ความกลัวภาษีทำให้ตลาดหุ้นร่วงหนัก: ดาวโจนส์ดิ่งลง, แนสแด็กตกกว่า 10% จากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆนี้

ตลาดหุ้นยังคงลดลงอย่างรวดเร็วในวันพฤหัสบดี เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าทวีความรุนแรงขึ้นจนทำให้เกิดการขายต่อเนื่องในดัชนีสำคัญต่างๆ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลงมากกว่า 400 จุด ในขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq ก็ประสบกับการลดลงอย่างมากเช่นกัน ดัชนีคอมโพสิต Nasdaq เข้าสู่เขตการแก้ไขอย่างเป็นทางการ โดยลดลงมากกว่า 10% จากจุดสูงสุดล่าสุด เนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีเผชิญกับแรงกดดันการขายอย่างหนัก ความรู้สึกตลาดยังคงเปราะบางแม้ทำเนียบขาวจะประกาศหยุดชั่วคราวบนภาษีนำเข้าบางส่วนจากแคนาดาและเม็กซิโกจนถึงวันที่ 2 เมษายน การดำเนินการดังกล่าวยกตลาดขึ้นในวันพุธช่วงสั้นๆ แต่ความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบระยะยาวของนโยบายการค้ายังคงรุมล้อมนักลงทุน ด้วยการที่เทรดเดอร์รอรายงานการจ้างงานที่น่าจะออกในวันศุกร์ ความไม่แน่นอนยังคงอยู่ในระดับสูงก่อนเข้าสู่วันหยุดสุดสัปดาห์

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดัชนีดาวโจนส์ร่วง 400 จุดเนื่องจากความเหนื่อยหน่ายทางการค้าที่กระตุ้นการขาย: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 427.51 จุด หรือ 0.99% ปิดที่ 42,579.08 จุด ในระหว่างวัน ดัชนีดาวโจนส์ได้ลดลงมากกว่า 600 จุด เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนเพิ่มความกังวล ขาดทุนสะสมตั้งแต่ต้นสัปดาห์ถึงวันนี้อยู่ที่ประมาณ 2.9% ทำให้ดัชนีมีแนวโน้มที่จะเป็นสัปดาห์ที่แย่ที่สุดตั้งแต่กันยายน 2024
• S&P 500 ขยายการขาดทุนรายสัปดาห์ท่ามกลางความไม่แน่นอนเรื่องภาษี: ดัชนี S&P 500 ลดลง 1.78% ปิดที่ 5,738.52 โดยทำให้การลดลงรายสัปดาห์อยู่ที่ประมาณ 3.6% ความเชื่อมั่นของนักลงทุนอ่อนตัวลงอีกหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นจำนวนการปลดพนักงานเพิ่มขึ้นถึงระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2020 และดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการลดลงต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้
• Nasdaq ตกลงในเขตการปรับฐานท่ามกลางการล่มสลายของเทคโนโลยี: ดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลง 2.61% ปิดที่ 18,069.26 และเข้าสู่เขตการปรับฐานหลังจากลดลงมากกว่า 10% จากระดับสูงสุดล่าสุด ตอนนี้ Nasdaq ลดลงกว่า 4% ในสัปดาห์นี้ โดยเป็นผลงานที่แย่ที่สุดตั้งแต่เดือนกันยายน 2024
• ตลาดหุ้นยุโรปปิดสูงขึ้นหลังจากการประกาศลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB: ตลาดยุโรปปิดเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่หลังจากที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% เป็น 2.5% ดัชนี Stoxx 600 เพิ่มขึ้น 0.13% ขณะที่ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 1.67% สร้างสถิติใหม่ ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสขยับขึ้น 0.64% และดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 0.91% แม้ว่าดัชนี FTSE 100 จะลดลง 0.83% ปิดที่ 8,682.84 คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB ได้เน้นถึงการปรับขึ้นคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนในปี 2025 เป็น 2.3% เนื่องจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น
• ตลาดเอเชียแปซิฟิกส่วนใหญ่สูงขึ้นท่ามกลางการยกเว้นภาษี: ดัชนีในเอเชียเป็นบวกโดยรวมเนื่องจากตลาดตอบสนองในเชิงบวกต่อการเลื่อนการจัดเก็บภาษีของสหรัฐฯ ญี่ปุ่น นิกเคอิ เพิ่มขึ้น 0.77% ในขณะที่โทปิกซ์เพิ่มขึ้น 1.22% ฮั่งเส็งของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 2.47% ในขณะที่ CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่เพิ่มขึ้น 1.38% หลังจากการประกาศของปักกิ่งว่ามีการเพิ่มขาดดุลงบประมาณไปสูงถึงประมาณ 4% ของ GDP โคสปิของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.7% แต่ S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียลื่นลง 0.57%.
