ดัชนีดาวโจนส์และ S&P 500 พุ่งสู่จุดสูงสุดใหม่จากความคาดหวังของการเติบโต

ตลาดปิดสัปดาห์ที่สำคัญด้วยโน้ตสูง โดยได้รับแรงสนับสนุนจากความหวังที่เพิ่มขึ้นหลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งของโดนัลด์ ทรัมป์ ดัชนี Dow Jones Industrial Average ผ่านเกณฑ์ 44,000 เป็นครั้งแรก ขณะที่ S&P 500 ทำจุดสูงสุดตลอดกาล สะท้อนถึงความมั่นใจของนักลงทุนในนโยบายที่มุ่งเน้นการเติบโต การฟื้นตัวนี้เกิดขึ้นจากการคาดหวังนโยบายที่เป็นมิตรกับธุรกิจ โดยนักลงทุนมองหาการยกเลิกกฎระเบียบและการลดภาษี แม้ว่าหุ้นเทคโนโลยีจะแสดงความยั้งคิด แต่การเติบโตของหุ้นขนาดเล็กและความสนใจในบริษัทที่มุ่งเน้นภายในประเทศได้เน้นย้ำความตื่นเต้นของตลาดต่อผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการบริหารจัดการชุดใหม่นี้ต่อเศรษฐกิจ

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์ทะลุหลัก 44,000 ครั้งแรกในประวัติศาสตร์: ดาวโจนส์อินดัสเตรียลเฉลี่ยพุ่งขึ้น 260 จุด หรือ 0.6% ปิดเหนือ 44,000 เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ ด้วยการเพิ่มขึ้น 4.7% ในสัปดาห์ นี่เป็นผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดของดาวโจนส์ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023
• เอสแอนด์พี 500 ทำสถิติสูงสุดใหม่ ปิดสัปดาห์ประวัติศาสตร์: เอสแอนด์พี 500 ปิดที่จุดสูงสุดตลอดกาลที่มากกว่า 6,000 จุด เพิ่มขึ้น 0.4% ในวันศุกร์ และบันทึกการเพิ่มขึ้นประจำสัปดาห์ 4.7% เมื่อการชุมนุมของสัปดาห์ได้รับแรงผลักดัน ทั้งดาวโจนส์และเอสแอนด์พี 500 ทำผลงานดีที่สุดประจำสัปดาห์ในรอบปี
• การชุมนุมหุ้นขนาดเล็กขับเคลื่อน Russell 2000 ไปสู่สัปดาห์ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020: หุ้นขนาดเล็กซึ่งแสดงโดย Russell 2000 ได้เห็นการพุ่งขึ้นอย่างมากในสัปดาห์นี้ โดยดัชนีเพิ่มขึ้นมากกว่า 8.4% ซึ่งเป็นผลงานรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและผลกระทบหลังการเลือกตั้ง: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปิดท้ายสัปดาห์ด้วยการลดลง 4 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 4.29% หลังจากลดลง 11 จุดพื้นฐานในช่วงก่อนหน้า แม้จะมีการฟื้นตัวระยะสั้นหลังการเลือกตั้ง แต่อัตราผลตอบแทนยังคงต่ำกว่าระดับของสัปดาห์ที่แล้วที่ 4.37% เนื่องจากนักลงทุนประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจภายใต้การบริหารของรัฐบาลใหม่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี เพิ่มขึ้น 4 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 4.24% สะท้อนความระมัดระวังของตลาดต่อความเป็นไปได้ของการใช้จ่ายของรัฐบาลกลางที่เพิ่มขึ้นและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อในเดือนที่จะมาถึง
• ตลาดยุโรปปิดตัวลงต่ำกว่าเดิมเนื่องจากความวุ่นวายทางการเมืองในเยอรมนี: ตลาดยุโรปสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยสัญญาณลบร่วมกัน โดย Stoxx 600 ของยุโรปทั่วภูมิภาคร่วงลง 0.66% ในวันศุกร์ ซึ่งเกิดจากการลดลงของหุ้นในกลุ่มเหมืองแร่ถึง 4.2% และปิดสัปดาห์ลดลง 0.19% ดัชนี FTSE 100 ในสหราชอาณาจักรปรับตัวลดลง 1.28% เหลือ 8,072.39 ขณะที่ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 1.17% เหลือ 7,339.16 สำหรับดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 0.76% ในวันศุกร์เนื่องจากความไม่แน่นอนทางการเมืองที่เพิ่มขึ้น หลังจากนายกรัฐมนตรีโอลาฟ โชลซ์ ปลดรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังคริสเตียน ลินด์เนอร์ ทำให้เกิดความเป็นไปได้ในการลงคะแนนไม่ไว้วางใจและการเลือกตั้งใหม่ เหตุการณ์ทางการเมืองนี้ได้สร้างความผันผวนเพิ่มเติมให้กับตลาดยุโรป เนื่องจากนักลงทุนกำลังประเมินผลกระทบต่อ นโยบายเศรษฐกิจของเยอรมนี
