ความไม่แน่นอนของตลาดท่ามกลางการขายหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และความกังวลทางเศรษฐกิจ

เดือนกันยายนเริ่มต้นอย่างลำบากสำหรับตลาดหุ้นวอลล์สตรีท โดย S&P 500 และ Nasdaq Composite ต่างก็ประสบปัญหาตกลงในช่วงเวลาติดต่อกันท่ามกลางสภาพตลาดที่มีความผันผวน แม้ว่าจะมีความยืดหยุ่นบางอย่างในดัชนี Dow Jones Industrial Average แต่ความรู้สึกของนักลงทุนยังคงเปราะบางเนื่องจากความอ่อนแอที่เกิดขึ้นล่าสุดในหุ้นภาคเซมิคอนดักเตอร์และความกังวลทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น การปรับตัวชั่วคราวของเคิร์ฟผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่เคยกลับทิศทางและส่งสัญญาณความกังวลเรื่องเศรษฐกิจถดถอยได้มอบความโล่งใจบ้างให้กับตลาด อย่างไรก็ตาม การตกลงอย่างแรงในหุ้นเทคโนโลยี โดยเฉพาะหุ้นของบริษัทอย่าง Nvidia แสดงถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นในหมู่ผู้ค้าหุ้นเมื่อพวกเขาเตรียมรับมือกับการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่จะมาถึง ผลการดำเนินงานของตลาดที่มีความผสมผสานนี้ชี้ให้เห็นถึงความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องระหว่างความหวังในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจกับความกังวลเรื่องการชะลอตัวของการเจริญเติบโต

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ลดลงท่ามกลางความไม่แน่นอนทางตลาด: ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.16% ปิดที่ 5,520.07 ซึ่งเป็นการขาดทุนติดต่อกันเป็นวันที่สอง ดัชนี Nasdaq Composite ก็ลดลงเช่นกัน โดยลดลง 0.3% ปิดที่ 17,084.30 สะท้อนถึงความระมัดระวังของนักลงทุนที่ยังคงมีอยู่เมื่อต้นเดือนกันยายน
• ดัชนีดาวโจนส์ปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 38.04 จุดหรือ 0.09% ปิดที่ 40,974.97 จุด การเพิ่มขนาดนี้ถือเป็นข้อยกเว้นท่ามกลางความผันผวนของตลาดโดยรวม
• ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวร่วงลงเนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีนำการสูญเสีย: ตลาดหุ้นยุโรปปิดปรับตัวลดลงอย่างชัดเจน โดยดัชนี Stoxx 600 ทั่วทั้งยุโรปลดลง 1% หุ้นเทคโนโลยีนำการร่วงลง ลดลง 3.2% เนื่องจากความกังวลของตลาดสะท้อนจากวอลล์สตรีท FTSE 100 ลดลง 0.35% มาอยู่ที่ 8,269.60, CAC 40 ลดลง 1.03% โดยมีการลดลงของหุ้น LVMH (-4.19%) และ Hermes International (-3.58%) และ DAX ลดลง 0.81% การขายทำกำไรส่วนใหญ่มีผลกระทบต่อเกือบทุกภาคส่วน
• ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกตกหนักท่ามกลางการขายหุ้นเทคโนโลยี: ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกประสบกับการลดลงอย่างมาก สะท้อนถึงการขายออกของหุ้นเทคโนโลยีในสหรัฐฯ ดัชนีนิกเคอิ 225 ของญี่ปุ่นลดลง 4.24% มาอยู่ที่ 37,047.61 ซึ่งเป็นวันที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม โดยมีการขาดทุนใหญ่ในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์เช่น Renesas Electronics (-8.50%) และ Tokyo Electron (-8.55%) ดัชนีไทเป Taiex นำการขาดทุนในภูมิภาค ลดลง 4.52% มาอยู่ที่ 21,092.75 โดยหุ้นบริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ลดลง 5.21% ดัชนีหลักอื่นๆ เช่น Kospi ของเกาหลีใต้และ S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียก็เห็นการลดลงเช่นกัน ลดลง 3.15% และ 1.88% ตามลำดับ
