วอลล์สตรีทเริ่มต้นไตรมาสที่สองด้วยการฟื้นตัวอย่างระมัดระวัง, มีการเคลื่อนไหวระหว่างวันอย่างผันผวนขณะที่ผู้ค้ารอข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับนโยบายการค้าจากทำเนียบขาว S&P 500 ปิดเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ได้รับแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มที่เกี่ยวกับการบริโภค แม้ว่าข้อมูลการจ้างงานและการผลิตที่อ่อนแอจะเพิ่มความกังวลใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มทางเศรษฐกิจ ความผันผวนยังคงสูงเนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อสัญญาณที่ผสมกันและภัยคุกคามจากภาษีในวงกว้างที่กำลังจะมาถึง ขณะที่ตลาดยังคงย่อยความสูญเสียจากไตรมาสที่แล้ว ความคาดหวังกำลังสร้างขึ้นเกี่ยวกับการเปิดตัวภาษีในวันพุธที่คาดการณ์ไว้

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • S&P 500 เพิ่มขึ้นแม้มีความผันผวน: S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.38% ปิดที่ 5,633.07 โดยแกว่งไปมาจากการขาดทุนในช่วงแรกในเซสชั่นที่มีความผันผวนอย่างรุนแรง ดัชนีเคลื่อนไหวภายในช่วงเกือบ 2% ในระหว่างวัน หุ้นกลุ่มการบริโภคที่ไม่จำเป็นเป็นผู้นำการเพิ่มขึ้น โดย Tesla เพิ่มขึ้น 3.6% และ Nike เพิ่มขึ้น 2% ช่วยยกระดับความรู้สึกของตลาด
  • ดาวโจนส์ปิดไม่เปลี่ยนท่ามกลางความระมัดระวังของตลาด: ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 11.80 จุด หรือ 0.03% ปิดที่ 41,989.96 เนื่องจากนักลงทุนชะลอก่อนการประกาศภาษีของทำเนียบขาวที่คาดว่าจะเกิดขึ้น ด้วยดัชนีที่ลดลง 1.3% ในไตรมาสแรก นักลงทุนดูเหมือนจะกังวลเกี่ยวกับการเก็บภาษีในวงกว้างที่อาจรบกวนการไหลของการค้าและผลกำไรขององค์กร
  • แนสแด็กส์ฟื้นตัวจากหุ้นเทคโนโลยี: แนสแด็กส์คอมโพสิตปรับขึ้น 0.87% ปิดที่ 17,449.89 จุด ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดเมื่อเร็วๆ นี้เนื่องจากความแข็งแกร่งของหุ้นเทคโนโลยีและหุ้นเติบโต ดัชนีนี้ถูกกดดันหลังจากที่ลดลงถึง 10% ในไตรมาสที่ผ่านมา แต่ได้รับการสนับสนุนจากเทรดเดอร์ที่ค้นหาหุ้นที่ถูกกดราคาก่อนการตัดสินใจเรื่องนโยบายภาษี.
  • ข้อมูลเศรษฐกิจชี้ไปที่แนวโน้มที่ชะลอตัว: ตำแหน่งงานที่ว่างในสหรัฐลดลงมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนกุมภาพันธ์ ลดลงเหลือ 7.57 ล้านตำแหน่ง ขณะที่ดัชนีการผลิตของ ISM ลดลงไปที่ 49 ซึ่งบ่งชี้ถึงการหดตัว นอกจากนี้ สิ่งที่น่าเป็นห่วงคือ ดัชนีราคาที่ชำระของการสำรวจพุ่งขึ้นถึง 69.4 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางปี 2022 ชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ข้อมูลเหล่านี้เสริมความกังวลว่าเศรษฐกิจกำลังเย็นตัวในขณะที่แรงกดดันด้านต้นทุนยังคงมีอยู่ ทำให้ตลาดเกิดความไวต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายมากขึ้น
  • ตลาดหุ้นยุโรปพุ่งขึ้นขณะที่เงินเฟ้อชะลอตัวและความกังวลเรื่องภาษียังมีอยู่: หุ้นยุโรปพุ่งขึ้นอย่างกว้างขวางในวันอังคาร โดยดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปเพิ่มขึ้น 1.07% เนื่องจากนักค้าหลักทรัพย์มองข้ามความกังวลเรื่องภาษีชั่วคราวและมุ่งเน้นไปที่เงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลง ดัชนี DAX ของเยอรมันพุ่งขึ้น 1.70%、ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 1.33%、และดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 1.1%、ยุติการลดลงของตลาดในช่วงสี่วัน ดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 0.61% โดยหุ้นกลุ่มพลังงานและการเงินนำการเพิ่มขึ้น ข้อมูลใหม่จาก Eurostat แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อประจำปีของยูโรโซนชะลอตัวลงเหลือ 2.2% ในเดือนมีนาคม จาก 2.3% ในเดือนกุมภาพันธ์ การลดลงของอัตราเงินเฟ้อในเยอรมนี สเปน และฝรั่งเศส ส่งเสริมการคาดการณ์ว่า ECB อาจหยุดหรือชะลอการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป
  • ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกฟื้นตัวขึ้นเมื่อธนาคารกลางและข้อมูลต่างๆ ช่วยลดแรงกดดัน: ตลาดเอเชียฟื้นตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในวันอังคารหลังจากที่ขาดทุนอย่างหนักในวันจันทร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากนโยบายของธนาคารกลางที่มั่นคงและข้อมูลที่เป็นบวกจากประเทศจีน ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้เป็นผู้นำในด้านการเติบโตด้วยการเพิ่มขึ้น 1.62% ขณะที่ดัชนี Kosdaq สำหรับหุ้นขนาดเล็กเพิ่มขึ้น 2.76% ดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 1.04% หลังจากที่ธนาคารกลางออสเตรเลียคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.1% ซึ่งเป็นไปตามที่คาดการณ์และลดความไม่แน่นอนในนโยบายก่อนการเลือกตั้งในวันที่ 3 พฤษภาคม ในประเทศจีน ดัชนี Caixin PMI เพิ่มขึ้นเป็น 51.2 ในเดือนมีนาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์เล็กน้อยและแสดงถึงการขยายตัวเล็กน้อยของภาคการผลิต ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 0.38% ขณะที่ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดตัวทรงตัวหลังจากปรับตัวขึ้นในช่วงเช้า แต่ในอินเดียนั้นแตกต่างออกไป ดัชนี Nifty 50 และ Sensex ลดลงอย่างมากถึง 1.59% และ 1.84% ตามลำดับ
  • น้ำมันลดลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์เนื่องจากความเสี่ยงจากภาษี: ราคาน้ำมันดิบลดลงหลังจากการเพิ่มขึ้นในวันจันทร์ เนื่องจากผู้ค้าได้พิจารณาความเสี่ยงที่ภาษีของสหรัฐอเมริกาที่กำลังจะมีผลบังคับใช้ อาจลดความต้องการทั่วโลก น้ำมันเบรนท์ลดลง 0.5% อยู่ที่ 74.38 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI ลดลงเหลือ 71.10 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดเกี่ยวกับพลังงานของรัสเซียและความเป็นไปได้ที่จะมีการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานของอิหร่านช่วยจำกัดการลดลงของราคา OPEC+ มีกำหนดการประชุมในวันศุกร์ โดยคาดว่าจะเพิ่มการผลิตเล็กน้อยในเดือนพฤษภาคม
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลงจากความกังวลด้านการเติบโตและความไม่แน่นอนด้านนโยบาย: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลง 7.8 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.167% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีลดลง 4.1 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 3.871% เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อข้อมูลทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอและเตรียมพร้อมสำหรับการประกาศการค้าในวันพุธ รายงานการเปิดรับสมัครงานที่น่าผิดหวังและการพิมพ์ดัชนีการผลิตของ ISM ที่หดตัวก่อให้เกิดความกลัวว่าโมเมนตัมทางเศรษฐกิจอาจกำลังชะลอตัวลง

FX วันนี้:

  • EUR/USD ไปต่อยากใกล้แนวต้านเนื่องจากโมเมนตัมชะลอตัว: ยูโรอ่อนค่า 0.27% สู่ 1.0786 โดยไม่สามารถรักษาการฟื้นตัวได้หลังการถูกปฏิเสธหลายครั้งใกล้โซน 1.0850–1.0900 ในขณะที่คู่เงินยังคงถืออยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.0730 โมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนตัวลงเนื่องจากขาดปัจจัยเร่งสำคัญ หากต้องการขยายการขึ้นไปสู่ 1.1000 จะต้องปิดเหนือ 1.0900 ในขณะที่หากตกต่ำกว่า 1.0730 อาจเผชิญความเสี่ยงในการลงมาที่แนวรับ 1.0650–1.0700 เงินเฟ้อในเขตยูโรอ่อนตัวลงในเดือนมีนาคม ทำให้มีแรงหนุนจำกัดต่อสกุลเงินเดียว ขณะที่ ECB ยังคงระมัดระวังในการเข้มงวดในอนาคต
  • GBP/USD ร่วงลงต่ำกว่า 1.3000 หลังจากการฟื้นตัวในเดือนมีนาคม: สเตอร์ลิงปิดเกือบจะคงที่ที่ 1.2914 หลังจากการสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่งจาก 1.2300 ในช่วงต้นเดือนมีนาคม คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญต่างๆ รวมถึงที่ 200 วันที่ 1.2808 แต่แรงส่งของการขึ้นราคานั้นหยุดชะงักต่ำกว่าแนวต้านที่ 1.3000 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันกำลังมีแนวโน้มสูงขึ้น สร้างโครงสร้างขาขึ้นที่ดี แต่จะต้องปิดของแต่ละวันที่สูงกว่า 1.3000 เพื่อเปิดโอกาสให้ขึ้นต่อไปยังระดับ 1.3100–1.3200 หากไม่สามารถยืนเหนือ 1.2800 ได้ อาจเป็นสัญญาณของการกลับตัวไปยัง 1.2700 ทำให้ช่วงราคาปัจจุบันเป็นสนามรบสำคัญสำหรับทิศทางต่อไป.
