ตลาดปรับตัวขึ้นขณะที่นักลงทุนเฝ้ารอผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่

วอลล์สตรีทปิดบวกเมื่อวันอังคาร เนื่องจากความมองบวกเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในข้อตกลงการค้าได้จุดชนวนความอยากเสี่ยงในช่วงท้ายของวัน ดาวโจนส์พุ่งกว่า 300 จุดหลังจากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าข้อตกลงดังกล่าวได้รับการสรุปแล้ว อยู่ระหว่างการอนุมัติจากรัฐบาลต่างประเทศ พาดหัวข่าวนั้นช่วยให้ดัชนี S&P 500 ทำสถิติเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่หก ขณะที่ดัชนี Nasdaq ก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน ช่วงก่อนหน้านี้ตลาดส่วนใหญ่อยู่ในสภาวะทรงตัว เนื่องจากความรู้สึกระมัดระวังเกี่ยวกับภาษีและปฏิทินรายได้ที่หนักแน่น ด้วยบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่หลายแห่งเตรียมที่จะรายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้ นักลงทุนกำลังนำพาไปในภูมิทัศน์ที่ถูกหล่อหลอมโดยทั้งพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์และผลประกอบการของบริษัท

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์พุ่งขึ้นจากความหวังเชิงการค้า: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 300.03 จุด หรือ 0.75% ปิดที่ 40,527.62 ดัชนีบันทึกการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่หก ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเวลานานที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม นักลงทุนตอบรับในเชิงบวกต่อการคาดการณ์ว่าความตึงเครียดด้านภาษีจะลดลง
• S&P 500 ขยายสถิติการชนะเป็นหกวันติดต่อกัน: ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.58% ปิดที่ 5,560.83 ทำให้สถิติการเพิ่มขึ้นรายวันต่อเนื่องที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน แม้ว่าดัชนีจะเคลื่อนไหวไม่แน่นอนในช่วงเริ่มต้นของการซื้อขาย ความรู้สึกเชิงบวกก็เพิ่มขึ้นหลังจากมีกระแสข่าวว่า ข้อตกลงการค้ามีความคืบหน้าใกล้เสร็จสมบูรณ์
• แนสแด็กติดตามตลาดโดยรวม: ดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตเพิ่มขึ้น 0.55% ปิดที่ 17,461.32 โดยได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มที่ดีขึ้นของการค้าและความคาดหวังเกี่ยวกับรายได้ของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ที่กำลังจะมาถึง แม้ว่าจะยังมีความกังวลเกี่ยวกับภาษีนำเข้า แต่ผู้ซื้อเข้าสู่ตลาดในช่วงปลายวันหลังจากมีการแถลงเกี่ยวกับการค้าที่เป็นบวก
• ยุโรปปรับตัวขึ้นเมื่อผลประกอบการเปิดเผย สเปนเติบโตช้าลง: ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกกว้างๆ เนื่องจากนักลงทุนประเมินผลประกอบการและอัปเดตทางเศรษฐกิจ ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.7% สู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน ทำสถิติเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่หก FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 1.09% ในขณะที่ FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 0.55% ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปทั่วหน้ารวมเพิ่มขึ้น 0.4% โดยมีหุ้นสาธารณูปโภคและสุขภาพนำหน้า CAC 40 ของฝรั่งเศสลบ 0.2% แม้ว่าผลประกอบการแข็งแรง ในขณะที่หุ้นของ Volvo Cars ลดลง 10% หลังจากการดึงคำแนะนำเนื่องจากกำไรอ่อนแอ สำหรับข้อมูลเศรษฐกิจ GDP Q1 ของสเปนเพิ่มขึ้น 0.6% ต่ำกว่าขั้นตอนล่าสุดเล็กน้อยและต่ำกว่าความคาดหวัง แต่ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยของเขตยูโรอย่างมาก
• ตลาดเอเชียปิดผสม หลังความตึงเครียดจากภาษีลดลงเล็กน้อย: ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกมีผลประกอบการที่หลากหลาย โดยที่นักเทรดตอบสนองต่อสัญญาณว่าทางสหรัฐอาจลดผลกระทบของภาษียานยนต์. ดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียขึ้น 0.92% และดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.65% โดยที่ดัชนี Kosdaq ขึ้น 0.98%. ดัชนี CSI 300 ของจีนลดลง 0.17% ในขณะที่ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงปิดวันที่ระดับเดิมแม้ว่ามีกิจกรรมการค้าในช่วงเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้น. ดัชนี Sensex และ Nifty ของอินเดียมีการเคลื่อนไหวเบา ๆ ในการซื้อขายที่ผันผวน. ตลาดญี่ปุ่นปิดทำการเนื่องในวันหยุด. ความสนใจยังคงจับจ้องอยู่ที่การเจรจาการค้าภูมิภาคและผลประกอบการของบริษัทต่าง ๆ ทั่วทั้งทวีป.
