ความไม่แน่นอนทางการค้าเป็นภาระต่อตลาด และหุ้นต่างดิ้นรนท่ามกลางการคาดการณ์ของเฟด

หุ้นสหรัฐฯ เผชิญกับความซบเซาในวันพฤหัสบดี เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ยังคงเป็นปัจจัยลบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ทั้งคู่ปรับตัวลดลง โดยได้รับผลกระทบจากการลดลงของหุ้นเทคโนโลยีหลักๆ เช่น Apple และ Alphabet ขณะที่ดัชนี Dow แทบไม่เปลี่ยนแปลง นักลงทุนยังคงระมัดระวัง หลังจากการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง และการพยากรณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 ซึ่งความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีศุลกากรและการเติบโตที่ชะลอตัว ทำให้ตลาดยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน หุ้นของบริษัท Accenture ร่วงลงอย่างหนักหลังจากบริษัทเปิดเผยว่าได้สูญเสียสัญญาของรัฐบาลที่สำคัญอันเนื่องมาจากการใช้จ่ายของรัฐบาลที่เข้มงวดขึ้นภายใต้การบริหารของทรัมป์ ในขณะที่ตลาดกลับมาฟื้นตัวจากการลดลงต่อเนื่องเป็นเวลาหนึ่งเดือน เทรดเดอร์จึงเตรียมรับมือกับความผันผวนขณะที่พวกเขาประเมินผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้า

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• S&P 500 ปิดลดลงเนื่องจากความพยายามฟื้นตัวหยุดชะงัก: ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.22% ปิดที่ 5,662.89 ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากวอลล์สตรีทต้องดิ้นรนเพื่อฟื้นตัวหลังจากประสบภาวะขาลงอย่างมากนานหนึ่งเดือน แม้จะมีการดีดกลับเล็กน้อยในวันพุธหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตัดสินใจนโยบาย แต่อินเด็กซ์ยังคงลดลงเกือบ 8% จากจุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ โดยมีการลดลงเกิน 7% ในเดือนที่ผ่านมา
• ดัชนีดาวโจนส์ปิดไม่เปลี่ยนแปลงเนื่องจากความระมัดระวังของตลาดยังคงอยู่: ดัชนีดาวโจนส์อินดัสเทรียลเฉลี่ยลดลง 11.31 จุด หรือ 0.03% ปิดที่ 41,953.32 โดยดิ้นรนเพื่อหาทิศทางที่ชัดเจนขณะที่นักลงทุนประเมินผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการคาดการณ์ล่าสุดของเฟด ขณะที่หุ้นขนาดใหญ่บางส่วนให้เสถียรภาพกับตลาด แต่ความระมัดระวังโดยรวมยังคงทำให้ดัชนีไม่สามารถฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญได้
• แนสแด็กตกลงเนื่องจากแอปเปิลและอัลฟาเบตดึงหุ้นเทคโนโลยีให้ต่ำลง: แนสแด็กคอมโพสิตลดลง 0.33% สู่ระดับ 17,691.63 โดยได้รับผลกระทบจากการลดลงของหุ้นเทคโนโลยีหลัก แอปเปิลและอัลฟาเบตเป็นหนึ่งในผู้แพ้ที่น่าสังเกต ขณะที่ความอ่อนแอในภาคส่วนนี้ส่งผลต่อความเชื่อมั่นในตลาด
• ตลาดหุ้นยุโรปลดลงหลังการประกาศจากธนาคารกลางหลายแห่ง: หุ้นยุโรปปิดลดลงในวันพฤหัสบดีนี้เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อนโยบายการเงินที่ประกาศออกมา ดัชนี Stoxx 600 ลดลง 0.43% ยุติช่วงขาขึ้นสี่วัน ดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 289 จุด หรือ 1.24% ในขณะที่ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 77 จุด หรือ 0.95% ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีลดลงมากที่สุด โดยลดลง 524 จุด หรือ 1.32% ในขณะเดียวกันดัชนี FTSE 100 แสดงความสามารถในการต้านทาน โดยลดลงเพียง 4.67 จุด หรือ 0.05% ไปสู่ระดับ 8,701.99 ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ยสำคัญที่ 4.5% และเตือนว่าความไม่แน่นอนทางการค้าระดับโลกจากการเก็บภาษีนำเข้าของสหรัฐอเมริกาอาจมีผลต่อเศรษฐกิจ
