ดาวโจนส์ร่วงอีกครั้งเมื่อสงครามการค้าของทรัมป์ทวีความรุนแรงขึ้น

หุ้นในสหรัฐฯ ดิ่งลงเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันอังคาร เนื่องจากมาตรการภาษีแบบครอบคลุมของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่มีต่อแคนาดา เม็กซิโก และจีน สร้างความเคลื่อนไหวในหมู่นักลงทุนและก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจ เพื่อตอบโต้ภาษีของทรัมป์ นายกรัฐมนตรีของแคนาดา จัสติน ทรูโด ได้ประกาศเรียกเก็บภาษีทันที 25% จากสินค้าของสหรัฐฯ มูลค่า 30 พันล้านดอลลาร์แคนาดา ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีของเม็กซิโก คลอเดีย ไชน์บาม ยืนยันว่ามาตรการภาษีเพื่อตอบโต้จะถูกเปิดเผยในสุดสัปดาห์นี้ ทำให้สถานการณ์ตึงเครียดขึ้นอีก ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลง ขยายการขาดทุนสองวันไปมากกว่า 1,300 จุด ขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq Composite ก็เห็นการลดลงอย่างเฉียบพลันเช่นกัน นักลงทุนพยายามประเมินผลกระทบจากมาตรการตอบโต้ของคู่ค้าหลัก โดยภาคส่วนสำคัญ เช่น ยานยนต์ ค้าปลีก และเทคโนโลยี ต้องรับผลกระทบจากการเทขายครั้งนี้

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์ขยายการขายอย่างรุนแรง ลดลง 670 จุด: ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 670.25 จุด หรือ 1.55% ปิดที่ 42,520.99 จุด นับเป็นช่วงการซื้อขายที่สองติดต่อกันที่มีการลดลงอย่างรุนแรง การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากการลดลงเกือบ 650 จุดในวันจันทร์ ทำให้การสูญเสียรวมสองวันเกินกว่า 1,300 จุด ในช่วงต่ำสุดของการซื้อขาย ดาวโจนส์ลดลงมากกว่า 840 จุด ก่อนจะลดการสูญเสียบางส่วนก่อนปิดตลาด การขายออกนี้ทำให้ดัชนีสูญเสียกำไรทั้งหมดในปี 2025 ทำให้ปีนี้อยู่ในสถานะทรงตัว
• S&P 500 และ Nasdaq ประสบกับการสูญเสียอย่างมากเนื่องจากความปั่นป่วนในตลาด ยังคงดำเนินต่อไป: ดัชนี S&P 500 ลดลง 1.22% ปิดที่ 5,778.15 ขยายการลดลงของดัชนีหลังจากวันที่แย่ที่สุดของปีในช่วงวันจันทร์ มากกว่า 80% ของหุ้นในดัชนี S&P 500 สิ้นสุดวันที่ในแดนลบ เนื่องจากนักลงทุนย้ายออกจากสินทรัพย์เสี่ยงท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการค้าที่เพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.35% ปิดที่ 18,285.16 หลังจากที่ขยับเข้าใกล้เขตการแก้ไขในช่วงก่อนหน้าของวัน ดัชนีเน้นหนักไปในหุ้นเทคโนโลยีที่แข็งแกร่งในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ลดลงมากกว่า 2% ในช่วงต่ำสุดของวันเนื่องจากนักลงทุนทิ้งหุ้นที่เติบโตสูง
• หุ้นยุโรปดิ่งลงเนื่องจากสงครามการค้าของทรัมป์จุดชนวนให้ตลาดทั่วโลกร่วง: ตลาดยุโรปประสบกับวันที่แย่ที่สุดในรอบหลายเดือน เนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมรับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการเก็บภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ที่มีต่อเม็กซิโก แคนาดา และจีน ดัชนี Stoxx 600 ร่วงลง 2.2% ซึ่งเป็นการลดลงรายวันที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีที่แล้ว โดยหุ้นกลุ่มยานยนต์เป็นผู้นำในการขาย หุ้นกลุ่มยานยนต์ในดัชนี Stoxx 600 ดิ่งลง 5.7% เนื่องจากผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ที่มีกลไกการผลิตทั่วโลกได้รับผลกระทบ ดัชนี DAX ของเยอรมันลดลง 3.40% หายไป 786 จุด ในขณะที่ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสร่วงลง 1.95% โดยลดลง 160 จุด ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีทรุดลง 3.31% หายไป 1,294 จุด ในขณะที่ดัชนี FTSE 100 ของลอนดอนลดลง 1.27% โดยสูญเสีย 112.31 จุด ปิดที่ 8,759.00
