ตลาดพุ่งขึ้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลงและธนาคารทำกำไรแข็งแกร่ง

ตลาดสหรัฐทะยานขึ้นอย่างรวดเร็วในวันพุธ โดยได้รับแรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ลดลงและรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งจากธนาคารใหญ่ ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นมากกว่า 700 จุด ซึ่งเป็นวันที่ดีที่สุดในรอบหลายเดือน ขณะที่ดัชนี S&P 500 ทำผลงานได้แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน รายงานเงินเฟ้อพื้นฐานสำหรับเดือนธันวาคมที่ราบคาบทำให้นักลงทุนสบายใจ โดยส่งสัญญาณถึงการอาจหยุดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ในขณะเดียวกัน ผลประกอบการเด่นจากยักษ์ใหญ่ทางการเงินอย่างเจพีมอร์แกน เชส, โกลด์แมน แซคส์ และซิตี้กรุ๊ป ช่วยเพิ่มความมั่นใจในเศรษฐกิจโดยรวม ดัชนี Nasdaq ที่เน้นหุ้นเทคโนโลยีก็ปรับตัวขึ้นด้วยเช่นกัน จากการเพิ่มขึ้นของหุ้นใหญ่เช่น Tesla และ Nvidia เนื่องจากผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลลดลงอย่างมากเพื่อตอบสนองต่อข้อมูลที่เป็นกำลังใจ

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้นสูงที่สุดในรอบหลายเดือนด้วยการพุ่งขึ้น 700 จุด: ดัชนีราคาหุ้นอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งขึ้น 703.27 จุด หรือ 1.65% ปิดที่ 43,221.55 ซึ่งเป็นวันที่ดีที่สุดในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วนี้เกิดขึ้นหลังจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเดือนธันวาคม
• ดัชนี S&P 500 ขึ้นมากที่สุดตั้งแต่พฤศจิกายน: ดัชนี S&P 500 พุ่งขึ้น 1.83% ปิดที่ 5,949.91 นี่เป็นการแสดงผลประจำวันแข็งแกร่งที่สุดของดัชนีตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน สะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ถูกกระตุ้นโดยตัวเลขเงินเฟ้อที่ไม่สูง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลก็ลดลงอย่างมากเช่นกัน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลง 13 เบสิสพอยต์มาอยู่ที่ 4.65% ทำให้บรรยากาศเชิงบวกเพิ่มขึ้นอีก
• Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.45% เนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีสร้างผลประกอบการที่ดีกว่า: Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 2.45% ปิดที่ระดับ 19,511.23 เนื่องจากหุ้นเติบโตเพิ่มขึ้นหลังจากรายงานอัตราเงินเฟ้อ Tesla เพิ่มขึ้นกว่า 8% ในขณะที่ Nvidia เพิ่มขึ้น 3% ทำให้ดัชนีเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง.
• ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ช่วยลดความกลัวการขึ้นอัตราดอกเบี้ย: รายงาน CPI ของเดือนธันวาคมแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อหลักเพิ่มขึ้นเพียง 3.2% จากปีต่อปี ต่ำกว่า 3.3% ที่คาดการณ์ ในรายเดือนเงินเฟ้อหลักเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับการประมาณการที่ 0.3% เงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับปีต่อปีและเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการเพิ่มขึ้น 2.6% ของราคาพลังงาน ราคาน้ำมันเบนซินพุ่งขึ้น 4.4% ในช่วงเดือนดังกล่าว คิดเป็นประมาณ 40% ของการเพิ่มขึ้นของ CPI อย่างไรก็ตาม โดยรวมแล้วข้อมูลนี้สร้างความมั่นใจให้กับตลาดว่าแรงกดดันเงินเฟ้อกำลังคลายลง
