Os mercados continuaram sua trajetória ascendente na quarta-feira, com o S&P 500 registrando seu terceiro ganho consecutivo, à medida que os investidores acolheram sinais de diminuição das tensões comerciais entre os EUA e a China. O índice de referência subiu, somando-se à recuperação acentuada da semana, que agora o colocou em território positivo para 2025. As ações de tecnologia lideraram o avanço mais uma vez, impulsionadas pelo forte desempenho da Nvidia e da AMD. Enquanto o Nasdaq estendeu seu rali, o Dow caiu à medida que a rotação para fora dos cíclicos persistiu. No geral, o sentimento permaneceu otimista, uma vez que a redução das tarifas continuou a aumentar o apetite por risco.

Principias Pontos:

  • S&P 500 Registra Terceiro Ganho Consecutivo ao Reverter Perda do Ano: O S&P 500 subiu 0,10% para fechar em 5.892,58, estendendo o forte retorno desta semana. O índice agora está positivo no ano e subiu mais de 21% desde a mínima intradiária de abril.
  • Nasdaq sobe com destaque para ações de IA: O Nasdaq Composite subiu 0,72%, fechando em 19.146,81 pontos, impulsionado por um forte desempenho dos fabricantes de chips. A Nvidia saltou 4,2% após garantir um grande pedido da Arábia Saudita, enquanto a AMD subiu 4,7% com um programa de recompra de ações de US$ 6 bilhões.
  • Dow cai enquanto rotação para longe dos industriais continua: O Dow Jones Industrial Average caiu 89,37 pontos, ou 0,21%, para se estabelecer em 42.051,06. Apesar da resiliência do mercado em geral, o índice de blue chips ficou para trás devido à fraqueza nos setores industrial e cíclico. Ainda assim, o Dow permanece com uma alta de quase 2% na semana.
  • Europa Mista Enquanto Stoxx 600 Interrompe Sequência de Vitórias: As ações europeias recuaram modestamente após uma série de quatro sessões de ganhos. O Stoxx 600 caiu 0,24%, enquanto o DAX da Alemanha recuou 0,5% após uma sessão volátil. O CAC 40 da França caiu 0,47%, enquanto o FTSE 100 declinou 0,21%. Em contraste, o FTSE MIB da Itália subiu 0,70%, apoiado pela força das ações domésticas. Em Londres, a Burberry disparou 17% após anunciar uma estratégia de recuperação, enquanto a francesa Alstom despencou 17% devido a resultados fracos. O sentimento geral foi cauteloso, apesar de um início positivo na semana, com os investidores equilibrando esperanças de comércio com atualizações corporativas mistas.
  • Ásia fecha em alta à medida que esperanças de comércio impulsionam o sentimento: A maioria dos mercados da Ásia-Pacífico fecharam em alta na quarta-feira. O índice Hang Seng de Hong Kong subiu 2,3% e o CSI 300 da China continental aumentou 1,21%, à medida que a redução das tarifas impulsionou as ações chinesas. O Kospi da Coreia do Sul subiu 1,23%, ajudado por uma queda no desemprego para 2,7%, o menor nível desde novembro. O ASX 200 da Austrália teve uma ligeira alta de 0,13%, enquanto o Nikkei 225 do Japão caiu 0,14%, quebrando uma sequência de alta de quatro dias. As ações da Tencent ajudaram a elevar o sentimento após a empresa registrar um aumento de 13% na receita, refletindo a força de sua divisão de jogos.
  • Petróleo cai após acúmulo surpresa de estoque de petróleo bruto: Os preços do petróleo recuaram depois que dados de inventário dos EUA sinalizaram um potencial excesso de oferta. O Brent crude caiu 54 centavos, ou 0,81%, para fechar a $66,09 o barril, enquanto o WTI recuou 52 centavos, ou 0,82%, para se estabelecer em $63,15. A queda seguiu-se a um aumento inesperado de 3,5 milhões de barris nos estoques de petróleo bruto dos EUA na semana passada, de acordo com a EIA. Pressão adicional veio dos dados do API mostrando um aumento de 4,3 milhões de barris. As importações líquidas dos EUA também aumentaram acentuadamente, aprofundando as preocupações dos investidores.
  • Rendimentos do Tesouro Sobem com Alívio no CPI e Progresso no Comércio: Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram, refletindo um sentimento melhorado. O rendimento de 10 anos subiu para 4,536%, um aumento de 3,7 pontos base, enquanto o de 2 anos subiu para 4,059%, um ganho de 4,2 pontos base. Os dados do CPI na terça-feira mostraram que a inflação de abril subiu apenas 2,3% ano a ano, abaixo das expectativas. A inflação central manteve-se estável em 2,8%, ajudando a aliviar preocupações com pressões renovadas sobre os preços.