• ราคาน้ำมันยังคงลดลง: ราคาน้ำมันดิบของสหรัฐอเมริกาลดลงต่ำกว่า $70 ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกในช่วงเก้าเดือน โดยมีราคาต่ำสุดในช่วงการซื้อขายที่ $68.83 การลดลงนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการตัดสินใจในการผลิตของ OPEC+ ในอนาคต และความกังวลเกี่ยวกับความต้องการที่อ่อนแอทั่วโลก สัญญาน้ำมัน West Texas Intermediate สำหรับเดือนตุลาคมลดลง 2.10% เหลือ $68.84 ต่อบาร์เรล ขณะที่สัญญาน้ำมัน Brent สำหรับเดือนพฤศจิกายนลดลง 1.87% เหลือ $72.36 ต่อบาร์เรล ลบรางวัลทั้งหมดที่สะสมมาตลอดปีและส่งสัญญาณท่าทีตลาดน้ำมันขาลง
• ข้อมูล PMI แสดงสัญญาณเศรษฐกิจผสมในยุโรป: ข้อมูล PMI ล่าสุดเผยให้เห็นภาพรวมเศรษฐกิจที่ผสมผสานทั่วทั้งยุโรป ในสหราชอาณาจักร PMI ภาคบริการเพิ่มขึ้นเป็น 53.7 ในเดือนสิงหาคมจาก 52.5 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งบ่งชี้ว่า ภาคบริการแข็งแกร่งขึ้นและความกดดันด้านราคาได้ผ่อนคลายลง ในขณะเดียวกัน PMI ภาคบริการของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้นเป็น 55.0 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2022 โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่เกี่ยวข้องกับโอลิมปิกที่จะมาถึง อย่างไรก็ตาม PMI ภาคบริการของเยอรมนีลดลงเป็น 51.2 จาก 52.5 ซึ่งถือเป็นเดือนที่สามติดต่อกันที่การเติบโตชะลอตัวลง แสดงให้เห็นถึงความท้าทายในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยุโรป
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรตลาดกลับสู่ภาวะปกติ: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มีการกลับสู่ภาวะปกติชั่วคราวในวันพุธ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี สูงกว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี เป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจากข้อมูลการเปิดรับสมัครงานที่ต่ำกว่าคาดหมายและการแสดงความคิดเห็นในเชิงผ่อนคลายจากเจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่สัญญาณถึงการลดอัตราดอกเบี้ย การกลับสู่ภาวะปกติของเส้นผลตอบแทนพันธบัตร ซึ่งปกติแล้วเป็นตัวบ่งชี้ถึงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำเมื่อมีการกลับทิศ ได้ช่วยบรรเทาความกลัวของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำบางส่วนและให้ความรู้สึกเชิงบวกในตลาดพันธบัตร

FX วันนี้:

• EUR/USD เพิ่มขึ้นท่ามกลางข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลง: คู่สกุลเงิน EUR/USD พบแรงซื้อใหม่ ส่งผลให้ราคาขึ้นใกล้กับระดับ 1.1100 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวัง คู่สกุลเงินนี้มีตำแหน่งที่ท้าทายในการทะลุแนวสูงสุดในปี 2024 ที่ 1.1201 (ตั้งเมื่อวันที่ 26 สิงหาคม) และมีแนวต้านเพิ่มเติมที่จุดสูงสุดของปี 2023 ที่ 1.1275 (วันที่ 18 กรกฎาคม) และระดับจิตวิทยาที่ 1.1300 ในทางกลับกัน แรงสนับสนุนเริ่มต้นเห็นได้ที่ SMA 55 วันที่ระดับ 1.0910 ตามมาด้วยจุดต่ำสุดรายสัปดาห์ที่ 1.0881 และ SMA 200 วันที่สำคัญที่ระดับ 1.0854
