ตลาดเผชิญชะตาที่หลากหลามท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลกที่ยังคงมีอยู่

ตลาดทั่วโลกสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยการซื้อขายที่ผสมผสานระหว่างกำไรและขาดทุน เนื่องจากความรู้สึกของนักลงทุนยังคงถูกยึดโยงกับปัจจัยผสมผสานระหว่างข้อมูลเศรษฐกิจ ผลประกอบการของบริษัท และการดำเนินการของธนาคารกลาง ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ขยายช่วงการขาดทุนติดต่อกันเป็นเจ็ดวัน ทำให้เป็นสไลด์ที่ยาวที่สุดตั้งแต่ปี 2020 ขณะที่ดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตทำกำไรเล็กน้อย จากความหวังในหุ้นเทคโนโลยีเช่น Broadcom ในยุโรป ข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังจากสหราชอาณาจักรและเยอรมนีถ่วงดัชนีลง ทำให้ช่วงชนะสามสัปดาห์สิ้นสุดลง ในขณะเดียวกันการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์มีความผันผวน โดยราคาน้ำมันพุ่งสูงสุดในรอบสามสัปดาห์เนื่องจากคาดการณ์ว่าอุปทานจะตึงตัว และราคาทองคำลดลงเล็กน้อยแม้จะมีผลงานที่แข็งแกร่งในสัปดาห์ก็ตาม ขณะที่ธนาคารกลางส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต และการประชุมครั้งสุดท้ายของธนาคารกลางสหรัฐฯในปี 2024 ก็ใกล้เข้ามา ตลาดยังคงอยู่ในภาวะตึงเครียด ค้นหาตัวกระตุ้นเพื่อทำลายรูปแบบการถือครองในปัจจุบัน

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์ขยายการสูญเสียติดต่อกันยาวนานที่สุดตั้งแต่ปี 2020: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 86.06 จุด หรือ 0.2% ปิดที่ 43,828.06 จุดในวันศุกร์ ซึ่งเป็นการลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่เจ็ดและเป็นการสูญเสียที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 สำหรับสัปดาห์นี้ ดาวโจนส์ลดลง 1.8% สะท้อนถึงการแสดงผลงานที่ต่ำกว่าปกติและขาดแรงกระตุ้นจากตลาด.
• ตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq เพิ่มขึ้นเล็กน้อยแม้มีความอ่อนแอในวงกว้างดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.12% เมื่อวันศุกร์ ปิดที่ 19,926.72 เพิ่มขึ้น 0.3% ตลอดสัปดาห์ หุ้นที่โดดเด่นคือ Broadcom ซึ่งเพิ่มขึ้น 24% หลังจากรายงานว่ารายได้จากปัญญาประดิษฐ์เพิ่มขึ้น 220% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ทำให้มูลค่าตลาดของบริษัทเกินกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์
• ดัชนี S&P 500 ปิดที่ระดับ 6,051.09 โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนักในวันศุกร์ แต่มีผลขาดทุนรายสัปดาห์ที่ 0.6% ซึ่งเป็นการหยุดชนะต่อเนื่องในช่วงสามสัปดาห์ ดัชนีดัชนีมีความยากลำบากในการรักษาแรงขับเคลื่อนท่ามกลางสัญญาณตลาดที่หลากหลาย โดยผลกำไรในเทคโนโลยีถูกชดเชยด้วยการซื้อขายอย่างระมัดระวังและความเชื่อมั่นที่ลดลงในภาคส่วนอื่น ๆ
• ตลาดยุโรปยุติการชนะสามสัปดาห์: Stoxx 600 ซึ่งเป็นดัชนีรวมทั้งยุโรปลดลง 0.62% เมื่อวันศุกร์ ทำให้สิ้นสุดสัปดาห์ที่ลดลงหลังจากมีกำไรติดต่อกันสามสัปดาห์ FTSE 100 ลดลง 0.10% ปิดที่ 8,300.33 จุด ในขณะที่ DAX ของเยอรมนีลดลง 0.10% โดยได้รับแรงกดดันจากการลดลงของการส่งออกต่อเดือน 2.8% ในเดือนตุลาคม ซึ่งเกินกว่าที่คาดว่าจะลดลง 2% เศรษฐกิจสหราชอาณาจักรหดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่สอง โดย GDP หดตัว 0.1% ในเดือนตุลาคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดว่าจะเติบโต 0.1% CAC 40 ของฝรั่งเศสก็ลดลง 0.23% โดยกลับกันจากผลกำไรในช่วงเช้าหลังจากการแต่งตั้ง Francois Bayrou เป็นนายกรัฐมนตรี