• ตลาดในเอเชียแปซิฟิกมีการซื้อขายที่หลากหลาย เนื่องจากจีนคงอัตราดอกเบี้ย: ตลาดเอเชียมีการแสดงที่หลากหลายในวันพฤหัสบดี เนื่องจากธนาคารกลางของจีนคงอัตราดอกเบี้ยสำคัญ โดยธนาคารกลางจีน (PBOC) ยังคงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 1 ปี ไว้ที่ 3.1% และอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 5 ปี ไว้ที่ 3.6% ซึ่งเป็นอัตราที่ตัดสินใจตั้งแต่เดือนตุลาคม ฮั่งเส็งของฮ่องกงลดลง 2.16% ในขณะที่ CSI 300 ลดลง 0.88% ปิดที่ 3,974.99 ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติจีนเปิดเผยว่าระดับการว่างงานของวัยรุ่นอายุ 16 ถึง 24 ปี ไม่รวมผู้เรียน เพิ่มขึ้นเป็น 16.9% ในเดือนกุมภาพันธ์ จาก 16.1% ในเดือนมกราคม อัตราการว่างงานทั่วประเทศถึง 5.4% สูงสุดในรอบสองปี ในส่วนอื่นๆ ของเอเชีย คอสปี้ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.32% ปิดที่ 2,637.1 ขณะที่คอสดักลดลง 1.79% ปิดที่ 725.15 ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียทำผลงานได้ดี เกิดขึ้น 1.16% ปิดที่ 7,918.9 ตลาดของญี่ปุ่นปิดเนื่องจากวันหยุด
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรคลังลดลงขณะที่นักลงทุนประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจ: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรคลังสหรัฐฯ ลดลงในวันพฤหัสบดี โดยนักลงทุนน้ำหนักนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และสภาพเศรษฐกิจโดยรวม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรคลังอายุ 10 ปี ลดลงเกิน 2 จุดเบสซิสมาอยู่ที่ 4.235% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรคลังอายุ 2 ปี ลดลงเกินกว่า 2 จุดเบสซิสมาอยู่ที่ 3.957%
• ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากสหรัฐประกาศมาตรการคว่ำบาตรใหม่ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน: ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นในวันพฤหัสบดี หลังจากที่สหรัฐออกมาตรการคว่ำบาตรใหม่ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน โดยมีการตั้งเป้าไปที่บริษัทกลั่นน้ำมันและเรือที่ขนส่งน้ำมันดิบของอิหร่าน Brent crude เพิ่มขึ้น $1.22 หรือ 1.72% ปิดที่ $72 ต่อบาร์เรล ในขณะที่ West Texas Intermediate (WTI) crude สำหรับส่งมอบในเดือนเมษายนเพิ่มขึ้น $1.10 และปิดที่ $68.26

FX วันนี้:

• EUR/USD ถอยหลังหลังจากไม่สามารถฝ่าระดับ 1.0900: ยูโรพยายามต่อสู้กับดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดี โดยที่ EUR/USD ลดลง 0.44% และปิดที่ 1.0852 หลังจากแตะระดับสูงสุดในระหว่างวันที่ 1.0916 อีกครั้งคู่สกุลเงินนี้พบเจอแรงต้านที่แข็งแกร่งใกล้ระดับ 1.0900 ซึ่งเป็นระดับที่เคยกระตุ้นการขายออกในเดือนพฤศจิกายน 2024 แม้ว่าเผชิญกับอุปสรรคนี้แต่ยูโรยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญด้วยค่า SMA 50 วันที่ 1.0515 ค่า SMA 100 วันที่ 1.0522 และค่า SMA 200 วันที่ 1.0728 หากคู่สกุลเงินนี้สามารถยืนเหนือ 1.0850 ได้ ความพยายามอีกครั้งในการทดสอบระดับ 1.0900 มีโอกาสสูง อย่างไรก็ตาม หากหลุดจากระดับนี้ การเคลื่อนไปสู่ระดับ 1.0800อาจอยู่ใกล้แค่เอื้อม โดยมีแนวรับที่แข็งแกร่งที่ค่า SMA 200 วันที่ใกล้ระดับ 1.0728
• คู่สกุลเงิน GBP/USD ถอยกลับหลังจากต้านทานที่ระดับ 1.3000: เงินปอนด์อังกฤษพบว่ามีความยากลำบากในการรักษาโมเมนตัมของตัวเอง ลดลง 0.30% สู่การปิดที่ 1.2964 หลังจากแตะระดับสูงสุดของช่วงที่ 1.3014 ชั่วคราว คู่สกุลเงินนี้พลิกกลับเมื่อผู้ขายเข้ามาที่ระดับจิตวิทยา 1.3000 GBP/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว ซื้อขายเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.2581, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.2624 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.2799 ครั้งล่าสุดที่คู่สกุลเงินนี้อยู่ในระดับเหล่านี้คือในเดือนกันยายน 2024 เมื่อการปฏิเสธที่ 1.3000 คล้ายกันนำไปสู่การปรับฐานที่ลึกขึ้น หากการสนับสนุนที่ 1.2950 ยังคงมีอยู่ ความพยายามในการทำลายอีกครั้งอาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถรักษาระดับเหล่านี้ได้ GBP/USD อาจลดลงไปสู่ระดับ 1.2900 โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.2800 เป็นระดับการสนับสนุนที่สำคัญ
