ตลาดโลกปรับตัวขึ้นเมื่อเงินเฟ้อลดลงและหุ้นเทคโนโลยีพุ่งสูงขึ้น

ตลาดปิดสัปดาห์ด้วยแนวโน้มเชิงบวก โดยดัชนีดาวโจนส์อุตสาหกรรมทำระดับสูงสุดใหม่ในประวัติศาสตร์ และดัชนี S&P 500 ปิดบวกเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน นักลงทุนมีความเชื่อมั่นจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ลดลง รวมถึงดัชนีราคาการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อที่คงตัว และเพิ่มความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลาง การแสดงผลที่แข็งแกร่งของหุ้นเทคโนโลยีและรายงานผลประกอบการที่น่าพอใจเพิ่มความเชื่อมั่นให้ตลาด แม้ว่าราคาน้ำมันจะลดลงเนื่องจากคาดการณ์ว่าจะมีการเพิ่มซัพพลาย ในขณะที่นักค้าเงินรับมือกับสัญญาณที่ผสมผสานกันนี้ ความสนใจยังคงอยู่ที่การตัดสินใจของธนาคารกลางที่จะมาถึงและปัจจัยเศรษฐกิจสำคัญที่อาจกำหนดทิศทางต่อไปของการเคลื่อนไหวในตลาด

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดัชนีดาวโจนส์พุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.55% เพิ่มขึ้น 228.03 จุด ปิดที่จุดสูงสุดใหม่ที่ 41,563.08 การเพิ่มขึ้นนี้เป็นการปิดท้ายเดือนที่ผันผวนอย่างแข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่กลับมาใหม่อีกครั้ง
• S&P 500 ทำสถิติเพิ่มขึ้นสี่เดือนติดต่อกัน: ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.01% ปิดที่ 5,648.40 ทำให้เกิดการเพิ่มขึ้น 2.3% ในเดือนสิงหาคม นี่เป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่สี่ของดัชนี โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคที่จำเป็น, อสังหาริมทรัพย์, และภาคการดูแลสุขภาพ
• ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้นจากความแข็งแกร่งในหุ้นเทคโนโลยี: ดัชนี Nasdaq Composite ที่มีสัดส่วนหุ้นเทคโนโลยีสูงเพิ่มขึ้น 1.13% ปิดที่ 17,713.62 แม้ว่าจะเริ่มต้นเดือนด้วยความท้าทาย แต่ดัชนีก็สามารถเพิ่มขึ้นได้ 0.7% ในเดือนสิงหาคม โดยได้รับแรงหนุนจากความสนใจของนักลงทุนที่มีต่อหุ้นเทคโนโลยี
• ตลาดหุ้นยุโรปปิดสิ้นเดือนสิงหาคมที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์: ดัชนี Stoxx 600 ของทวีปยุโรปทำสถิติสูงสุดระหว่างวันที่ 526.66 จุด ก่อนปิดที่ระดับสูงกว่า 525 จุดเป็นครั้งแรก และสิ้นเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 1.3% การฟื้นตัวนี้เกิดจากการชะลอตัวของเงินเฟ้อในยูโรโซนซึ่งลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามปีที่ 2.2% ทำให้เกิดความคาดหวังว่าธนาคารกลางยุโรปจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ดัชนีหลักๆ เช่น FTSE 100 และ CAC 40 ก็มีการเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 0.10% และ 0.79% ตามลำดับ เนื่องจากนักลงทุนยินดีที่ความกดดันแรงเงินเฟ้อลดลง
• ตลาดเอเชียแปซิฟิกฟื้นตัวท่ามกลางข้อมูลเชิงบวกจากสหรัฐฯ: ตลาดเอเชียมีการปรับตัวขึ้นอย่างชัดเจน โดยดัชนี Hang Seng ในฮ่องกงเพิ่มขึ้น 1.44% และดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.74% ปิดที่ 38,647.75 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม อัตราเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งขึ้นในโตเกียวและการเพิ่มขึ้นของยอดค้าปลีก ร่วมกับข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่สงบลง ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยและกระตุ้นการตอบสนองในเชิงบวกในภูมิภาคนี้ ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียก็เพิ่มขึ้น 0.58% ใกล้แตะระดับสูงสุดตลอดกาล สะท้อนถึงความแข็งแกร่งในภูมิภาคโดยรวม