  • AUD/USD พยายามฟื้นตัวแต่เผชิญแนวต้านด้านบน: ดอลลาร์ออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.43% เป็น 0.6274 โดยยังคงพยายามฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดเมื่อไม่นานมานี้ใกล้ 0.6200 แม้จะมีการดีดตัวขึ้น แต่คู่สกุลเงินยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงในระยะยาว โดยซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทุกเส้น โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันในปัจจุบันกำลังทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 0.6321 การตัดสินใจของ RBA ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยที่ 4.1% ได้ให้การสนับสนุนบ้าง แต่ความเสี่ยงของตลาดยังคงเปราะบาง การทะลุผ่าน 0.6330 จะเป็นที่ต้องการเพื่อท้าทายแนวโน้มขาลงในขณะที่แนวรับด้านล่างอยู่ใกล้ 0.6200 ตามด้วยจุดต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ที่ 0.6100
  • USD/CAD ยังคงมั่นคงเหนือแนวรับสำคัญหลังการดึงกลับ: ดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.49% สู่ระดับ 1.4315 แต่ยังคงยืนเหนือ SMA 100 วันที่ระดับ 1.4272 คู่เงินนี้ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว โดยมีการรวมตัวอยู่ระหว่าง 1.4200 และ 1.4450 ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ทั้งนี้ ด้วย SMA 50 วันและ 200 วันที่กำลังก้มขึ้น ฉากทางเทคนิคยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นตราบใดที่ระดับ 1.4270 ยังคงถืออยู่ การทะลุเหนือระดับ 1.4450 อาจทำให้การปรับตัวขึ้นกลับมาและตั้งเป้าที่ระดับ 1.4600 ในขณะที่การแตกต่ำกว่าระดับแนวรับปัจจุบันอาจเปิดโอกาสให้เกิดการปรับฐานลึกกว่าที่ระดับ 1.4200 หรือต่ำกว่านั้น
  • USD/JPY ถอยหลังเมื่อกลุ่มผู้ซื้อประสบความล้มเหลวที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ: ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 0.23% สู่ระดับ 149.61 เมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น กลับทิศทางหลังจากพยายามล้มเหลวที่จะทะลุเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ระดับ 152.93 คู่นี้ประสบความยากลำบากในการทะลุแนวต้านใกล้กลุ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญที่อัดแน่น ซึ่งบ่งชี้ถึงการอ่อนแรงทางขึ้น การล้มเหลวต่อเนื่องที่จะกลับมายืนเหนือ 150.50 อาจนำไปสู่การทดสอบระดับ 148.00 โดยมีความเสี่ยงเพิ่มเติมที่ระดับ 146.50 มีเพียงการทะลุที่ชัดเจนเหนือ 152.00 เท่านั้นที่จะฟื้นฟูแรงขาขึ้น แต่ในตอนนี้ คู่นี้ยังคงติดอยู่ในภาวะทางเทคนิคที่ไม่มีทิศทางแน่นอนพร้อมแนวโน้มขาลง