• USD/CHF ทะยานสู่ระดับ 0.8820 เนื่องจากฟรังก์สวิสอ่อนค่าลง: ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส โดย USD/CHF ปรับตัวขึ้น 0.53% ปิดที่ 0.8819 คู่สกุลเงินนี้แตะระดับสูงสุดที่ 0.8841 ก่อนที่จะปรับลดลงเล็กน้อย ส่งสัญญาณความต้านทานที่ระดับนี้ การตัดสินใจเชิงนโยบายล่าสุดจากธนาคารแห่งชาติสวิส ที่ทำตลาดประหลาดใจด้วยการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานลงมาอยู่ที่ 0.25% ได้สร้างแรงกดดันให้กับฟรังก์และกระตุ้นความต้องการดอลลาร์ USD/CHF ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญหลายระดับ โดย SMA 50 วันที่ 0.8999, SMA 100 วันที่ 0.8936, และ SMA 200 วันที่ 0.8810 ซึ่งทำให้แนวโน้มโดยรวมเป็นกลางถึงขาลงเล็กน้อย หากคู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่เหนือระดับ 0.8800 มีความเป็นไปได้ที่จะพยายามทดสอบระดับ 0.8850 อีกครั้ง ในทางตรงกันข้าม หากร่วงลงต่ำกว่า 0.8780 คู่สกุลเงินอาจลดลงต่อไปที่ 0.8720 โดยมีแนวรองรับที่แข็งแกร่งใกล้ระดับ 0.8650
• AUD/USD ขยายตัวขาดทุนเนื่องจากความกังวลทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น: ดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับแรงกดดันจากการขายอีกครั้ง โดย AUD/USD ลดลง 0.82% ปิดที่ 0.6304 คู่พยายามที่จะดันขึ้นในช่วงต้นของเซสชั่น ไปถึง 0.6363 แต่ไม่สามารถรักษาโมเมนตัมได้ ลดลงต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 0.6350 การลดลงนี้มาพร้อมกับข้อมูลตลาดแรงงานออสเตรเลียที่อ่อนแอ เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของประเทศ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในทิศทางที่แข็งแกร่งตามความมุ่งมั่นของ Federal Reserve ที่จะรักษาอัตราดอกเบี้ยที่ยับยั้ง AUD/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง โดยมี SMA 50 วันที่ 0.6288, SMA 100 วันที่ 0.6346 และ SMA 200 วันที่ 0.6520 ครั้งสุดท้ายที่คู่ไปถึงระดับนี้คือในช่วงต้นเดือนมีนาคม ก่อนที่จะฟื้นตัวไปที่ประมาณ 0.6400 หาก AUD/USD ยังคงอยู่เหนือ 0.6300 การฟื้นตัวระยะสั้นอาจทำให้มันกลับไปที่ประมาณ 0.6350 อย่างไรก็ตาม การแตกต่ำกว่า 0.6300 อย่างเด็ดขาดอาจเร่งการขาดทุนไปที่ประมาณ 0.6250 โดยมีการสนับสนุนที่แข็งแกร่งใกล้ 0.6200 การแตกต่ำกว่า 0.6200 จะยืนยันแรงกดดันจากการขายอีกครั้ง
• ราคาทองคำลดลงหลังทดสอบแนวต้านที่ 3,057: ราคาทองคำลดลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ปิดที่ 3,045 ลดลง 0.12% เนื่องจากทองคำไม่สามารถรักษาการเพิ่มขึ้นเหนือ 3,057 ได้ หลังจากแตะจุดสูงสุดในระหว่างวันชั่วคราวที่ 3,057 ทองคำเผชิญแนวต้านทำให้เกิดการปรับตัวลงเล็กน้อย แม้ว่าจะลดลง แต่ทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยซื้อขายเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 2,860 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 2,753 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 2,629 ครั้งสุดท้ายที่ทองคำทดสอบบริเวณนี้คือในช่วงการซื้อขายก่อนหน้านี้เมื่อพบแรงขายใกล้ 3,052 หากราคาสามารถยืนเหนือ 3,040 ได้ การพยายามผ่าน 3,060 อาจจะเกิดขึ้นอีกครั้ง แต่หากไม่สามารถรักษาระดับนี้ได้ อาจเกิดการปรับฐานลงไปที่ 3,020 โดยมีแนวรับที่แข็งแกร่งอยู่ที่ 2,980

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• แอคเซนเจอร์ดิ่งลงเนื่องจากคาดการณ์มาร์จิ้นแคบลง: แอคเซนเจอร์ (ACN) นำการขาดทุนในดัชนี S&P 500 ปิดตลาดลดลงมากกว่า 7% หลังจากที่บริษัทได้ปรับลดแนวโน้มมาร์จิ้นการดำเนินงานตลอดทั้งปีลงมาอยู่ที่ 15.6%-15.7% จากการประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 15.6%-15.8%.
