ดัชนี Nasdaq ร่วงลงท่ามกลางผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นก่อนการกล่าวสุนทรพจน์สำคัญของธนาคารกลางสหรัฐ

แม้จะมีความเชื่อมั่นในตลาดเมื่อเร็วๆนี้ หุ้นสหรัฐฯก็เผชิญกับการลดลงอย่างมีนัยสำคัญในวันพฤหัสบดี โดยดัชนี Nasdaq Composite นำการลดลงนี้เนื่องจากแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อหุ้นเทคโนโลยี ดัชนี S&P 500 ก็ถอยหลังเช่นเดียวกัน ขณะที่ดัชนี Dow Jones Industrial Average ก็ลดลงด้วย การลดลงนี้เกิดขึ้นในขณะที่นักลงทุนมีความระมัดระวังมากขึ้นก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานธนาคารกลางสหรัฐ Jerome Powell ที่การประชุม Jackson Hole Economic Symposium ซึ่งคาดว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สนับสนุนความอ่อนแอในตลาดโดยรวม เพิ่มความท้าทายต่อหุ้น โดยเฉพาะในภาคเทคโนโลยี

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• Nasdaq ลดลงท่ามกลางการขายเทคโนโลยี: ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 1.67% ปิดที่ 17,619.35 เนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีเผชิญกับแรงกดดันอย่างมาก ดัชนีที่มีอุตสาหกรรมเทคโนโลยีเป็นหลักได้นำการลดลงของตลาด ย้อนกลับการเพิ่มขึ้นจากช่วงต้นของการซื้อขายและมีการถอยกลับที่น่าจับตามองเมื่อนักลงทุนเริ่มระมัดระวังก่อนการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐที่จะมีขึ้น
• S&P 500 และ Dow Jones ลดลง: S&P 500 ลดลง 0.89% ปิดที่ 5,570.64 ในขณะที่ Dow Jones Industrial Average ลดลง 177.71 จุด หรือ 0.43% ปิดที่ 40,712.78 ดัชนีทั้งสองได้มีการซื้อขายในระดับสูงขึ้นในช่วงต้นของวัน แต่กลับลดลงท่ามกลางความรู้สึกเชิงลบที่เกิดจากผลตอบแทนพันธบัตรของคลังที่เพิ่มสูงขึ้นและความอ่อนแอของหุ้นเทคโนโลยี
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่เพิ่มขึ้นเพิ่มแรงกดดัน: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเกือบ 9 เบสิสพอยต์เป็น 3.863% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้นเกิน 4% ซึ่งสะท้อนถึงความระมัดระวังของนักลงทุนก่อนที่เจอโรม พาวเวลจะกล่าวสุนทรพจน์ที่การประชุม Jackson Hole Symposium การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนได้เพิ่มแรงกดดันต่อตลาดหุ้น โดยเฉพาะในภาคเทคโนโลยีสารสนเทศที่เห็นการลดลงกว่า 2% ในวันดังกล่าว
• ข้อมูล PMI ทั่วโลกแสดงสัญญาณเศรษฐกิจที่หลากหลาย: กิจกรรมทางธุรกิจในสหรัฐอเมริกา, สหราชอาณาจักร, และยูโรโซนแสดงผลลัพธ์ที่หลากหลายในเดือนสิงหาคม ในสหรัฐอเมริกา PMI แบบผสมผสานลดลงมาอยู่ที่ 54.1 จาก 54.3 ในเดือนกรกฎาคม โดยที่ PMI ภาคการผลิตลดลงมาอยู่ที่ 48.0 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 8 เดือน แสดงถึงการหดตัว ขณะที่ PMI ภาคบริการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 55.2 สหราชอาณาจักรเห็น PMI แบบผสมผสานเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 53.4 จากเดิม 52.8 เนื่องจากภาคบริการเติบโตถึง 53.3 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนเมษายน ในขณะเดียวกัน PMI แบบผสมผสานของยูโรโซนเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดมาอยู่ที่ 51.2 ในเดือนสิงหาคมจาก 50.2 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งแสดงถึงการขยายตัวเล็กน้อย แม้ว่าภาคการผลิตยังคงหดตัวด้วย PMI ที่ 45.6