• ตลาดหุ้นเอเชียลดลงเนื่องจากผลกระทบของภาษีศุลกากรส่งผลต่อความเชื่อมั่น: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 1.20% ปิดที่ 37,331.18 นำการลดลงในเอเชียขณะที่นักลงทุนย่อยผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเรียกเก็บภาษีของทรัมป์ ดัชนี Topix ที่กว้างกว่าลดลง 0.71% ปิดที่ 2,710.18 ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 0.15% ปิดที่ 2,528.92 ขณะที่ดัชนี Kosdaq ขนาดเล็กถอยลง 0.81% ปิดที่ 737.90 ในจีน ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 0.16% ในชั่วโมงสุดท้ายของการซื้อขาย ขณะที่ดัชนี CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่ปิดตัวคงที่ที่ 3,885.22 เนื่องจากนักลงทุนติดตามการตอบโต้ของปักกิ่งต่อความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้น ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.58% ปิดที่ 8,198.10 เนื่องจากข้อมูลการขายปลีกไม่สามารถยกระดับความเชื่อมั่น ดัชนี Nifty 50 และ BSE Sensex ของอินเดียก็ซื้อขายต่ำลงลดลง 0.28% และ 0.27% ตามลำดับ
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐเพิ่มขึ้นท่ามกลางความผันผวนของตลาด: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นมากกว่า 3 จุดพื้นฐานเป็น 4.216% กลับทิศจากการลดลงก่อนหน้านี้เนื่องจากนักลงทุนพิจารณาผลกระทบระยะยาวของการต่อสู้ภาษี ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีลดลง 3 จุดพื้นฐานเป็น 3.949% เนื่องจากผู้ค้าได้ปรับการคาดการณ์สำหรับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนระยะยาวบ่งชี้ว่าตลาดยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับความเสี่ยงของเงินเฟ้อที่เกิดจากต้นทุนการนำเข้าที่สูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยุโรปก็ลดลงเช่นกันโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมนีอายุ 10 ปีลดลง 0.6 จุดพื้นฐานเป็น 2.485% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหราชอาณาจักรอายุ 10 ปีลดลง 4.5 จุดพื้นฐานเป็น 4.509%
• ราคาน้ำมันดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนเนื่องจาก OPEC+ เดินหน้าปรับเพิ่มกำลังการผลิต: ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 58 เซนต์ หรือ 0.8% ปิดที่ 71.04 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากที่แตะระดับต่ำสุดที่ 69.75 ดอลลาร์ระหว่างช่วงการซื้อขายซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกันยายน ด้านน้ำมันดิบสหรัฐชนิดเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียท (WTI) ลดลง 11 เซนต์ หรือ 0.2% ปิดที่ 68.26 ดอลลาร์ หลังจากที่แตะระดับต่ำสุดระหว่างวันอยู่ที่ 66.77 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน การลดลงของราคาน้ำมันเกิดจากการยืนยันของ OPEC+ ว่าจะเดินหน้าปรับเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันในเดือนเมษายนถึง 138,000 บาร์เรลต่อวัน นับเป็นการเพิ่มการผลิตครั้งแรกตั้งแต่ปี 2022 แรงกดดันเพิ่มเติมยังมาจากการที่ทรัมป์ประกาศภาษีใหม่ ซึ่งนักวิเคราะห์เตือนว่าอาจกระทบต่อความต้องการพลังงานทั่วโลก

FX วันนี้:

• คู่สกุลเงิน EUR/USD ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อนักลงทุนขาขึ้นขยายแนวโน้มเหนือระดับ 1.0600: คู่สกุลเงิน EUR/USD เพิ่มขึ้น 1.17% ในวันอังคาร ปิดที่ระดับ 1.0609 ซึ่งเป็นช่วงการซื้อขายที่แข็งแกร่งที่สุดในหลายสัปดาห์เนื่องจากนักลงทุนผลักดันคู่สกุลเงินนี้ให้สูงกว่าระดับการต่อต้านที่สำคัญ ยูโรได้รับแรงฉุดหลังจากเปิดที่ระดับ 1.0486 โดยลงไปต่ำสุดที่ 1.0470 ชั่วครู่ก่อนจะพุ่งขึ้นไปที่ระดับสูงสุด 1.0623 การเคลื่อนไหวนี้ยืนยันการเบรกเอาท์ขาขึ้น โดยขณะนี้คู่สกุลเงินกำลังซื้อขายสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA) ที่ 1.0393 และเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (SMA) ที่ 1.0518 หากคู่สกุลเงิน EUR/USD รักษาโมเมนตัมเหนือระดับ 1.0600 การเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปอาจเล็งที่ระดับ 1.0650 โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (SMA) ที่ 1.0722 เป็นแนวต้านระยะยาว ในขาลง ระดับการสนับสนุนอยู่ที่ 1.0550 โดยคาดว่าจะมีความสนใจในการซื้อที่แข็งแกร่งใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน การทะลุลงต่ำกว่าระดับ 1.0500 จะเปลี่ยนแนวโน้มกลับมาเป็นขาลงอีกครั้ง
• GBP/USD ทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันขณะที่แนวโน้มขาขึ้นยังมีแรงหนุน: ค่าเงินปอนด์อังกฤษเพิ่มขึ้น 0.68% ในวันอังคาร ทำให้ GBP/USD ขึ้นไปที่ 1.2787 ขณะที่คู่สกุลเงินนี้ทดสอบแนวต้านสำคัญที่อยู่ใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน เปิดตลาดที่ 1.2693 GBP/USD ลดลงเล็กน้อยถึง 1.2678 ก่อนจะขึ้นไปแตะจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 1.2797 ซึ่งพบแรงขาย หากราคายืนเหนือระดับ 1.2800 ได้อย่างยั่งยืน จะเป็นการยืนยันการทะลุแนวต้าน โดยคาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นต่อไปถึง 1.2850 และ 1.2900 ในทางกลับกัน แนวรับที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 1.2700 พร้อมกับแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 1.2631 หากราคาลดลงต่ำกว่า 1.2630 อาจทำให้ความเชื่อมั่นเปลี่ยนเป็นเชิงลบ ให้เห็นระดับ 1.2500
• ดอลลาร์สหรัฐ/ดอลลาร์แคนาดา เผชิญความลำบากใกล้ระดับ 1.4500 เนื่องจากดอลลาร์แคนาดายังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน: ดอลลาร์แคนาดาไม่แสดงการฟื้นตัวมากนักในวันอังคาร โดย USD/CAD ลดลง 0.04% และปิดที่ 1.4476 คู่สกุลเงินเปิดที่ 1.4481 และพุ่งสั้นๆ ไปที่ 1.4542 ก่อนจะกลับลงสู่ระดับต่ำสุดของรอบที่ 1.4405 การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ถึงการขายทำกำไรหลังจากการเพิ่มขึ้นล่าสุด ทำให้ USD/CAD อยู่ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ระดับ 1.4434 หากคู่สกุลเงินยืนเหนือ 1.4450 การทดสอบระดับต้านทานที่ 1.4500 อีกครั้งมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น โดยการทะลุทะลวงอาจมีเป้าหมายที่ 1.4600 อย่างไรก็ตาม หากลดลงต่ำกว่า 1.4450 อาจส่งผลให้ USD/CAD ลดลงต่อเนื่องไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.4176 เปลี่ยนโมเมนตัมระยะสั้นให้เป็นของผู้ขาย
• USD/MXN ถอยจาก 21.00 เนื่องจากเปโซเม็กซิกันกลับมาสู่แนวรบ: เปโซเม็กซิกันกลับมาฟื้นตัวในวันอังคาร ส่งผลให้ USD/MXN ลดลง 0.56% เพื่อปิดที่ 20.56 คู่สกุลเงินนี้พุ่งขึ้นในช่วงต้นของการซื้อขาย ขึ้นไปสูงสุดในช่วงกลางคืนที่ 20.70 ก่อนที่จะทดสอบระดับ 21.00 สั้น ๆ ซึ่งเป็นระดับที่อ่อนแอที่สุดในรอบสี่สัปดาห์ อย่างไรก็ตาม มีผู้ซื้อเข้ามา ส่งผลให้คู่สกุลเงินกลับมาสู่ระดับ 20.50 หาก USD/MXN ขึ้นไปเหนือ 20.99 อีกครั้ง อาจท้าทายจุดสูงสุดของปีที่ 21.28 ด้วยระดับต้านทานเพิ่มเติมใกล้กับจุดสูงสุดของปีที่แล้วที่ 21.46 ในด้านล่าง ระดับสนับสนุนอยู่ที่ 20.50 โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 20.48 เป็นระดับทางเทคนิคหลัก หากแตกลงมาต่ำกว่านี้ อาจทำให้ USD/MXN ลดลงไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 20.32 เปลี่ยนทิศทางให้กับเปโซ