• Gartner ร่วงเมื่อสัญญาการป้องกันเผชิญกับการตัดลด: Gartner (IT) ตกมากกว่า 6% หลังจากเลขาธิการกลาโหมของสหรัฐอเมริกา Hegseth ลงนามในบันทึกข้อตกลงในการยุติสัญญาและเงินทุนจากกระทรวงกลาโหม มูลค่ากว่า $580 ล้าน ซึ่งรวมถึงบางส่วนที่เชื่อมโยงกับ Gartnerด้วย
• หุ้น Rivian ร่วงลงหลังจากนักวิเคราะห์ปรับลดอันดับ: หุ้นของ Rivian Automotive (RIVN) ได้ร่วงลงมากกว่า 4% หลังจากที่ Piper Sandler ปรับลดอันดับของหุ้นจาก “น้ำหนักมาก” เป็น “เป็นกลาง” การปรับลดอันดับนี้สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นและความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน ทำให้หุ้นของผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าถูกกดดัน
• ProAssurance พุ่งขึ้นมากกว่า 48% จากข่าวการเข้าซื้อกิจการ: ProAssurance (PRA) พุ่งขึ้นมากกว่า 48% หลังจาก Doctors Co. ประกาศว่าจะเข้าซื้อบริษัทในราคา ประมาณ 1.3 พันล้านดอลลาร์หรือ 25 ดอลลาร์ต่อหุ้น การเจรจาซื้อขายครั้งนี้ทำให้เกิดการปรับตัวขึ้นอย่างมากเนื่องจากนักลงทุนยินดีกับส่วนต่างของการซื้อกิจการ
• Darden Restaurants ขึ้นกว่า 5% จากการคาดการณ์ยอดขายที่แข็งแกร่ง: Darden Restaurants (DRI) กระโดดขึ้นมากกว่า 5% เป็นหุ้นที่ขึ้นนำใน S&P 500 หลังจากที่บริษัทคาดการณ์การเติบโตของยอดขายเทียบเท่าทั้งปีไว้ที่ 1.50% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์จากฉันทามติที่ 1.29%

เมื่อสิ้นสุดช่วงการซื้อขายในวันพฤหัสบดี หุ้นของสหรัฐฯ ยังคงดิ้นรนเพื่อฟื้นตัว โดย S&P 500 และ Nasdaq ปิดตัวลงในขณะที่ดาวโจนส์ใกล้เคียงกับเส้นค่าเฉลี่ย นักลงทุนตอบสนองต่อแนวโน้มการเงินที่ระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งส่งสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 แต่เน้นย้ำถึงแรงกดดันเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับนโยบายการค้า ขณะเดียวกันตลาดยุโรปก็ปรับตัวลดลงหลังจากธนาคารกลางหลายแห่งยังคงยึดมั่นในนโยบายเดิม และตลาดเอเชียมีผลการดำเนินการที่หลากหลายขณะที่จีนยังคงอัตราดอกเบี้ยคงที่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อยเนื่องจากผู้ค้าที่ประเมินเส้นทางการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ใหม่ ในขณะที่ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นจากมาตรการคว่ำบาตรล่าสุดที่เกี่ยวกับอิหร่าน ด้วยความไม่แน่นอนที่ยังคงแขวนอยู่เหนือโครงการนโยบายการค้าและการเติบโตทางเศรษฐกิจ ตลาดยังคงอยู่ในภาวะที่ไม่นิ่ง รอคอยสัญญาณเพิ่มเติมจากผู้กำหนดนโยบายในสัปดาห์ข้างหน้า