ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ประสบภาวะขายทิ้งอย่างหนักในวันศุกร์ โดยดัชนีสำคัญทั้งหมดมีผลงานแย่ที่สุดในปีนี้ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจและเงินเฟ้อที่ดื้อด้าน ดัชนีดาวโจนส์ร่วงเกือบ 750 จุด ทำให้ขาดทุนในช่วงสองวันอยู่ที่ประมาณ 1,200 จุด ขณะที่ดัชนี S&P 500 และแนสแด็กคอมโพสิตก็ร่วงลงอย่างฉับพลันเช่นกัน ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอหลายประการ รวมถึงการลดลงอย่างมากของความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและตัวเลขตลาดที่อยู่อาศัยที่น่าผิดหวัง ยิ่งทำให้นักลงทุนกังวลมากขึ้น ส่งผลให้หันมาถือสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า ในขณะเดียวกัน ความกลัวเกี่ยวกับภาษีใหม่ที่เป็นไปได้จากการบริหารงานของทรัมป์ก็ยิ่งกดดันต่อความเชื่อมั่น เพิ่มความไม่แน่นอนในขณะที่นักลงทุนเตรียมตัวรับมือกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายเพิ่มเติมในช่วงสุดสัปดาห์

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • หุ้นดาวโจนส์โพสต์วันที่แย่ที่สุดในปี 2025 ตกลงเกือบ 750 จุด: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 748.63 จุด หรือ 1.69% ปิดที่ 43,428.02 จุด ทำเครื่องหมายการลดลงในหนึ่งวันที่แย่ที่สุดของปีนี้ การขายที่รวดเร็วยังคงทำให้ขาดทุนในสองวันเกือบ 1,200 จุด ขณะที่นักลงทุนแสดงปฏิกิริยาต่อข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังและความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นจากการบริหารของทรัมป์
  • S&P 500 ดิ่งลงหลังจากที่แตะจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์: ดัชนี S&P 500 ร่วงลง 1.71% ปิดที่ 6,013.13 หลังจากเซสชั่นทำลายสถิติเมื่อวันพุธ ดัชนีที่ครอบคลุมในวงกว้างนี้ได้ลงทะเบียนการขาดทุนติดต่อกันเป็นวันที่สอง สะท้อนถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนท่ามกลางตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอลง สำหรับสัปดาห์นี้ ดัชนี S&P 500 สูญเสียประมาณ 1.7% เมื่อนักลงทุนย้ายเข้าสู่ภาคส่วนเชิงป้องกัน
  • Nasdaq ดิ่งเนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีเผชิญกับการขายหนัก: ดัชนี Nasdaq Composite ประสบกับการลดลงที่รุนแรงที่สุดในบรรดาดัชนีหลักของสหรัฐฯ โดยลดลง 2.2% ปิดที่ 19,524.01 หุ้นเทคโนโลยีที่เติบโตสูงเป็นส่วนใหญ่ที่รับผลกระทบ โดยนักลงทุนที่ชื่นชอบหุ้นอย่าง Nvidia และ Palantir เห็นการขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ
  • ตลาดหุ้นยุโรปปิดผสมผสานหลังสัปดาห์ที่ผันผวน: ดัชนี Stoxx 600 ปิดเพิ่มขึ้น 0.52% ในวันศุกร์ ฟื้นตัวหลังจากสัปดาห์ก่อนหน้าที่ลดลงติดกันสองวันเนื่องจากผลประกอบการผิดหวัง ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 0.4% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง ขณะที่ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีขยับขึ้น 0.5% มาที่ 38,421 จุด อย่างไรก็ตาม ดัชนี FTSE 100 กลับทำผลงานได้แย่กว่าตลาดอื่น ลดลง 0.84% หรือลดลง 73.09 จุด ในขณะที่ยอดขายปลีกของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 1.7% ในเดือนมกราคมเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ที่ 0.4% ในขณะที่ยอดขายปลีกหลักเพิ่มขึ้น 2.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 0.9% ด้านดัชนี DAX ของเยอรมนีปิดลดลง 0.12% โดยนักลงทุนจับตามองความไม่แน่นอนทางการเมืองก่อนการเลือกตั้งในประเทศสุดสัปดาห์นี้
