ช็อกจากภาษีศุลกากรของทรัมป์กระทบตลาดล่วงหน้าหลังจากการปิดตัวของวอลล์สตรีท

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของหุ้นสหรัฐร่วงลงอย่างหนักเมื่อวันพุธ หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศภาษีใหม่ในสุนทรพจน์หลังตลาดปิด ซึ่งทำให้คะแนนกำไรในช่วงตลาดสดวันก่อนหน้าโดนเงามืดไป สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ S&P 500 และ Nasdaq ลดลงเมื่อนักลงทุนพยายามทำความเข้าใจกับผลกระทบของภาษีฐานร้อยละ 10 สำหรับสินค้านำเข้าทุกชนิดและอัตราที่สูงขึ้นสำหรับคู่ค้ามากมาย เวลาที่มีการประกาศ ซึ่งเป็นหลังจากตลาดปิด ทำให้ตลาดไม่นิ่งและเกิดการย้ายสินทรัพย์ สถานการณ์นี้ทำให้การเปิดตลาดในวันพฤหัสบดีเกิดความไม่แน่นอนอีกครั้งและปลุกความกลัวเกี่ยวกับสงครามการค้าที่ยืดเยื้อและแรงกดดันเงินเฟ้อใหม่ๆ

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าร่วงหนักหลังจากทรัมป์เผยการเก็บภาษี: สัญญาซื้อขายล่วงหน้ายอดเยี่ยม (S&P 500 futures) ลดลง 1.6% และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของแนสแด็ก (Nasdaq futures) ลดลง 2.4% ระหว่างการสุนทรพจน์ของประธานาธิบดีทรัมป์ที่จัดขึ้นในสวนกุหลาบแห่งทำเนียบขาว ซึ่งส่งผลกลับกันจากการเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้และบ่งชี้ถึงแนวโน้มตลาดที่ตกต่ำข้างหน้า การเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันนี้เกิดขึ้นหลังจากทรัมป์ยืนยันการเก็บภาษีเบื้องต้นที่อัตรา 10% ในการนำเข้าทั้งหมดของสหรัฐฯ โดยมีอัตราสูงกว่านี้ที่ถูกเล็งเป้าหมายไปยังประเทศกว่า 60 ประเทศ รวมถึง 34% ในจีน และ 20% ในสหภาพยุโรป ภาษีเหล่านี้จะเริ่มมีผลในวันเสาร์ โดยนักลงทุนกำลังเตรียมตัวรับมือกับการตอบโต้หลายๆ ด้านและผลกระทบทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น
• ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดสูงขึ้นก่อนร่วงลงหลังจากชั่วโมงการซื้อขาย: ก่อนการประกาศเรียกเก็บภาษี ศูนย์กลางตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดวันพุธในแดนบวกหลังจากการซื้อขายที่ผันผวน ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 235.36 จุด หรือ 0.56% สู่ระดับ 42,225.32 ขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 37.90 จุด หรือ 0.67% ปิดที่ 5,670.97 และดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 151.16 จุด หรือ 0.87% ปิดที่ 17,601.05 ส่วนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและสินค้าฟุ่มเฟือยผู้บริโภคนำการฟื้นตัว โดยมีหุ้นของ Tesla และ Amazon มีส่วนร่วมเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
• ความกังวลเรื่องภาษีทำให้ตลาดผันผวนและไม่แน่นอน: ความผันผวนยังคงสูงขึ้นเข้าสู่คำพูดของทรัมป์ โดยดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) ได้แตะระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่กลางเดือนมีนาคม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับขอบเขตและความคงทนของระบบภาษี ได้ทำให้นักลงทุนอยู่ในสภาพระวังตัวมาตลอดหลายสัปดาห์ สร้างความซับซ้อนในการประเมินแนวโน้มทางเศรษฐกิจ
• การจ้างงานเอกชนแสดงความแข็งแกร่งแม้มีความเสี่ยงจากการค้า: นายจ้างภาคเอกชนในสหรัฐฯ เพิ่มงาน 155,000 ตำแหน่งในเดือนมีนาคม ซึ่งเกินความคาดหมายที่ 120,000 ตำแหน่ง และเป็นการฟื้นตัวที่ชัดเจนจากตัวเลขที่ปรับปรุงขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ที่ 84,000 ตำแหน่ง การเติบโตนี้กระจายไปในหลายสาขา โดยมีสาขาวิชาชีพและบริการธุรกิจเพิ่ม 57,000 ตำแหน่ง กิจกรรมทางการเงินเพิ่ม 38,000 ตำแหน่ง และการผลิตเพิ่มขึ้นอีก 21,000 ตำแหน่ง อุตสาหกรรมการพักผ่อนและการบริการเพิ่มงานอีก 17,000 ตำแหน่ง ในขณะที่การค้าขายและการขนส่งมีการลดลง 6,000 ตำแหน่ง
