เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาวอลล์สตรีทประสบกับการซื้อขายที่รุนแรงอีกรอบหนึ่ง เนื่องจากการขู่ว่าจะเพิ่มอัตราภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ส่งผลกระทบต่อตลาดทั่วโลก ดัชนีดาวโจนส์พุ่งขึ้นแล้วลดลงมากที่สุดในประวัติศาสตร์ในช่วงกลางวัน โดยกลับฟื้นขึ้นมาชั่วคราวจากความหวังที่ว่าจะหยุดการเพิ่มภาษี แต่ปิดตลาดด้วยการลดลงอย่างรวดเร็ว ดัชนี S&P 500 เกือบเข้าสู่พื้นที่ตลาดหมี (bear market) ก่อนที่จะลดการขาดทุนลง ในขณะที่ดัชนี Nasdaq ปิดด้วยกำไรเล็กน้อยเนื่องจากการชุมนุมของหุ้นเทคโนโลยี ข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกและแปซิฟิค มีการขายหุ้นอย่างแพร่หลายเนื่องจากความกลัวว่าสงครามการค้าอาจยืดเยื้อ ด้วยความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้นและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงเปราะบางมาก

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • ดาวโจนส์ทำสถิติการแกว่งตัวระหว่างวัน, ปิดลดลงเป็นวันที่สาม: ดาวโจนส์อุตสาหกรรมเฉลี่ยลดลง 349.26 จุด หรือ 0.91% ปิดที่ 37,965.60 ดัชนีตกลงมากกว่า 1,700 จุดที่ระดับต่ำสุดของการซื้อขายก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้นชั่วคราวจากข่าวลือเรื่องการหยุดพักการเก็บภาษีที่ไม่มีมูลความจริง ในที่สุดแกว่งตัวขึ้น 2,595 จุดระหว่างวัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่เคยมีมา แม้จะมีการฟื้นตัวที่สั้นมาก แต่การปฏิเสธจากทำเนียบขาวเกี่ยวกับความล่าช้าในการดำเนินการเก็บภาษีก็ทำให้หุ้นลดลงอีกครั้ง ขณะนี้ดาวโจนส์ได้ลดลงมากกว่า 1,200 จุดในสามวันที่ผ่านมา
  • ดัชนี S&P 500 เข้าตลาดหมีช่วงสั้นๆ ก่อนลดการขาดทุน: ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.23% ปิดที่ 5,062.25 หลังจากร่วงลงถึง 4.7% ในระหว่างวัน ดัชนีตกลงสู่เขตตลาดหมีช่วงสั้นๆ ก่อนจะฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงปลายการซื้อขาย ในช่วงสามวันที่ผ่านมา ดัชนีมาตรฐานดังกล่าวได้สูญเสียมากกว่า 10% เป็นการขาดทุนที่เลวร้ายที่สุดตั้งแต่การตกต่ำในช่วงการระบาดของโรคในต้นปี 2020
  • แนสแด็กปรับขึ้นเล็กน้อยเมื่อหุ้นเทคโนโลยีดึงดูดการเสนอซื้อ: ดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตปรับขึ้น 0.10% ปิดที่ 15,603.26 จุด โดยได้แรงหนุนจากหุ้นของ Nvidia และ Palantir ในช่วงหนึ่งที่ดัชนีลดลงมากกว่า 5% ดัชนีที่เน้นหนักไปที่เทคโนโลยีกลับมาเพิ่มขึ้นได้เมื่อผู้ซื้อในช่วงที่ราคาลดลงมุ่งเน้นไปที่หุ้นในกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์ การปรับขึ้นเล็กน้อยนี้ตรงกันข้ามกับการขาดทุนในตลาดที่กว้างขึ้น และแสดงถึงจุดที่แข็งแกร่งในกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่
  • ตลาดหุ้นยุโรปลดลงอีกครั้งท่ามกลางความตื่นตระหนกเกี่ยวกับภาษี: ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปปิดลดลง 4.54% หลังจากที่ร่วงลง 6% ในช่วงแรกของการซื้อขาย และปิดรอบสองสัปดาห์ที่ลดลงเกือบ 13% ดัชนี FTSE 100 ทรุดลง 352.90 จุด หรือ 4.38% มาอยู่ที่ 7,702.08 ฝรั่งเศส CAC 40 ลดลง 4.78% เยอรมนี DAX ลดลง 4.13% และอิตาลี FTSE MIB สูญเสีย 5.18% การส่งออกของเยอรมันเพิ่มขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ก่อนหน้าที่จะมีภาษีที่คาดการณ์ไว้ แต่การผลิตในภาคอุตสาหกรรมลดลง ซึ่งแสดงถึงความอ่อนแอในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยุโรป ความวิตกกังวลในตลาดก็ยังคงสูง เนื่องจากมีสัญญาณว่าทางสหภาพยุโรปกำลังเตรียมมาตรการตอบโต้
  • ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกดิ่งลงหลังสงครามการค้าก่อให้เกิดการขายหุ้นเป็นวงกว้าง: ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงร่วงลง 13.22% มาอยู่ที่ 19,828.30 ขณะที่ดัชนี Hang Seng Tech ดิ่งลง 17.16% มาอยู่ที่ 4,401.51 ซึ่งทั้งสองดัชนีทำสถิติขาดทุนรายวันที่หนักที่สุดในรอบหลายปี ดัชนี CSI 300 ของจีนลดลง 7.05% มาอยู่ที่ 3,589.44 โดยมีการตอบสนองของนักลงทุนต่อการเรียกเก็บภาษีโต้ตอบของปักกิ่ง ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 7.83% มาอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 18 เดือน โดยการซื้อขายล่วงหน้าถูกหยุดชั่วคราวหลังจากเกิดการเปิดสวิทซ์หยุดความเคลื่อนไหว ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 5.57% ในขณะที่ดัชนี Kosdaq ลดลง 5.25% ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 4.23% ซึ่งเข้าสู่เขตการปรับฐานอย่างเป็นทางการด้วยการลดลง 11% จากระดับสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ ในอินเดีย ดัชนี Nifty 50 ลดลง 4.08% และดัชนี BSE Sensex ลดลง 3.91% บริษัท Schroders ประเมินว่าระบบภาษีของสหรัฐฯ จะทำให้ GDP ของสหรัฐฯ ลดลง 0.9% และนำไปสู่การสูญเสียมากกว่า 0.5% ของ GDP ในจีนและเวียดนาม โดยสหภาพยุโรปและญี่ปุ่นก็จะได้รับผลกระทบที่วัดได้เช่นกัน
  • น้ำมันร่วงลงไปสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2021 เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย: น้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลง $1.29 หรือ 2.08% มาอยู่ที่ $60.70 ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์ลดลง $1.37 มาอยู่ที่ $64.21 ฟิวเจอร์สัมผัสจุดต่ำสุดของช่วงที่ $58.95 และ $62.51 ตามลำดับ ซึ่งทั้งสองตัวเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2021 ราคาน้ำมันลดลงมากกว่า 12% ภายในสองสัปดาห์ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยและการเพิ่มการผลิตของ OPEC+ Goldman Sachs ลดเป้าหมายราคาปลายปี 2025 ของ WTI ลงเหลือ $58 และคาดว่าจะลดลงต่อเนื่องไปจนถึงปี 2026
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นแม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 18 จุดฐาน สู่ 4.166% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี เพิ่มขึ้นสู่ 3.753% การเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นนี้เกิดขึ้นแม้ว่านักลงทุนจะเพิ่มความคาดหวังสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด โดยราคาฟิวเจอร์สขณะนี้คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยถึง 5 ครั้งในปี 2025 และมีโอกาส 50% ที่จะมีการปรับลดในเดือนพฤษภาคม การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนชี้ให้เห็นถึงความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ซึ่งเกิดจากภาษีนำเข้า แม้ว่าความคาดหวังในด้านการเติบโตจะลดลง.

FX วันนี้:

  • EUR/USD ยังคงรักษาระดับ 1.0900 หลังจากการถอยกลับจากจุดสูงสุดหลายเดือน: EUR/USD ลดลง 0.24% ปิดที่ 1.0937 ผลจากการเยือกเย็นจากระดับสูงสุดล่าสุดเหนือ 1.1100 คู่ยังคงอยู่เหนือ SMA 50 วัน ที่ 1.0633, SMA 100 วัน ที่ 1.0534 และ SMA 200 วัน ที่ 1.0736 ซึ่งรักษาโครงสร้างที่นั้นแรงทางบวกในระยะกลาง แนวรับอยู่ที่ 1.0900 โดยมีระดับต่ำกว่าใกล้ 1.0800 และ SMA 200 วัน ที่ 1.0736 ด้านบนแนวต้านอยู่ที่ 1.1000 และระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วใกล้ 1.1150 แนวโน้มยังคงเป็นเชิงบวกเว้นแต่คู่จะลดลงต่ำกว่า 1.0850 ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการรวมตัวที่ลึกลง
  • GBP/USD ตกลงต่ำกว่า 200-Day SMA หลังจากถูกปฏิเสธ: GBP/USD ลดลง 1.17% สู่ 1.2734 หลังจากไม่สามารถถือระดับความต้านทานสำคัญที่ 1.3200 ได้ คู่ยังปิดต่ำกว่า 200-day SMA ที่ 1.2811 และ 100-day SMA ที่ 1.2630 ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการหมดแรงของแนวโน้มขาขึ้น การสนับสนุนทันทีอยู่ใกล้ 50-day SMA ที่ 1.2732 โดยมีเป้าหมายขาลงเพิ่มที่ 1.2600 และ 1.2500 เพื่อกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น ฝ่ายซื้อจำเป็นต้องยึดคืนที่ 1.2850 และดันระดับไปที่ 1.3000 ในขณะนี้ ความรู้สึกได้เปลี่ยนเป็นขาลง และการขึ้นอาจต้องเผชิญกับแรงต้านทางสูง
  • USD/JPY ดีดตัวขึ้นแต่เผชิญแนวต้านแข็งแกร่ง: USD/JPY ปิดที่ 147.94 เพิ่มขึ้น 0.70% ในวันนั้นหลังจากดีดตัวจากจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่า 145.00 แม้การฟื้นตัวนี้ แต่คู่สกุลเงินยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 150.42, 100 วัน ที่ 152.63 และ 200 วัน ที่ 151.27 ซึ่งบ่งชี้ว่าทิศทางขาลงที่กว้างกว่ายังคงอยู่ บริเวณ 148.00–148.50 เป็นแนวต้านที่สำคัญ ซึ่งอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ลดลง ในการกลับแนวโน้มจะต้องมีการปิดรายวันเหนือบริเวณ 150.00–150.50 ในด้านขาค้าง การสนับสนุนชั่วคราวอยู่ที่ 145.00 โดยมีฐานลึกที่ใกล้ 144.00 การดีดตัวอาจเป็นเพียงการแก้ไขเว้นแต่ว่าแรงโมเมนตัมจะสร้างเหนือระดับ 150.00
  • EUR/GBP ทะลุระดับสูงสุดของกรอบและ SMA 200 วัน: EUR/GBP เพิ่มขึ้น 1.07% เพื่อปิดที่ 0.8584 โดยทะลุระดับต้านทาน 0.8500 และ SMA 200 วันที่ 0.8376 การเพิ่มขึ้นนี้สิ้นสุดกรอบการเคลื่อนไหวระหว่าง 0.8300 และ 0.8450 ที่ดำเนินมาหลายเดือน และทำให้คู่นี้อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งหมด SMA 50 วันและ 100 วัน ที่ 0.8348 และ 0.8334 ตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับแบบไดนามิก แนวต้านใกล้เคียงอยู่ที่ 0.8620–0.8650 โดยมีโอกาสต่อเนื่องไปถึง 0.8700 หากมีแรงซื้ออย่างต่อเนื่อง แนวรับอยู่ที่ 0.8500 และถัดลงมาที่ 0.8350 โมเมนตัมยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่ราคาอยู่เหนือ 0.8450
  • AUD/USD ร่วงลงต่ำกว่า 0.6000 สู่ระดับต่ำสุดในหลายปี: AUD/USD ลดลง 0.90% สู่ 0.5981 ทะลุระดับจิตวิทยาสำคัญ 0.6000 ลงอย่างหนัก ในช่วงห้าการซื้อขายที่ผ่านมา คู่สกุลเงินนี้ได้สูญเสียมากกว่า 5% และปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมด, 50 วันที่ 0.6285, 100 วันที่ 0.6307 และ 200 วันที่ 0.6496 การลดลงนี้เปิดโอกาสให้มีการสูญเสียเพิ่มเติมไปยังบริเวณ 0.5900 ซึ่งเคยเห็นล่าสุดในปี 2020 แนวต้านได้สร้างขึ้นที่ 0.6050 และ 0.6200–0.6300 หลังจากมีการพยายามขึ้นหลายครั้งที่ล้มเหลว หากราคาไม่สามารถกลับขึ้นไปที่อย่างน้อย 0.6285 การบounces อาจจะถูกขายทิ้ง โดยโมเมนตัมระยะสั้นที่มีความแข็งแกร่งยอมรับเพื่อการขาย.
