เมื่อเดือนกันยายนเริ่มต้นขึ้น ตลาดยุโรปปิดตัวแบนในวันซื้อขายแรก สะท้อนถึงความระมัดระวังของนักลงทุนที่กำลังประเมินสัญญาณเศรษฐกิจและสภาพตลาดอย่างรอบคอบ ด้วยตลาดการเงินสหรัฐปิดทำการในวันแรงงาน ความสนใจจึงหันไปที่ยุโรปและเอเชีย ที่ข้อมูลการผลิตที่หลากหลายและพัฒนาการของบริษัทมีผลต่อตลาด ในยุโรป ดัชนี Stoxx 600 ที่ครอบคลุมทั้งยุโรปมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย โดยมีการเพิ่มขึ้นในหุ้นเทเลคอมและเทคโนโลยีบางส่วนที่ถูกชดเชยโดยการลดลงในภาคค้าปลีกและการผลิต ในขณะที่ตลาดเอเชียมีการตอบสนองที่หลากหลายต่อข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของจีน สะท้อนถึงความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับเสถียรภาพทางเศรษฐกิจโลกและแนวโน้มการเติบโต เมื่อเหล่านักลงทุนกำลังวิเคราะห์พัฒนาการเหล่านี้ ภาพรวมของตลาดโลกยังคงถูกกำหนดด้วยความไม่แน่นอนและแนวโน้มเศรษฐกิจที่แตกต่างกันไป

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • ตลาดหุ้นยุโรปปิดเย็นลงจากการแสดงผลงานที่ปะปนกันในภาคส่วนต่าง ๆ: ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปตะวันตกปิดลดลงเล็กน้อยที่ 0.04% ในวันซื้อขายแรกของเดือนกันยายน โดยสะท้อนถึงความรู้สึกระมัดระวังของนักลงทุน การแสดงผลงานในภาคส่วนต่าง ๆ มีความหลากหลาย โดยหุ้นค้าปลีกลดลง 0.77% เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น ในทางกลับกัน หุ้นโทรคมนาคมเพิ่มขึ้น 0.78% เนื่องจากข้อมูลอัปเดตที่ดีจากบริษัทต่าง ๆ ดัชนี FTSE 100 ลดลง 12.79 จุด หรือ 0.15% ปิดที่ 8,363.84 ขณะที่ CAC 40 กลับทำกำไรในช่วงต้นปิดเพิ่มขึ้น 0.2% ที่ 7,646 โดยได้แรงกระตุ้นจากหุ้นยักษ์ใหญ่ด้านเภสัชกรรม Sanofi ซึ่งพุ่งขึ้น 3.6% หลังจากมีการอัปเดตบวกเกี่ยวกับการรักษาโรคปลอกประสาทเสื่อมแข็ง ผู้ร่วมสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของ CAC 40 ยังรวมถึง Orange ที่เพิ่มขึ้น 1.7% และ Unibail-Rodamco-Westfield ที่เพิ่มขึ้น 2.2% แม้ว่าจะถูกหักลบด้วยการลดลงของบริษัทสำคัญ เช่น Airbus (-1.4%), Stellantis (-0.8%), และ Thales (-2.4%).
  • ข้อมูลการผลิตผสมผสานทั่วทั้งยุโรป: ข้อมูลการผลิตทั่วทั้งยุโรปแสดงภาพที่หลากหลาย สะท้อนถึงสภาวะเศรษฐกิจที่แตกต่างกันในแต่ละประเทศ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของเขตยูโรยังคงอยู่ในเขตหดตัวอย่างมั่นคงที่ 45.8 ในเดือนสิงหาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัวอย่างต่อเนื่องในกิจกรรมการผลิต โดยส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากการลดลงในเยอรมนีและฝรั่งเศส ดัชนี PMI ภาคการผลิตของเยอรมนีลดลงเหลือ 42.4 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนล่าสุดเนื่องจากการลดลงอย่างมากในคำสั่งซื้อใหม่ ซึ่งทำให้ความหวังในการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในยุโรปหดหายไป ในขณะเดียวกัน ภาคการผลิตของฝรั่งเศสก็หดตัวในอัตราเร็วที่สุดตั้งแต่เดือนมกราคม โดยดัชนี PMI ลดลงเหลือ 43.9 อย่างไรก็ตาม สหราชอาณาจักรรายงานการเพิ่มขึ้นในกิจกรรมการผลิต โดยดัชนี PMI เพิ่มขึ้นเป็น 52.5 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 26 เดือน
  • ตลาดเอเชียตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่อ่อนกว่าคาด: ตลาดเอเชียผสมผสานในวันจันทร์เนื่องจากนักลงทุนทำการประเมินข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนกว่าที่คาดหวังจากจีน ดัชนี Hang Seng ในฮ่องกงลดลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 1.85% ในช่วงสุดท้ายของการซื้อขาย ขณะที่ดัชนี CSI 300 ลดลง 1.70% เหลือ 3,265.01 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือน การลดลงส่วนใหญ่เกิดจากดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีนที่ลดลงสู่ 49.1 ในเดือนสิงหาคม บ่งชี้ถึงการหดตัวที่รวดเร็วกว่าเดิมในเดือนก่อนหน้าและเป็นการลดลงต่อเนื่องเดือนที่สี่ ตัวเลขนี้ต่ำกว่าทั้งตัวเลขในเดือนกรกฎาคมที่ 49.4 และการคาดการณ์กลางของนักเศรษฐศาสตร์ที่ 49.5 ในขณะเดียวกัน, ดัชนี PMI ภาคที่ไม่ใช่การผลิตของจีนแสดงการปรับปรุงเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้นสู่ 50.3 จาก 50.2 ในเดือนกรกฎาคม แต่การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยนี้ไม่ได้ช่วยคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจโดยรวม ข้อมูลผสมจากจีนดังกล่าวเพิ่มความระมัดระวังของนักลงทุนทั่วเอเชีย โดยผู้เข้าร่วมในตลาดติดตามรายงานเศรษฐกิจที่จะออกมาในอนาคตจากเศรษฐกิจใหญ่ในภูมิภาคอย่างใกล้ชิด รวมถึงข้อมูลเงินเฟ้อของเกาหลีใต้และ GDP ไตรมาสที่สองของออสเตรเลีย
  • ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นท่ามกลางการหยุดส่งออกของลิเบีย: ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการหยุดชะงักของการจัดหาในลิเบียมีผลกระทบต่อสภาพตลาด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนต์เพิ่มขึ้น 0.8% ปิดที่ $77.52 ต่อบาร์เรล ส่วนน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.7% ปิดที่ $74.04 ต่อบาร์เรล การเพิ่มขึ้นของราคามีสาเหตุมาจากรายงานการหยุดส่งออกน้ำมันที่ท่าเรือสำคัญของลิเบียและการลดการผลิตทั่วประเทศเนื่องจากความไม่สงบทางการเมือง การหยุดส่งออกของลิเบียเกิดขึ้นท่ามกลางการคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของการจัดหาน้ำมันจาก OPEC+ ที่จะเริ่มขึ้นในเดือนตุลาคม สร้างฉากหลังที่ซับซ้อนสำหรับผู้ค้าขายน้ำมัน นักวิเคราะห์แนะนำว่าแม้การหยุดชะงักในลิเบียอาจสนับสนุนราคาชั่วคราว แต่ตลาดยังคงระวังการเพิ่มขึ้นของการจัดหาจากสมาชิก OPEC+ อื่น ๆ

FX วันนี้:

  • EUR/USD ฟื้นตัวขึ้นท่ามกลางความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ: คู่สกุลเงิน EUR/USD เริ่มต้นสัปดาห์ในเชิงบวก โดยฟื้นตัวขึ้นไปที่ระดับ 1.1075 หลังจากขาดทุนติดต่อกันสามวัน คู่สกุลเงินนี้ได้รับประโยชน์จากแรงขายเล็กน้อยในดอลลาร์สหรัฐ โดยได้รับการสนับสนุนใกล้ระดับ 1.1050 ซึ่งตรงกับการถอยกลับของ Fibonacci ที่ 61.8% ของการฟื้นตัวในเดือนสิงหาคม ขณะที่ EUR/USD พยายามฟื้นตัวสู่ระดับที่สูงขึ้น นักเทรดจับตาดูแนวต้านที่ระดับสูงสุดของปี 2024 ที่ 1.1200 ต่อด้วยระดับสูงสุดของปี 2023 ที่ 1.1275 ระดับสนับสนุนหลักที่ต้องจับตาดูรวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ธรรมดา 55 วันชั่วคราวที่ 1.0898 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ธรรมดา 200 วันที่สำคัญที่ 1.0853
  • GBP/USD เริ่มต้นเดือนกันยายนด้วยกำไรเล็กน้อย: คู่เงิน GBP/USD ขยับขึ้นเล็กน้อยในวันซื้อขายแรกของเดือนกันยายน โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3145 เพิ่มขึ้นกว่า 0.20% ในช่วงการซื้อขายในอเมริกาเหนือ เนื่องจากตลาดการเงินสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวันแรงงาน การซื้อขายในช่วงนี้จึงมีการเคลื่อนไหวน้อย จากมุมมองด้านเทคนิค คู่เงิน GBP/USD กำลังอยู่ในช่วงการรวมตัวภายในกรอบ 1.3140-1.3270 เนื่องจากกำลังรอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ รวมถึงรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร การทะลุผ่านจุดสูงสุดของวันศุกร์ที่ 1.3199 อาจเป็นทางไปสู่ระดับสูงสุดของปีที่ 1.3266 ขณะที่การลดลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดของวันที่ 29 สิงหาคมที่ 1.3109 อาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวสู่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.2894