FX Hoje:

  • EUR/USD Cai Abaixo de 1,1200 Conforme Correção Aprofunda: EUR/USD terminou a sessão em 1,1168, uma queda de 0,14%, continuando seu declínio desde o pico de abril próximo a 1,1570. Após romper abaixo de 1,1200 no início desta semana, o par agora está pairando acima da SMA de 50 dias em 1,1092, uma zona de suporte de curto prazo chave. O momento permanece fraco, e a ação do preço está começando a formar um padrão de bandeira de baixa. Um rompimento decisivo abaixo de 1,1090 exporia mais quedas em direção a 1,1000 e 1,0900. Apesar da recente retração, a tendência de longo prazo permanece construtiva, apoiada pelas SMAs de 100 dias e 200 dias em 1,0746 e 1,0796, respectivamente. Os touros devem defender a atual área de suporte para evitar desencadear uma correção mais profunda. Uma recuperação acima de 1,1200 seria o primeiro passo para retomar a tração de alta.
  • GBP/USD estagna abaixo de 1.3300 à medida que os touros perdem força: GBP/USD fechou em 1.3260, uma queda de 0,33%, enquanto o par estendeu sua fase de consolidação logo abaixo da alta de abril, perto de 1.3450. O preço repetidamente falhou em ultrapassar a zona de resistência de 1.3350–1.3400, e a retração atual está testando o suporte inicial em 1.3200. A SMA de 50 dias em 1.3100 permanece uma linha chave na areia. Todas as principais SMAs, de 50 dias, de 100 dias (1.2788) e de 200 dias (1.2867), estão inclinadas para cima, reforçando a estrutura altista mais ampla. No entanto, o surgimento de máximas menores na ação diária dos preços sugere uma perda de momentum. Uma quebra abaixo de 1.3100 exporia o par a perdas mais profundas, enquanto uma recuperação acima de 1.3350 é necessária para reacender o controle dos touros.
  • USD/CHF Mantém-se Acima de 0.8400 mas Enfrenta Forte Resistência: O USD/CHF encerrou a sessão em 0.8432, ganhando 0.54% e estendendo sua recuperação das mínimas de vários meses de abril, próximas a 0.8100. O par continua a formar máximas e mínimas mais altas no curto prazo, refletindo um momento crescente de melhoria. No entanto, o preço permanece limitado pela Média Móvel Simples (SMA) de 50 dias em 0.8505, que tem consistentemente rejeitado tentativas de alta desde o início de março. A tendência de longo prazo permanece pessimista, com as SMAs de 100 e 200 dias, atualmente em 0.8777 e 0.8717, ambas tendendo para baixo. O suporte imediato está em 0.8360 e 0.8300. Um rompimento confirmado acima de 0.8500 marcaria uma mudança importante no sentimento e potencialmente desencadearia um teste da SMA de 100 dias.
  • USD/CAD Avança em Direção a 1.4000 conforme o Momento Aumenta: USD/CAD fechou em 1.3975, com alta de 0,29%, continuando sua ascensão desde as mínimas de final de abril em torno de 1.3700. O par está agora se aproximando de uma resistência significativa na média móvel de 200 dias (SMA), localizada em 1.4010. Embora o preço tenha recuperado a zona de 1.3900, ainda é negociado abaixo da SMA de 50 dias em 1.4085 e da SMA de 100 dias em 1.4261, ambas em declínio, sinalizando que a tendência de baixa mais ampla permanece intacta. A estrutura de curto prazo se tornou mais construtiva, mas um fechamento decisivo acima de 1.4010 é necessário para sugerir uma reversão de alta mais profunda. O suporte é visto em 1.3900 e 1.3840, com um movimento abaixo desses níveis arriscando um retorno para 1.3700.
  • AUD/USD recua após rejeição na SMA de 200 dias: O par AUD/USD terminou em 0,6428, perdendo 0,64% após não conseguir sustentar ganhos acima da SMA de 200 dias em 0,6457. Esta zona tem se mostrado uma forte barreira de resistência nas sessões recentes, interrompendo a recuperação do par que começou no início de abril. A SMA de 50 dias em 0,6326 é o próximo suporte importante, seguida por 0,6300 e 0,6260. Embora as SMAs de 50 e 100 dias tenham se achatado ou virado para cima, a de 200 dias continua firmemente inclinada para baixo, mantendo a pressão sobre a tendência mais ampla. O preço está agora preso entre níveis de suporte e resistência convergentes, e uma quebra desta zona de compressão provavelmente determinará o próximo movimento direcional. Uma subida acima de 0,6500 poderia sinalizar uma mudança mais duradoura, enquanto uma queda abaixo de 0,6300 confirmaria a retomada da tendência de baixa.
  • Ouro recua em direção à SMA de 50 dias com dominância dos vendedores: O ouro (XAU/USD) fechou a $3.180, caindo 2,12%, marcando sua quinta queda em seis sessões. O metal está agora testando diretamente sua média móvel de 50 dias perto de $3.150, que historicamente tem servido como suporte dinâmico na tendência de alta em curso. Uma quebra abaixo desse nível aumentaria o risco de uma correção mais profunda, com $3.000 e $2.950 oferecendo as próximas zonas principais de suporte. Apesar do forte recuo desde a alta no início de maio, acima de $3.450, a tendência de alta mais ampla do ouro permanece intacta, com as SMAs de 100 e 200 dias subindo de forma constante. Os touros precisam defender esta área de suporte para manter um viés de alta. Um retorno acima de $3.250 seria um sinal chave de estabilização e renovado interesse de compra.

