ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งเพิ่มความกลัวเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายการเงินของเฟด เมื่อราคาตลาดลดลง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญกับการขายทิ้งครั้งใหญ่ในวันศุกร์ โดยดัชนีหลักทั้งหมดปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญหลังจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งเกินคาด ทำให้เกิดความกังวลอีกครั้งเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลงเกือบ 700 จุด ขณะที่ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ก็ได้รับผลกระทบอย่างหนักเช่นกัน เนื่องจากความกลัวที่สูงขึ้นเกี่ยวกับการตึงตัวทางการเงินที่ยาวนาน นักลงทุนรับมือกับผลกระทบของข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ลดลง รายงานแนวโน้มเงินเฟ้อและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคล่าสุดยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนมากขึ้น ทำให้หุ้นที่อ่อนไหวต่อการเติบโตได้รับแรงกดดันเพิ่มเติม

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์ได้รับความเสียหายครั้งใหญ่ท่ามกลางความตกใจของข้อมูลการจ้างงาน: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ร่วง 696.75 จุด หรือ 1.63% ปิดที่ 41,938.45 จุด การลดลงอย่างรวดเร็วในวันศุกร์เกิดขึ้นหลังจากการเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งเกินคาด ซึ่งส่งผลให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนสั่นคลอนเกี่ยวกับเส้นทางการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นจากธนาคารกลางสหรัฐฯ
• S&P 500 และ Nasdaq เห็นการลดลงอย่างรวดเร็ว: ดัชนี S&P 500 ร่วงลง 1.54% ไปปิดที่ 5,827.04 ลบกำไรที่เคยทำได้เมื่อต้นสัปดาห์ ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ซึ่งมีหุ้นเทคโนโลยีเป็นหลัก สะท้อนผลการดำเนินงานของ Dow โดยลดลง 1.63% ไปปิดที่ 19,161.63 ทั้งสองดัชนีได้ขาดทุนสัปดาห์ต่อสัปดาห์ โดย S&P 500 ลดลง 1.9% และ Nasdaq ลดลง 2.3% สำหรับสัปดาห์ ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความกดดันที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์เสี่ยงท่ามกลางเงื่อนไขทางการเงินที่เข้มงวดขึ้น
• ข้อมูลตลาดแรงงานเกินความคาดหมาย: การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นถึง 256,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ของ Dow Jones ที่ 155,000 ตำแหน่งอย่างมาก อัตราการว่างงานยังทำให้ตลาดประหลาดใจด้วยการลดลงมาอยู่ที่ 4.1% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.2% อีกด้วย การวัดการว่างงานทางเลือก ซึ่งรวมถึงผู้หยุดงานและพนักงานพาร์ทไทม์ ลดลงมาที่ 7.5% ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2024 ขณะเดียวกัน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนสำหรับเดือนมกราคม อยู่ที่ 73.2 ต่ำกว่าที่คาดการณ์โดย Dow Jones ที่ 74 รายงานยังเผยให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของความคาดหวังของอัตราเงินเฟ้ออย่างน่ากังวล โดยคาดการณ์สำหรับหนึ่งปีข้างหน้าสูงขึ้นมาอยู่ที่ 3.3% จาก 2.8% และการคาดการณ์สำหรับห้าปีเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 3.3% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2008
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังพุ่งขึ้นจากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่ง: อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของกระทรวงการคลังพุ่งขึ้นเกือบหกจุดฐานไปที่ 4.745% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงปลายปี 2023 ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปีของกระทรวงการคลังเพิ่มขึ้นมากกว่า 10 จุดฐานไปที่ 4.369% สะท้อนการปรับเปลี่ยนของตลาดต่อการคาดการณ์นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ได้ลดโอกาสของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมลงอย่างมาก
• ตลาดหุ้นยุโรปปิดลดลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น: ดัชนี Stoxx 600 ทั่วยุโรปลดลง 0.83% โดยกลุ่มสาธารณูปโภคและกลุ่มอาหารและเครื่องดื่มเป็นผู้นำการสูญเสีย ทั้งคู่ลดลง 2.3% ดัชนี DAX ลดลง 0.5% ขณะที่ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.8% พลิกกลับจากกำไรที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วยูโรโซนอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของเยอรมนีแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ 2.566% อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นเกือบสามจุดพื้นฐานเป็น 4.839% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เกิดวิกฤตการเงินปี 2008 เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่สูงและข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอทวีความรุนแรงขึ้น
• ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกได้รับผลกระทบจากข้อมูลผสม: ดัชนีเอเชียแปซิฟิกส่วนใหญ่ปิดตัวต่ำลงในวันศุกร์ โดย CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่เป็นผู้ที่นำการขาดทุน ลดลง 1.25% สู่ระดับ 3,723.48 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 1.05% สู่ 39,190.4 ซึ่งถือเป็นการลดลงติดต่อกันสามวัน ขณะที่ดัชนี Topix ลดลง 0.8% สู่ระดับ 2,714.12 ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้หยุดการชนะติดต่อกันห้าวัน โดยลดลง 0.24% ขณะที่ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.42% สู่ระดับ 8,294.1 ภาคหนักเช่นเทคโนโลยีและสินค้าอุปโภคบริโภคได้รับผลกระทบอย่างหนัก สะท้อนถึงความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลก
• ราคาน้ำมันพุ่งสูงสุดในรอบหลายเดือนหลังการคว่ำบาตร: ราคาน้ำมันทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม โดยน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น $2.84 หรือ 3.69% ปิดที่ $79.76 ต่อบาร์เรล ส่วนน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น $2.65 หรือ 3.58% ปิดที่ $76.57 ต่อบาร์เรล การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศการคว่ำบาตรอย่างก้าวกระโดดต่อภาคน้ำมันของรัสเซีย โดยเจาะจงไปที่บริษัทและผู้บริหารสำคัญ การคว่ำบาตรนี้ร่วมกับความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่ต่อเนื่อง ได้จุดประกายความเชื่อมั่นในตลาดพลังงานอีกครั้ง