• ราคาน้ำมันลดลงกว่า 2% เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความต้องการและแนวโน้มของ OPEC+: ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 2.44% เหลือ $64.25 ต่อบาร์เรล และ WTI ลดลง 2.63% เหลือ $60.42 ในขณะที่นักเทรดต่างมีปฏิกิริยาตอบโต้ต่อความกังวลที่ว่าอัตราภาษีของสหรัฐฯ จะทำให้ความต้องการทั่วโลกลดลง การคาดการณ์ว่า OPEC+ อาจเพิ่มกำลังการผลิตในเดือนมิถุนายนยิ่งกดดันต่อบรรยากาศตลาด นักวิเคราะห์ได้ลดความคาดหวังเกี่ยวกับความต้องการท่ามกลางการยกระดับสงครามการค้า และหุ้นของ BP ลดลง 3.6% หลังจากผลกำไรไม่ตรงตามคาด นักลงทุนยังคงรอผลประกอบการจาก Exxon และ Chevron ที่จะประกาศในช่วงปลายสัปดาห์นี้
• ผลตอบแทนพันธบัตรของกระทรวงการคลังลดลงก่อนการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจ: ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงกว่า 4 จุดพื้นฐานมาที่ 4.17% ในขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีลดลงมาที่ 3.658% ตลาดพันธบัตรได้รับประโยชน์จากการตั้งตำแหน่งเสี่ยงน้อยลงก่อนการประกาศตัวเลข GDP อัตราเงินเฟ้อ PCE และตัวเลขการจ้างงานที่จะเผยแพร่ในปลายสัปดาห์นี้ ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลงและตัวชี้วัดแรงงานที่อ่อนแอลงสนับสนุนการไหลเข้าสู่ทรัพย์สินที่ปลอดภัยเช่นพันธบัตรรัฐบาล
• ข้อมูลความเชื่อมั่นและตลาดแรงงานในสหรัฐฯ ส่อเค้าทิศทางที่อ่อนแอ: ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงอย่างมากในเดือนเมษายน โดยดัชนีของ Conference Board ลดลงเหลือ 86.0 ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 ดัชนีความคาดหวัง (Expectations Index) ลดลงอย่างมากอยู่ที่ 54.4 ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนถึงความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะถดถอยในเชิงประวัติศาสตร์ ในขณะเดียวกัน ตำแหน่งงานที่ว่างลดลงเหลือ 7.2 ล้านตำแหน่งในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นการอ่านค่าที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน ถึงแม้อัตราการลาออกจะเพิ่มขึ้นและการปลดพนักงานลดลง แต่ภาพรวมชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงานกำลังเย็นลง ภายใต้แรงกดดันจากความไม่แน่นอนเรื่องภาษีที่ดำเนินอยู่

FX วันนี้:

• คู่สกุลเงิน EUR/USD ถอยกลับหลังจากขึ้นแรงในเดือนเมษายน: EUR/USD ปิดที่ระดับ 1.1379 ลดลง 0.33% เนื่องจากคู่สกุลเงินมีการปรับตัวขึ้นใหม่ในช่วงที่ผ่านมา แม้จะมีการปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่โครงสร้างทางเทคนิครวมถึงยังคงแสดงถึงทิศทางขาขึ้นอยู่ โดยราคายังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (1.0926), ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (1.0659), และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (1.0773) แนวโน้มขาขึ้นที่เริ่มต้นในช่วงต้นเดือนเมษายนยังคงแข็งแรง มาจากการเพิ่มขึ้นของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และความต้องการที่แข็งแกร่งเหนือระดับ 1.1300 ระดับแนวต้านบริเวณ 1.1450 ได้เป็นตัวจำกัดการขึ้นต่อไปในขณะนี้ แต่แรงขับเคลื่อนอาจกลับมาอีกครั้งหากผู้ซื้อสามารถกลับเข้ามาในเขตนี้อีกครั้ง การทะลุระดับ 1.1450 อาจทำให้เกิดการวิ่งไปยังระดับ 1.1600 ในขณะที่การหล่นลงต่ำกว่า 1.1300 อาจเปลี่ยนความสนใจมาที่ระดับ 1.1100