• หุ้นยุโรปลดลงท่ามกลางความตึงเครียดเรื่องภาษี: ตลาดยุโรปปิดต่ำลงในวันพุธ เนื่องจากผู้ค้าหลายคนลงทุนด้วยความระมัดระวังก่อนที่ทรัมป์จะประกาศการตัดสินใจ ดัชนี Stoxx 600 ลดลง 0.6% โดยมีการลดลง 2% ในภาคการดูแลสุขภาพเนื่องจากความกังวลเรื่องภาษีเฉพาะอุตสาหกรรม ดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 0.7% ไปอยู่ที่ 22,375 ในขณะที่ FTSE 100 ลดลง 0.30% ปิดที่ 8,608.48 ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.22% ปิดที่ 7,858.84 และดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีลดลง 0.27% ปิดที่ 38,454.19 การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในภาคค้าปลีกและสาธารณูปโภคให้การสนับสนุนอย่างจำกัด
• ตลาดเอเชียแปซิฟิกปิดผสมผสานด้วยความเสี่ยงของภาษี: ตลาดหุ้นในเอเชียปิดตัวด้วยทิศทางที่แตกต่างกันในขณะที่นักลงทุนรอความชัดเจนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.28% ปิดที่ 35,725.87 จุด ในขณะที่ดัชนี Topix ลดลง 0.43% ปิดที่ 2,650.29 จุด ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 0.62% ปิดที่ 2,505.86 จุด กับข้อมูลเงินเฟ้อที่แสดงการเพิ่มขึ้นเมื่อเปรียบเทียบปีต่อปีที่ 2.1% ในเดือนมีนาคม เพิ่มขึ้นจาก 2% ในเดือนกุมภาพันธ์ ดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.12% ปิดที่ 7,934.5 จุด ในขณะที่ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงไม่เปลี่ยนแปลงอยู่ที่ 23,205.15 จุด ดัชนี CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่ลดลง 0.08% ปิดที่ 3,884.39 จุด และดัชนี Nifty 50 ของอินเดียเพิ่มขึ้น 0.45%
• อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังเพิ่มขึ้นก่อนการเปลี่ยนนโยบาย: อัตราผลตอบแทนบนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 2.6 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 4.182% ในวันพุธ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี เพิ่มขึ้น 4.5 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 3.908% สะท้อนถึงการคาดการณ์ของนักลงทุนเกี่ยวกับการเปลี่ยนนโยบายและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับระบอบภาษีใหม่ การเติบโตของการจ้างงานภาคเอกชนที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดเพิ่มแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทน ขณะเดียวกันความไม่แน่นอนเรื่อมาตรการตอบโต้และเงินเฟ้อทำให้แนวนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐเต็มไปด้วยความซับซ้อนมากขึ้น
• ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น แม้มีการสร้างสต็อกและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีนำเข้า: ราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อผู้ค้ารอรับมือกับคลื่นของภาษีนำเข้าใหม่จากสหรัฐฯ ที่อาจทำให้ความต้องการน้ำมันทั่วโลกสั่นคลอน เบรนต์ครูดเพิ่มขึ้น 46 เซนต์ หรือ 0.6% ปิดที่ 74.95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่เวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียเพิ่มขึ้น 51 เซนต์ หรือ 0.7% ปิดที่ 71.71 ดอลลาร์ต่อลิตร ตลาดทั่วไปไม่ได้ให้ความสำคัญกับการเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ที่ 6.2 ล้านบาร์เรล ซึ่งถือเป็นเรื่องไม่คาดคิด ตามข้อมูลจาก EIA.