• ผลลัพธ์ผสมผสานสำหรับตลาดเอเชีย-แปซิฟิกขณะที่การประชุมสภาประชาชนแห่งชาติจีนสิ้นสุดลง: ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกมีการเปลี่ยนแปลงหลายทิศทางในวันศุกร์, ได้รับอิทธิพลจากการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารเฟดของสหรัฐและความคาดหวังเกี่ยวกับการประกาศนโยบายการเงินของจีน ดัชนีนิเคอิ 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.3% ปิดที่ 39,500 จุด ในขณะที่ดัชนีท็อปปิกซ์ลดลงเล็กน้อยอยู่ที่ 2,742.15 จุด ดัชนีคอสปีของเกาหลีใต้ลดลง 0.14% อยู่ที่ 2,561.15 จุด ส่วนดัชนีคอสแด็ก ที่เน้นหุ้นขนาดย่อม ขึ้น 1.34% เป็น 743.38 จุด ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงลดลง 0.95% และดัชนีซีเอสไอ 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่ลดลง 1% อยู่ที่ 4,104.05 จุด ขณะที่คาดว่าการประชุมสภาประชาชนแห่งชาติจีนจะเปิดตัวมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อตอบสนองต่อความท้าทายทางเศรษฐกิจ นักลงทุนกำลังจับตามองความเปลี่ยนแปลงของนโยบายที่มีศักยภาพในการสนับสนุนการเติบโตอย่างใกล้ชิด
• ราคาน้ำมันลดลงกว่า 2% เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานผ่อนคลายและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนไม่เป็นไปตามคาด: ราคาน้ำมันลดลงอย่างมากในวันศุกร์ โดยน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ของสหรัฐลดลง 2.74% มาอยู่ที่ 70.38 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และน้ำมันดิบ Brent ลดลง 2.33% มาอยู่ที่ 73.87 ดอลลาร์ การปรับตัวลงนี้สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานจากพายุเฮอร์ริเคนราเฟลในอ่าวเม็กซิโกของสหรัฐที่ลดลง และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ไม่เป็นไปตามคาดจากจีนซึ่งทำให้นักลงทุนบางรายผิดหวังที่คาดหวังการสนับสนุนที่แข็งแกร่งกว่าสำหรับความต้องการการใช้น้ำมัน แม้ว่าผู้ผลิตพลังงานในสหรัฐจะปิดการผลิตน้ำมันกว่า 22% ชั่วคราวเป็นมาตรการป้องกัน การกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักอย่างต่อเนื่องได้จางหายไป ส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลง

FX วันนี้:

• คู่เงินยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ (EUR/USD) ยังคงอยู่ใกล้ระดับ 1.0717 ท่ามกลางการพยายามฟื้นตัวที่จำกัด: EUR/USD ซื้อขายรอบ ๆ 1.0717 แสดงให้เห็นถึงความพยายามฟื้นตัวเล็กน้อยแต่ยังคงต่อสู้กับแนวต้านที่ SMA 50 ช่วงใกล้ 1.0827 คู่นี้เผชิญแรงกดดันขาลงเมื่อผู้ขายปรากฏตัวในระดับที่สูงขึ้นความพยายามล่าสุดในการทะลุแนวต้านสำคัญหันหน้าเข้าหาอุปสรรคที่สำคัญ หาก EUR/USD ลดลงต่อเนื่อง จะทดสอบแนวรับที่ราว ๆ 1.0700 ขณะที่การเคลื่อนไหวที่ประสบความสำเร็จเหนือ SMA 50 ช่วงอาจบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวขึ้นที่มีศักยภาพ ระดับแนวรับและแนวต้านหลักที่ควรจับตาดูคือ 1.0700 และ 1.0827 ตามลำดับ