FX วันนี้:

• EUR/USD กดดันแนวรับสำคัญท่ามกลางความแข็งแกร่งของดอลลาร์: คู่เงิน EUR/USD ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในวันศุกร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ 1.0247 ลดลง 0.50% ในช่วงการซื้อขาย คู่เงินนี้อยู่ในแนวโน้มขาลงอย่างรวดเร็ว สะท้อนถึงความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐหลังจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น EUR/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ เช่น SMA 50 วันที่ 1.0517, SMA 100 วันที่ 1.0767 และ SMA 200 วันที่ 1.0790 แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 1.0200 ระดับแนวต้านอยู่ที่ 1.0300 และ SMA 50 วันที่ 1.0517 โดยมีการอ่าน RSI ใกล้เขตขายเกิน สัญญาณว่าสามารถมีการดีดกลับแก้ไขได้
• GBP/USD ดิ่งแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายปีเมื่อตลาดหมียังคงครองตลาด: GBP/USD ลดลง 0.77% ในวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยมีการซื้อขายที่ 1.2212 และทะลุระดับแนวรับสำคัญ สถานะการณ์ในตอนนี้คือคู่เงินนี้อยู่ในระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกันยายน 2023 ภายใต้แรงกดดันจากความกังวลทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรและการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ GBP/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่า SMA 50 วันที่ 1.2652, SMA 100 วันที่ 1.2896, และ SMA 200 วันที่ 1.2803 ซึ่งเน้นถึงแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง ข้อต้านทานทันทีอยู่ที่ระดับ 1.2300 และข้อต้านทานถัดไปอยู่ที่ 1.2400 ทางด้านขาลง ระดับจิตวิทยาที่ 1.2000 ทำหน้าที่เป็นแนวรับที่สำคัญ ซึ่งเป็นระดับที่เคยถูกทดสอบในระหว่างการลดลงอย่างรุนแรงของปอนด์ในกลางปี 2023
• USD/CAD แข็งค่าขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานในแคนาดาและการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมัน: คู่สกุลเงิน USD/CAD ได้ทำการซื้อขายที่ 1.4426 เพิ่มขึ้น 0.23% ในวันศุกร์ เนื่องจากดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นจากข้อมูลการจ้างงานเดือนธันวาคมที่ดีกว่าที่คาดไว้ แคนาดาเพิ่มการจ้างงาน 90.9K อัตราที่สูงสุดในรอบสองปีสำหรับการเพิ่มการจ้างงานรายเดือน USD/CAD ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก ๆ รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.4147 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.3799 ยืนยันแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืนของคู่สกุลเงินนี้ แนวต้านทันทีอยู่ที่ 1.4500 ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาที่สำคัญ มีศักยภาพที่จะขึ้นไปต่อที่ 1.4600 ส่วนด้านล่าง ระดับแนวรับอยู่ที่ 1.4300 และ 1.4200 ซึ่งอาจถูกทดสอบหากดอลลาร์แคนาดายังคงได้รับประโยชน์จากข้อมูลในประเทศที่แข็งแกร่งหรือการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน
• USD/JPY แกว่งตัวในระดับสูงหลายปี: USD/JPY ซื้อขายที่ 157.708 เมื่อวันศุกร์ ลดลง 0.25% แต่ยังคงแกว่งตัวใกล้ระดับสูงสุดหลายปีที่ 158.874 คู่นี้ยังคงรักษาแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคง สนับสนุนจากความแตกต่างในนโยบายการเงินระหว่างธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นและธนาคารกลางสหรัฐ USD/JPY ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ โดยมีค่าเฉลี่ย 50 วันที่ 154.262 ค่าเฉลี่ย 100 วันที่ 150.297 และค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 152.640 แนวต้านใกล้คือที่ 158.500 โดยมีระดับทางจิตวิทยาที่ 160.000 เป็นเป้าหมายสำคัญในทิศทางขึ้น ในทิศทางลงแนวรับอยู่ที่ 156.000 โดยมีค่าเฉลี่ย 50 วันให้การสนับสนุนเพิ่มเติม
• ราคาทองพุ่งสูงขึ้นหลายเดือนติดต่อกันแม้จะมีข้อมูลของสหรัฐที่แข็งแกร่ง: ราคาทองขยายตัวสูงขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกันในวันศุกร์ ซื้อขายที่ $2,692.27 ขึ้น 0.85% สำหรับช่วงนี้ โลหะมีค่ายังคงรักษาแรงขาขึ้นอย่างต่อเนื่องแม้จะมีรายงานการจ้างงานของสหรัฐที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ทองยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก ๆ รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $2,645.44 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ $2,632.42 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $2,502.08 แนวต้านใกล้อยู่ที่ $2,700 โดยคาดว่ากำไรเพิ่มเติมมีเป้าหมายที่ $2,750 ในทางกลับกัน แนวรับอยู่ที่ $2,650 โดยมีการป้องกันเพิ่มเติมที่ $2,600

