As ações dos EUA caíram acentuadamente na terça-feira, já que um breve rali de alívio deu lugar a novas vendas antes de um prazo crucial para as tarifas da China. O Dow Jones Industrial Average caiu mais de 300 pontos, enquanto o S&P 500 e o Nasdaq registraram perdas mais profundas, impulsionadas por novas preocupações com as consequências econômicas da agressiva estratégia comercial do presidente Trump. Os investidores inicialmente acolheram sinais de negociações tarifárias globais, mas o sentimento rapidamente se reverteu após a Casa Branca confirmar que uma tarifa cumulativa de 104% sobre os produtos chineses entraria em vigor logo após a meia-noite. A Apple liderou as quedas, com suas ações caindo quase 5% à medida que aumentam as pressões de custos. A liquidação encerra um trecho volátil para as ações, com os principais índices sofrendo pesadas perdas de vários dias em meio à crescente incerteza política.

Principias Pontos:

  • Dow despenca mais de 300 pontos com o retorno das preocupações com tarifas: O índice Dow Jones Industrial Average caiu 320,01 pontos, ou 0,84%, para fechar em 37.645,59, marcando seu quarto dia consecutivo de perdas. O índice já perdeu mais de 4.500 pontos desde que a última onda de preocupações com tarifas começou. A Apple liderou a queda, caindo quase 5% na terça-feira e mais de 23% em apenas quatro sessões. Apesar de um rali inicial de quase 4%, o Dow reverteu para baixo à medida que os temores comerciais se aprofundaram.
  • S&P 500 Fecha Abaixo de 5.000 com Aproximação de Mercado em Baixa: O S&P 500 caiu 1,57%, encerrando em 4.982,77, abaixo do marco psicológico importante de 5.000 pela primeira vez desde abril de 2024. O índice agora está quase 19% abaixo de seu recorde histórico de fevereiro, aproximando-se do território oficial de mercado em baixa. Apenas nas últimas quatro sessões, o S&P caiu mais de 12%.
  • Nasdaq cai mais de 2% em venda liderada por tecnologia: O Nasdaq Composite caiu 2,15% para terminar em 15.267,91 após subir até 4,5% mais cedo no dia. O índice já caiu mais de 13% nas últimas quatro sessões, liderado por gigantes da tecnologia como a Apple, que está enfrentando custos de insumos mais altos devido às novas tarifas.
  • Ações europeias se recuperam acentuadamente após fortes perdas: Os mercados de ações europeus dispararam na terça-feira, quebrando uma sequência de quatro dias de perdas desencadeadas pelo aumento das tensões tarifárias globais. O índice pan-europeu Stoxx 600 subiu 2,72% para fechar em 486,9. O FTSE 100 aumentou 2,71% para 7.910,53, o CAC 40 da França subiu 2,50%, o DAX da Alemanha ganhou 2,48% e o FTSE MIB da Itália avançou 2,44%. A recuperação veio à medida que os investidores reagiram às declarações da presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, que reiterou a disposição da UE em negociar um acordo tarifário “zero por zero”.
  • Mercados da Ásia-Pacífico se Recuperam, mas Permanecem Altamente Voláteis: As ações asiáticas recuperaram-se na terça-feira após uma sessão brutal na segunda-feira, desencadeada por temores de uma renovada guerra comercial global. O Nikkei 225 do Japão disparou 6,03% para 33.012,58 e o índice Topix ganhou 6,26%, recuperando-se de seu pior dia em mais de um ano. O ASX 200 da Austrália subiu 2,27%. O Kospi da Coreia do Sul subiu 0,26%, enquanto o Kosdaq acrescentou 1,1%. O Índice Hang Seng de Hong Kong recuperou-se 1,51% após despencar mais de 13% na segunda-feira, sua pior queda em um único dia desde 1997. O Hang Seng Tech Index, focado em tecnologia, saltou 4,49%. O CSI 300 da China continental subiu 1,71% para 3.650,76. Entretanto, o Índice Composto de Jacarta da Indonésia caiu 7,87% após uma pausa por quebra de circuito, e o índice de referência do Vietnã caiu 6,48%. O Índice SET da Tailândia também estendeu as perdas, fechando em seu nível mais baixo desde março de 2020.
  • Petróleo Despenca Abaixo de $60 com Temores de Guerra Comercial: O petróleo bruto dos EUA caiu $2,50, ou 4,17%, para fechar em $58,17 por barril, o nível mais baixo desde abril de 2021. O Brent caiu $2,76, ou 4,27%, para $61,45. Os preços já caíram mais de 15% desde a última quarta-feira, quando Trump anunciou tarifas abrangentes. Temores de uma guerra comercial global e o aumento das chances de recessão continuam a prejudicar o sentimento. Aumentos na oferta da OPEC+ apenas reforçaram o tom pessimista. Analistas alertam para mais quedas, a menos que haja clareza nas negociações comerciais.
  • Rendimento do Tesouro de 10 Anos Sobe em Meio a Leilão Fraco e Preocupações com Tarifas: O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu 12 pontos-base, alcançando 4,285%, após um fraco leilão de $58 bilhões em notas de 3 anos. O rendimento de 2 anos caiu 2 pontos-base, para 3,715%. Os rendimentos aumentaram acentuadamente desde o fim de semana, em meio a expectativas crescentes de inflação ligadas às tarifas. O rendimento dos títulos de 10 anos havia sido negociado abaixo de 3,9% no início da segunda-feira, mas disparou para 4,14% até o final do dia, o maior salto diário em um ano.