• คู่เงิน GBP/USD ดีดตัวขึ้นจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวและความเชื่อมั่นในความเสี่ยงที่ดีขึ้น: คู่เงิน GBP/USD ซื้อขายสูงขึ้นราว 1.3150 เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐพยายามหาความต้องการหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนตัว คู่เงินกำลังทดสอบแนวรับใกล้ 1.3145 ซึ่งระดับการย้อนกลับ Fibonacci 23.6% สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 งวดบนกราฟ 4 ชั่วโมง หากคู่เงินทะลุระดับ 1.3170 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 งวด) แนวต้านต่อไปอาจจะถูกทดสอบที่ 1.3200 และจุดสูงสุดของปีที่ 1.3266 แนวรับอยู่ที่ 1.3100 (ระดับทางจิตวิทยา), 1.3060 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 งวด) และ 1.3040
• USD/CHF ขยายเวลาการลดลงท่ามกลางข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ: คู่สกุล USD/CHF ลดลง 0.45% เพื่อปิดที่ 0.8466 หลังจากข้อมูลการเปิดรับสมัครงานในสหรัฐฯ ที่น้อยกว่าคาดการณ์ คู่สกุลกำลังลอยตัวระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ 0.8496 ซึ่งสะท้อนความไม่แน่นอนในตลาด ระดับการสนับสนุนสำคัญอยู่ที่ 0.8464, 0.8447 และ 0.8423 ในขณะที่การต่อต้านเห็นได้ที่ 0.8505, 0.8529 และ 0.8546 การเคลื่อนไหวของคู่นี้สื่อถึงแรงกดดันต่อ USD อย่างต่อเนื่อง โดยผู้ค้ากำลังจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติมอย่างใกล้ชิด
• คู่สกุลเงิน AUD/USD มีการปรับขึ้นเล็กน้อย ทรงตัวที่ 0.6720 ท่ามกลางความแข็งแกร่งที่ลดลงของ USD แม้ว่าตัวเลข GDP ไตรมาส 2 ของออสเตรเลียจะเป็นไปตามที่คาดการณ์ แต่โมเมนตัมขาขึ้นของคู่สกุลเงินยังคงถูกจำกัด โดย RSI บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการหมดแรง ระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 0.6760, 0.6800 และ 0.6820 ในขณะที่ระดับแนวรับที่ควรจับตาดูคือ 0.6700, 0.6680 และ 0.6660 ตลาดยังคงเฝ้าระวังอย่างระมัดระวัง โดยมีการขับเคลื่อนความเชื่อมั่นจากความเสี่ยงในวงกว้างและการเปิดเผยข้อมูลทางเศรษฐกิจ
• ราคาทองคำขยับขึ้นจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ย่ำแย่และอัตราผลตอบแทนที่ลดลง: ราคาทองคำปรับขึ้นเล็กน้อยมาที่ $2,493 ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.05% เนื่องจากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอฟื้นข่าวลือเกี่ยวกับการตัดลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานโดย Federal Reserve ในเดือนกันยายน การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลงเพิ่มเติมสนับสนุนราคาทองคำ ซึ่งยังคงถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความผันผวนของตลาด ระดับต้านทานสำคัญอยู่ที่จุดทางจิตวิทยาที่ $2,500 ตามด้วยจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $2,531 และเป้าหมายต่อไปที่ $2,550 ระดับสนับสนุนอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 22 สิงหาคมที่ $2,470 และต่ำลงไปอีกที่จุดพบกันของระดับสูงสุดของวันที่ 12 เมษายนและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันรอบๆ $2,431

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• หุ้นของบริษัท Dollar Tree ร่วงลงอย่างหนัก หลังจากที่บริษัทลดมุมมองกำไรและยอดขายสุทธิทั้งปี หุ้นของ Dollar Tree ลดลงมากกว่า 22% เนื่องจากบริษัทซึ่งเป็นผู้ค้าปลีกสินค้าราคาประหยัด ปรับลดมุมมองรายได้สุทธิและกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสำหรับทั้งปี บริษัทชี้ถึงแรงกดดันทางการเงินที่เพิ่มขึ้นสำหรับลูกค้าระดับกลางและระดับสูง ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการรักษาการเติบโตในสภาพเศรษฐกิจที่ท้าทาย
