ตลาดหุ้นพุ่งขึ้นหลังเฟดยืนยันการคาดการณ์ลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

หุ้นพุ่งสูงขึ้นในวันพุธเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยืนยันแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ ช่วยเสริมความมั่นใจของนักลงทุนแม้จะมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่ยังคงอยู่ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งขึ้นเกือบ 400 จุด ขณะที่ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite ก็มีการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ตลาดตอบรับเชิงบวกต่อคำกล่าวของเจอโรม โพเวลล์ ประธาน Fed ที่ว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนไหวไปสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง แม้ว่าจะยังคงมีความเสี่ยงจากภาษีและความตึงเครียดทางการค้าระหว่างประเทศ ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลดลง และราคาทองคำสูงสุดใหม่เมื่อเทียบกับปัจจัยเชิงกว้างในตลาดที่นักลงทุนกำลังพิจารณาจุดยืนของ Fed

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์พุ่งเกือบ 400 จุด เมื่อ นักลงทุนต้อนรับแนวโน้มของเฟด: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 41,964.63 จุด เพิ่มขึ้น 383.32 จุด หรือ 0.92% โดยฟื้นตัวหลังจากการขาดทุนในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองเชิงบวกต่อการยืนยันแนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
• S&P 500 เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ขณะที่ Fed ปลอบโยนตลาด: S&P 500 กระโดดขึ้น 1.08% ปิดที่ 5,675.29 จุด เนื่องจากการยืนยันของ Fed ที่จะคงการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 ทำให้นักลงทุนมีความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้น ดัชนีดังกล่าวฟื้นตัวกลับจากการขาดทุนในตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ที่เคยผลักดันมันเข้าไปในพื้นที่การปรับฐานราคาเป็นระยะเวลาสั้น ๆ
• แนสแด็กนำการเพิ่มขึ้น พุ่งขึ้น 1.41% ด้วยแรงหนุนจากหุ้นเทคโนโลยี: แนสแด็กคอมโพสิตเพิ่มขึ้น 1.41% ปิดที่ 17,750.79 เหนือกว่าดัชนีหลักอื่น ๆ เนื่องจากนักลงทุนแห่กลับมาที่หุ้นเทคโนโลยี การเพิ่มขึ้นเกิดขึ้นเมื่อ Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia เปิดตัวชุดชิป AI ใหม่ที่ทรงพลัง ส่งผลให้ภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์เติบโตขึ้น
• เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม เห็นการลดสองครั้งในปี 2025 แม้เศรษฐกิจยังไม่แน่นอน: ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) คงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานอยู่ที่ 4.25%-4.5% ซึ่งเป็นการตัดสินใจที่ตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เน้นว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อค่อยๆ เข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง แม้ว่าเขาจะยอมรับว่ามีความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้นในแนวโน้มเศรษฐกิจ พาวเวลล์ยังได้ลดความกังวลเกี่ยวกับภาษี โดยกล่าวว่าผลกระทบทางเงินเฟ้อจากนโยบายการค้าใหม่จะเป็นเพียงชั่วคราว