FX Hoje:

  • EUR/USD mantém-se acima do suporte de 1.0900 à medida que o momentum diminui: O EUR/USD subiu 0,44% para fechar em 1,0953, permanecendo em uma fase de consolidação de curto prazo após um rali de 450 pips de 1,0650 para 1,1100 no final de março. O par não conseguiu recuperar a alta da semana passada de 1,1104, com a resistência superior situada entre 1,1000 e 1,1120 limitando os ganhos por enquanto. Ainda assim, ele se mantém acima do suporte chave em 1,0900, anteriormente uma resistência em janeiro e fevereiro. Tecnicamente, o par mantém uma estrutura altista com o preço acima da SMA de 50 dias em 1,0642, da SMA de 100 dias em 1,0538 e da SMA de 200 dias em 1,0737. Os touros precisam de uma quebra decisiva acima de 1,1000 para retomar a tendência de alta, enquanto uma queda abaixo de 1,0880 poderia sinalizar uma retração mais profunda em direção à zona de 1,0640.
  • GBP/USD Enfrenta Dificuldades Perto da SMA de 200 Dias Após Recuo Intradiário: O par GBP/USD subiu 0,39%, fechando a 1,2773, recuperando-se das baixas intradiárias, mas ainda enfrentando forte resistência. O par tocou brevemente a SMA de 200 dias a 1,2811, mas não conseguiu fechar acima desse nível, indicando hesitação perto da média de longo prazo. A SMA de 50 dias a 1,2739 foi recuperada no final da sessão, enquanto a SMA de 100 dias a 1,2632 faz parte de um denso conjunto técnico logo abaixo. No lado negativo, o nível de 1,2700 continua sendo o suporte inicial, e uma quebra abaixo dele pode abrir caminho para 1,2630 ou até 1,2500. Para reafirmar o controle de alta, GBP/USD precisaria ultrapassar a faixa de 1,2820–1,2850 e fechar firmemente acima da SMA de 200 dias.
  • USD/CHF Sobe, Mas Continua Abaixo das Médias Móveis Chave: O USD/CHF subiu 0,28% para fechar em 0,8981, recuperando-se modestamente da mínima de segunda-feira de 0,8946. O par caiu quase 180 pips desde a alta de 2 de abril em 0,9124 e continua a ser negociado abaixo de sua média móvel simples de 50 dias em 0,9024. As médias móveis simples de 100 e 200 dias em 0,8897 e 0,8885, respectivamente, oferecem níveis de suporte mais profundos. A resistência de curto prazo está entre 0,9025–0,9040, e uma quebra acima dessa faixa pode mirar a região de 0,9100–0,9120. Por outro lado, uma queda abaixo de 0,8940 pode desencadear nova pressão de venda e trazer 0,8900 e a média de 100 dias para o horizonte.
  • AUD/USD Estende Quebra para Baixas de Vários Anos: O AUD/USD caiu 0,37% para fechar em 0,5961, atingindo seu nível mais baixo desde novembro de 2022. O par caiu quase 330 pips em cinco sessões e agora negocia bem abaixo de sua Média Móvel Simples (SMA) de 50 dias em 0,6279, a de 100 dias em 0,6302, e a de 200 dias em 0,6492. O cenário técnico é firmemente de baixa, com o momentum favorecendo uma continuação em direção a 0,5900 e potencialmente 0,5850. O suporte intradiário menor está em 0,5940, mas este nível carece de força histórica. Os touros precisariam recuperar 0,6050 e depois a zona de 0,6150 para desafiar significativamente a tendência de baixa.
  • O ouro se recupera acima de $3.000 à medida que compradores entram em suporte chave: O ouro subiu 1,41% para fechar a $3.019,42, recuperando a marca de $3.000 após um recuo acentuado no início desta semana. O metal caiu para um mínimo de $2.951,66 antes de subir de volta ao seu SMA de 50 dias em $2.951,58. As médias móveis de longo prazo continuam sendo um suporte, com a média de 100 dias em $2.812,93 e a média de 200 dias em $2.683,60 em tendência de alta. A resistência está em $3.050 e $3.100, enquanto uma quebra acima de $3.170 poderia abrir um caminho em direção ao nível psicológico de $3.200. No lado negativo, o suporte chave permanece em $2.950–$2.980, e um fechamento abaixo dessa zona poderia mudar o momentum de volta para os vendedores.

