Os mercados apresentaram uma recuperação histórica na quarta-feira após o presidente Donald Trump surpreender os mercados ao anunciar uma pausa de 90 dias na maioria das tarifas recíprocas. O movimento desencadeou uma onda de compras que fez o Dow Jones disparar quase 3.000 pontos, o Nasdaq registrar seu segundo melhor dia de todos os tempos e o S&P 500 alcançar seu terceiro maior ganho desde a Segunda Guerra Mundial. Mais de 30 bilhões de ações foram negociadas, marcando o dia de maior volume de negociações da história e indicando uma mudança dramática no sentimento após quatro dias de forte queda. Embora o humor tenha mudado decisivamente para otimista, os investidores continuam cautelosos, com a China agora enfrentando tarifas de 125% e a incerteza pairando além da janela de 90 dias.

Principias Pontos:

  • O Dow registra o terceiro maior salto desde a Segunda Guerra Mundial: O Dow Jones Industrial Average disparou 2.962,86 pontos, ou 7,87%, para fechar em 40.608,45, impulsionado pelo anúncio surpresa do presidente Trump de uma pausa de 90 dias na maioria das tarifas recíprocas. O índice apagou a maior parte de suas perdas de uma queda brutal de quatro dias e registrou seu maior ganho diário desde março de 2020.
  • S&P 500 dispara 9,5% com mudança de sentimento: O índice de referência subiu 9,52% para terminar em 5.456,90, marcando seu terceiro maior avanço pós-Segunda Guerra Mundial. O rali amplo ocorreu quando participantes do mercado se precipitaram para reentrar em setores desvalorizados, impulsionando o índice drasticamente nas últimas horas de negociação. O alívio nas tarifas removeu uma importante fonte de incerteza de curto prazo, desencadeando compras em todos os 11 setores.
  • Nasdaq Realiza Recuperação Histórica com Surto de Tecnologia: O Nasdaq Composite disparou 12,16%, fechando em 17.124,97, registrando seu segundo melhor dia de todos os tempos e o maior salto desde janeiro de 2001. A Apple subiu 15%—seu melhor dia desde 1998—enquanto Nvidia e Meta subiram mais de 18% e 14%, respectivamente.
  • Mercados Europeus Despencam com Adoção de Tarifas: O índice Stoxx 600 caiu 3,5% para seu menor fechamento desde janeiro, à medida que tarifas específicas para países dos EUA entraram em vigor, desencadeando uma onda de aversão ao risco. O DAX da Alemanha caiu 3% para 19.670,9, o FTSE 100 perdeu 2,92%, o CAC 40 da França caiu 3,34%, e o FTSE MIB deslizou 2,75%. Todos os principais setores fecharam em baixa, com o setor de saúde despencando 5,9% e o de petróleo e gás caindo 5%. Os traders pareceram não se convencer pela recuperação do mercado nos EUA, enquanto a pressão anterior veio antes que a pausa nas tarifas de Trump fosse totalmente assimilada pelos investidores europeus. Setores expostos ao comércio lideraram as quedas, já que muitas empresas regionais continuam vulneráveis às tarifas ainda ativas sobre a China.
  • Ações asiáticas mistas com tarifa da China atingindo 125%: O índice Nikkei 225 do Japão caiu 3,93% para 31.714,03, enquanto o Kospi da Coreia do Sul caiu 1,74%, entrando em território de mercado em baixa. O CSI 300 da China subiu 0,99%, e o Hang Seng de Hong Kong acrescentou 0,68%, enquanto o Nifty 50 da Índia caiu 0,39% após um corte de taxa de 25 pontos base. As tarifas dos EUA sobre a China aumentaram para 125%, desencadeando quedas acentuadas nos exportadores asiáticos, embora as ações do continente fossem apoiadas por esperanças de políticas domésticas. O Kosdaq recuou 2,29%, enquanto o ASX 200 da Austrália fechou com uma queda de 1,8%.
  • Os preços do petróleo aumentam mais de 4% com alívio tarifário: O crude dos EUA subiu $2,77, ou 4,65%, para $62,35 por barril, revertendo perdas anteriores depois que Trump suspendeu tarifas em países fora da China. Brent ganhou $2,66, fechando a $65,48. Mais cedo, o WTI tinha caído para $55,12 antes que o sentimento mudasse. A dramática oscilação intradiária de 13% foi uma das maiores deste ano. Os negociadores também se concentraram nas próximas negociações nucleares EUA-Irã, que podem impactar o fornecimento futuro.
  • Rendimentos Voláteis Após Leilão de Títulos e Pausa nas Tarifas: O rendimento do Tesouro de 10 anos terminou em 4,31% após subir acima de 4,51% no início da sessão. Um forte leilão de $39 bilhões ajudou a aliviar as preocupações sobre a demanda, com os licitantes indiretos assumindo mais de 87% da oferta. O rendimento de 2 anos saltou 17 pontos base para 3,91%, à medida que os traders reduziram as expectativas de cortes nas taxas. O rendimento de 30 anos atingiu brevemente 5,02%, o nível mais alto desde novembro de 2023, antes de cair para 4,715%.
  • Bitcoin dispara mais de 7% enquanto ativos de risco se recuperam: O Bitcoin subiu mais de 7%, atingindo $82.305,55, recuperando-se acentuadamente das baixas anteriores próximas de $74.567. O movimento acompanhou uma recuperação mais ampla nas ações e criptomoedas, após a pausa de 90 dias nas tarifas anunciada por Trump. Outros tokens também subiram, com o Ether, Dogecoin e XRP ganhando mais de 12%, e o Solana subindo mais de 14%. Ações expostas a criptomoedas, como MicroStrategy (+23%), Coinbase (+17%) e Robinhood (+24%), registraram grandes ganhos.