• GBP/USD เผชิญแรงต้านที่ใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในแนวโน้มขาลง: คู่เงิน GBP/USD ปิดรอบที่ประมาณ 1.2921 และเผชิญกับแรงขายที่ใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 งวด ที่ 1.2951 คู่เงินนี้ไม่สามารถทะลุระดับแนวต้านนี้ได้ สะท้อนถึงความเหนือกว่าของผู้ขายในขณะที่ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง การลดลงเพิ่มเติมสามารถผลักดันคู่เงินให้แตะระดับแนวรับที่ประมาณ 1.2900 ในขณะที่การทะลุขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 งวด ที่ 1.2967 อาจบ่งบอกถึงการกลับตัว ระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญอยู่ที่ 1.2900 และ 1.2967 ตามลำดับ
• USD/CHF ประสบปัญหาใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาเนื่องจากผู้ขายครองตลาด: USD/CHF ซื้อขายใกล้ระดับ 0.8754 เผชิญกับแนวต้านรอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาที่ 0.8768 แม้ว่าจะมีแรงผลักดันขึ้นเล็กน้อยล่าสุด แต่คู่สกุลเงินนี้ก็ยังคงประสบปัญหาในการรักษากำไร โดยแนวโน้มที่กว้างขึ้นยังคงเป็นขาลงที่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาที่วางตำแหน่งที่ 0.8603 การลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลาที่ 0.8684 อาจบ่งบอกถึงความอ่อนแอเพิ่มเติม โดยมีแนวรับเพิ่มเติมรอบ 0.8650 แนวต้านสำคัญยังคงอยู่ที่ 0.8768 โดยมีระดับแนวรับที่ 0.8684 และ 0.8650
• USD/CAD ลดลงเนื่องจากข้อมูลการจ้างงานของแคนาดาอ่อนแอ: ดอลลาร์แคนาดาประสบปัญหาในการยืนหยัดต่อดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันศุกร์ โดย USD/CAD ซื้อขายใกล้ 1.3960 หลังจากที่เคยพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือนเมื่อต้นเดือนพฤศจิกายน ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอจากแคนาดากดดันค่าเงินลูนี่ ทำให้คู่เงินนี้อยู่ใกล้ระดับสูงสุดที่ผ่านมา หาก USD/CAD ทะลุเหนือ 1.3960 อาจแสดงถึงความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐที่ต่อเนื่อง ในทางตรงกันข้าม การลดลงต่ำกว่า 1.3900 อาจบ่งชี้ถึงการถอยกลับที่เป็นไปได้ ระดับแนวต้านและแนวรับที่สำคัญควรสังเกตคือ 1.3960 และ 1.3900 ตามลำดับ
• ราคาทองคำลดลงกลับมาอยู่ที่ $2,685 หลังจากไม่สามารถรักษาการเพิ่มขึ้นได้: ราคาทองคำลดลงกลับมาอยู่ที่ $2,685.28 หลังการพยายามเพิ่มขึ้นล้มเหลวที่ต้านแดน SMA ระยะเวลา 50 ราคาประมาณ $2,732 ผู้ขายสามารถป้องกันระดับนี้ได้ และทำให้การขึ้นราคาเมื่อเร็วๆ นี้หยุดชะงัก ซึ่งบ่งบอกถึงความเป็นไปได้ที่จะหยุดชะงักในแนวโน้มเชิงบวกที่กว้างขึ้น หากราคาทองคำลดลงต่ำกว่า SMA ระยะเวลา 200 ที่ $2,690 การลดลงเพิ่มเติมอาจเป้าหมายการสนับสนุน ที่ประมาณ $2,650 แต่อย่างไรก็ตาม หากมีการฟื้นตัวขึ้นเหนือ SMA ระยะเวลา 50 ที่ $2,732 ก็อาจบ่งบอกถึงโอกาสเชิงบวกใหม่ โดยมีเป้าหมายต้านแดนอยู่ที่ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ใกล้กับ $2,750 ระดับสนับสนุนและต้านแดนสำคัญจะอยู่ที่ $2,690 และ $2,732 ตามลำดับ

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• เทสลายังคงพุ่งขึ้นต่อ ขนาดตลาดเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์: หุ้นของเทสลาพุ่งขึ้นเกือบ 7% ในวันศุกร์ ขยายผลการเพิ่มขึ้นจากช่วงต้นสัปดาห์ ยักษ์ใหญ่ด้านยานยนต์ไฟฟ้าที่นำโดยอีลอน มัสก์ ได้ถึงขนาดตลาดเกินกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ ได้รับประโยชน์จากความรู้สึกเชิงบวกของนักลงทุนหลังจากชัยชนะการเลือกตั้งของโดนัลด์ ทรัมป์ หุ้นของเทสลาเพิ่มขึ้นกว่า 26% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นการบ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นครั้งที่สี่