  • ราคาทองคำกลับลงมาแต่ยังคงอยู่เหนือโซนสนับสนุนสำคัญ: ราคาทองคำลดลง 0.20% มาอยู่ที่ $3,116.72 หลังจากไปถึงระดับสูงสุดของเซสชันที่ $3,149.03 โดยนักเทรดมีการล็อกกำไรก่อนการประกาศใช้ภาษีของทรัมป์ ราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยมีการสนับสนุนจากระดับต่ำที่สูงขึ้นและ SMA ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงค่าเฉลี่ยใน 50 วันที่ $2,917.69 ขณะนี้มีตัวช่วยสำคัญมองเห็นใกล้โซน $3,100–$3,080 ขณะที่การทะลุขึ้นเหนือ $3,150 อาจทำให้เกิดการขยับขึ้นใหม่สู่ $3,200 นักลงทุนยังคงสนใจลงทุนในทองคำเพื่อป้องกันความไม่แน่นอนทางการค้าและความอ่อนแอทางเศรษฐกิจ ทำให้มุมมองในภาพรวมยังคงเป็นบวกอย่างมั่นคง

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • หุ้นของบริษัท Johnson & Johnson ลดลงหลังจากมีการพิจารณาคดีเรื่องแป้งทัลคัม: หุ้นร่วงลง 8% หลังจากผู้พิพากษาสหรัฐปฏิเสธข้อตกลงยุติคดีเรื่องแป้งทัลคัมมูลค่า $10 พันล้านของบริษัท โดยผู้พิพากษาอ้างถึงการขาดการสนับสนุนที่เพียงพอจากโจทก์ที่ได้รับผลกระทบ
  • Roblox โดดเด่นจากความร่วมมือด้านโฆษณากับ Google: หุ้นของ Roblox พุ่งขึ้น 5% หลังประกาศความร่วมมือใหม่กับ Google เพื่อขยายโฆษณาเชิงประสบการณ์ ข้อตกลงนี้รวมถึงโฆษณาวิดีโอที่ให้ผลตอบแทนซึ่งมอบประโยชน์ในเกม ช่วยให้แบรนด์สามารถเข้าถึงผู้ใช้ได้ด้วยเครื่องมือใหม่ผ่านแพลตฟอร์มโฆษณาของ Google
  • PVH พุ่งสูงขึ้นจากกำไรที่เกินความคาดหมาย: หุ้นของ PVH พุ่งขึ้น 18% หลังจากกลุ่มเสื้อผ้าซึ่งอยู่เบื้องหลัง Calvin Klein และ Tommy Hilfiger มีผลประกอบการและรายได้ที่เกินการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ บริษัทรายงานกำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วอยู่ที่ $3.27 บนรายได้ $2.37 พันล้าน เหนือความคาดหวังของนักวิเคราะห์ทุกด้าน
  • หุ้น Progress Software พุ่งขึ้นจากการปรับเพิ่มการคาดการณ์: หุ้นเพิ่มขึ้น 12% หลังจากบริษัทประกาศกำไรไตรมาสแรกที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ $1.31 ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ $1.06 นอกจากนี้ รายได้ยังเกินกว่าที่คาดหมาย และ Progress ได้ออกแนวทางสำหรับทั้งปีที่สูงกว่าการคาดการณ์โดยทั่วไป
  • นิวส์แม็กซ์พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันที่สองของการซื้อขาย: หุ้นเพิ่มขึ้นอีก 179% หลังจากเพิ่มขึ้น 700% ในวันจันทร์ที่เปิดตัวในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก หุ้นของสื่อที่โน้มเอียงไปทางอนุรักษ์นิยมปิดที่ $83.51 หลังจากเปิดที่ $14 โดยได้รับแรงหนุนจากความสนใจของผู้ค้าปลีกสูง

การเพิ่มขึ้นในวันอังคารได้ซ่อนกระแสความตึงเครียดในตลาด เนื่องจากนักลงทุนชั่งน้ำหนักข้อมูลที่อ่อนแอของสหรัฐฯ ต่อการคาดการณ์มาตรการการค้าครั้งใหญ่อันใหม่จากรัฐบาลทรัมป์ ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงและราคาน้ำมันอ่อนตัวลง สะท้อนถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นก่อนการประกาศภาษีในวันพุธ ขณะเดียวกัน ตลาดยุโรปมีการฟื้นตัวขึ้นจากสัญญาณของการลดลงของเงินเฟ้อ โดย CPI ของเขตยูโรลดลงถึง 2.2% ซึ่งอาจมีผลต่อการตัดสินใจครั้งต่อไปของ ECB ในขณะที่ผู้ค้ารอดูการเคลื่อนไหวทางนโยบายใหม่ๆ จากทั้งสองฝั่งของแอตแลนติก อารมณ์ของตลาดยังคงเปราะบาง และทิศทางนั้นไม่แน่นอน