Movimentos de Mercado:

  • Apple cai à medida que as repercussões das tarifas aumentam: As ações da Apple caíram 4,95% depois de terem subido mais de 4% no início do dia, trazendo sua queda de quatro dias para quase 23% enquanto os investidores se preparavam para custos de insumos significativamente mais altos devido às novas tarifas da China.
  • Queda das ações da ON Semiconductor devido à fraqueza no setor de chips: As ações da ON caíram mais de 8%, liderando uma venda generalizada de ações de semicondutores, já que novas tensões comerciais suscitaram preocupações sobre a demanda. Empresas como AMD, Intel e Microchip também registraram perdas superiores a 6%.
  • Humana Dispara com Aumento de Pagamento do Medicare Advantage: A Humana subiu mais de 10% liderando os ganhos do S&P 500 depois que a CMS finalizou um aumento de 5,06% nos pagamentos do Medicare Advantage para 2026. CVS e UnitedHealth subiram mais de 5% cada.
  • As ações da PDD Holdings despencam com a ameaça de tarifas de Trump: As ações da PDD caíram mais de 6% depois que o presidente Trump ameaçou aumentar as tarifas sobre produtos chineses em 50%, a menos que Pequim reduza sua taxa de 34% sobre as importações dos EUA.
  • A Tesla continua em queda em meio à fraqueza do setor de tecnologia: as ações da Tesla caíram mais de 4%, fazendo parte de uma retração mais ampla nas ações de tecnologia de alto crescimento. A empresa já perdeu mais de 12% na última semana, à medida que o sentimento dos investidores piora.
  • Amazon cai enquanto as mega capitalizações recuam: Amazon caiu mais de 2% como parte de um amplo recuo nas ações dos “Sete Magníficos”. Nvidia, Meta, e Alphabet também caíram mais de 1% cada, enquanto a Microsoft fechou com queda de 0,92%.
  • Queda de RPM International por Vendas Fracas no Terceiro Trimestre: As ações da RPM caíram mais de 9% após reportar vendas líquidas do terceiro trimestre de US$ 1,48 bilhão, ficando aquém das expectativas dos analistas de US$ 1,51 bilhão. A falha pesou nas empresas do setor industrial.

Os mercados encerraram a terça-feira em uma nota fortemente avessa ao risco, com os principais índices dos EUA despencando enquanto preocupações com tarifas ofuscaram o otimismo anterior. Um breve rali alimentado por gestos diplomáticos desapareceu após a Casa Branca confirmar uma tarifa abrangente de 104% sobre os produtos chineses. Ações de tecnologia e de chips lideraram as quedas, enquanto o petróleo caiu abaixo de $60 por barril e os rendimentos do Tesouro dispararam devido à fraca demanda por leilões. Os investidores continuam cautelosos com a escalada das tensões comerciais e seu potencial impacto no crescimento global. Todas as atenções agora se voltam para os próximos dados de inflação e os resultados corporativos ainda esta semana, enquanto os traders buscam clareza em um cenário macroeconômico cada vez mais volátil.