• ตลาดยุโรปมีวันที่ดีที่สุดในรอบห้าเดือน: ดัชนี Stoxx 600 ซึ่งเป็นดัชนีรวมตลาดยุโรปพุ่งขึ้น 1.3% ถือเป็นการขึ้นที่แข็งแกร่งที่สุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2024 ดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 1.2% ขณะที่ดัชนี DAX ของเยอรมนีพุ่งขึ้น 1.72% และดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 0.93% อัตราเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรลดลงมาอยู่ที่ 2.5% ในเดือนธันวาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.6% ซึ่งนำไปสู่การลดลงอย่างรวดเร็วของผลตอบแทนพันธบัตร ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลหรือกิลต์ อายุ 10 ปี ลดลง 16 จุดพื้นฐาน ไปอยู่ที่ 4.725% ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดในรอบสัปดาห์ ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีก็ลดลง 16 จุดพื้นฐาน ไปอยู่ที่ 4.44%
• ตลาดเอเชียผสมท่ามกลางความหวังทั่วโลก: ตลาดในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกมีผลงานผสมกัน โดยดัชนี CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่เพิ่มขึ้น 2.63% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นในหนึ่งวันที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน และดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 1.9% ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.31% ในขณะที่ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.48% ส่วนดัชนี Nikkei 225 และ Topix ของญี่ปุ่นสวนทาง ลดลง 1.83% และ 1.16% ตามลำดับ ขยายช่วงขาลงมาเป็นเวลาสี่วัน ดัชนีผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 40 ปีขึ้นสูงสุดภายในวันที่ระดับ 2.774% ซึ่งเป็นระดับที่สูงที่สุดตั้งแต่ปี 2007 กดดันต่อตลาดหุ้นของญี่ปุ่น
• ราคาน้ำมันพุ่งสูงสุดในรอบห้าเดือนท่ามกลางการลดลงของน้ำมันดิบในสหรัฐ: ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบของสหรัฐได้ขึ้นไปถึง $80.04 ต่อบาร์เรล สูงที่สุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม ในขณะที่ฟิวเจอร์สเบรนต์น้ำมันดิบขึ้นไปที่ $81.90 การลดลงในคลังน้ำมันดิบของสหรัฐจนถึงระดับต่ำสุดตั้งแต่ปี 2022 รวมกับการนำเข้าที่ลดลงและการส่งออกที่เพิ่มขึ้น ช่วยสนับสนุนการขึ้นราคา OPEC ยังคงคาดการณ์การเติบโตของความต้องการน้ำมันในปี 2026 ไว้ที่ 1.43 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งแตกต่างกับการพยากรณ์ของ IEA ที่คิดว่าความต้องการจะสูงสุดในทศวรรษนี้
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงเมื่อเงินเฟ้อเย็นลง: อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของสหรัฐฯ ลดลง 13 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.653% ซึ่งลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือนเมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปี ลดลง 10 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.27% รายงานเงินเฟ้อพื้นฐานที่เย็นลงทำให้ความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐลดลง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

FX วันนี้:

• EUR/USD รวมตัวใกล้ 1.0300 ท่ามกลางแรงกดดันขาลง: EUR/USD ปิดที่ 1.0296 ลดลง 0.11% สำหรับเซสชัน เนื่องจากคู่สกุลเงินนี้ยังคงมีแนวโน้มลง การพยายามข้ามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทางธรรมดา 50 วัน (SMA) ที่ 1.0482 แสดงให้เห็นถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทางธรรมดา 200 วัน (SMA) ที่ 1.0782 อยู่สูงกว่าระดับปัจจุบันมาก ซึ่งส่งสัญญาณถึงแนวโน้มขาลงที่กว้างขึ้น มีแนวรับที่เห็นได้ชัดที่ 1.0200 โดยมีระดับทางจิตวิทยาที่ 1.0000 เป็นพื้นสมมุติ อย่างไรก็ตาม แรงต้านอยู่ที่ 1.0400 ตามด้วย SMA 50 วันที่ 1.0482 ตัวชี้วัดโมเมนตัมใกล้จุดขายมากเกินไป ซึ่งอาจทำให้เกิดการฟื้นตัวในระยะสั้น แต่แนวโน้มขาลงที่โดดเด่นตั้งแต่กลางปี 2024 ยังคงมีอยู่หากไม่มีการฟื้นตัวเหนือ 1.0500
