดเจน โดยที่เงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้นและผลตอบแทนคลังที่เพิ่มสูงขึ้นจำกัดโมเมนตัมขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลกให้การสนับสนุนสำหรับโลหะมีค่า การทะลุขึ้นเหนือ $2,680 อาจเป็นสัญญาณของโมเมนตัมขาขึ้นที่กลับมาเป้าหมายที่ $2,720 และอาจจะสูงกว่านี้ ในทางกลับกัน การทะลุต่ำกว่า $2,647 อาจนำทองคำสู่การสูญเสียที่ระดับ $2,580 ซึ่งเป็นโซนสนับสนุนที่สำคัญ

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• NRG Energy พุ่งขึ้นจากการปรับอันดับ: หุ้น NRG Energy (NRG) ปิดทำการเพิ่มขึ้นกว่า 10% นำการเพิ่มขึ้นใน S&P 500 หลังได้รับการปรับอันดับจาก Jeffries เป็น “ซื้อ” พร้อมกับเป้าหมายราคา $113 การแสดงผลที่แข็งแกร่งของหุ้นสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในโอกาสของบริษัทหลังจากการประเมินที่ดีจากนักวิเคราะห์
• JM Smucker เพิ่มขึ้นจากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง: JM Smucker (SJM) เพิ่มขึ้นกว่า 5% หลังจากรายงานกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับแล้วสำหรับไตรมาสที่สองที่ $2.75 ซึ่งเกินกว่าประมาณการทั่วไปที่ $2.51 บริษัทฯ ยังปรับเพิ่มการคาดการณ์ EPS แบบปรับแล้วสำหรับทั้งปีมาอยู่ในช่วง $9.70 ถึง $10.10 เทียบกับคำแนะนำก่อนหน้านี้ที่ $9.60 ถึง $10.00
• Semtech พุ่งหลังจากผลประกอบการที่ดีกว่าคาด: Semtech (SMTC) พุ่งขึ้นกว่า 18% หลังจากประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามที่ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ บริษัทรายงานกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 26 เซนต์ ซึ่งเกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ที่ 23 เซนต์ Semtech ยังได้เพิ่มแนวทางในไตรมาสที่สี่ โดยคาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วในช่วงระหว่าง 29 เซนต์ถึง 35 เซนต์ ซึ่งสูงกว่าอัตราคาดการณ์ที่ 27 เซนต์
• วูดวาร์ดเพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์รายได้ที่แข็งแกร่ง: หุ้นของวูดวาร์ด (WWD) เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% หลังจากรายงานยอดขายสุทธิในไตรมาสที่สี่ที่ 854.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์จากนักวิเคราะห์ที่ 811.2 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทได้ให้มุมมองที่เป็นบวกสำหรับปีงบประมาณ 2025 โดยคาดการณ์ยอดขายสุทธิในช่วง 3.30 พันล้านดอลลาร์ถึง 3.50 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจุดกึ่งกลางของช่วงดังกล่าวสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 3.38 พันล้านดอลลาร์
• Kohl’s ดิ่งลงหลังผลประกอบการไตรมาส 3 น่าผิดหวัง: หุ้นของ Kohl’s (KSS) ร่วงลงมากกว่า 16% หลังจากรายงานยอดขายสุทธิในไตรมาสที่สามที่ $3.51 พันล้าน ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ $3.67 พันล้าน ทางบริษัทได้ปรับลดแนวโน้มการขายเต็มปีให้เทียบเคียงกันอยู่ในช่วง -6% ถึง -7% จากการคาดการณ์ก่อนหน้าที่ -3% ถึง -5%

เมื่อสิ้นสุดช่วงการซื้อขายในวันอังคาร ตลาดแสดงให้เห็นถึงการผสมผสานระหว่างความมองโลกในแง่ดีและความระมัดระวัง โดยที่ S&P 500 และ Dow Jones ทำสถิติสูงสุดแม้จะมีความตึงเครียดทางการค้าที่ยังคงอยู่ ในขณะที่การเพิ่มอัตราภาษีที่เสนอจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ได้รับเลือกตั้งเป็นภาระหนักต่อบางภาคส่วน เช่น ยานยนต์และสินค้าอุปโภคบริโภค ความยืดหยุ่นของตลาดโดยรวมยังคงเห็นได้ชัดว่า การเพิ่มขึ้นในเทคโนโลยีและพลังงานชดเชยการสูญเสีย ตลาดยุโรปพยายามหาทางยืน amid ความกลัวสงครามการค้าทั่วโลก ขณะที่ดัชนีเอเชียแปซิฟิกสะท้อนความรู้สึกผสม โดยที่ญี่ปุ่นนำการลดลงของภูมิภาค ทองคำรวมตัวอยู่ใกล้ระดับกุญแจสำคัญ เนื่องจากนักลงทุนยังคงระมัดระวังรอตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่สำคัญ และราคาน้ำมันลดลงหลังจากรายงานข้อตกลงหยุดยิงอิสราเอล-เลบานอน ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เบาลงที่คาดว่าจะตลอดสัปดาห์เนื่องจากวันหยุดขอบคุณพระเจ้า นักลงทุนจะหันไปให้ความสำคัญกับการปล่อยข้อมูลที่กำลังจะมาถึงและการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจกำหนดทิศทางของตลาดในสัปดาห์ต่อๆ ไป