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• สายการบินเดลต้าแอร์ไลน์พุ่งขึ้นจากกำไรเกินคาด: สายการบินเดลต้าแอร์ไลน์พุ่งขึ้น 9% ในวันศุกร์หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่ดีกว่าที่คาดไว้ สายการบินได้ประกาศกำไรที่ปรับแล้วที่ $1.85 ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้คือ $1.75 ต่อหุ้น
• ข่าวการเข้าซื้อกิจการกระตุ้นให้หุ้น Constellation Energy พุ่งขึ้น: หุ้น Constellation Energy พุ่งขึ้นถึง 25.2% หลังจากประกาศการเข้าซื้อกิจการบริษัท Calpine ที่เชี่ยวชาญในด้านพลังงานความร้อนใต้พิภพและก๊าซธรรมชาติ มูลค่า 26.6 พันล้านดอลลาร์
• บริษัท Capri Holdings เพิ่มขึ้นจากการอัปเกรด: หุ้นของ Capri Holdings เพิ่มขึ้น 10.2% หลังจากได้รับการอัปเกรดจากทั้ง Citi และ Wells Fargo นักวิเคราะห์ได้เน้นย้ำถึงการฟื้นฟูกำไรและปัดเป่าความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนระยะยาวของพอร์ตแบรนด์ของบริษัท
• Edison International ตกฮวบลงท่ามกลางความกังวลเรื่องไฟป่า: หุ้นของ Edison International บริษัทผู้ให้บริการสาธารณูปโภคที่ตั้งอยู่ในแคลิฟอร์เนียตอนใต้ ร่วงลงกว่า 6% ในวันศุกร์ขณะที่ไฟป่าที่รุนแรงยังคงเผาผลาญในลอสแอนเจลิส แม้ว่าบริษัทจะปฏิเสธว่าไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการก่อให้เกิดไฟป่า แต่ถูกขอให้รักษาพยานหลักฐานจากบริษัทประกันภัย เรื่องนี้ทำให้นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับความรับผิดชอบที่อาจเกิดขึ้น ราคาหุ้นได้ลดลงกว่า 16% ในสัปดาห์นี้แล้ว
• วอลกรีน บู๊ทส์ อลิอันซ์พุ่งขึ้นจากผลประกอบการที่ดีกว่าคาด: วอลกรีน บู๊ทส์ อลิอันซ์ เพิ่มขึ้น 27.8% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณที่ดีกว่าคาด บริษัทรายงานกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่ 51 เซ็นต์ต่อหุ้น สูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 37 เซ็นต์ต่อหุ้นอย่างมาก
• Jefferies Financial Group ลดลงเนื่องจากรายได้ที่อ่อนแอ: Jefferies Financial Group ลดลง 10.8% หลังจากรายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ บริษัทโพสต์รายได้ที่ 93 เซนต์ต่อหุ้น ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 97 เซนต์ต่อหุ้น

เมื่อถึงสิ้นสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยความวุ่นวาย ตลาดทั่วโลกเผชิญกับกระแสลมแรงจากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้เกิดความกลัวถึงการเข้มงวดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐที่ยืดเยื้อ ดัชนีดาวโจนส์ลดลงอย่างรุนแรงถึง 696 จุด พร้อมกับการขาดทุนในดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ซึ่งสะท้อนถึงความวิตกกังวลของนักลงทุน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดในหลายเดือน ตลาดยุโรปและเอเชียก็ประสบปัญหาเช่นกัน โดยดัชนี CSI 300 ของจีนและดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นลดลงอย่างรุนแรง สะท้อนถึงจุดอ่อนในภูมิภาค ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นเนื่องจากการคว่ำบาตรของสหรัฐต่อรัสเซีย และราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2024 ย้ำถึงความไม่แน่นอนของตลาดโดยรวม ขณะที่นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งหน้าของธนาคารกลางสหรัฐ โฟกัสยังคงอยู่ที่แรงกดดันจากเงินเฟ้อ