• Upstart พุ่งขึ้นอย่างมากจากการคาดการณ์และรายได้ที่เกินคาด: หุ้นของแพลตฟอร์มการให้กู้ยืม Upstart พุ่งขึ้นมากกว่า 46% หลังจากที่บริษัทประกาศรายได้และรายรับในไตรมาสที่สามซึ่งดีกว่าที่คาดหวังไว้ นอกจากนี้ Upstart ยังออกคำพยากรณ์รายได้ในไตรมาสปัจจุบันที่ดีเกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ และกระตุ้นความสนใจของนักลงทุน
• หุ้น Pinterest ร่วงลงจากแนวโน้มรายได้ที่ต่ำลง: หุ้นของ Pinterest ร่วงลง 16% หลังจากแพลตฟอร์มแชร์ภาพนี้ได้ออกคาดการณ์รายได้ต่ำกว่าที่ตลาดคาดหวัง การคาดการณ์ที่น่าผิดหวังนี้ได้บดบังการปฏิบัติการที่คงที่อื่น ๆ ส่งผลให้เกิดการดึงกลับอย่างมากในขณะที่นักลงทุนประเมินศักยภาพการเติบโตของบริษัทใหม่
• หุ้น Block ร่วงหลังรายได้พลาดเป้า: Block ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Cash App พบว่าหุ้นของบริษัทลดลงกว่า 4.5% หลังจากรายงานรายได้ไตรมาสที่สามที่ต่ำกว่าคาดการณ์ บริษัทรายงานรายได้ที่ 5.98 พันล้านดอลลาร์ น้อยกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 6.24 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทำให้นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการเติบโต
• Airbnb ลดลงแม้รายได้เกินความคาดหมาย: หุ้นของ Airbnb ลดลงมากกว่า 8% หลังจากบริษัทประกาศผลประกอบการรายไตรมาสที่ผสมผสาน แม้ว่า Airbnb จะสามารถสร้างรายได้เกินความคาดหมาย แต่กำไรกลับต่ำกว่าการคาดการณ์เล็กน้อย เป็นเหตุให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของบริษัทท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
• Capri Holdings ร่วงหลังผลประกอบการและรายได้ไม่เป็นไปตามคาด: Capri Holdings เจ้าของแบรนด์หรูเช่น Michael Kors และ Versace เห็นหุ้นของตัวเองตกลงมากกว่า 10% หลังจากรายงานผลประกอบการในไตรมาสที่สองที่ 65 เซนต์ต่อหุ้น ซึ่งน้อยกว่าที่นักวิเคราะห์ประมาณไว้ที่ 75 เซนต์ รายได้ก็ไม่ถึงเป้าที่คาดหวังไว้เช่นกัน โดยอยู่ที่ 1.08 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับที่คาดไว้ที่ 1.18 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
• หุ้นของ Affirm Holdings ลดลงแม้จะมีผลประกอบการที่ดีกว่าที่คาดไว้: หุ้นของ Affirm Holdings ผู้ให้บริการ “ซื้อก่อน จ่ายทีหลัง” ลดลงกว่า 10% แม้ว่าจะรายงานผลประกอบการในไตรมาสแรกที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ทั้งด้านรายได้และกำไร นักลงทุนดูเหมือนจะระมัดระวังเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการรักษาการเติบโตในสภาพเศรษฐกิจที่ท้าทาย

เมื่อสัปดาห์ใกล้สิ้นสุด ตลาดหุ้นได้พุ่งขึ้นสู่ระดับประวัติการณ์ ดัชนี Dow ก้าวข้ามระดับ 44,000 และดัชนี S&P 500 ยังทำสถิติสูงสุดใหม่ ซึ่งแสดงถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในแนวทางการเติบโตที่เป็นบวก โดยเฉพาะหุ้นขนาดเล็กที่กลับมาแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 ตลาดหุ้นยุโรปกลับสำรวจแรงทุบจากความไม่แน่นอนทางการเมืองในเยอรมนี ในขณะที่ดัชนีในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิกมีผลลัพธ์ที่ผสมผสานจากการประชุมสภาประชาชนแห่งชาติจีนที่สิ้นสุดโดยไม่มีมาตรการกระตุ้นสำคัญใหม่ ราคาน้ำมันลดลงตามความเสี่ยงของพายุเฮอร์ริเคนที่ลดลงและมาตรการกระตุ้นจากจีนที่ไม่เพียงพอ ในขณะที่ราคาทองคำกลับย้อนลดลงหลังจากพยายามไต่ขึ้นช่วงสั้นๆ นักลงทุนนั้นยังคงมุ่งเน้นที่นโยบายของประธานาธิบดีที่ได้รับเลือกและการดำเนินการครั้งถัดไปของเฟด ซึ่งจะมีผลต่อความรู้สึกของตลาดในการเข้าใกล้เดือนสุดท้ายของปี