FX Hoje:

  • EUR/USD recua, mas mantém níveis de suporte chave: O EUR/USD encerrou a sessão em 1,0937, uma queda de 0,15% após não conseguir manter os ganhos anteriores acima da marca de 1,1000. O par negociou dentro de um intervalo estreito entre 1,0913 e 1,1094, formando uma pequena vela de baixa. Apesar da modesta retração, o euro permanece em uma tendência de alta mais ampla, mantendo-se acima das médias móveis de 50 dias (1,0663), 100 dias (1,0542) e 200 dias (1,0738). O suporte imediato está em 1,0900, com um risco de queda mais acentuado na zona de 1,0730–1,0750. No lado positivo, um fechamento acima de 1,1100 abriria caminho para retestar a máxima de agosto de 2023, perto de 1,1270.
  • GBP/USD Estende Recuperação ao Recuperar Médias Chave: GBP/USD fechou a 1,2805, em alta de 0,31%, continuando sua recuperação desde as recentes baixas próximas de 1,2700. O par se recuperou de uma fraqueza inicial e fechou logo abaixo da média móvel simples de 200 dias (SMA) a 1,2811, tendo já recuperado as médias de 50 dias (1,2746) e 100 dias (1,2633). O movimento sugere que o interesse de compra voltou após uma queda no meio da semana. Manter-se acima de 1,2800 manteria o momentum de alta intacto, com potencial de alta adicional em direção a 1,3000 e possivelmente 1,3100. Uma queda abaixo de 1,2740 poderia reabrir a pressão de baixa em direção a 1,2630.
  • AUD/USD Sobe Mais de 3% em Recuperação Agressiva Pós-Tarifas: O par AUD/USD terminou o dia em 0,6144, subindo 3,15% em uma recuperação vigorosa de mínimas de vários meses. O par havia caído mais de 4,5% de 3 a 8 de abril, mas se recuperou após a publicação das atas do Fed e o anúncio da pausa nas tarifas por Trump, o que estimulou fluxos de risco. O rally rompeu o nível de 0,6000, mas permanece abaixo de médias móveis importantes—50 dias (0,6277), 100 dias (0,6299) e 200 dias (0,6489)—que continuam a inclinar-se para baixo. A área entre 0,6270–0,6300 funcionará como uma resistência forte. O suporte está em 0,6000 e depois em 0,5900, sendo este último um nível crítico que desencadeou esta recuperação.
  • USD/CHF Tenta Estabilizar Após Queda Acentuada: USD/CHF fechou em 0,8573, com uma alta de 1,24%, recuperando-se de uma série de vendas que levou o par a uma mínima recente de 0,8330. A recuperação trouxe o preço de volta acima da marca de 0,8500, mas ainda o deixa bem abaixo da SMA de 200 dias em 0,8800. A resistência está em 0,8700, seguida pelos níveis de 50 dias (0,8893) e 100 dias (0,8934). No lado negativo, o suporte em 0,8400 e a mínima recente de 0,8330 permanecem como níveis chave. Uma quebra abaixo de 0,8330 confirmaria a continuação do momento de baixa e abriria o caminho em direção a 0,8200.
  • USD/JPY sobe, mas enfrenta forte resistência à frente: O USD/JPY terminou a sessão em 147,89, um aumento de 1,14%, recuperando-se de uma baixa recente de 144,94. O par permanece abaixo das médias móveis de 50 dias (150,09), 100 dias (152,48) e 200 dias (151,13), mantendo a tendência de longo prazo negativa apesar da alta de hoje. A área de 150,00 é uma resistência imediata, enquanto o suporte mantém-se em torno de 145,00 e 143,00. O par precisará de um rompimento decisivo acima de 150,00 para virar a perspectiva técnica de volta ao bullish. Por enquanto, o movimento parece corretivo dentro de uma tendência de baixa maior.
  • Ouro Sobe enquanto Apetite por Risco e Preocupações com a Inflação Aumentam Demanda: O ouro disparou 3,69% para fechar a $3.092, recuperando-se de forma acentuada de uma baixa na sessão de $2.970. O metal superou a resistência em $3.050 e agora está sendo negociado bem acima dos níveis de suporte chave, com a média móvel de 50 dias em $2.953, a de 100 dias em $2.809 e a de 200 dias em $2.680. A alta apagou grande parte da retração anterior de abril, colocando um novo teste da alta de $3.160 de volta na mesa. A resistência inicial está próxima de $3.120, seguida pela zona de alta histórica. No lado negativo, $3.000 e $2.950 servem como fortes zonas de suporte.