• ราคาทองคำพุ่งสูงเกิน $2,910 เนื่องจากความต้องการสถานที่ปลอดภัยเพิ่มขึ้น: ราคาทองคำพุ่งขึ้น 0.81% ในวันอังคาร ปิดที่ $2,914 เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นได้กระตุ้นความต้องการโลหะมีค่า ทองคำเปิดที่ $2,891 และลดลงต่ำสุดในระหว่างวันที่ $2,882.05 ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นไปสูงสุดในช่วงการซื้อขายที่ $2,927 การฟื้นตัวนี้ยืนยันแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ โดยทองคำซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมด รวมทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $2,781 หากทองคำสามารถรักษาโมเมนตัมไว้เหนือ $2,910 ระดับแนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ $2,950 ด้านล่าง ระดับการสนับสนุนอยู่ที่ $2,880 โดยมีความสนใจในการซื้อที่แข็งแกร่งกว่าอยู่ที่ประมาณ $2,850 การลดลงต่ำกว่า $2,850 อาจเป็นสัญญาณของการถอยลึกขึ้น

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• Okta พุ่งขึ้นจากการรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง: หุ้นของ Okta พุ่งขึ้น 24% หลังจากบริษัทซอฟต์แวร์คลาวด์ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สี่อยู่ที่ 78 เซนต์ต่อหุ้น โดยมีรายได้ 682 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินความคาดหมายของวอลล์สตรีทที่คาดไว้ที่ 74 เซนต์ต่อหุ้นและรายได้ 670 ล้านดอลลาร์
• GitLab ได้รับประโยชน์แม้คำแนะนำทั้งปีจะอ่อนแอ: หุ้นของ GitLab เพิ่มขึ้น 12% หลังจากผลประกอบการและรายได้ไตรมาสที่สี่เกินความคาดหมาย แต่การคาดการณ์ผลประกอบการทั้งปีของบริษัทต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต
• เบสท์บายทรุดลงเมื่อความกังวลเรื่องภาษีเพิ่มขึ้น: หุ้นของเบสท์บายดิ่งลง 13% เมื่อซีอีโอ คอรี แบร์รี่ เตือนว่าภาษีใหม่ของทรัมป์กับจีนและเม็กซิโกจะทำให้ราคาสินค้าในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น โดยบริษัทกำลังสั่งซื้อสินค้า 55% จากจีนและ 20% จากเม็กซิโก
• หุ้นเทสลาตกลงเนื่องจากยอดขายในจีนลดลงอย่างรวดเร็ว: หุ้นเทสลาตกลง 4% หลังจากข้อมูลจากสมาคมรถยนต์นั่งส่วนบุคคลแห่งประเทศจีนแสดงให้เห็นว่ายอดขายในเดือนกุมภาพันธ์ลดลงเกือบ 50% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยขายรถยนต์ที่ผลิตในจีนได้เพียง 30,000 คัน ซึ่งถือว่าต่ำที่สุดในรอบกว่า 2 ปี
• หุ้นรถยนต์ตกต่ำเมื่อภาษีศุลกากรของทรัมป์มีผล: หุ้นของ General Motors ร่วงลง 5% ขณะที่ Ford และ Stellantis สูญเสีย 3% และมากกว่า 4% ตามลำดับ นักวิเคราะห์เตือนว่าภาษีศุลกากรใหม่ 25% ต่อเม็กซิโกและแคนาดาอาจทำให้กำไรหายไปหากไม่มีการขึ้นราคา

เมื่อวันอังคาร หลังจากตลาดปิด ดัชนีดาวโจนส์ขยายการขาดทุนที่รุนแรง ลดลงอีก 670 จุด และทำให้การลดลงในสองวันของมันเกิน 1,300 จุด เนื่องจากภาษีของทรัมป์ได้สร้างความสะเทือนใจให้กับหุ้นทั่วโลก ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ยังลดลงอย่างรุนแรง โดยหุ้นรถยนต์ ผู้ค้าปลีก และผู้ผลิตชิพต้องเจอกับแรงกดดันที่สำคัญเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนที่สูงขึ้นและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ตลาดในยุโรปและเอเชียก็เด้งตามกัน โดยดัชนีสำคัญต่างโพสต์การขาดทุนอย่างสูงเนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับมาตรการตอบโต้จากแคนาดา เม็กซิโก และจีน ในขณะเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลขยับขึ้นเมื่อผู้ค้าประเมินผลกระทบในระยะยาวของสงครามการค้า และราคาน้ำมันลงมาสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความต้องการทั่วโลกที่อ่อนแอลง