• ราคาน้ำมันลดลงท่ามกลางความกังวลเรื่องอุปทาน: ราคาน้ำมันลดลงเนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีการเพิ่มอุปทานจาก OPEC+ ในเดือนตุลาคม ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ West Texas Intermediate ของสหรัฐฯ ลดลง 3.11% เหลือ 73.55 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนต์ลดลง 1.43% เหลือ 78.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โอกาสที่การผลิตน้ำมันจะเพิ่มขึ้นจากกลุ่ม OPEC+ พร้อมกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการลดดอกเบี้ยของสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่อง กดดันตลาดพลังงาน ทำให้ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ลดลง 2.4% ในเดือนนี้
• ตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบตรงกับความคาดหวัง: ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ชื่นชอบ เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกรกฎาคม และเพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ซึ่งตรงกับความคาดหวังของนักเศรษฐศาสตร์ PCE พื้นฐานซึ่งตัดค่าอาหารและพลังงานออก ก็เพิ่มขึ้น 0.2% จากเดือนก่อน สนับสนุนภาพรวมอัตราเงินเฟ้อที่มีเสถียรภาพ ซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจนโยบายที่กำลังจะมีขึ้นของเฟด
• อัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลังเพิ่มขึ้นตามข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ: อัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ ขยับขึ้น ในขณะที่นักลงทุนประเมินข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด โดยอัตราผลตอบแทนตั๋วเงิน 10 ปีเพิ่มขึ้นเกือบ 6 จุดสู่ 3.909% และอัตราผลตอบแทนของตั๋ว 2 ปีเพิ่มขึ้นเกือบ 4 จุดสู่ 3.919% การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนสะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ ท่ามกลางการประเมินเศรษฐกิจที่กำลังดำเนินอยู่

FX วันนี้:

• ราคาทองคำประมาณ $2,500 ขณะที่ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น: ราคาทองคำร่วงลงกว่า 0.70% ในวันศุกร์ ปิดที่ระดับ $2,503 เป็นวันที่สองติดต่อกันที่ $2,497 การลดลงนี้มีสาเหตุจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่แข็งแกร่งกว่า โดยผลตอบแทนพันธบัตร10 ปีเพิ่มขึ้น 4.5 จุดฐานมาอยู่ที่ 3.909% หลังจากการเผยแพร่ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนตัว (PCE) แบบหลักของสหรัฐ หาก XAU/USD ซื้อขายต่ำกว่า $2,500 ระดับสนับสนุนถัดไปที่ต้องจับตามองคือระดับต่ำสุดของวันที่ 22 สิงหาคมที่ $2,470 โดยหากราคาลดลงต่ำกว่าระดับนี้ อาจทำให้เห็นการลดต่อไปยังค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน ที่ $2,431 ในทางกลับกัน หากทองคำสามารถรักษาระดับเหนือ $2,500 ได้ ระดับต้านทานอาจอยู่ที่ $2,550 และอาจมีการเคลื่อนไหวไปยัง $2,600 ถ้าโมเมนตัมยังคงเป็นขาขึ้น
• EUR/USD ร่วงลงขณะที่ตลาดรอการตัดสินใจของเฟด: คู่เงิน EUR/USD ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในวันศุกร์ ตกลงมาที่ระดับ 1.1045 เมื่อเทรดเดอร์ตอบรับกับสัญญาณเศรษฐกิจที่หลากหลาย ถึงแม้อัตราเงินเฟ้อของเขตยูโรจะลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามปีที่ 2.2% ในเดือนสิงหาคม ข้อมูลนี้กลับไม่สามารถช่วยสนับสนุนค่าเงินยูโรได้ ซึ่งยังคงถูกกดดันจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้น คู่เงินนี้ได้ลดลงมาเป็นเวลา 3 วันติดกันแล้ว โดยเคลื่อนเข้าใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA) ที่ 1.0950 แม้ว่า EUR/USD จะยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ย EMA 200 วันที่ 1.0855 แต่แรงขาขึ้นที่หายไปบ่งชี้ว่าอาจจะมีการลดลงเพิ่มเติมหากความเชื่อมั่นของตลาดไม่ดีขึ้น