• ตลาดหุ้นเอเชียเผชิญแรงกดดันท่ามกลางความรู้สึกไม่ดีในจีน: ดัชนี CSI 300 ของจีนล่วงลง 2.37% ปิดที่ 3,933.18 และดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงปรับตัวลดลง 1.83% เนื่องจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของปักกิ่งไม่ตรงกับความคาดหวังของนักลงทุน ดัชนีนิกเคอิ 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.95% ปิดที่ 39,470.44 แม้ว่าผลสำรวจ Tankan ของธนาคารแห่งญี่ปุ่นจะเพิ่มขึ้นเป็น 14 สะท้อนถึงความรู้สึกดีขึ้นในกลุ่มผู้ผลิตขนาดใหญ่ ดัชนีโคสปิของเกาหลีใต้แสดงผลที่ดีกว่า ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.5% ปิดที่ 2,494.46 ทำให้เป็นวันที่สี่ติดต่อกันของการเพิ่มขึ้น
• ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์: ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ โดยน้ำมันดิบเบรนต์เพิ่มขึ้น 1.5% ปิดที่ $74.49 ต่อบาร์เรล และน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตเพิ่มขึ้น 1.8% ปิดที่ $71.29 เบรนต์มีกำไรเพิ่มขึ้น 5% ในรอบสัปดาห์ ขณะที่ WTI เพิ่มขึ้น 6% ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ นักวิเคราะห์ระบุว่าการเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากความคาดหวังเกี่ยวกับการคว่ำบาตรที่เข้มงวดขึ้นต่อรัสเซียและอิหร่าน รวมทั้งสัญญาณที่บ่งชี้ว่านำเข้าน้ำมันดิบจากจีนเพิ่มขึ้น
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี พุ่งขึ้นเกิน 4.4%: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นมากกว่า 7 จุดมาเป็น 4.401% ในวันศุกร์ หลังจากที่ราคาขายส่งในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 0.4% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี เพิ่มขึ้น 6 จุด มาเป็น 4.247%
• ราคากาแฟใกล้ระดับสูงสุดรอบ 50 ปีท่ามกลางข้อกังวลเกี่ยวกับอุปทาน: สัญญาล่วงหน้ากาแฟอาราบิก้าพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 348.35 เซนต์ต่อปอนด์ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1977 แม้ว่าราคาจะปรับลดลงบ้างแต่ยังคงเพิ่มขึ้น 70% ในปีนี้ นักวิเคราะห์เตือนว่าอาจต้องใช้เวลาหลายปีกว่าราคาจะกลับสู่ภาวะปกติ เนื่องจากอุปทานทั่วโลกยังไม่สามารถตอบสนองความต้องการได้ทัน

FX วันนี้:

• คู่สกุลเงิน EUR/USD อยู่ในกรอบแคบ: EUR/USD ขยับขึ้น 0.31% ในวันพุธ ปิดที่ 1.0498 เนื่องจากยูโรได้รับประโยชน์จากความเชื่อมั่นในทิศทางนโยบายที่เข้มงวดของธนาคารกลางยุโรป คู่เงินนี้สามารถฟื้นตัวขึ้นมาได้หลังจากพบแนวรับใกล้ 1.0450 โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ที่ 1.0526 ทำหน้าที่เป็นจุดหมุน แนวต้านด้านบนจะอยู่ที่ 1.0550 และการผ่านด่านนี้อาจตั้งเป้าไปที่ 1.0600 โดยมีแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นยิ่งไปถึง 1.0650 ในทางขาลง แนวรับสำคัญอยู่ที่ 1.0450 ตามด้วย 1.0400 ดัชนี RSI แสดงสภาวะเป็นกลาง แนะนำว่ามีโอกาสขาขึ้นได้อีกหากได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐาน
• GBP/USD ต่อสู้อยู่ต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญ: คู่เงิน GBP/USD ลดลง 0.41% เมื่อวันพุธ ปิดที่ 1.2622 เนื่องจากค่าเงินปอนด์อ่อนตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้น การลดลงนี้ถูกผลักดันโดยความกังวลที่มีอยู่อย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับเศรษฐกิจที่ชะลอตัวของสหราชอาณาจักร ประกอบกับความคาดหวังที่เป็นเชิงต้านทานของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งสนับสนุนดอลลาร์ ในชาร์ต คู่เงินได้เคลื่อนต่ำกว่า SMA 50 วันที่ 1.2675 อย่างชัดเจน บ่งบอกถึงแรงกดดันของตลาดหมี แนวรับที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 1.2600 ซึ่งเป็นระดับที่มีนัยยะสำคัญทางจิตวิทยา ตามด้วย 1.2550 การทะลุต่ำกว่าระดับเหล่านี้สามารถผลักดันคู่เงินไปสู่ระดับ 1.2500 ได้ ในด้านบวก แนวต้านอยู่ที่ 1.2675 มีอุปสรรคเพิ่มเติมที่ 1.2720 และ 1.2750 หากคู่เงินสามารถกลับตัวขึ้นมาได้
• USD/CAD ขยับสูงขึ้นท่ามกลางความอ่อนแอของน้ำมัน: USD/CAD เพิ่มขึ้น 0.06% ในวันพุธ โดยปิดที่ 1.4227 ขณะที่คู่เงินนี้ยังคงแนวโน้มขาขึ้น การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับการสนับสนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ซึ่งส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดาที่ไวต่อน้ำมัน นอกจากนี้ เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษาทิศทางขาขึ้นของตนหลังจากมีข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีและคาดหวังการรัดเข็มขัดเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ทั้งนี้ คู่เงินนี้ก็ยังคงซื้อขายอยู่เหนือเส้น SMA 50 วันที่ 1.4132 โดยมีระดับต้านทานทันทีที่ 1.4250 และ 1.4300 การทะลุผ่านระดับเหล่านี้อาจทำให้ USD/CAD ทดสอบที่ 1.4350 ในขาลง มีการสนับสนุนที่ 1.4150 และระดับเพิ่มเติมที่ 1.4100 และ 1.4050
• อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY เพิ่มขึ้นเนื่องจากความคาดหวังทางนโยบายที่แตกต่าง: USD/JPY เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว 0.63% ในวันพุธ ปิดที่ 153.58 เนื่องจากอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นและท่าทีทางการเงินที่ผ่อนคลายมากของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น คู่สกุลเงินนี้ทะลุแนวต้านสำคัญที่ 153.00 ซึ่งเป็นสัญญาณของแรงขับเคลื่อนที่แข็งแกร่งของตลาดกระทิงขณะที่มันเข้าใกล้ระดับ 154.00 ด้านเทคนิค คู่นี้ซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ 50 วันที่ 151.26 เป็นอย่างดี โดยมีแนวต้านต่อไปที่ 154.50 และ 155.00 แรงรับอยู่ที่ 152.50 และตามด้วย 151.50 ค่า RSI ใกล้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการรวมตัวหรือการย้อนกลับ
• ราคาทองคำลดลงแต่ยังคงมีท่าทีเฉียบขาดสำหรับการเพิ่มขึ้นในสัปดาห์: ทองคำลดลง 1.24% เมื่อวันพุธ ปิดตัวอยู่ที่ $2,647 หลังจากที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐเพิ่มขึ้น การลดลงนี้เป็นผลจากการเก็บกำไรหลังจากที่ราคาทองคำเพิ่งทะลุระดับสูงกว่า $2,700 เมื่อเร็วๆ นี้ โดยมีโมเมนตัมดิ่งลงเข้าครอบงำ ขณะนี้ทองคำทดสอบแนวรับที่สำคัญที่ $2,640 โดยมีความเสี่ยงที่ราคาจะลดลงต่อเนื่องไปยัง $2,620 และ $2,600 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันใกล้ $2,665 ได้เปลี่ยนเป็นแนวต้าน และหากไม่สามารถกลับขึ้นมาเหนือระดับนี้ได้อาจทำให้การขาดทุนลึกขึ้น ในทางกลับกัน หากฟื้นตัวขึ้นมากกว่า $2,665 จะมีเป้าหมายที่ $2,680 และ $2,700 ในด้านฐานะ ห้องความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในระยะยาวยังคงให้การสนับสนุนราคาทองคำ