  • ตลาดหุ้นเอเชียพุ่งสูงขึ้นเมื่อฮ่องกงถึงจุดสูงสุดในรอบสามปีและเงินเฟ้อในญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น: ดัชนี Hang Seng ในฮ่องกงพุ่งขึ้น 3.76% ถึงระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 เนื่องจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อมาตรการทางเศรษฐกิจของจีนยกระดับอารมณ์ตลาด ดัชนี Hang Seng Tech พุ่งขึ้น 6.15% โดยที่บริษัท Alibaba นำการพุ่งขึ้นนี้ด้วยการพุ่งขึ้น 14.7% หลังจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง ในจีนแผ่นดินใหญ่ CSI 300 ขึ้น 1.26% ปิดที่ 3,978.44 ขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อหลักของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นถึง 3.2% ในเดือนมกราคม เกินความคาดหมายที่ 3.1% และแตะระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนมกราคม 2023 ดัชนี Nikkei 225 ขยับขึ้น 0.26% ปิดที่ 38,776.94 ขณะที่ Topix ยุติการซื้อขายที่ระดับคงที่ที่ 2,736.53 ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ยุติวันการซื้อขายโดยไม่มีการเคลื่อนไหวที่ 2,654.58 และดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.32% ปิดที่ 8,296.2
  • ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคดิ่งลงเนื่องจากตลาดที่อยู่อาศัยอ่อนแอ: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงอย่างมากเหลือ 64.7 ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งลดลง 9.8% จากเดือนมกราคม และเป็นการอ่านค่าต่ำที่สุดในรอบเกือบปี ผู้บริโภคแสดงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและผลกระทบทางเศรษฐกิจจากภาษีใหม่ที่อาจเกิดขึ้น แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อในระยะเวลา 5 ปีในแบบสำรวจเพิ่มขึ้นถึง 3.5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2538 เสริมกับความกังวล ยอดขายบ้านที่มีอยู่ลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อเดือนที่แล้ว เป็นอัตราปีละ 4.08 ล้านหน่วย
  • ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอส่งผลกระทบต่อกิจกรรมธุรกิจทั้งในสหรัฐและยุโรป: ดัชนี S&P Global US Services PMI ลดลงอย่างไม่คาดคิดเข้าสู่เขตการหดตัว ลดลงเหลือ 49.7 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 ปี ขณะที่ดัชนี Manufacturing PMI อยู่ที่ 51.6 ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 52.8 ในยุโรป ดัชนี Eurozone Manufacturing PMI รายงานอยู่ที่ 47.3 ดีกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ 46.9 แต่ดัชนี Services PMI ไม่เป็นไปตามที่คาดโดยอยู่ที่ 50.7 ต่ำกว่าประมาณการที่ 51.5 ดัชนี composite PMI ของเยอรมนีปรับตัวดีขึ้นเป็น 51.0 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเก้าเดือน แต่ดัชนี composite PMI ของฝรั่งเศสลดลงอย่างรวดเร็วเหลือ 44.5 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 48.0
  • ผลตอบแทนตราสารหนี้สหรัฐลดลงเมื่อผู้ลงทุนหาที่ปลอดภัย: ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีลดลง 7 จุดฐานมาอยู่ที่ 4.427% ในขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปีลดลง 6 จุดฐานมาอยู่ที่ 4.202% เมื่อผู้ลงทุนเร่งเข้ามาถือพันธบัตรท่ามกลางการขายหุ้นที่ตกลงอย่างหนัก ผู้ค้ามีปฏิกิริยาตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจที่เสื่อมถอยและเพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจลดอัตราดอกเบี้ยถึงสามครั้งภายในเดือนธันวาคม 2025.
