ตลาดพยายามฟื้นตัวท่ามกลางความไม่แน่นอนเรื่องอัตราดอกเบี้ยและความกังวลสงครามการค้า

ตลาดหุ้นสหรัฐพยายามฟื้นตัวในวันจันทร์ แต่ไม่สามารถรักษาโมเมนตัมได้เมื่อมีนักลงทุนยังกังวลหลังการขายหุ้นอย่างหนักในสัปดาห์ที่แล้ว หุ้นเทคโนโลยียังคงเผชิญกับแรงกดดัน โดยมีชื่อสำคัญเช่น Nvidia และ Palantir นำการลดลง ขณะที่ความกังวลใหม่เกี่ยวกับภาษีจากการบริหารของ Trump ยิ่งทำให้ความรู้สึกยิ่งซบเซา ดูเหมือนว่า Dow จะทำกำไรได้เล็กน้อย แต่ S&P 500 และ Nasdaq ปิดลดลง ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนที่กว้างขวางในตลาด ขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นยุโรปยังต้องดิ้นรนแม้ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นหลังการเลือกตั้งในเยอรมัน และตลาดในเอเชียส่วนใหญ่ลดลงท่ามกลางความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ ด้วยรายงานผลกำไรและข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่จะออกมาในปลายสัปดาห์ รวมถึงดัชนีเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ใช้เป็นตัวชี้วัดหลัก นักเทรดยังคงอยู่ในสภาวะตึงเครียดเมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยและการค้าโลก

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• S&P 500 ขยายการลดลงหลังจากการขายทิ้งในวันศุกร์: S&P 500 ลดลง 0.5% ปิดที่ 5,983.25 ในวันจันทร์ เนื่องจากความรู้สึกของนักลงทุนยังคงเปราะบางหลังจากการขายทิ้งอย่างรุนแรงของสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนียังฟื้นตัวไม่ได้จากการลดลง 1.7% เมื่อวันศุกร์ โดยมีความกังวลเกี่ยวกับข้อมูลเศรษฐกิจและเงินเฟ้อทำให้ผู้เทรดรู้สึกตึงเครียด
• Nasdaq ลดลงเนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีกดตลาด: Nasdaq Composite ลดลง 1.21% ไปที่ 19,286.92 ถูกกดลงจากการขาดทุนอย่างรุนแรงในหุ้นเทคโนโลยีหลัก Palantir ตกลง 10.5% นำการลดลง ขณะที่ Nvidia ลดลง 3% ก่อนรายงานผลประกอบการสำคัญในวันพุธ
• ดาว โจนส์ ทำกำไรเล็กน้อย เลี่ยงการขาดทุนเพิ่มเติม: ดัชนี ดาว โจนส์ อุตสาหกรรม ปิดบวกเล็กน้อย 33.19 จุด หรือ 0.08% อยู่ที่ 43,461.21 จุด แม้ว่าตลาดโดยรวมจะอ่อนแอ ดัชนีหุ้นบลูชิปได้รับแรงสนับสนุนจากหุ้นเชิงป้องกัน ช่วยให้มีความเสถียรหลังจากร่วงลง 700 จุดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา
• ตลาดหุ้นยุโรปลดลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อยังคงมีอยู่: หุ้นยุโรปประสบปัญหาในวันจันทร์เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อได้เสริมสร้างความคาดหวังว่าธนาคารกลางยุโรปอาจยังคงระมัดระวังในการผ่อนคลายนโยบาย ดัชนี Stoxx 600 ซึ่งครอบคลุมทั่วทั้งยุโรปลดลง 0.08% โดยมีการลดลง 0.85% ในดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศส ดัชนี DAX ของเยอรมันเริ่มต้นด้วยการเพิ่มขึ้นหลังจากการเลือกตั้งทั่วไปของประเทศ แต่ลดลงบางส่วนปิดเพิ่มขึ้น 0.62% (138 จุด) ดัชนี FTSE 100 แทบไม่เปลี่ยนแปลง ลดลง 0.004% ที่ 8,658.98 ขณะที่ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 0.13% ที่ 38,472.6 ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อยังคงอยู่เมื่อ Eurostat ยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อประจำปีของยูโรโซนเพิ่มขึ้นเป็น 2.5% ในเดือนมกราคมจาก 2.4% ในเดือนธันวาคม ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงแน่นิ่งอยู่ที่ 2.7% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน เงินเฟ้อหลักลดลง 0.3% และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลง 0.9% ตรงกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้
• ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกส่วนใหญ่ปรับตัวลดลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตยังคงมีอยู่: หุ้นในเอเชียสอดคล้องกับความอ่อนแอของวอลล์สตรีท โดยดัชนีหลักส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง ดัชนี CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่ลดลง 0.22% สู่ระดับ 3,969.72 ขณะที่ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 0.58% สู่ระดับ 23,341.61 หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสามปีในเซสชันก่อนหน้า ตลาดหุ้นอินเดียเห็นการขาดทุนที่รุนแรงขึ้น โดย Nifty 50 ลดลง 1.08% และ BSE Sensex ลดลง 1.03% ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 0.35% สู่ระดับ 2,645.27 ขณะที่ Kosdaq ของหุ้นขนาดเล็กปิดลดลง 0.17% ที่ 773.33 ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียสามารถหยุดเส้นทางลบต่อเนื่องห้าครั้งโดยเพิ่มขึ้น 0.14% สู่ระดับ 8,308.20 ตลาดญี่ปุ่นยังคงปิดทำการเนื่องในวันหยุดนักขัตฤกษ์
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลดลงเล็กน้อยก่อนการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลงเล็กน้อยในวันจันทร์เนื่องจากนักลงทุนเตรียมตัวรับกับปฏิทินเศรษฐกิจที่หนาแน่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงเกือบ 2 จุดฐานมาอยู่ที่ 4.402% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีลดลงมาอยู่ที่ 4.175%
• ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นตามมาตรการคว่ำบาตรใหม่ของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน: ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อยในวันจันทร์หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้ออกมาตรการคว่ำบาตรใหม่ต่ออุตสาหกรรมน้ำมันของอิหร่าน โดยมุ่งเป้าไปที่นายหน้า ผู้ดำเนินการขนส่ง และบริษัทเรือบรรทุกน้ำมันที่มีส่วนเกี่ยวข้องในการส่งออกน้ำมันดิบ น้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวขึ้น 0.5% ไปอยู่ที่ 74.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ปรับขึ้น 0.61% ไปอยู่ที่ 70.83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากอิรักยืนยันแผนการที่จะส่งออกน้ำมัน 185,000 บาร์เรลต่อวันจากแหล่งน้ำมันในเขตเคอร์ดิสถานหลังจากการขนส่งกลับมาดำเนินการอีกครั้ง ราคาน้ำมันได้ลดลงอย่างมากในช่วงการซื้อขายก่อนหน้าเนื่องจากมีการคาดการณ์ว่าการส่งออกของอิรักจะกลับมาดำเนินการอีกครั้งและความหวังในการสิ้นสุดสงครามในยูเครน แต่มาตรการคว่ำบาตรใหม่ช่วยทำให้ตลาดมีความเสถียรมากขึ้น

FX วันนี้:

• ยูโรพยายามดิ้นรนเพื่อตั้งหลักต่อดอลลาร์สหรัฐ: ยูโรสิ้นสุดการซื้อขายที่ระดับคงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยปิดที่ 1.0469 คู่สกุลเงินพยายามที่จะขยายการฟื้นตัวจากระดับต่ำของสัปดาห์ที่แล้วแต่ยังคงระทำได้ยากที่จะผ่านระดับสำคัญที่ 1.0500 แม้จะมีการเคลื่อนไหวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ EUR/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (SMA) ที่ 1.0737 ซึ่งย้ำถึงแนวโน้มขาลงในภาพรวม เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA) ที่ 1.0388 ได้ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งในช่วงการซื้อขายล่าสุด และหากสามารถเคลื่อนที่เหนือระดับ 1.0500 ได้อย่างต่อเนื่อง อาจเปิดโอกาสให้ทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (SMA) ที่ 1.0547 ได้ อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ที่กลับมาใหม่อาจผลักดันคู่สกุลเงินกลับไปที่ 1.0420 โดยหากต่ำกว่า 1.0380 อาจกระตุ้นให้เกิดการขาดทุนเพิ่มเติม