• GBP/USD พยายามฟื้นตัวท่ามกลางโมเมนตัมการฟื้นตัวเล็กน้อย: GBP/USD ปิดวันด้วยระดับที่ 1.2244 เพิ่มขึ้น 0.24% ในขณะที่คู่สกุลเงินพยายามฟื้นตัวจากการลดลงล่าสุด แนวต้านยังคงมั่นคงที่ 1.2300 ซึ่งเป็นระดับที่ทดสอบในช่วงต้นเดือนนี้ โดยมีอุปสรรคเพิ่มเติมที่ 1.2500 ในทางขาลง แนวรับอยู่ที่ 1.2150 โดยมีระดับเพิ่มเติมใกล้กับระดับ 1.2000 ที่เคยถึงในช่วงปลายปี 2023 คู่เงินยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.2610 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.2796 ส่งสัญญาณโมเมนตัมขาลงต่อเนื่อง ตัวชี้วัดโมเมนตัมกำลังปรับปรุงเล็กน้อย โดย RSI ขยับสูงขึ้นจากระดับที่ขายเกิน แต่แนวโน้มที่กว้างขึ้นยังคงเอียงไปทางขาลง ยกเว้นว่าจะฝ่าแนวต้านสำคัญไปได้
• คู่สกุลเงิน USD/JPY ถอยกลับหลังข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เย็นตัวลง: USD/JPY ปิดที่ 156.46 ลดลง 0.94% ซึ่งถอยตัวแรงจากจุดสูงล่าสุดใกล้ 158.00 อย่างมีนัยสำคัญ คู่สกุลเงินยังคงอยู่เหนือแนวรับสำคัญที่ SMA 50 วันที่ 154.56 และ SMA 200 วันที่ 152.72 ซึ่งยังคงรักษาโครงสร้างขาขึ้นในภาพกว้างได้อยู่ แนวรับทันทีอยู่ที่ 156.00 โดยมีระดับเสริมที่ 154.00 แนวต้านอยู่ที่ 158.00 ซึ่งเป็นระดับที่ถูกทดสอบซ้ำแล้วซ้ำเล่าตั้งแต่ธันวาคม 2024 ตัวชี้วัดโมเมนตัมชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่อ่อนลง โดย RSI มีแนวโน้มลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการรวมตัวหรือล้มลงลึกกว่านี้ การเคลื่อนตัวเหนือ 158.00 อย่างเด็ดขาดจะยืนยันการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่การไม่คงอยู่เหนือต่ำกว่า 156.00 อาจเชิญให้เกิดการลดลงต่อไป
• ราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะ 2,700 ดอลลาร์ ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนที่ลดลง: ราคาทองคำทะยานขึ้นไปที่ 2,695 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.70% ในวันนั้น เข้ามาใกล้แนวต้านที่สำคัญที่ 2,700 ดอลลาร์ ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อหลักของสหรัฐฯ ชะลอตัวและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลงอย่างรวดเร็วได้ส่งเสริมความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 2,700 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายเพิ่มเติมที่ 2,750 ดอลลาร์ ซึ่งเห็นครั้งสุดท้ายในกลางปี 2024 ในด้านขาลง แนวรับอยู่ที่ 2,675 ดอลลาร์ ตามด้วย 2,650 ดอลลาร์ และ 2,620 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับค่า SMA 50 วันที่ 2,641 ดอลลาร์ และค่า SMA 100 วันที่ 2,637 ดอลลาร์ ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงเป็นกลางถึงบวก แนะนำว่าตลาดมีสภาพสมดุล การทะลุผ่านแนวต้านที่ 2,700 ดอลลาร์อาจดึงดูดการซื้อเพิ่มเติม ขณะที่การไม่สามารถทำได้อาจนำไปสู่การรวบรวมบริเวณระดับปัจจุบัน
• ราคาของเงินพุ่งขึ้น โดยมีเป้าหมายที่แนวต้านสำคัญที่ $31.00: ราคาของเงินเพิ่มขึ้น 2.79% ไปอยู่ที่ $30.70 ต่อเนื่องจากแรงขาขึ้นหลังจากการทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $30.35 แนวต้านตอนนี้อยู่ที่ $31.00 ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาที่สอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $29.97 การทะลุผ่าน $31.00 อย่างต่อเนื่องอาจผลักดันให้ราคาของเงินสูงขึ้นไปที่ $32.50 ซึ่งเป็นระดับราคาที่เคยเห็นล่าสุดในเดือนสิงหาคม 2024 ในทิศทางลง, มีแนวรับอยู่ที่ $30.00 และมีระดับสนับสนุนเพิ่มเติมใกล้ $29.50 ที่ได้รับการทดสอบในเดือนธันวาคม 2024 ตัวบ่งชี้โมเมนตัมกำลังมีแนวโน้มสูงขึ้น สื่อถึงความแข็งแรงของการขึ้นของราคา ราคาของเงินยังคงได้รับการสนับสนุนจากความต้องการในอุตสาหกรรมและความอ่อนแอของดอลลาร์ การทะลุผ่าน $31.00 น่าจะยืนยันการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้นต่อไป