FX วันนี้:

• EUR/USD เด้งจากแนวรับหลัก: EUR/USD ปิดการซื้อขายที่ 1.0848 เพิ่มขึ้น 0.52% เมื่อตลาดฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจาก SMA 200 วันที่ 1.0733 ก่อนหน้านี้คู่สกุลเงินนี้ได้ลดลงถึง 1.0780 ก่อนที่นักซื้อจะกลับมาอย่างแข็งแกร่งเพื่อปกป้องแนวโน้มขาขึ้นที่เริ่มต้นในต้นเดือนมีนาคม โครงสร้างของคู่สกุลเงินนี้ยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้นโดยมี SMA 50 วัน และ 100 วันที่เพิ่มขึ้นที่ 1.0601 และ 1.0522 ตามลำดับ แนวต้านทันทีอยู่ในช่วง 1.0900–1.0950 ซึ่งเคยเป็นขีดจำกัดการทำกำไรมาก่อน การปิดเหนือโซนนั้นอาจขยายการร่วงต่อไป ในขณะที่การเคลื่อนกลับมาที่ 1.0730 จะทำให้ระดับ 1.0650 กลับมาให้ความสนใจอีกครั้ง
• GBP/USD ขยับเข้าใกล้การทะลุ 1.3000: GBP/USD ปิดสูงขึ้นที่ 1.2979 เพิ่มขึ้น 0.43% ขณะที่แรงโมเมนตัมยังคงสร้างขึ้นไปสู่ระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ 1.3000 คู่เงินนี้ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นตั้งแต่ช่วงต่ำในเดือนกุมภาพันธ์ใกล้ระดับ 1.2300 โดยได้รับการสนับสนุนจากการจัดแนวทางเทคนิคที่แข็งแกร่งผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ ปัจจุบันราคาซื้อขายสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.2704 และเส้น 100 วันที่ 1.2624 ในขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.2809 ได้กลายเป็นแนวรับที่แน่นหนา การทะลุผ่านระดับ 1.3000 อย่างเด็ดขาดอาจกระตุ้นการซื้อเพิ่มไปสู่ระดับ 1.3100 และมากกว่านั้น การสนับสนุนยังคงอยู่ที่ 1.2900 โดยมีความเสี่ยงขาลงควบคุมเว้นแต่ว่าราคาจะต่ำกว่าระดับ 1.2800
• USD/JPY เด้งกลับมาแตะระดับ 150.00 อีกครั้งท่ามกลางความพยายามฟื้นตัว: USD/JPY ปรับขึ้น 0.31% ปิดที่ 150.07 กลับมาแตะระดับสำคัญที่ 150.00 หลังจากที่อยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงการฟื้นตัวที่กว้างขึ้นจากระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคมที่ใกล้ 147.00 อย่างไรก็ตาม คู่สกุลเงินนี้ยังคงเผชิญกับแนวต้านที่ยากลำบากในบริเวณ 150.50–151.00 ซึ่งตรงกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่อยู่ที่ 150.95 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วันยังคงอยู่เหนือที่ 152.89 และ 151.47 โดยทั้งคู่มีแนวโน้มลดลงและส่งสัญญาณแรงกดดันต่อเนื่อง หาก USD/JPY สามารถทะลุผ่านแนวต้านดังกล่าวนี้ได้ แนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นอาจกลับมาอีกครั้ง การไม่สามารถยึดระดับเหนือ 149.00 ไว้ได้จะเปลี่ยนโฟกัสไปที่ 148.00 เป็นโซนสนับสนุนถัดไป
• AUD/USD จับตาเบรกเอ้าท์เหนือ SMA 100 วัน: AUD/USD ปิดที่ 0.6296 เพิ่มขึ้น 0.31% สำหรับวันนั้น เนื่องจากคู่สกุลเงินนี้ขยายตัวไต่ขึ้นจากโซนสนับสนุนล่าสุดที่ 0.6200 ราคาในขณะนี้กำลังทดสอบ SMA 100 วันที่ 0.6319 ซึ่งเป็นระดับที่ยับยั้งแรงขาขึ้นตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ SMA 50 วันที่ 0.6295 กำลังเริ่มแบนตัว บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้ม ถึงแม้ว่า SMA 200 วันที่ 0.6504 ยังคงเทลาดลง การทะลุผ่านระดับ 0.6319 อย่างชัดเจนจะเปิดโอกาสให้เกิดการเคลื่อนไหวไปที่ระดับ 0.6400 ในขณะที่แนวรับยังคงแข็งแกร่งในโซน 0.6240–0.6250 ถ้าหลุดลงมา 0.6150 จะเป็นเป้าหมายต่อไปในการลง