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐลดลงแม้มีการปลดพนักงานเพิ่มขึ้น: จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นในสหรัฐลดลงโดยไม่คาดคิด 21,000 ราย เหลือ 221,000 ราย ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 235,000 ราย แม้จะมีการลดจำนวนพนักงานของรัฐบาลกลางอย่างแพร่หลายในเดือนกุมภาพันธ์ก็ตาม จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการอย่างต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 42,000 ราย เกือบถึง 1.9 ล้านราย อย่างไรก็ตาม การปลดพนักงานเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยมียอดรวม 172,017 รายในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นจำนวนสูงสุดต่อเดือนนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2020
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขยับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในขณะที่นักลงทุนประเมินพัฒนาการของภาษี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลมาตรฐานอายุ 10 ปี ขยับขึ้นประมาณ 3 เบสิสพอยต์ มาที่ 4.292% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ลดลงประมาณ 1 เบสิสพอยต์ มาที่ 3.971% นักลงทุนนั้นยังคงระมัดระวังท่ามกลางสัญญาณที่หลากหลายจากทำเนียบขาวเกี่ยวกับการยกเว้นภาษีนำเข้าสินค้าจากเม็กซิโกและแคนาดา
• ราคาน้ำมันทรงตัวท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวนเนื่องจากความไม่แน่นอนของภาษี: น้ำมันดิบเบรนท์ปิดตัวสูงขึ้นเล็กน้อย เพิ่มขึ้น 0.2% ที่ $69.46 ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันดิบสหรัฐ (West Texas Intermediate (WTI)) เพิ่มขึ้น 0.1% ปิดที่ $66.36 ต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันยังคงผันผวนท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีและการตัดสินใจของ OPEC+ ในต้นสัปดาห์นี้ที่จะเพิ่มโควตาการผลิตเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2022

FX วันนี้:

• EUR/USD รักษากำไรล่าสุดท่ามกลางความผันผวนของตลาด: EUR/USD ปิดแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1.0782 ในวันพฤหัสบดี คู่สกุลเงินนี้เครื่อนไหวในช่วงแคบ ๆ โดยเปิดที่ 1.0787 ขึ้นสั้น ๆ ไปที่ 1.0853 ก่อนถอยลงต่ำสุดที่ 1.0765 EUR/USD ยังคงมีท่าทีเป็นบูลิชเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก ๆ ได้แก่ 50-day SMA ที่ 1.0409, 100-day SMA ที่ 1.0516, และ 200-day SMA ที่ 1.0725 แนวต้านทันทีที่ 1.0850 ยังคงสำคัญ โดยการทะลุผ่านอาจผลักดันคู่สกุลเงินนี้ไปสู่ 1.0900 ซึ่งทดสอบครั้งล่าสุดในเดือนตุลาคม 2024 แนวรับอยู่ที่ 1.0750 และตามด้วย 1.0700 หากแรงขายกลับมา
• คู่สกุลเงิน GBP/USD หยุดพักหลังจากพุ่งขึ้นมาเมื่อเร็วๆ นี้ ปิดตลาดต่ำลงเล็กน้อย: GBP/USD ปิดตลาดต่ำลงเล็กน้อยที่ 1.2882 ลดลง 0.10% ในการซื้อขายวันพฤหัสบดี หลังจากเปิดที่ 1.2898 คู่เงินนี้ขยับขึ้นไปชั่วครู่ที่ 1.2924 ก่อนจะลดลงแตะระดับต่ำสุดที่ 1.2865 ถึงแม้จะมีการลดลงเล็กน้อยในวันนี้ แต่ GBP/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยหลักอย่างมากเช่น SMA 50 วันที่ 1.2483, SMA 100 วันที่ 1.2627 และ SMA 200 วันที่ 1.2788 ขณะนี้จุดแนวรับอยู่ที่ 1.2850 และมีโอกาสลดลงต่อไปถึง 1.2800 แนวต้านทันทีอยู่ที่ 1.2950 และหากมีการทะลุแนวต้านนี้อย่างเด็ดขาด อาจจะเปิดโอกาสไปถึงระดับ 1.3000 ซึ่งเคยเห็นล่าสุดในเดือนกันยายน 2024