• คู่สกุลเงิน GBP/USD หลุดต่ำกว่าแนวต้านที่ 1.3450: GBP/USD ลดลง 0.31% มาอยู่ที่ 1.3400 หลังจากล้มเหลวในการผ่านแนวต้านใกล้ระดับ 1.3450 คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่ได้รับการสนับสนุนอย่างดี โดยราคาวางตัวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (1.2966), 100 วัน (1.2718), และ 200 วัน (1.2843) การลดลงนี้ดูเหมือนจะเป็นการหยุดชั่วคราวระยะสั้นมากกว่าการกลับตัว เนื่องจากตัวชี้วัดทางเทคนิคยังคงชี้ไปทางขาขึ้น แนวรับสำคัญอยู่ที่ 1.3300 ตามด้วยแนวรับที่แข็งแกร่งใกล้ 1.3100 การทะลุแนวต้านที่ 1.3450 อย่างเด็ดขาดจะเป็นการเปิดทางสำหรับการเคลื่อนไหวสู่ระดับ 1.3500 และสูงกว่านั้น
• USD/JPY ยังคงถูกจำกัดใต้อัตราเคลื่อนที่หลัก: USD/JPY ปิดที่ 142.29 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.23% แต่ยังคงต่ำกว่าอัตราเคลื่อนที่หลักทั้งหมด คู่สกุลเงินนี้ยังคงติดอยู่ในแนวโน้มขาลง โดยมีราคาอยู่ต่ำกว่าอัตราเคลื่อนที่ 50 วัน (147.19), 100 วัน (151.16) และ 200 วัน (149.95) ซึ่งทั้งหมดนี้ยังคงมีแนวโน้มลดลง การดีดตัวล่าสุดขาดการตามต่อ และยังมีความเสี่ยงที่จะลดลงต่อไปหากคู่สกุลเงินไม่สามารถกลับขึ้นไปที่ระดับ 145.00 ได้ การสนับสนุนยังคงอยู่ที่ประมาณ 140.50–141.00 แต่หากราคาร่วงต่ำกว่าบริเวณนี้ก็อาจทำให้การขาดทุนเพิ่มขึ้นไปยัง 138.00 จนกว่าจะผ่านระดับต้านทานที่สำคัญได้ การตีตนเช่นนี้น่าจะถูกขายออกไป
• AUD/USD ถูกปฏิเสธที่แนวต้านระยะยาว: AUD/USD ลดลง 0.75% มาที่ 0.6381 หลังจากไม่สามารถถือเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 0.6464 ได้ คู่เงินนี้ได้ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดในเดือนเมษายน ข้ามเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (0.6300) และ 100 วัน (0.6282) อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ต้องเผชิญกับการทดสอบสำคัญที่แนวต้านระยะยาว โดยมีการปฏิเสธสองครั้งติดต่อกันซึ่งบ่งชี้ถึงเพดานในระยะใกล้ ระดับการสนับสนุนอยู่ที่ 0.6300 โดยมีแนวโน้มการซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นรอบ ๆ ระดับ 0.6200 หากราคาสามารถกลับคืนสู่ช่วง 0.6460–0.6480 เป้าหมายขาขึ้นจะเปลี่ยนไปที่ 0.6600 และ 0.6750 สำหรับตอนนี้ AUD/USD ยังคงอยู่ในโหมดการรวมตัว หยุดชะงักอยู่ใต้แนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญ
• ทองคำถอยหลังแต่ยังคงโครงสร้างเชิงบวก: ทองคำปิดที่ $3,320.91 เมื่อวันอังคาร ลดลง 0.69% เนื่องจากราคาโลหะถอยจากจุดสูงสุดล่าสุดท่ามกลางการขายเพื่อทำกำไร แม้จะมีการถอยกลับ, แนวโน้มระยะยาวของทองคำยังคงอยู่ในทิศทางบวก ราคาอยู่เหนือ SMA 50 วัน ($3,067.44), 100 วัน ($2,894.97), และ 200 วัน ($2,738.93) ระยะเวลาการรวมในปัจจุบันเป็นเรื่องปกติหลังจากการเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว และอาจเป็นแพลตฟอร์มสำหรับการเคลื่อนที่ขึ้นต่อไป การสนับสนุนเบื้องต้นอยู่ที่ $3,250 และต่อมาที่ $3,200 ในฝั่งขาขึ้น, การต้านทานกำลังทำที่ประมาณ $3,400 และการฝ่ากำแพงนี้อาจทำให้ราคาทดสอบระดับ $3,500 และมีศักยภาพที่จะไปถึง $3,600 หากแรงผลักดันกลับมา

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• หุ้นของ Honeywell พุ่งขึ้นหลังผลประกอบการแข็งแกร่ง: หุ้นพุ่งขึ้น 5.4% หลังจากบริษัทยักษ์ใหญ่อุตสาหกรรมรายงานกำไรไตรมาสแรกที่ $2.51 ต่อหุ้น เอาชนะประมาณการที่ $2.21 รายได้ยังเกินความคาดหมายที่ $9.82 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับการคาดการณ์ที่ $9.59 พันล้านดอลลาร์