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• หุ้น Broadcom เพิ่มขึ้นเนื่องจากรายได้จาก AI เติบโต: หุ้นของ Broadcom เพิ่มขึ้น 24.4% ในวันศุกร์ ทำให้มูลค่าตลาดของบริษัทสูงเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก การฟื้นตัวนี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการทางการเงินในไตรมาสที่สี่เกินความคาดหมาย โดยรายได้ที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) เติบโตขึ้น 220% ต่อปี
• เทสลาขึ้นรับสัญญาณบวกจากการผ่อนคลายข้อบังคับ: หุ้นของเทสลาเพิ่มขึ้น 4.3% หลังมีรายงานว่าทีมของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แนะนำให้ยกเลิกข้อกำหนดการรายงานอุบัติเหตุทางรถยนต์ที่ซีอีโอ อีลอน มัสก์ ไม่พึงพอใจ โปรแกรมดังกล่าวเคยทำให้เทสลารายงานอุบัติเหตุสูงสุดในบรรดาผู้ผลิตรถยนต์ทั้งหมด
• RH Rockets บนแนวทางที่แข็งแกร่ง: หุ้นของ RH พุ่งขึ้นเกือบ 17% ถึงระดับที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่เดือนมกราคม 2022 หลังจากผู้ค้าปลีกเฟอร์นิเจอร์หรูคาดการณ์ว่ารายได้ในไตรมาสที่สี่จะเติบโต 18% ถึง 20% เมื่อเทียบปีต่อปี บริษัทยังกลับมามีกำไรในไตรมาสที่สาม ซึ่งเสริมสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนอีกด้วย
• TaskUs พุ่งขึ้นจากความคาดหวังใน AI: หุ้นของ TaskUs พุ่งขึ้น 15.6% หลังจากธนาคาร Morgan Stanley ปรับระดับคำแนะนำขึ้นเป็น “น้ำหนักเกิน” จาก “น้ำหนักสมดุล” นักวิเคราะห์เน้นว่ากำไรชั้นนำในอุตสาหกรรมและการวางตำแหน่งที่แข็งแกร่งในด้านปัญญาประดิษฐ์ของบริษัทคือปัจจัยที่อาจขับเคลื่อนการเติบโตในระยะยาวได้
• หุ้น Upstart Holdings ปรับตัวสูงขึ้นจากความสมดุลทางการเงินที่ดีขึ้น: หุ้น Upstart Holdings เพิ่มขึ้น 9.6% หลังจากที่บริษัทที่ปรึกษาทางการเงิน Needham ได้ปรับอันดับหุ้นจาก “ถือ” เป็น “ซื้อ” บริษัทที่ปรึกษาดังกล่าวชื่นชมงบการเงินที่แข็งแกร่งขึ้นของบริษัท โดยอ้างถึงการปรับโครงสร้างหนี้บางส่วนเป็นเหตุการณ์สำคัญ
• Ciena มีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากแนวโน้มที่ดีขึ้น: หุ้นของ Ciena เพิ่มขึ้น 6.2% หลังจาก Bank of America ปรับเกรดหุ้นจาก “ถือ” เป็น “ซื้อ” การปรับเกรดนี้เป็นผลมาจากความต้องการที่คงที่ในอุปกรณ์เครือข่ายและแรงกระตุ้นที่เพิ่มขึ้นของบริษัทในตลาดคลาวด์และ AI ซึ่งชดเชยการขาดรายได้ในช่วงที่ผ่านมา

เมื่อสัปดาห์ใกล้จะสิ้นสุด ตลาดแนสแด็กทำกำไรเล็กน้อยและการพุ่งทะยานทางประวัติศาสตร์ของ Broadcom ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโต ดัชนีดาวโจนส์ยังคงอยู่ในช่วงขาลงที่ยาวนานที่สุดตั้งแต่ปี 2020 ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลทางเศรษฐกิจในวงกว้าง ตลาดยุโรปและเอเชียกำลังเผชิญกับภาระจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอ โดยมีตัวเลขที่น่าผิดหวังจากสหราชอาณาจักร เยอรมนี และจีน ทำให้บรรยากาศระมัดระวังมากขึ้น ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ และราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งแม้ว่าจะลดลงกลางสัปดาห์ เนื่องจากนักลงทุนต้องดิ้นรนกับความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและสัญญาณจากธนาคารกลาง ด้วยการประชุมสิ้นปีของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ใกล้เข้ามาและการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ ตลาดอยู่ในสภาวะเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเมื่อนักลงทุนแสวงหาความชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางเศรษฐกิจโลกเข้าสู่ปี 2024