• เงินปอนด์อังกฤษยังคงอยู่เหนือระดับสนับสนุนสำคัญแต่เผชิญแนวต้าน: GBP/USD ปิดตลาดวันจันทร์ลดลงเล็กน้อย 0.05% ที่ราคา 1.2624 คู่นี้มีการทดสอบระดับแนวต้านที่ 1.2690 ในช่วงต้นวัน แต่ไม่สามารถรักษาแรงกระตุ้นได้ ส่งสัญญาณถึงการปรับฐานต่อเนื่อง แม้ว่าจะมีการถอยกลับ แต่ GBP/USD ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 1.2461 ทำให้แนวโน้มฟื้นตัวระยะสั้นยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม แนวต้านที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ใกล้ราคา 1.2789 ยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม การเคลื่อนผ่าน 1.2700 อาจเป็นการเปิดทางให้อัตราแลกเปลี่ยนขึ้นสู่ระดับ 1.2800 ขณะที่หากรักษาระดับเหนือ 1.2600 ไม่ได้ อาจนำไปสู่การทดสอบโซนสนับสนุนที่ 1.2500 อีกครั้ง
• ดอลลาร์สหรัฐขยายตัวแข็งแกร่งขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา: ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา โดย USD/CAD เพิ่มขึ้น 0.33% ปิดที่ 1.4262 คู่นี้มีแนวโน้มสูงขึ้นตั้งแต่เด้งกลับจาก 1.4100 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขณะนี้กำลังเข้าใกล้แนวต้านสำคัญที่ 1.4300 USD/CAD ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยการเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.4139 และใกล้จะถึงค่าเฉลี่ยการเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.4339 สนับสนุนแนวโน้มที่เป็นขาขึ้น การทะลุผ่าน 1.4300 อย่างชัดเจน อาจวางแผนให้การเคลื่อนที่ไปที่ระดับ 1.4500 ในแนวราบด้านล่าง มีการมองเห็นการสนับสนุนทันทีที่ 1.4200 หากมีการขาดทุนเพิ่มเติม มีแนวโน้มที่จะทดสอบพื้นที่ 1.4150 หากความเชื่อมั่นเปลี่ยนไป
• เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงเมื่อดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว: คู่เงิน USD/JPY เพิ่มขึ้น 0.33% ในวันจันทร์ ขึ้นไปอยู่ที่ 149.72 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากการสูญเสียล่าสุด คู่เงินนี้ประสบกับแรงขายที่สำคัญในช่วงเซสชันล่าสุด ลดลงต่ำกว่าเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 153.41 และทดสอบการสนับสนุนใกล้ 149.00 ความไม่สามารถกลับขึ้นไปที่ระดับ 150.00 อย่างมั่นคงชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่ โดยความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างเงินเยนยังคงมีบทบาท หาก USD/JPY ไม่สามารถยืนเหนือ 149.50 ได้ การลดลงต่อไปที่ 148.50 อาจตามมา อย่างไรก็ตาม หากผู้ซื้อกลับมาควบคุมและดันคู่นี้กลับไปสู่ระดับเหนือ 150.50 การฟื้นตัวไปสู่ 152.00 อาจอยู่ในช่วงที่คาดการณ์ได้
• ราคาทองคำขยายตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่นักลงทุนค้นหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย: ราคาทองคำพุ่งขึ้น 0.55% ในวันจันทร์ แตะระดับ $2,951 ต่อออนซ์ ยังคงมีการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ทองคำได้เพิ่มขึ้นมากกว่า $100 เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ราคาทองคำยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA) ที่ $2,748 ทำให้แนวโน้มตลาดทองคำยังคงเป็นขาขึ้น แนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ใกล้ $2,960 และถ้าทำลายระดับนี้ได้ อาจจะดันราคาไปถึงระดับจิตวิทยาที่ $3,000 ในทางตรงกันข้าม ระดับสนับสนุนอยู่ที่ $2,920 และคาดว่าจะมีความสนใจในการซื้อเพิ่มเติมอยู่รอบ $2,900 หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับนี้ อาจทำให้เกิดช่วงเวลาการรวมตัวระยะสั้นก่อนที่ทิศทางแนวโน้มสำคัญถัดไปจะปรากฏขึ้น