Movimentos de Mercado:

  • Tesla Dispara com Pausa nas Tarifas, Provocando Recuperação: A Tesla subiu mais de 22% após o anúncio de Trump de uma pausa de 90 dias nas tarifas, aliviando as preocupações sobre o comércio global. As ações estavam sob pressão durante a recente queda, tornando-se um dos principais beneficiários da reversão do risco.
  • A Nvidia Lidera o Rally dos Chips com Otimismo Comercial: A Nvidia subiu cerca de 19%, estendendo os ganhos enquanto os fabricantes de chips se recuperavam drasticamente das perdas da semana passada. Investidores voltaram para os semicondutores após a decisão de Trump de isentar temporariamente a maioria das nações de tarifas elevadas.
  • Apple registra o melhor dia em mais de 25 anos: A Apple subiu 15%, marcando sua melhor sessão desde janeiro de 1998, à medida que as ações de tecnologia mostraram uma recuperação histórica. A empresa havia sido afetada por temores relacionados ao comércio, mas se recuperou com a pausa de Trump, que aliviou a incerteza.
  • Microchip Technology dispara com alívio comercial: Microchip Technology subiu 27%, liderando os ganhos no S&P 500 e Nasdaq 100. As ações dispararam após a pausa de 90 dias nas tarifas anunciada por Trump, o que desencadeou uma poderosa recuperação no setor de semicondutores. A cobertura de posições vendidas e a busca por pechinchas adicionaram combustível ao movimento.
  • United Airlines e Delta Disparam com a Pausa nas Tarifas: As ações da United Airlines subiram 26% e as da Delta aumentaram 22% à medida que as ações de viagem e lazer tiveram uma forte alta. A pausa nas tarifas ajudou a aliviar os temores em torno das interrupções nas viagens internacionais. As companhias aéreas estavam entre os nomes mais afetados na recente queda do mercado.

Após um dos períodos mais voláteis das últimas lembranças, a recuperação explosiva de quarta-feira marcou uma virada dramática no sentimento dos investidores. A escala do movimento, tanto em preço quanto em volume, refletiu um mercado ávido para reprecificar o risco após a inesperada retirada das tarifas por Trump. Embora os traders tenham abraçado o alívio, muitos permanecem cautelosos, reconhecendo que a pausa de 90 dias é temporária e que a taxa de tarifas elevadas da China permanece sem resolução. O posicionamento agora depende de como as negociações se desenrolarão e se as mudanças de políticas se tornarão mais permanentes. Com dados de inflação e comentários do Fed no horizonte, os mercados se preparam para outro período potencialmente decisivo.