  • ราคาน้ำมันดิ่งลงเมื่อพรีเมียมความเสี่ยงในตะวันออกกลางลดลง: น้ำมันดิบเบรนต์ปิดลดลง $2.05 หรือ 2.68% อยู่ที่ $74.43 ต่อบาร์เรล ส่วนน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียท (WTI) ลดลง $2.08 หรือ 2.87% อยู่ที่ $70.40 ต่อบาร์เรล ตลาดน้ำมันเผชิญแรงกดดันเมื่อพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลงและนักลงทุนประเมินผลกระทบจากการทำข้อตกลงสันติภาพที่อาจเกิดขึ้นในยูเครน ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบสหรัฐฯ แสดงการขาดทุนรายสัปดาห์ 0.5% ขณะที่น้ำมันดิบเบรนต์ลงมาปิดท้ายสัปดาห์ลดลง 0.4%

FX วันนี้:

  • EUR/USD อ่อนค่าลงเนื่องจากการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ: คู่เงิน EUR/USD ร่วงลงเมื่อวันศุกร์สู่ระดับ 1.0460 ลดลง 0.38% เนื่องจากคู่เงินไม่สามารถยืนอยู่เหนือระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 1.0500 ได้ ยูโรพยายามฟื้นตัวหลังจากการประกาศ Eurozone HCOB PMI ซึ่งชี้ถึงการขยายตัวทางธุรกิจที่ช้ากว่าที่คาดไว้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน อยู่ที่ 1.0389 ซึ่งเป็นระดับสนับสนุนสำคัญ หากหลุดต่ำกว่านี้ อาจดันคู่เงินลงสู่ระดับ 1.0300 ในทางกลับกัน พบแนวต้านที่ 1.0553 และหากสามารถยืนเหนือระดับนี้ อาจเปิดทางให้กับการเพิ่มขึ้นต่อไปสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.0600
  • GBP/USD ลดลงหลังจากเผชิญกับแนวต้านที่ 100-Day SMA: GBP/USD ปิดสัปดาห์ที่ 1.2633 ลดลง 0.29% เนื่องจากเงินปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษพยายามที่จะรักษาระดับเหนือแนวต้านที่ 1.2670 ค่าเงินคู่นี้ได้ขึ้นไปสูงถึง 1.2678 ในวันพฤหัสบดี โดยได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลยอดขายปลีกของสหราชอาณาจักรที่ดีกว่าคาด ซึ่งแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้น 1.7% เมื่อต่อเดือน ซึ่งมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.4% อย่างไรก็ตาม เงินปอนด์ไม่ได้รักษากำไรของตัวเองหลังจากเผชิญกับแนวต้านแรงที่ 100-Day SMA ที่ 1.2661 ทำให้เกิดแรงขายขึ้นมาก ด้วยการย่อตัวนี้ GBP/USD ยังคงอยู่เหนือ 50-Day SMA ที่ 1.2463 บ่งชี้ว่าแนวโน้มโดยรวมยังคงอยู่ ระดับแนวต้านทันทีมองเห็นที่ 1.2670 โดยมีเป้าหมายทางขึ้นสำคัญถัดไปที่ 1.2789 ซึ่งเป็น 200-Day SMA ด้านขาลงนั้นมีแนวรับอยู่ที่ 1.2550 ตามด้วย 1.2500 หากแรงกดดันขาลงเพิ่มขึ้น หากแรงขายเร่งตัวขึ้นอาจมีการลดลงไปสู่ระดับ 1.2463 ได้
  • AUD/USD เผชิญแรงกดดันหลังจากความต้องการเงินดอลล่าร์ออสเตรเลียลดลง: คู่เงิน AUD/USD ร่วงลง 0.67% ในวันศุกร์ ปิดที่ 0.6357 เนื่องจากได้รับแรงกดดันใหม่หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวัง ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์ คู่เงิน AUD/USD ได้รับแรงสนับสนุน โดยทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน (SMA) ที่ 0.6262 และทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน (SMA) ที่ 0.6420 ชั่วคราว แต่แรงหนุนจากขาขึ้นได้จางหายไปอย่างรวดเร็วเมื่อผู้ขายกลับมาควบคุมตลาดอีกครั้ง ขณะนี้คู่เงินเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ระดับ 0.6400 ส่วนการสนับสนุนระยะสั้นอยู่ที่ 0.6260 โดยถ้าเกิดการทะลุระดับนี้ลงไป อาจเกิดการแก้ไขที่ลึกขึ้นไปสู่ระดับ 0.6200 หากความเชื่อมั่นเปลี่ยน การผ่านระดับ 0.6420 จะเปิดโอกาสให้ทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (SMA) ที่ 0.6652