• หุ้นของ Hims & Hers พุ่งสูงขึ้นจากการประกาศความร่วมมือกับ Wegovy: หุ้นเทเลเฮลธ์พุ่งขึ้น 23% หลังจากที่ Novo Nordisk เปิดเผยว่าจะทำให้ยาลดน้ำหนัก Wegovy พร้อมใช้งานผ่านแพลตฟอร์มของ Hims รวมถึง Ro และ LifeMD
• Leggett & Platt พุ่งขึ้นด้วยกระแสภาษี: หุ้นพุ่งขึ้น 31.6% หลังจากบริษัทได้ยืนยันคำแนะแนวทางทั้งปีและกล่าวว่าคาดว่าจะได้รับประโยชน์สุทธิจากภาษี ผู้บริหารยังได้กล่าวถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต โดยชี้ถึงความเสี่ยงต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและแรงกดดันเงินเฟ้อ
• หุ้น Spotify ร่วงหลังรายงานกำไรต่ำกว่าคาด: หุ้นตกลง 3.5% หลังรายงานกำไรจากการดำเนินงานในไตรมาส 1 อยู่ที่ 509 ล้านยูโร ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 519.9 ล้านยูโร รายได้ตรงตามที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.2 พันล้านยูโร และผู้ใช้งานประจำเดือนมีจำนวน 678 ล้านคน ตรงตามคำแนะนำ
• หุ้นของ Regeneron ดิ่งลงเนื่องจากแนวโน้มแย่และพลาดเป้า: หุ้นร่วงถึง 6.9% หลังจากบริษัทผลิตยาชีวภาพพลาดเป้ารายได้และปรับลดประมาณการอัตรากำไรขั้นต้นตลอดทั้งปี รายได้ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ $8.22 ต่อหุ้น จากรายได้ $3.03 พันล้าน ซึ่งต่ำกว่าประมาณการที่คาดไว้ที่ $8.62 และ $3.25 พันล้านตามลำดับ
• ดอยซ์แบงก์พุ่งขึ้นจากการเติบโตของกำไรและรายได้: ธนาคารเยอรมันนี้เพิ่มขึ้น 4% หลังจากรายงานว่ามีกำไรไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 39% และรายได้จากการธนาคารเพื่อการลงทุนเพิ่มขึ้น 10% ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งช่วยให้บรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาคธนาคารยุโรปโดยรวม
• ไฟเซอร์พุ่งขึ้นจากการลดต้นทุนกลบการลดรายได้: หุ้นพุ่งขึ้น 3.2% หลังจากที่บริษัทยาได้รายงานกำไรที่เกินประมาณการและขยายการลดต้นทุน แม้ว่ายอดขายวัคซีนโควิดลดลง ไฟเซอร์ยังคงคำแนะนำสำหรับปี 2025 ไว้เช่นเดิมแม้จะยอมรับเรื่องความไม่แน่นอนของภาษี
• หุ้นของบริษัท NXP Semiconductors ลดลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงซีอีโอ: หุ้นของบริษัทลดลง 6.9% แม้ว่ารายได้และกำไรจะเกินความคาดหมาย เนื่องจากบริษัทได้ประกาศเปลี่ยนแปลงผู้บริหาร ราฟาเอล โซโตเมเยอร์ จะเข้ามาเป็นซีอีโอแทนที่ เคิร์ท ซีเวอร์ส และทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางกลยุทธ์ของบริษัท

ตลาดปิดด้วยโน้ตที่แข็งแกร่งในวันอังคาร ยกระดับโดยความมองในแง่ดีเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการบรรลุข้อตกลงทางการค้าและรายงานผลการดำเนินงานของบริษัทที่ดีในหลายๆบริษัท ถึงแม้ว่ากำไรจะกว้างขวาง แต่ความรู้สึกของนักลงทุนยังคงเชื่อมโยงกับการพัฒนาของการเก็บภาษี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรายได้ของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ใกล้จะออกมา ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอ — รวมถึงความมั่นใจของผู้บริโภคที่ลดลงและตำแหน่งงานที่ลดน้อยลง — เพิ่มกรณีสำหรับความระมัดระวัง ทำให้ต้องเน้นไปที่รายงานที่จะมาถึงเกี่ยวกับ GDP, อัตราเงินเฟ้อ PCE, และแนวโน้มตลาดแรงงาน ขณะที่ความเสี่ยงของพาดหัวข่าวยังคงมีอยู่และกระแสเศรษฐกิจมหภาคกำลังก่อตัว นักเทรดจะจับตามองอย่างใกล้ชิดว่าจะสามารถรักษาโมเมนตัมนี้ต่อไปได้ตลอดสัปดาห์หรือไม่