  • USD/CHF เพิ่มขึ้นในขณะที่ฟรังก์สวิสแข็งค่า: คู่สกุลเงิน USD/CHF มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยมีการซื้อขายที่ 0.8511 เพิ่มขึ้น 0.2% สำหรับวันนี้ เมื่อฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้น ในช่วงการซื้อขายที่เงียบเหงาเนื่องจากวันหยุดของสหรัฐ นักลงทุนกำลังหันมาสนใจข้อมูลเศรษฐกิจของสวิตเซอร์แลนด์ที่กำลังจะมาถึง โดยเฉพาะรายงานเงินเฟ้อที่คาดว่าจะลดลงเล็กน้อยเป็น 1.2% เมื่อเทียบปีต่อปีในเดือนสิงหาคม จาก 1.3% ในเดือนกรกฎาคม ระดับแนวรับสำคัญสำหรับ USD/CHF อยู่ที่ 0.8503 และ 0.8492 ในขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 0.8532 และ 0.8550
  • AUD/USD ฟื้นตัวจากความอ่อนแอของ USD และความเชื่อมั่นในความเสี่ยง: คู่สกุลเงิน AUD/USD สามารถฟื้นตัวจากการปรับตัวลงเมื่อวันศุกร์ โดยขยับขึ้นเข้าสู่บริเวณ 0.6790 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแสดงสัญญาณความอ่อนแอ แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจจากจีนจะน่าผิดหวัง รวมถึงดัชนี PMI ภาคการผลิตที่ลดลงมาอยู่ที่ 49.1 แต่ดอลลาร์ออสเตรเลียก็ได้รับแรงสนับสนุนเนื่องจากความเชื่อมั่นในความเสี่ยงปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย คู่สกุลเงินกำลังเข้าใกล้แนวต้านที่ระดับ 0.6800 ซึ่งหากปรับตัวขึ้นได้ต่อไป อาจมีเป้าหมายที่สูงสุดในเดือนสิงหาคมซึ่งอยู่ที่ 0.6823 ในขณะเดียวกัน ทางด้านขาลงมีแนวรับเริ่มต้นเห็นได้ที่ระดับ 0.6760 ตามด้วย 0.6740
  • EUR/GBP พยายามฟื้นตัวท่ามกลางแรงกดดันขาลง: คู่สกุลเงิน EUR/GBP แสดงการฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายวันจันทร์ ขึ้นไปถึง 0.8433 ก่อนจะถอยกลับลงมาที่ระดับ 0.8420 เมื่อผู้ขายกลับมาควบคุมอีกครั้ง มุมมองทางเทคนิคยังคงเป็นขาลง โดยมีตัวบ่งชี้ชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะลงต่อ อย่างไรก็ตาม คู่สกุลเงินนี้อาจเคลื่อนไหวไปด้านข้างเหนือบริเวณ 0.8400 ในระยะใกล้ เนื่องจากสภาพการขายที่มากเกินไป ระดับแนวรับที่สามารถพบได้ทันทีอยู่ที่ 0.8400 และ 0.8380 ในขณะที่ระดับแนวต้านอยู่ที่ 0.8430 และ 0.8450
  • ทองคำทดสอบแนวรับในขณะที่ดอลลาร์แข็งค่ากดดัน: ทองคำ (XAU/USD) ลดลงเล็กน้อย โดยทดสอบแนวรับที่ $2,500 ในวันจันทร์ เนื่องจากการฟื้นตัวล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐฯ กดดันต่อโลหะมีค่า กราฟรายวันแสดงถึงแรงขายที่ยังคงมีอยู่ โดยทองคำสร้างจุดต่ำสุดและสูงสุดที่ต่ำลง อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดทางเทคนิคยังคงอยู่ในระดับบวก แสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ของการเคลื่อนตัวที่เป็นขาลงจำกัดในขณะนี้ ระดับแนวรับสำคัญของทองคำอยู่ที่ $2,489, $2,475 และ $2,463 ในขณะที่ระดับแนวต้านอยู่ที่ $2,508, $2,520 และ $2,532 แม้แรงกดดันขาลง ทองคำยังคงยืนอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมด ซึ่งให้การสนับสนุนที่มีความเป็นพลวัตและแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มโดยรวมยังอาจเป็นไปในทางขาขึ้นหากฝั่งผู้ซื้อยังคงมีความแข็งแกร่ง