  • ราคาทองคำหยุดชะงักแต่ยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่แปด: ราคาทองคำปิดเมื่อวันศุกร์ที่ 2,934 ลดลง 0.15% หลังจากที่ไม่สามารถรักษาระดับสูงสุดที่ผ่านมา 2,950 ได้ก่อนหน้านี้ โลหะมีค่ายังขึ้นถึงจุดสูงสุดในวันปริมาณ 2,949 โดยได้รับการสนับสนุนจากความต้องการหลบน่าสงสาร ก่อนที่จะพบการต้านทานและลดลงเล็กน้อย SMA 50 วัน ที่ระดับ 2,742 เป็นระดับสนับสนุนสำคัญ โดยมีความสนใจซื้อเพิ่มรอบ ๆ 2,920 หากทองคำทะลุระดับ 2,950 อาจกระตุ้นแรงซื้อเพิ่มเติม โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ระดับจิตวิทยา 3,000 อย่างไรก็ตาม หากทะลุลงไปต่ำกว่า 2,900 อาจเพิ่มแรงขายได้ ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับฐานลึกลงไปสู่ระดับ 2,870

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • Akamai Technologies ร่วงหนักหลังคาดการณ์รายได้ต่ำกว่าคาด: หุ้นของ Akamai Technologies ลดลง 21% เป็นผู้นำในการขาดทุนในดัชนี S&P 500 หลังจากบริษัทออกการคาดการณ์รายได้ที่ต่ำกว่าที่คาดหวังไว้
  • หุ้นกลุ่ม UnitedHealth ตกลงหลังจากกระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ เริ่มการสอบสวนกระบวนการเรียกเก็บเงิน Medicare: หุ้นกลุ่ม UnitedHealth ตกลงถึง 7% ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดในหุ้น Dow หลังจากมีรายงานว่ากระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ ได้เริ่มการสอบสวนกระบวนการเรียกเก็บเงิน Medicare ของบริษัท
  • บล็อกดิ่งลงหลังการคาดการณ์กำไรขั้นต้นไตรมาสแรกอ่อนแอ: หุ้นของ Block ร่วงลง 17% หลังจากที่บริษัทบริการการชำระเงินคาดการณ์กำไรขั้นต้นในไตรมาสแรกไว้ที่ 2.32 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.38 พันล้านดอลลาร์
  • หุ้นของ CrowdStrike ร่วงลงหลังจากมีรายงานการสืบสวนของ DOJ และ SEC: หุ้นของ CrowdStrike ร่วงลง 6% หลังจากรายงานของ Bloomberg News ว่ากระทรวงยุติธรรมของสหรัฐและคณะกรรมาธิการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์กำลังสืบสวนข้อตกลงมูลค่า 32 ล้านดอลลาร์ระหว่าง CrowdStrike และผู้จัดจำหน่ายเทคโนโลยีสำหรับบริการรักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์ให้กับกรมสรรพากรสหรัฐ

เมื่อสัปดาห์การค้าปิดลง ตลาดก็ปิดด้วยความผันผวน โดยที่ดัชนีดาว โจนส์มีวันที่แย่ที่สุดของปี 2025 ขณะที่ดัชนี S&P 500 และแนสแด็กก็มีการขาดทุนอย่างมาก นักลงทุนได้ตอบสนองต่อการลดลงอย่างเฉียบพลันของความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ยอดการขายบ้านมือสองที่ต่ำกว่าคาด และข้อมูล PMI ที่น่าผิดหวังจากทั้งสหรัฐอเมริกาและยุโรป ซึ่งเพิ่มความกลัวว่าเศรษฐกิจอาจชะลอตัวลง นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงเนื่องจากผู้ค้าเพิ่มการเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอย่างหลายครั้งภายในสิ้นปี 2025 และราคาน้ำมันลดลงมากกว่า 2% ท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงและความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์