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• หุ้น Palantir (PLTR) ตกฮวบ 10.5% ในวันจันทร์ นับเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นครั้งที่สี่ หุ้นตกลงมามากกว่า 24% ในช่วงห้าการซื้อขายที่ผ่านมา
• Berkshire Hathaway พุ่งขึ้นจากผลประกอบการ Q4 ที่แข็งแกร่ง: หุ้น Berkshire Hathaway (BRK.B) เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% หลังจากรายงานการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในผลประกอบการ Q4 ซึ่งเป็นผลจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในธุรกิจประกันภัยของบริษัท
• ไนกี้ทะยานขึ้นหลังจากการปรับเพิ่มสถานะจากนักวิเคราะห์: หุ้นของไนกี้ (NKE) เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% หลังจากได้รับการปรับเพิ่มสถานะเป็น “ซื้อ” โดยอ้างถึงความคาดหวังการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในไตรมาสถัดไป
• อาลีบาบาลดลงมากกว่า 10% ย้อนกลับแนวโน้มขาขึ้นของสัปดาห์ที่แล้ว: หุ้นอาลีบาบา (BABA) ร่วงลงมากกว่า 10% ในวันจันทร์ ลบส่วนหนึ่งของการพุ่งขึ้น 15.3% ในสัปดาห์ที่แล้ว การลดลงอย่างรวดเร็วนี้เกิดขึ้นแม้ว่านักวิเคราะห์จากมอร์แกน สแตนลีย์ จะปรับเลื่อนอันดับหุ้นอาลีบาบาขึ้นเป็น “overweight” จาก “equal weight” โดยอ้างถึงการเติบโตที่เร่งขึ้นในส่วนธุรกิจคลาวด์ของอาลีบาบา
• Just Eat พุ่งทะยานหลังดีลเข้าซื้อ: หุ้นของ Just Eat Takeaway พุ่งขึ้น 54% หลังจากนักลงทุนเทคโนโลยี Prosus ประกาศแผนที่จะเข้าซื้อบริษัทในข้อตกลงมูลค่า 4.3 พันล้านดอลลาร์ ข่าวนี้ทำให้ Just Eat ขึ้นสู่อันดับต้น ๆ ของดัชนี Stoxx 600 ในขณะที่หุ้นของ Prosus ลดลง 8.8% ทำให้เป็นหุ้นที่ส่งผลลบที่สุดของวันในตลาดยุโรป

ในขณะที่ตลาดกำลังพยายามฟื้นตัวหลังจากความสูญเสียอย่างรุนแรงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ปิดต่ำลงในวันจันทร์ โดยหุ้นเทคโนโลยีใหญ่ยังคงเผชิญกับแรงขายอย่างต่อเนื่อง การลดลง 3% ของ Nvidia ก่อนการรายงานผลประกอบการได้ส่งผลต่อความเชื่อมั่น ขณะที่หุ้น Palantir ร่วงลงกว่า 10% ทำให้ Nasdaq ติดลบยิ่งขึ้นสำหรับปีนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลดลงเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยข้อมูลทางเศรษฐกิจ รวมถึงดัชนีเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบในวันศุกร์นี้ ในยุโรป ตลาดสิ้นสุดแบบผสมผสาน โดยตลาด DAX ของเยอรมนียังคงมีกำไรหลังการเลือกตั้ง ขณะที่ Just Eat เพิ่มขึ้น 54% หลังมีการประกาศเทคโอเวอร์ ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันฟื้นตัวขึ้นหลังจากสหรัฐฯ ออกมาตรการคว่ำบาตรใหม่ต่อภาคน้ำมันของอิหร่าน ทำให้เบรนต์ครูดฟื้นตัวมาที่ $74.80 ต่อบาร์เรล ด้วยความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ความตึงเครียดทางการค้า และรายได้องค์กร ความผันผวนมีแนวโน้มที่จะยังคงสูงในวันถัดไป ขณะที่นักลงทุนจับตามองตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและสัญญาณจากธนาคารกลางอย่างใกล้ชิด