• ทองคำขยายการขึ้นต่อไปสู่ระดับสูงใหม่: ทองคำปิดการซื้อขายที่ $3,124.90 เพิ่มขึ้น 0.37% หลังจากฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดภายในวันที่ $3,107.84 โลหะมีค่าดีดตัวกลับสู่ระดับสูงของการซื้อขายที่ $3,135.74 แสดงถึงความแข็งแกร่งในแนวโน้มขาขึ้นที่ยาวนาน ทองคำยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยระยะสั้นและระยะยาวทั้งหมด โดยค่าเฉลี่ย 50 วันที่ $2,925.01, ค่าเฉลี่ย 100 วันที่ $2,787.00 และค่าเฉลี่ย 200 วันที่ $2,662.29 ที่แต่ละตัวมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น การทะลุเหนือระดับ $3,100 ดูเหมือนจะกลายเป็นพื้นที่สนันสนุน โดยมีเป้าหมายขึ้นต่อไปอยู่ที่ระดับใกล้ $3,150 และเป้าหมายต่อไปที่ $3,200 การทะลุระดับต่ำกว่า $3,080 อาจเกิดแรงขายที่ลึกลงไป แต่แรงสนับสนุนพื้นฐานยังคงเป็นที่ชื่นชอบของฝั่งกระทิง

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• เทสลาพุ่งขึ้นแม้ส่งมอบรถลดลง: หุ้นของเทสลาพุ่งขึ้น 5.3% หลังจาก Politico รายงานว่าประธานาธิบดีทรัมป์บอกกับผู้ใกล้ชิดว่า อีลอน มัสก์ อาจจะลาออกจากบทบาทที่ปรึกษารัฐบาลในเร็วๆ นี้ การเคลื่อนไหวนี้ช่วยพลิกสถานการณ์จากการขาดทุนก่อนหน้านี้ที่เกิดจากการส่งมอบรถในไตรมาสแรกที่ลดลง 13% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา
• รีเวียน ร่วงลงแม้ยอดส่งมอบเกินคาด: หุ้นของรีเวียนตกลงประมาณ 6% หลังบริษัทเปิดเผยยอดส่งมอบรถยนต์ในไตรมาสแรกที่ 8,640 คัน ลดลง 36% จากปีที่แล้ว แม้ตัวเลขจะลดลงอย่างมาก แต่ก็ยังเกินประมาณการเฉลี่ยที่ 8,200 คัน
• หุ้นแบล็กเบอร์รีร่วงลงเนื่องจากรายได้ในอนาคตที่น่าผิดหวัง: หุ้นของแบล็กเบอร์รีลดลง 9.1% หลังจากบริษัทคาดการณ์รายได้ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณระหว่าง 107 ล้านดอลลาร์ถึง 115 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 124.6 ล้านดอลลาร์
• Newsmax ร่วงลง 77.5% หลังจากเปิดตัวอย่างฮือฮา: สถานีข่าวแนวคิดอนุรักษ์นิยม Newsmax ร่วงลง 77.5% โดยคืนกำไรจากการเติบโตอย่างรวดเร็วหลังจากเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) หุ้นเคยพุ่งขึ้น 179% ในช่วงเซสชันก่อนหน้านี้และกระโดดขึ้น 700% ในวันซื้อขายแรก
• CoreWeave เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง: บริษัทโครงสร้างพื้นฐาน AI CoreWeave ได้ขยายการฟื้นตัวของมันด้วยการเพิ่มขึ้น 16.7% ต่อเนื่องจากการกระโดดขึ้น 42% ในรอบก่อนหน้า บริษัทที่ได้รับการสนับสนุนจาก Nvidia ได้ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังจากการเปิดตัวที่ไม่ค่อยราบรื่นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากความสนใจของนักลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงสูง
• Petco พุ่งขึ้นหลัง CEO ซื้อหุ้น: หุ้นของ Petco พุ่งขึ้น 12.8% หลังจากเอกสารของ US SEC เปิดเผยว่า CEO Joel Anderson ซื้อหุ้นเกือบ 1.6 ล้านหุ้น.

ตลาดสิ้นสุดวันพุธในแดนบวก แต่บรรยากาศกลับแย่ลงอย่างรวดเร็วหลังจากปิดตลาด เมื่อประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศการเรียกเก็บภาษีในวงกว้าง ส่งผลให้ดัชนีฟิวเจอร์สร่วงหนัก ฟิวเจอร์สของ S&P 500 และ Nasdaq ร่วงลงอย่างมากหลังจากมีแผนที่จะเก็บภาษีพื้นฐาน 10% สำหรับการนำเข้าทั้งหมด และการลงโทษที่หนักกว่าสำหรับหลายสิบประเทศ นักลงทุนจะต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้ากลับมามีบทบาทเป็นความเสี่ยงสำคัญต่อตลาดอีกครั้ง โดยมีความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการตอบโต้ที่เป็นไปได้ ทำให้แนวโน้มยิ่งมืดมัวมากขึ้น ด้วยการเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรและสุนทรพจน์จากประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ ที่ยังมีตามมาในสัปดาห์นี้ ความผันผวนมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น นักเทรดจึงต้องเตรียมพร้อมสำหรับการพัฒนานโยบายระลอกต่อไป