• USD/JPY ขยายการลดลง ตกลงต่ำกว่าระดับสำคัญ: คู่สกุลเงิน USD/JPY ปิดที่ 147.82 ในวันพฤหัสฯ ลดลงอย่างรวดเร็ว 1.048 จุด หรือ 0.70% หลังจากเปิดที่ 148.87 คู่สกุลเงินนี้แตะจุดสูงสุดในเซสชั่นที่ 149.33 ชั่วครู่ก่อนจะร่วงลงมาที่จุดต่ำสุดที่ 147.30 การลดลงของ USD/JPY ต่ำกว่าการสนับสนุนทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ 150.00 ซึ่งเคยแตกตัวครั้งสุดท้ายในเดือนพฤศจิกายน 2024 สะท้อนให้เห็นถึงแรงขับเคลื่อนขาขาลงที่ยั่งยืน ซึ่งขับเคลื่อนโดยดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวและความต้องการสูงขึ้นสำหรับเยนเนื่องจากนักลงทุนมองหาความปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง การสนับสนุนด้านล่างต่อไปอยู่ที่ 147.00 และการแตกร้าวของระดับนี้อาจขยายการลดลงไปยังการสนับสนุนถัดไปที่ 146.00 ระดับที่เคยเห็นครั้งสุดท้ายในเดือนตุลาคม 2024 ในทางตรงกันข้าม การต่อต้านยังคงมั่นคงที่ 150.00
• USD/CAD เคลื่อนตัวลงท่ามกลางความผันผวนของภาษี: USD/CAD ลดลงถึง 1.4306 ตกลง 0.19% ท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาดที่เกี่ยวข้องกับภาษีของสหรัฐฯ ที่เรียกเก็บจากการนำเข้าจากแคนาดา เปิดเซสชั่นที่ 1.4333 คู่เงินนี้ถึงระดับสูงสุดที่ 1.4375 แต่ลดลงอย่างรวดเร็วถึงระดับต่ำสุดที่ 1.4237 เนื่องจากความผันผวนของความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการเจรจาการค้าอย่างต่อเนื่อง การเคลื่อนตัวของคู่เงินนี้ที่หลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 1.4345 ชี้ไปที่การลดลงเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้น รองรับทันทีอยู่ที่ 1.4250 ตามด้วยระดับวิกฤติที่ 1.4200 แนวต้านปรากฏที่ 1.4350 โดยมีการขายที่แข็งแกร่งขึ้นที่ระดับ 1.4400 หากความพยายามในการฟื้นตัวเป็นไปได้
• AUD/USD ลดลงท่ามกลางความรู้สึกกลัวความเสี่ยง ปิดต่ำกว่าระดับ 0.6400: คู่เงิน AUD/USD ปิดวันพฤหัสบดีที่ 0.6357 ลดลง 0.67% เนื่องจากความระมัดระวังในตลาดที่กลับมาอีกครั้งหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่น่าผิดหวังและความไม่แน่นอนด้านการค้า แรงขาขึ้นก่อนหน้านี้ที่พาคู่นี้ผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช่วง 50 วัน ไปที่ 0.6262 และมุ่งหน้าไปที่เส้นค่าเฉลี่ยช่วง 100 วันที่ 0.6420 ได้จางหายไปแล้ว แนวต้านที่แข็งแกร่งยังคงอยู่ที่ระดับ 0.6400 ส่วนแนวรับอยู่ใกล้บริเวณ 0.6260 และการทะลุระดับนี้อาจนำไปสู่การลดลงลึกลงไปจนถึง 0.6200 ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวที่ต่อเนื่องเหนือ 0.6420 จะเปิดทางทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช่วง 200 วันที่ 0.6652