• GBP/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน: คู่สกุลเงิน GBP/USD ประสบปัญหาในการเพิ่มแรงขับเคลื่อนเมื่อวันศุกร์ ซื้อขายอยู่ราวๆ 1.3130 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด แม้จะพยายามทะลุระดับ 1.3200 แต่ปอนด์ยังคงอยู่ในเขตลบ ไม่สามารถฟื้นตัวได้อย่างมีนัยสำคัญ แนวโน้มระยะสั้นของคู่นี้ยังคงมีแนวโน้มลดลง โดยมีการสนับสนุนสำคัญที่ระดับจิตวิทยาของ 1.3000 อย่างไรก็ตาม การตั้งค่าสถานการณ์ทางเทคนิคในระยะยาวยังคงแสดงให้เห็นว่า GBP/USD ยังถืออยู่นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ชี้นำแบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) ในช่วง 20 สัปดาห์ที่ราวๆ 1.3000 ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสในการดีดตัวกลับหากสภาพตลาดดีขึ้น ในด้านขาขึ้น แนวต้านพบได้ที่ 1.3500 และจุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 ที่ 1.3640 หากมีแรงผลักดันขาขึ้นเพิ่มขึ้น
• AUD/USD ลดลงจาก US Dollar ที่แข็งแกร่งขึ้น: คู่สกุลเงิน AUD/USD ลดลง 0.53% มาที่ 0.6762 ในวันศุกร์ เนื่องจาก US Dollar แข็งแกร่งขึ้นหลังจากการเผยแพร่ตัวเลข Personal Consumption Expenditures (PCE) ของเดือนกรกฎาคม แม้ว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียจะได้รับการสนับสนุนจากท่าทีเชิงรุกของธนาคารกลางออสเตรเลีย แต่ก็ไม่สามารถทนทานต่อการแข็งค่าของดอลลาร์อย่างกว้างขวางได้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 58 และชี้ไปลงด้านล่าง แสดงถึงแรงขายที่เพิ่มขึ้น ดัชนี Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงบาร์สีเขียวที่แบน บ่งชี้ว่าความแรงในการขึ้นที่เห็นก่อนหน้านี้อาจลดลง ระดับสนับสนุนสำคัญที่ควรติดตามคือ 0.6750 และ 0.6730 ส่วนระดับต้านที่สำคัญอยู่ที่ 0.6800 และ 0.6830
• คู่เงิน USD/JPY ทะยานขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนสนับสนุนดอลลาร์: คู่เงิน USD/JPY พุ่งผ่านระดับ 146.00 เป็นครั้งแรกในสัปดาห์นี้ โดยปิดที่ 146.17 ในวันศุกร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับเยน แม้ว่าการเคลื่อนไหวขาขึ้นนี้ยังต้องเผชิญกับระดับแนวต้านสำคัญที่ 146.93 และ 148.46 หากไม่สามารถทะลุผ่านระดับแนวต้านเหล่านี้ได้ คู่เงินอาจถอยกลับสู่ระดับ 145.39 และมีแนวโน้มลดลงต่อไปถึงระดับต่ำสุดของวันที่ 26 สิงหาคมที่ 143.44 หากความรู้สึกหยาบคายเกิดขึ้นอีกครั้ง

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• อินเทลพุ่งขึ้นจากการทบทวนกลยุทธ์ทางธุรกิจ: หุ้นของอินเทลเพิ่มขึ้น 9.5% หลังจากมีข่าวว่าบริษัทกำลังทำงานร่วมกับธนาคารเพื่อสำรวจทางเลือกในการแก้ไขจุดอ่อนในธุรกิจหลักของตน การพัฒนานี้ทำให้เกิดความเชื่อมั่นในหมู่นักลงทุนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวทางกลยุทธ์ที่อาจเกิดขึ้นเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งในตลาดของอินเทล ส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทสูงขึ้น