• ตลาดยุโรปปิดสูงขึ้นท่ามกลางการคาดเดาของธนาคารกลางสหรัฐ: ดัชนีหุ้นยุโรปปิดสูงขึ้นในวันพฤหัสบดี โดยดัชนี Stoxx 600 เพิ่มขึ้น 0.35% ในขณะที่ดัชนี FTSE 100 ในสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 4.57 จุด ไปอยู่ที่ 8,288.00 ส่วนดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลงไปที่ 7,524 จุด ภาคบริการได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น ซึ่งช่วยชดเชยความอ่อนแอที่ต่อเนื่องในภาคการผลิต และมีส่วนช่วยในการมองในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสในการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางยุโรปในเดือนกันยายน
• ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกส่วนใหญ่ปรับตัวสูงขึ้นจากข้อมูลที่เป็นบวก: ตลาดเอเชียมีทั้งปรับตัวขึ้นและลง โดยดัชนีนิกเกอิ 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.68% และดัชนีโคสปีของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.24% ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียยังเห็นการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.21% จากการปรับปรุงของดัชนี PMI คอมโพสิตซึ่งเพิ่มขึ้นถึง 51.4 ในเดือนสิงหาคมจาก 49.9 ในเดือนกรกฎาคม แสดงถึงการกลับสู่การเติบโต อย่างไรก็ตาม ดัชนี CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่ลดลง 0.26% เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงกดดันตลาด การปิดของดัชนี CSI 300 อยู่เพียง 4 จุดเหนือจุดต่ำสุดในรอบหกเดือน แสดงถึงความไม่แน่ใจของนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง
• ยอดขายบ้านในสหรัฐเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นครั้งแรกในรอบสี่เดือน: ในสัญญาณของสภาวะที่ดีขึ้นในตลาดที่อยู่อาศัย ยอดขายบ้านมือสองในสหรัฐเพิ่มขึ้น 1.3% ในเดือนกรกฎาคมเมื่อเทียบกับเดือนมิถุนายน ซึ่งนับเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกในรอบสี่เดือน อัตราการขายบ้านต่อปีถึง 3.95 ล้านยูนิต แม้ว่าจะยังต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว 2.5% อุปทานบ้านในตลาดเพิ่มขึ้นเกือบ 20% เมื่อเทียบกับเดือนกรกฎาคม 2023 ซึ่งแสดงถึงการมีบ้านว่างให้เลือกซื้อได้มากขึ้นและปรับราคาเข้าถึงได้มากขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลง
• ราคาน้ำมันฟื้นตัวท่ามกลางความผันผวนของตลาด: ราคาน้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็น $73 ต่อบาร์เรล โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า West Texas Intermediate เดือนตุลาคมปิดที่ $72.93 เพิ่มขึ้น 1.38% ในขณะที่เบรนท์น้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 1.35% เป็น $77.08 ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม สัญญาณทั้งสองยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนเมษายนอย่างมาก ซึ่งสะท้อนความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความต้องการทั่วโลก โดยเฉพาะในประเทศจีน และผลกระทบที่กว้างขวางจากการชะลอตัวทางเศรษฐกิจในประเทศหลักๆ

FX วันนี้:

• ราคาทองคำลดลงต่ำกว่าระดับที่สำคัญท่ามกลางอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น: หลังจากถึงจุดสูงสุดที่ $2,531 ราคาทองคำลดลงในวันพฤหัสบดี โดยตกต่ำกว่าระดับ $2,483 เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สูงขึ้น การถอยลงนี้ชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ของการปรับฐานลึกขึ้นหากราคาทองคำปิดต่ำกว่า $2,483 ซึ่งมีเป้าหมายระดับต่ำประมาณ $2,450 และ $2,398 แม้จะมีแรงกดดันในระยะสั้น แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่ตราบใดที่ราคายังคงถืออยู่เหนือ $2,500 ซึ่งอาจทำให้มีโอกาสทดสอบจุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง
• GBP/USD ประสบความยากลำบากเมื่อต้องเผชิญกับความแข็งแกร่งของดอลลาร์: ปอนด์อังกฤษสามารถยืนเหนือระดับ 1.3080 ในวันพฤหัสบดี แต่ก็พยายามไม่สำเร็จในการทะลุเหนือ 1.3100 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า ข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรยังคงสนับสนุน แต่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของเฟดจำกัดการเติบโตอีกต่อไป การเคลื่อนไหวที่คงที่เหนือ 1.3100 อาจมุ่งเข้าสู่ระดับ 1.3200 ขณะที่การลดลงต่ำกว่า 1.3100 อาจกระตุ้นให้เกิดการดึงกลับไปยังระดับ 1.3010
• EUR/USD เผชิญกับแรงกดดันใหม่: EUR/USD ปิดต่ำลงที่ 1.1106 เนื่องจากดอลลาร์ฟื้นความแข็งแกร่ง ดึงคู่เงินกลับจากระดับสูงล่าสุด คู่เงินนี้ได้รับการสนับสนุนที่ 1.1100 ในขณะที่มีศักยภาพลดลงต่อไปที่ 1.1028 หากแรงกดดันยังคงอยู่ ต้านทานที่ 1.1174 ยังคงเป็นกุญแจสำคัญสำหรับการต่อเนื่องขาขึ้น
• USD/JPY ฟื้นตัวเมื่ออัตราผลตอบแทนหนุนดอลลาร์: USD/JPY ฟื้นตัวขึ้นถึง 146.24 ได้รับการสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนคลังของสหรัฐที่เพิ่มขึ้น เมื่อคู่สกุลเงินนี้กลับขึ้นมาอยู่เหนือระดับ 146.00 ความสนใจหันไปที่ระดับต้านทานที่ 146.92 คู่สกุลเงินนี้อาจเห็นการฟื้นตัวเพิ่มเติมหากสามารถทะลุเหนือ 146.92 ได้ โดยมีเป้าหมายถัดไปอยู่ราว ๆ 147.00 อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถรักษาการฟื้นตัวนี้ไว้ได้ อาจนำไปสู่การทดสอบระดับ 144.45 อีกครั้ง
• AUD/USD ร่วงลงเนื่องจากการฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้แรงหนุน: ดอลลาร์ออสเตรเลียลดลงมาอยู่ที่ 0.6950 เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัว ความแข็งแกร่งที่ใหม่ของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้กดดันดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยเฉพาะเมื่อตลาดยังคงรอคำแนะนำเพิ่มเติมจากทางธนาคารกลางสหรัฐฯ แม้ว่าคู่สกุลเงินนี้จะได้รับการสนับสนุนที่ระดับ 0.6700 แต่อุปสรรคบริเวณ 0.6760-0.6800 อาจจำกัดการฟื้นตัวใด ๆ การคาดการณ์ยังคงระมัดระวัง โดยคู่สกุลเงินนี้อาจจะร่วงลงเพิ่มเติมหากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งต่อไป

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• ราคาหุ้นของ Snowflake ลดลงเนื่องจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น: ราคาหุ้นของ Snowflake ลดลง 14.7% ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากบริษัทรายงานต้นทุนที่เพิ่มขึ้นซึ่งกดดันมาร์จิ้นการดำเนินงาน ทำให้ความสำเร็จของรายได้รายไตรมาสไม่เป็นที่สนใจ แม้ว่าบริษัทจะปรับเพิ่มการคาดการณ์รายได้ผลิตภัณฑ์รายปีเพียงเล็กน้อย แต่ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของเส้นทางการเติบโตของบริษัท ทำให้เกิดการขายทิ้งอย่างรวดเร็ว