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• หุ้นของ Marvell Technology ตกลงหลังจากมีการแนะนำที่หลากหลาย: หุ้นของ Marvell Technology ร่วงลง 19.8% หลังจากบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ออกการแนะนำแนวโน้มไตรมาสแรกที่หลากหลาย
• หุ้นของ MongoDB ร่วงลงเนื่องจากคำแนะนำที่ต่ำ: หุ้นของบริษัทซอฟต์แวร์ฐานข้อมูล MongoDB ร่วงลง 26.9% หลังจากออกคำแนะนำการเงินปี 2026 ที่น่าผิดหวัง บริษัทคาดการณ์กำไรที่ปรับแล้วระหว่าง $2.44 ถึง $2.62 ต่อหุ้น
• หุ้นของ Victoria’s Secret ลดลง 8.2% หลังจากที่บริษัทค้าปลีกเผยคาดการณ์รายได้ที่อ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ในไตรมาสแรก โดยประมาณรายได้อยู่ระหว่าง 1.3 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.33 พันล้านดอลลาร์
• หุ้นของ BJ’s Wholesale Club พุ่งขึ้นจากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง: หุ้นของ BJ’s Wholesale Club เพิ่มขึ้น 12.2% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่งเกินคาด บริษัทร้านค้าปลีกขนาดใหญ่รายงานกำไรปรับลดที่ 93 เซนต์ต่อหุ้น ซึ่งเกินกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 88 เซนต์
• Zscaler ก้าวหน้าอย่างมั่นคงจากผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่แข็งแกร่ง: บริษัทความปลอดภัยทางไซเบอร์ Zscaler เห็นราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 2.9% หลังประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองทางการเงินที่ดีกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ กำไรที่ปรับปรุงแล้วมาอยู่ที่ 78 เซ็นต์ต่อหุ้น บนรายได้รวม 648 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 69 เซ็นต์ต่อหุ้น และรายได้โดยรวมที่ 636 ล้านดอลลาร์
• หุ้นของ Grindr ร่วงลงหลังรายงานขาดทุนประจำปีเพิ่มขึ้น: หุ้นของ Grindr ลดลง 16% หลังจากมีข่าวว่าขาดทุนสุทธิทั้งปีเพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น $131 ล้าน ซึ่งมากกว่าการขาดทุนในปีก่อนหน้า $55.8 ล้านอย่างมาก
• Veeva Systems เพิ่มขึ้นหลังจากผลประกอบการดีเกินคาดและแนวโน้มเชิงบวก: ผู้ให้บริการคลาวด์คอมพิวติ้ง Veeva Systems เพิ่มขึ้น 7.4% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ดีกว่าที่คาดหวังและให้แนวทางเชิงบวก

ตลาดปิดลดลงอย่างรวดเร็วในวันพฤหัสบดี โดยดัชนี Dow ร่วงลงมากกว่า 400 จุด และ Nasdaq เข้าสู่เขตแก้ไขอย่างเป็นทางการ ท่ามกลางความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าที่ยังมีอยู่ นักลงทุนมีปฏิกิริยาเชิงลบเนื่องจากการยกเว้นภาษีชั่วคราวจากทำเนียบขาวไม่สามารถบรรเทาความกลัวเกี่ยวกับผลกระทบระยะยาวของความตึงเครียดทางการค้าที่ทวีความรุนแรงมากขึ้นกับแคนาดา เม็กซิโก และจีน ข้อมูลเศรษฐกิจที่แสดงถึงการเลิกจ้างงานเพิ่มขึ้นสู่ยอดสูงสุดรายเดือนนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2020 ร่วมกับตัวเลข PMI ของสหรัฐที่น่าผิดหวัง ทำให้เกิดความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ แม้ว่าตลาดยุโรปจะพลิกกลับจากการสูญเสียในช่วงเช้าหลังจาก ECB ปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ความรู้สึกทั่วโลกยังคงระมัดระวัง