• หุ้น GitLab พุ่งขึ้นจากการคาดการณ์ผลประกอบการที่แข็งแกร่ง: หุ้นของ GitLab เพิ่มขึ้นกว่า 21% หลังจากแนวโน้มรายได้ไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่ง นักพัฒนาซอฟต์แวร์คาดการณ์รายได้ต่อหุ้นระหว่าง 15 เซนต์ถึง 16 เซนต์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์ในสำรวจโดย LSEG คาดการณ์ไว้ที่ 11 เซนต์มาก นอกจากนี้ การคาดการณ์รายได้ในปีทั้งหมดของ GitLab ที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นยังเกินจากที่คาดไว้ ทำให้หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น
• Zscaler ตกอย่างรวดเร็วยังทิศทางผลประกอบการที่อ่อนแอ: หุ้นของ Zscaler ร่วงลงมากกว่า 18% หลังจากบริษัทความปลอดภัยบนคลาวด์ออกทิศทางผลประกอบการไตรมาสแรกของปีการเงินที่อ่อนแอกว่าที่คาดหวัง บริษัทคาดการณ์รายได้เฉลี่ยต่อหุ้นระหว่าง 62 ถึง 63 เซนต์ ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 73 เซนต์ต่อหุ้น ความคาดหวังรายได้ตลอดทั้งปีถูกปรับลดลงเป็นช่วงระหว่าง 2.81 ถึง 2.87 ดอลล่าร์ต่อหุ้น ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.33 ดอลล่าร์
• ราคาหุ้นของ AST SpaceMobile เพิ่มขึ้นประมาณ 12.5% หลังจากที่บริษัทประกาศแผนการปล่อยดาวเทียมเชิงพาณิชย์ดวงแรก ซึ่งใช้ชื่อว่า BlueBird ในวันที่ 12 กันยายนหรือหลังจากนั้นจากแหลมคานาเวอรัล รัฐฟลอริดา ดาวเทียมเหล่านี้จะให้บริการบรอดแบนด์เซลลูลาร์ทั่วโลก ทำให้เกิดความสนใจอย่างมากจากนักลงทุนในแผนการขยายตัวที่ท้าทายของบริษัท
• หุ้น Asana ปรับตัวลดลงเนื่องจากคาดการณ์รายได้ที่อ่อนแอ: หุ้นของ Asana ร่วงลงมากกว่า 5% หลังจากการคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่สามและทั้งปีที่น่าผิดหวัง บริษัทคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่สามจะอยู่ระหว่าง $180 ล้านถึง $181 ล้าน ซึ่งต่ำกว่า $182 ล้านที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้เล็กน้อยตามข้อมูลของ LSEG การคาดการณ์รายได้ทั้งปีถูกปรับลดลงมาอยู่ที่ช่วง $719 ล้านถึง $721 ล้าน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ทั่วไปที่ $723 ล้าน
• หุ้นของบริษัท Hormel Foods ลดลงมากกว่า 6% หลังจากที่บริษัทผลิตอาหารบรรจุภัณฑ์รายนี้รายงานรายได้ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณที่ต่ำกว่าที่คาดและปรับลดการคาดการณ์ทั้งปี Hormel รายงานรายได้ 2.9 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 2.95 พันล้านดอลลาร์ ทำให้ตลาดมีปฏิกิริยาในเชิงลบ

เมื่อต้นเดือนกันยายนมาพร้อมกับสมรรถภาพที่หลากหลายของตลาด นักลงทุนพบว่าภูมิทัศน์มีทั้งความระมัดระวังและโอกาส การขาดทุนต่อเนื่องใน S&P 500 และ Nasdaq รวมถึงการขายหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ ได้เน้นความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจและสัญญาณของภาวะถดถอย ในขณะเดียวกัน ความยืดหยุ่นในการลงทุนยังปรากฏด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยใน Dow Jones และการฟื้นตัวของหุ้นเทคโนโลยีเช่น AMD ทั่วตลาดโลก ดัชนีของยุโรปและเอเชียแปซิฟิกได้แสดงถึงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้เห็นถึงผลกระทบที่กว้างขึ้นจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ด้วยการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญอยู่ในขอบเขต โดยเฉพาะรายงานการจ้างงานที่กำลังจะมาถึง ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงระมัดระวังเช่นเคย