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• หุ้นของบริษัทโกลด์แมน แซคส์ (GS) ขึ้นมากกว่า 6% หลังจากธนาคารรายงานรายได้สุทธิในไตรมาสที่ 4 ที่ $13.87 พันล้าน เหนือกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้อย่างมากที่ $12.37 พันล้าน
• Wells Fargo เพิ่มขึ้น 6% จากมุมมองที่มองในแง่ดี: Wells Fargo (WFC) เพิ่มขึ้นกว่า 6% หลังจากรายงานรายได้สุทธิในไตรมาสที่ 4 ที่ 11.84 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งเกินกว่าคาดการณ์ที่ 11.70 พันล้านเหรียญสหรัฐ การปรับบทวิเคราะห์ของธนาคารที่คาดการณ์ว่ารายได้สุทธิจะเพิ่มขึ้น 1% ถึง 3% ในปี 2025 ยังช่วยเพิ่มความมั่นใจของนักลงทุนอีกด้วย
• ซิตี้กรุ๊ปเพิ่มขึ้น 6% จากรายได้การซื้อขาย FICC ที่เกินความคาดหวัง: ซิตี้กรุ๊ป (C) เพิ่มขึ้นกว่า 6% หลังจากรายได้การซื้อขายตราสารหนี้, สกุลเงิน และสินค้าโภคภัณฑ์ (FICC) ในไตรมาสที่ 4 มีมูลค่า 3.48 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 2.94 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ
• BlackRock เพิ่มขึ้น 5% หลัง Q4 EPS สูงกว่าคาดการณ์: BlackRock (BLK) เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% หลังจากรายงานกำไรต่อหุ้น (EPS) แบบปรับปรุงในไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ $11.93 ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ที่ $11.46 ผลการดำเนินงานของผู้จัดการสินทรัพย์แสดงถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับผลิตภัณฑ์การลงทุนของบริษัท ช่วยขับเคลื่อนการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น
• หุ้นของ Keros Therapeutics ร่วงลงกว่า 16% หลังจากประกาศยุติการทดลองระยะที่ 2 สำหรับการบำบัดโรคปอดประเภททดลอง เนื่องจากมีข้อกังวลเกี่ยวกับผลข้างเคียง ข่าวนี้ทำให้นักลงทุนกังวลใจ ส่งผลให้หุ้นของบริษัทร่วงลงอย่างหนัก

เมื่อปิดตลาดในช่วงเวลาที่แข็งแกร่ง ความเชื่อมั่นของนักลงทุนเพิ่มขึ้นจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ลดลงและผลประกอบการที่ดีกว่าคาดจากสถาบันการเงินรายใหญ่ ดัชนีดาวโจนส์พุ่งขึ้นกว่า 700 จุด ขณะที่ดัชนี S&P 500 มีวันที่ดีที่สุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน สะท้อนถึงความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจหยุดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลังจากข้อมูล CPI ที่นิ่งเฉย หุ้นเทคโนโลยีและการเติบโตนำการเพิ่มขึ้นของดัชนีนาสแด็ก สนับสนุนโดยการลดลงอย่างรวดเร็วของผลตอบแทนพันธบัตร เทศบาลยุโรปยังปรับตัวขึ้นเช่นกัน โดยมีวันที่ดีที่สุดในรอบห้าเดือนเนื่องจากเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรลดลงมากกว่าที่คาดไว้ ขณะเดียวกัน ราคาพลังงานพุ่งขึ้นอย่างมากแตะระดับสูงสุดในหลายเดือน ส่งผลให้ภาคพลังงานเพิ่มขึ้นท่ามกลางการลดลงของคลังกักตุนน้ำมันดิบ ด้วยเงินเฟ้อที่ลดลงและผลกำไรของบริษัทที่เกินความคาดหวัง ตลาดดูเหมือนจะพร้อมสำหรับการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าความสนใจของนักลงทุนยังคงจดจ่ออยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้นและนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