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • หุ้นของ Rightmove ทะยานขึ้นด้วยการคาดเดาการเข้าซื้อกิจการ: หุ้นของ Rightmove พุ่งสูงขึ้นอย่างน่าประทับใจ 27% หลังจากมีรายงานว่าคู่แข่งในออสเตรเลีย REA Group กำลังพิจารณาที่จะยื่นข้อเสนอเพื่อเข้าซื้อแพลตฟอร์มรายชื่ออสังหาริมทรัพย์ที่ตั้งอยู่ในสหราชอาณาจักร การเข้าซื้อที่เป็นไปได้นี้ได้จุดประกายความสนใจอย่างมากจากนักลงทุน ทำให้ Rightmove มีวันซื้อขายที่ดีที่สุดในรอบหลายปีที่ผ่านมา
  • Sanofi มีการเติบโตขึ้นเนื่องจากการอัปเดตทางคลินิกที่เป็นบวก: หุ้นของ Sanofi เพิ่มขึ้น 3.6% หลังจากบริษัทให้การอัปเดตเชิงบวกเกี่ยวกับการทดลองที่กำลังดำเนินอยู่สำหรับการรักษาโรคปลอกประสาทเสื่อมแข็ง ข่าวที่น่าพอใจนี้ได้เพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมชีวเภสัชภัณฑ์ ซึ่งทำให้ Sanofi เป็นหนึ่งในผู้ที่ทำกำไรสูงสุดใน CAC 40
  • Ulta Beauty ร่วงลงจากการคาดการณ์ยอดขายที่ลดลง: หุ้นของ Ulta Beauty ร่วงลงมากกว่า 4% นำการลดลงใน S&P 500 หลังจากที่บริษัทรายงานยอดขายสุทธิในไตรมาสที่ 2 ที่ 2.55 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ที่ 2.61 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ Ulta ยังได้ลดการคาดการณ์ยอดขายสุทธิในปี 2025 ลงมาอยู่ที่ 11.0 พันล้านดอลลาร์ – 11.2 พันล้านดอลลาร์ จากที่เคยคาดการณ์ไว้ที่ 11.5 พันล้านดอลลาร์ – 11.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 11.51 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาหุ้นลดลง
  • บริษัท นิวเวิลด์ ดีเวลลอปเมนต์ จมดิ่งเนื่องจากการคาดการณ์ขาดทุน: หุ้นของบริษัท นิวเวิลด์ ดีเวลลอปเมนต์ร่วงลงมากถึง 14.14% หลังจากบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ในฮ่องกงนี้คาดการณ์ว่าจะขาดทุนอย่างหนักประมาณ 19 ถึง 20 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง (2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในปีการเงิน 2024 การคาดการณ์ที่ไม่ดีนี้ได้กระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาเชิงลบอย่างรุนแรงจากนักลงทุน ทำให้มันกลายเป็นหนึ่งในหุ้นที่ขาดทุนมากที่สุดในตลาดเอเชียแปซิฟิก
  • Crowdstrike Holdings มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง: หุ้นของ Crowdstrike Holdings เพิ่มขึ้นกว่า 2% หลังจากที่ HSBC ได้ปรับระดับหุ้นจาก ‘ถือ’ เป็น ‘ซื้อ’ และตั้งเป้าหมายราคาหุ้นใหม่ที่ 339 ดอลลาร์ การปรับระดับนี้สะท้อนถึงความเชื่อมั่นในศักยภาพการเติบโตของบริษัทในภาคส่วนความปลอดภัยทางไซเบอร์ ซึ่งช่วยเพิ่มความสนใจของนักลงทุนให้สูงขึ้น

เมื่อต้นเดือนกันยายน ตลาดการเงินทั่วโลกแสดงออกถึงความระมัดระวังและความหวัง ซึ่งสะท้อนถึงภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่ซับซ้อนที่นักลงทุนกำลังนำทาง ในยุโรป การปิดตลาดแบบ Flat ของดัชนี Stoxx 600 แม้จะมีกำไรที่แข็งแกร่งในบางภาคส่วนเช่นโทรคมนาคมและอสังหาริมทรัพย์ ก็ยังเน้นถึงท่าทางระวังตัวของตลาดท่ามกลางสัญญาณทางเศรษฐกิจที่หลากหลาย ขณะเดียวกัน ในเอเชีย ข้อมูลการผลิตที่อ่อนกว่าคาดจากจีนได้ส่งผลให้โทนตลาดอ่อนลงมากกว่าเดิม โดยมีการลดลงที่น่าสังเกตในดัชนีสำคัญเช่น Hang Seng และ CSI 300 เมื่อนักลงทุนประมวลผลการพัฒนานี้และรอข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญต่อไปในสัปดาห์นี้ ตลาดยังคงอยู่ระหว่างพลังของการฟื้นตัวและความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่