  • ทองคำลดลงต่ำกว่า $3,000 ขณะที่การปรับฐานลึกขึ้น: ทองคำลดลง 1.96% ปิดที่ $2,977.69 ลดลงต่ำกว่าระดับสำคัญที่ $3,000 เนื่องจากการขายทำกำไรทวีความรุนแรงขึ้น ขณะนี้ทองคำลดลงสามวันติดต่อกันจากระดับสูงล่าสุดใกล้ $3,200 แม้จะมีการปรับตัวลดลง แต่ทองคำยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ระดับ $2,942.58 โดยมีแนวรับที่ลึกขึ้นอยู่ที่ $2,900 และ $2,870 เพื่อฟื้นความแกร่งขาขึ้น ราคาจะต้องกลับขึ้นไปเหนือ $3,000 และจากนั้นที่ $3,050 หากทองคำสามารถผ่าน $3,100 ไปได้ การทดสอบระดับสูงสุดเดิมยังคงเป็นไปได้ แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น เว้นแต่จะหลุดค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • แอปเปิลร่วงลงเมื่อความกังวลเรื่องภาษีศุลกากรระหว่างจีนและสหรัฐทวีความรุนแรงขึ้น: หุ้นของแอปเปิลลดลง 3.7% หลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ขู่จะเรียกเก็บภาษีศุลกากร 50% ต่อสินค้าจีนหากปักกิ่งไม่ยกเลิกการขึ้นภาษีโต้ตอบที่ 34% ผู้ผลิต iPhone ได้สูญเสียมูลค่าตลาดเกือบ $640 พันล้านในช่วงสามวันที่ผ่านมา.
  • เทสลาลดลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทานและมาร์จิ้น: เทสลาลดลงมากกว่า 2% เนื่องจากภาษีที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนชิ้นส่วนและการหยุดชะงักในการผลิต นักวิเคราะห์กล่าวว่าบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านรถยนต์ไฟฟ้านั้นมีความเสี่ยงสูงจากทั้งซัพพลายเออร์และลูกค้าชาวจีน
  • Amazon ขึ้นเพราะมีการป้องกันภายในประเทศที่ดีกว่า: ราคาหุ้นของ Amazon.com เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% เนื่องจากนักลงทุนให้ความสนใจในบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่มีการทำธุรกิจภายในประเทศมากกว่า นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่ารายได้ส่วนใหญ่ของ Amazon มาจากสหรัฐอเมริกา ทำให้สามารถลดผลกระทบจากภาษีระหว่างประเทศได้
  • บรอดคอมพุ่งทะยานเนื่องจากผู้ผลิตชิปนำการฟื้นตัว: บรอดคอมเพิ่มขึ้นกว่า 5% นำการฟื้นตัวในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์หลังจากการฟื้นตัวของเทคโนโลยีเมื่อวันจันทร์ที่แล้ว ไมครอนเทคโนโลยี แลมวิจัย และเคแอลเอคอร์ป ต่างเพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ในขณะที่เอ็นวิเดียเพิ่มขึ้น 3% ช่วยจำกัดการสูญเสียของแนสแด็ก
  • ชลัมเบอร์เจอร์ร่วงลงเนื่องจากน้ำมันดิบทำสถิติใหม่ต่ำสุด: ชลัมเบอร์เจอร์ร่วงลงมากกว่า 4% ในขณะที่โอซิเดนทัลปิโตรเลียม, เชฟรอน, และเฮสต่างก็ลดลงมากกว่า 2% แต่ละราย เนื่องจากน้ำมันดิบ WTI ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่ปี หุ้นกลุ่มพลังงานยังคงตกอยู่ภายใต้แรงกดดันท่ามกลางความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เพิ่มสูงขึ้นและความเสี่ยงจากอุปทานเกิน.

ตลาดยังคงตึงเครียดในขณะที่ท่าทีทางภาษีที่ก้าวร้าวของประธานาธิบดีทรัมป์ทำให้นักลงทุนหวั่นวิตกและเสี่ยงที่จะทำให้การเติบโตทั่วโลกหยุดชะงัก ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของวันจันทร์ โดยมีการเปลี่ยนแปลงของตลาดดาวโจนส์ถึง 2,595 จุด ที่สร้างสถิติใหม่ แสดงถึงความอ่อนไหวของตลาดต่อข่าวสารเกี่ยวกับการค้า แม้ว่าเทคโนโลยีบางหุ้นจะแสดงความยืดหยุ่น การขายที่เกิดขึ้นทั้งกลุ่ม ทั้งในภูมิภาคต่าง ๆ และสินทรัพย์หลากหลายแบบ สะท้อนถึงความกังวลที่ลึกซึ้งขึ้นเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เกิดขึ้นจากการกระทำของตนเอง ด้วยความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้นและสภาพคล่องที่ลดลง การเรียกชำระเงินตามหลักประกันและการบังคับขายอาจทวีความรุนแรงขึ้นหากไม่มีความชัดเจนปรากฏในเร็ว ๆ นี้ ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าหากจีนไม่ถอนการขึ้นภาษี 34% เขาจะกำหนดภาษีเพิ่มเติมอีก 50% จากจีน ขณะนี้ทุกสายตาจะจับตาวันที่ 9 เมษายน ซึ่งเป็นวันที่กำหนดภาษีใหม่ของทรัมป์จะมีผลบังคับใช้ โดยตลาดทั่วโลกเตรียมตัวรับมือกับความปั่นป่วนที่จะเกิดขึ้นเพิ่มเติม