• หุ้นของ Urban Outfitters ร่วงลงหลังยอดขายที่น่าผิดหวัง: หุ้นของ Urban Outfitters ลดลง 9.6% เนื่องจากบริษัทรายงานการเติบโตของยอดขายในสาขาเดิมในไตรมาสที่สองต่ำกว่าที่คาดไว้ ยอดขายของร้านค้าที่เปิดมานานกว่าหนึ่งปีลดลง 9.3% ซึ่งต่ำกว่าการลดลงที่คาดหมายไว้ที่ 8.3% แม้ว่าจะมีรายได้และกำไรที่สูงกว่าที่คาดหมาย แต่ยอดขายที่น่าผิดหวังนี้ก็ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน
• หุ้น Peloton พุ่งสูงท่ามกลางความคาดหวังในการฟื้นตัว: หุ้นของ Peloton เพิ่มขึ้น 35% หลังจากบริษัทรายงานยอดขายที่เพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในเก้าฤดูกาลที่ผ่านมา สัญญาณนี้แสดงถึงความก้าวหน้าในแผนการฟื้นตัวของบริษัท บริษัทผู้ให้บริการฟิตเนสที่เชื่อมต่อโพสต์ขาดทุนที่น้อยกว่าคาดที่ 8 เซนต์ต่อหุ้น สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนในความสามารถของบริษัทที่จะทรงตัวและเติบโตหลังจากช่วงเวลาที่ขาลงยาวนาน
• หุ้น Advance Auto Parts ร่วงลงหลังรายงานผลกำไรต่ำกว่าที่คาด: หุ้นของ Advance Auto Parts ลดลงอย่างมากถึง 17% หลังจากรายงานผลกำไรในไตรมาสที่สองที่น่าผิดหวัง บริษัทมีผลกำไร 75 เซนต์ต่อหุ้น ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ว่าจะอยู่ที่ 93 เซนต์ นอกจากนี้บริษัทได้ปรับลดคาดการณ์ผลประกอบการตลอดปีลงอีกด้วย ทำให้นักลงทุนมีความกังวลมากยิ่งขึ้น
• หุ้นของ Wolfspeed ร่วงลง 5% หลังบริษัทเซมิคอนดักเตอร์รายงานขาดทุนในไตรมาสที่สี่ที่ 89 เซนต์ต่อหุ้น ซึ่งกว้างกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 4 เซนต์ แม้ว่ารายรับจะเป็นไปตามคาดที่ 201 ล้านดอลลาร์ แต่การขาดทุนที่มากกว่าที่คาดการณ์ได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของบริษัทในอนาคต
• ราคาหุ้นของ Zoom Video พุ่งขึ้นเนื่องจากรายงานผลประกอบการดีเกินคาด: ราคาหุ้นของ Zoom Video เพิ่มขึ้น 13% หลังจากมีรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่ง บริษัทสามารถทำรายได้และกำไรสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และยังได้ให้คำแนะนำที่เป็นบวกสำหรับไตรมาสที่สามและทั้งปี ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่ต่อเนื่องสำหรับบริการสื่อสารผ่านวิดีโอของบริษัท

เมื่อสิ้นสุดการซื้อขายในวันพฤหัสบดี ตลาดได้แสดงถึงความระมัดระวังและความผันผวนจากการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และการคาดการณ์คำกล่าวของประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวล ที่แจ็คสัน โฮล ดัชนีสำคัญ ๆ รวมถึง Nasdaq และ S&P 500 ได้เผชิญกับการลดลงครั้งสำคัญ โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยีที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุด ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน ดอลลาร์ที่แข็งค่ากดดันสกุลเงินหลัก ๆ เช่น ยูโรและปอนด์ ขณะที่ราคาทองคำที่ถอยกลับจากจุดสูงสุดตลอดกาลสะท้อนถึงผลกระทบของผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น รายได้ของบริษัทเพิ่มเติมจากความผันผวนในวันนั้น โดยบริษัทเช่น Snowflake และ Urban Outfitters ประสบกับการลดลงอย่างมาก ขณะที่ Peloton และ Zoom Video มีผลกำไรอย่างมากเนื่องจากผลประกอบการที่ดีกว่าคาด เมื่อขณะที่นักลงทุนดำเนินการในสภาวะที่เปลี่ยนแปลงนี้ ความสนใจของตลาดยังคงเน้นไปที่การดำเนินการของธนาคารกลางและผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจและผลประกอบการของบริษัทในเดือนข้างหน้า