• ตลาดยุโรปปิดผสมผสานเมื่อหุ้นป้องกันประเทศของเยอรมนีร่วงลง: ตลาดยุโรปมีการซื้อขายผสมผสานเมื่อผู้ลงทุนประเมินท่าทีของเฟดและข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญจากยูโรโซน ดัชนี Stoxx 600 ของทวีปยุโรปเพิ่มขึ้น 0.19% ขณะที่ CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 57 จุด หรือ 0.70% ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีทำผลงานได้ดีกว่าโดยเพิ่มขึ้น 511 จุด หรือ 1.31% ได้รับการสนับสนุนจากกลุ่มการเงิน อย่างไรก็ตาม DAX ของเยอรมนีลดลง 0.4% ยุติการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องสามวันเนื่องจากหุ้นบริษัทป้องกันประเทศ Rheinmetall และ Hensoldt ลดลงหลังจากการปฏิรูปนโยบายสำคัญในเยอรมนี ขณะเดียวกัน ดัชนี FTSE 100 ขยับขึ้น 1.43 จุด หรือ 0.02% ไปอยู่ที่ 8,706.66 เมื่อผู้ลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนการพัฒนาในการค้าระหว่างประเทศสำคัญ ในข่าวอื่น ๆ อัตราเงินเฟ้อในเขตยูโรชะลอตัวลงในเดือนกุมภาพันธ์ โดยอัตราประจำปีลดลงเหลือ 2.3% จาก 2.5% ในเดือนมกราคม ในรายเดือน ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.4% ต่ำกว่าประเมินการณ์เบื้องต้นที่ 0.5% เล็กน้อย
• ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกซื้อขายผสมผสานขณะที่นักลงทุนประเมินการตัดสินใจของเฟด: หุ้นเอเชียมีการซื้อขายผสมผสานในขณะที่นักลงทุนตอบสนองต่อการตัดสินใจของเฟดและติดตามสภาวะเศรษฐกิจในภูมิภาค ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.25% ปิดที่ 37,751.88 จุด ขณะที่ดัชนี Topix ที่กว้างขึ้นสามารถเพิ่มขึ้น 0.45% ไปที่ 2,795.96 จุด ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.62% ไปที่ 2,628.62 จุด แต่ Kosdaq ลดลง 0.96% ไปที่ 738.35 จุด ในจีน CSI 300 ปิดคงที่ที่ 4,010.17 จุด ขณะที่ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงยังคงไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมาก ส่วนดัชนี Nifty 50 ของอินเดียเพิ่มขึ้น 0.39% และ BSE Sensex เพิ่มขึ้น 0.28% ในการซื้อขายกลางวัน ขณะเดียวกัน ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.41% ไปที่ 7,828.30 จุด ขณะที่ดัชนี Jakarta Composite ของอินโดนีเซียฟื้นตัว 1.44% หลังจากขาดทุนหนักในช่วงก่อนหน้า
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรคลังของสหรัฐฯ ลดลงหลังจากมีการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรคลังของสหรัฐฯ ลดลงในวันพุธหลังจากการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรคลัง 10 ปีที่เป็นดัชนีชี้วัดลดลงมากกว่า 3 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.245% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรคลัง 2 ปีลดลงมากกว่า 6 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 3.979%
• ราคาน้ำมันทรงตัวท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจ: ราคาน้ำมันดิบยังคงค่อนข้างไม่เปลี่ยนแปลงในวันพุธ ท่ามกลางที่นักเทรดปรับสมดุลระหว่างมุมมองเศรษฐกิจของเฟดกับความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของความต้องการ น้ำมันดิบเบรนต์ล่วงหน้าเพิ่มขึ้น 22 เซนต์ หรือ 0.31% มาปิดที่ 70.78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 26 เซนต์ หรือ 0.39% มาปิดที่ 67.16 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะเดียวกัน สต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.7 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้วมาอยู่ที่ 437 ล้านบาร์เรล เกินกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 512,000 บาร์เรล

FX วันนี้:

• ยูโรถอย เมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้นหลังการตัดสินใจของเฟด: ยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในวันพุธ โดย EUR/USD ปิดที่ 1.0899 ลดลง 0.41% ขณะที่ตลาดมีปฏิกิริยาต่อการยืนยันนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ คู่นี้เคยขึ้นไปจนถึง 1.0945 ก่อนที่จะกลับทิศทางเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลงและดอลลาร์ได้รับความต้องการใหม่ ขณะเดียวกัน ข้อมูลจากเขตยูโรโซนแสดงว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2.3% ในเดือนกุมภาพันธ์จาก 2.5% ในเดือนมกราคม ซึ่งทำให้มีความคาดหวังว่าธนาคารกลางยุโรปอาจเอนเอียงไปทางการลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ หาก EUR/USD ยังคงการสนับสนุนที่ 1.0900 อีกการทดสอบระดับ 1.0950 อาจจะเกิดขึ้น แต่หากมีการเคลื่อนไหวต่ำกว่า 1.0860 อาจเปิดโอกาสให้ลดลงไปที่ 1.0800
• ค่าเงินปอนด์อังกฤษร่วงลงต่ำกว่า 1.3000 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางมุมมองแบบระมัดระวังของเฟด: ค่าเงินปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ปิดตลาดวันพุธที่ระดับ 1.2997 ลดลง 0.03% หลังจากไม่สามารถรักษาระดับเหนือระดับจิตวิทยาที่ 1.3000 ได้ ค่าเงินปอนด์แตะระดับสูงสุดชั่วคราวที่ 1.3014 แต่เจอต้านทานอย่างหนัก ทำให้มีการย่อตัวลง ขณะที่นักลงทุนประเมินท่าทีของเฟดในเรื่องนโยบายการเงิน แม้ว่าค่าเงินปอนด์ยังคงซื้อขายเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสำคัญ ๆ—ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 1.2568, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 1.2625 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 1.2780—แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นบวก หากคู่เงิน GBP/USD ยังคงซื้อขายเหนือระดับ 1.2950 มีโอกาสที่จะท้าทายระดับ 1.3000 อีกครั้ง แต่ถ้าหลุดระดับนี้ อาจมีการร่วงลงไปยังระดับ 1.2900 โดยมีแนวรับที่แข็งแกร่งอยู่ที่ 1.2780
• เงินเยนแข็งค่าขึ้นขณะที่ USD/JPY ดิ้นรนที่ระดับ 150.00: เงินเยนญี่ปุ่นเพิ่มค่าขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดย USD/JPY ปิดที่ 148.81 ลดลง 0.30% แม้คู่เงินนี้ได้ขึ้นไปจนถึง 150.14 แต่ไม่สามารถรักษาระดับไว้ได้ ทำให้ต้องถอยกลับหลังจากความเสี่ยงยังคงมีอยู่หลังการประกาศนโยบายของเฟด ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยหลักไว้ที่ 0.5% ตามที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่นักเทรดพิจารณาผลกระทบที่อาจมีจากภาษีสหรัฐต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่น USD/JPY ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก ได้แก่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 152.29 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 153.18 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 151.87 หากคู่เงินนี้ยังคงดิ้นรนต่ำกว่า 149.50 อาจมีการลดลงไปสู่ระดับ 148.00 ขณะที่การฟื้นตัวเหนือ 149.50 อาจผลักดันคู่เงินกลับไปยังโซนต้านทานที่ 150.50
• ราคาทองคำพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือระดับ $3,050 ขณะที่นักลงทุนแสวงหาที่พึ่งความปลอดภัย: ทองคำยืดการขึ้นของราคาไปถึงจุดสูงสุดใหม่ในวันพุธ ปิดที่ระดับ $3,047.08 หลังจากแตะระดับสูงสุดในระหว่างวันที่ $3,052.10 โลหะนี้เพิ่มขึ้น 0.42% เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดความเสี่ยงยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยและยอมรับถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น โดยซื้อขายสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างมาก โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ที่ $2,853.01 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันอยู่ที่ $2,750.91 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ $2,625.51 หากทองคำสามารถอยู่เหนือระดับ $3,050 ก็มีแนวโน้มที่จะขึ้นต่อไปที่ระดับ $3,080 อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ อาจมีการย้อนกลับไปที่ระดับ $3,020 โดยมีแนวรับเพิ่มเติมใกล้ระดับ $2,980