• Elastic NV หุ้นดิ่งลงอย่างหนักจากการคาดการณ์รายได้ที่น่าผิดหวัง: Elastic NV เห็นหุ้นของบริษัทลดลงถึง 26.5% หลังจากการคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่สองทางการเงินของบริษัทไม่ตรงกับความคาดหวังของ Wall Street บริษัทค้นหาด้วยปัญญาประดิษฐ์ในขณะนี้คาดการณ์รายได้ระหว่าง 353 ล้านดอลลาร์และ 355 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 361 ล้านดอลลาร์
• MongoDB พุ่งสูงขึ้นหลังจากรายงานผลประกอบการและรายได้ทะลุเป้า: หุ้นของ MongoDB เพิ่มขึ้นกว่า 18% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่ง บริษัทประกาศกำไรต่อหุ้นที่ 70 เซ็นต์ ไม่รวมรายการพิเศษ ในรายได้ที่ 478 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเอาชนะการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 49 เซ็นต์ต่อหุ้น และรายได้ที่ 464 ล้านดอลลาร์ไปอย่างมาก MongoDB ยังได้ให้การคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่สามอย่างเชิงบวก โดยคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 493 ล้านดอลลาร์ถึง 497 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ที่ 479 ล้านดอลลาร์
• หุ้นของบริษัทมาร์เวล เทคโนโลยี เพิ่มขึ้นกว่า 9% หลังจากบริษัทได้เปิดเผยการคาดการณ์ผลประกอบการไตรมาสที่สามที่เป็นบวก โดยมาร์เวลคาดว่ากำไรที่ปรับแล้วจะอยู่ที่ 40 เซนต์ต่อหุ้นจากรายได้ 1.45 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าการประเมินโดยทั่วไปที่ 38 เซนต์ต่อหุ้นและรายได้ 1.40 พันล้านดอลลาร์ มุมมองเชิงบวกนี้ได้เสริมสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนในแนวโน้มการเติบโตของบริษัท
• อาลีบาบาเพิ่มขึ้นเมื่อการดูแลด้านกฎระเบียบสิ้นสุด: หุ้นที่ซื้อขายในสหรัฐของอาลีบาบาเพิ่มขึ้นเกือบ 3% หลังจากหน่วยงานกำกับดูแลตลาดของจีนประกาศเสร็จสิ้นกระบวนการตรวจสอบที่ยาวนานสามปี นี่ถือเป็นก้าวสำคัญของอาลีบาบาซึ่งถูกปรับโดยหน่วยงานกำกับดูแลในปี 2021 อันเป็นส่วนหนึ่งของการสอบสวนการผูกขาด การสิ้นสุดการตรวจสอบด้านกฎระเบียบได้ช่วยลดแรงกดดันบางส่วนต่อบริษัท ส่งผลให้ตลาดตอบสนองในทางบวก
• Dell เพิ่มขึ้นจากการเอาชนะรายได้และคำแนะนำที่แข็งแกร่ง: หุ้นของ Dell เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% หลังจากที่บริษัทรายงานรายได้และรายได้ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่สอง ผลประกอบการที่ดีของ Dell ได้เสริมด้วยคำแนะนำสำหรับไตรมาสปัจจุบัน ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด ทำให้นักลงทุนมีความรู้สึกดีมากขึ้น

เมื่อเดือนสิงหาคมเข้ามา ตลาดโลกแสดงความยืดหยุ่น โดยดัชนีหลัก เช่น ดาวโจนส์, S&P 500 และ Nasdaq Composite ปิดสูงขึ้น สะท้อนถึงความมั่นใจที่เริ่มกลับมาแม้ว่าเดือนนี้จะมีความผันผวน การแสดงผลที่แข็งแกร่งจากภาคเทคโนโลยีและการดูแลสุขภาพ พร้อมด้วยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงทั้งในสหรัฐและยูโรโซน ทำให้เกิดฐานที่มั่นคงสำหรับความเชื่อมั่นของนักลงทุน ในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ และราคาน้ำมันลดลงจากความกังวลเรื่องการผลิต ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงพยายามเผชิญกับภูมิทัศน์ที่ซับซ้อนซึ่งประกอบด้วยข้อมูลทางเศรษฐกิจและนโยบายธนาคารกลาง ในขณะที่เดือนกันยายนใกล้เข้ามา สายตาทุกคู่จะหันไปดูที่ธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางยุโรปเพื่อรับสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและการสนับสนุนทางเศรษฐกิจ ซึ่งจะเป็นการกำหนดทิศทางในระยะต่อไปของสภาพตลาดที่มีพลวัตนี้