Movimentos de Mercado:

  • Super Micro Computer Estende a Alta: As ações subiram 15,7%, somando-se ao ganho de 16% de terça-feira. A Raymond James iniciou a cobertura com uma classificação de “desempenho superior”, citando uma forte demanda por infraestrutura de hardware para IA.
  • Exelixis se destaca após superar expectativas de lucros: As ações subiram 20,8% após os lucros do primeiro trimestre de 55 centavos por ação superarem as estimativas. A receita também superou as previsões, e a empresa aumentou a orientação para o ano inteiro, impulsionando a confiança dos investidores.
  • Oklo se Recupera com Perda Moderada: A startup nuclear Oklo subiu 15,6% após registrar uma perda de 7 centavos por ação, superando as expectativas. O resultado reafirmou o otimismo em relação às suas perspectivas de energia limpa.
  • Nvidia e AMD sobem com acordo de IA na Arábia Saudita: Nvidia subiu 4,2% e AMD ganhou 4,7% após garantir acordos de chips com a empresa saudita Humain. O Bank of America aumentou os alvos de preço para ambos com o impulso da IA.
  • PVH Melhorada pela Jefferies: As ações da PVH subiram 8,4% depois que a Jefferies melhorou a classificação do papel para “compra”. Os analistas enxergam potencial de recuperação à medida que a empresa transforma operações na Tommy Hilfiger e Calvin Klein.
  • Aurora Innovation cai com as notícias da Uber: As ações caíram 6,3% após a Uber anunciar uma oferta de nota conversível de $1 bilhão vinculada às ações da Aurora. A medida levantou preocupações sobre diluição e valor a longo prazo.
  • American Eagle Outfitters cai devido a perspectiva cautelosa: Ações caíram 6,5% após a empresa retirar suas previsões para 2025. A administração citou incertezas macroeconômicas e registrou baixas contábeis de $75 milhões em estoque.

O otimismo dos investidores continuou a crescer na quarta-feira, à medida que a desescalada das tarifas impulsionou o terceiro dia consecutivo de ganhos para o S&P 500 e o Nasdaq. Embora o Dow tenha caído modestamente, a força nas ações de tecnologia e vinculadas a IA ajudou a manter o ímpeto de alta. Os mercados europeus fizeram uma pausa após um início de semana forte, enquanto as ações asiáticas avançaram principalmente devido ao alívio no comércio. O petróleo devolveu os ganhos recentes por causa de preocupações com o fornecimento, e o ouro estendeu sua correção. Com o sentimento se estabilizando, a atenção agora se volta para se os desenvolvimentos políticos futuros ou as revisões de lucros manterão o rali ou provocarão uma volatilidade renovada.