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• โบอิ้งพุ่งขึ้นจากแนวโน้มเงินสดในเชิงบวก: โบอิ้ง (BA) นำการเพิ่มขึ้นในดัชนีดาว โจนส์ โดยพุ่งขึ้นมากกว่า 6% หลังจาก CFO ของบริษัทกล่าวว่า การเผาเงินสดในไตรมาสแรกอาจจะ “หลายร้อยล้าน” ดอลลาร์ดีกว่าที่คาดไว้ เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนปรับตัวดีขึ้น
• เทสลาพุ่งขึ้นหลังจากแคลิฟอร์เนียอนุมัติบริการเรียกรถ: หุ้นเทสลา (TSLA) เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% หลังจากได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลในรัฐแคลิฟอร์เนียให้เริ่มขนส่งผู้โดยสารในรถยนต์ระบบขับเคลื่อนอัตโนมัติ ซึ่งเป็นก้าวสำคัญในการขยายธุรกิจสู่บริการเรียกรถของบริษัท
• หุ้นท่องเที่ยวดีดตัวหลังจากพาวเวลชูเศรษฐกิจแข็งแกร่ง: หุ้น Royal Caribbean (RCL) พุ่งขึ้นมากกว่า 5% ในขณะที่หุ้นของ Carnival (CCL), Expedia (EXPE), United Airlines (UAL) และ Norwegian Cruise Line (NCLH) พุ่งขึ้นเกิน 4% ทั้งหมดหลังจากที่พาวเวลกล่าวถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ
• Signet Jewelers เพิ่มสูงขึ้นหลังจากยอดขายฟื้นตัวกลับมาหลังจากช่วงเทศกาลวันหยุดที่ซบเซา: Signet Jewelers (SIG) พุ่งสูงขึ้นมากกว่า 17% หลังจากรายงานแนวโน้มยอดขายที่ดีขึ้น และออกคำแนะนำรายได้สำหรับไตรมาสแรกอยู่ในช่วง 1.50 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.53 พันล้านดอลลาร์
• Affirm Holdings พุ่งขึ้นหลังจากนักวิเคราะห์ปรับระดับเป็น ‘ซื้อ’: หุ้นของ Affirm Holdings (AFRM) พุ่งขึ้นกว่า 9% หลังจาก Compass Point Research & Trading ปรับระดับหุ้นเป็นอันดับ ‘ซื้อ’ และกำหนดราคาเป้าหมายที่ 64 ดอลลาร์
• HealthEquity ร่วงหลังรายงานผลประกอบการที่อ่อนแอ: HealthEquity (HQY) ตกลงมากกว่า 16% หลังจากผลประกอบการต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยรายงานกำไรต่อหุ้นปรับปรุงสำหรับไตรมาสที่ 4 ที่ 69 เซนต์ เทียบกับการคาดการณ์ที่ 71 เซนต์ และออกคำทำนายสำหรับทั้งปีที่อ่อนแอกว่าที่คาดหวังไว้
• หุ้นอินเทลร่วงหลังจากรายงานความร่วมมือกับ TSMC ถูกปฏิเสธ: อินเทล (INTC) ร่วงกว่า 6% หลังจากกรรมการบริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ปฏิเสธรายงานความเป็นไปได้ในการร่วมมือระหว่างสองบริษัท ทำให้นักลงทุนเกิดความกังวล

ตลาดหุ้นปิดวันด้วยโน้ตเชิงบวก โดยดัชนี Dow พุ่งขึ้นเกือบ 400 จุด ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นกว่า 1% และดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้นมากถึง 1.41% ขณะที่นักลงทุนยินดีกับการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะคงมุมมองการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลลดลง ซึ่งสนับสนุนความคาดหวังนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้นในปลายปี ขณะเดียวกันราคาทองคำทำสถิติสูงสุดเหนือ $3,050 เนื่องจากความไม่แน่นอนยังคงอยู่ ราคาน้ำมันทรงตัวเนื่องจากผู้ค้าพิจารณาความกังวลทางเศรษฐกิจเทียบกับความคาดหวังของความต้องการที่เปลี่ยนไป ในขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นยุโรปปิดแบบผสม โดยดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลงจากการขาดทุนในภาคการป้องกันประเทศ ในขณะที่นักลงทุนประเมินท่าทีล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ และติดตามแนวโน้มเงินเฟ้อ ทิศทางของตลาดน่าจะถูกกำหนดโดยข้อมูลเศรษฐกิจที่จะมาถึงและพัฒนาการการค้าระหว่างประเทศในสัปดาห์ข้างหน้า