O índice de Preços ao Produtor (PPI) suave impulsiona o quarto dia de ganhos para o S&P 500

O sentimento dos investidores melhorou ainda mais na quinta-feira, à medida que dados inflacionários em queda e alívio tarifário continuaram a acalmar os nervos do mercado. Um declínio inesperado nos preços de atacado, juntamente com uma atividade de varejo estável e sinais macroeconômicos de suporte, ajudaram a prolongar a recente recuperação nos principais índices. Enquanto o Dow e o S&P 500 avançaram, o Nasdaq esfriou ligeiramente após uma forte alta de vários dias em tecnologia. A confiança nas perspectivas cresceu após sinais de que as pressões de preços podem estar diminuindo sem uma desaceleração acentuada no crescimento. Ainda assim, os traders permanecem atentos aos riscos pela frente, enquanto o mercado avalia se o momentum pode se ampliar além dos líderes de grande capitalização.

Principias Pontos:

• Dow Sobe Mais de 270 Pontos em Avanço Amplo do Mercado: O Dow Jones Industrial Average subiu 271,69 pontos, ou 0,65%, para terminar em 42.322,75, registrando seu quarto ganho consecutivo. O índice agora acumula uma alta de 2,6% na semana, sustentado por um cenário macroeconômico mais forte do que o esperado.
• S&P 500 Registra Quarto Ganho Consecutivo com Recuo nos Rendimentos: O S&P 500 subiu 0,41%, fechando em 5.916,93, ampliando sua alta semanal para 4,5%. As ações de tecnologia continuaram a liderar o desempenho da semana, ajudando o índice a se aproximar de níveis recordes.
• Nasdaq Cai, Mas Ganhos Semanais Permanecem Fortes: O Nasdaq Composite caiu 0,18%, fechando em 19.112,32, tendo um desempenho inferior ao de seus pares, apesar dos fortes avanços semanais em tecnologias de mega capitalização. O índice ainda está com alta de 6,6% na semana, impulsionado por ganhos de dois dígitos na Nvidia e na Tesla.
• Europa Fecha em Alta com Rally em Ações de Defesa e Surpresa no PIB do Reino Unido: Os mercados europeus encerraram amplamente em alta nesta quinta-feira, com o Stoxx 600 subindo 0,56%, liderado pela força dos setores de defesa e utilidades. O DAX da Alemanha subiu 0,72% enquanto a Hensoldt saltou 8,3% após apoio para aumento dos gastos com a OTAN. O CAC 40 da França e o FTSE MIB da Itália reverteram as perdas iniciais e fecharam em alta. O FTSE 100 acrescentou 0,57% após o PIB do Reino Unido crescer 0,7% no primeiro trimestre, superando as expectativas. A inflação na França ficou ligeiramente acima do previsto, em 0,9% ano a ano, e os preços no atacado da Alemanha aumentaram 0,8%. O PIB da zona do euro para o primeiro trimestre foi revisado para baixo, para 0,3%, embora os números do mercado de trabalho e da indústria tenham mostrado resiliência.
• Ásia Mista enquanto Mercados Avaliam Otimismo Comercial e Dados Locais: Os mercados de ações da Ásia-Pacífico tiveram um fechamento misto, com muitos mercados não conseguindo seguir o exemplo de Wall Street. O índice Nikkei 225 do Japão caiu 0,98%, enquanto o Kospi da Coreia do Sul e o CSI 300 da China caíram mais de 0,7% cada. O Hang Seng de Hong Kong também fechou em baixa, refletindo a cautela em relação às mudanças na política comercial. O Nifty 50 da Índia recuou 0,16%. O ASX 200 da Austrália foi o destaque da região, subindo 0,22% após um forte relatório de emprego. O emprego aumentou em 89.000 em abril, muito acima das previsões, enquanto a taxa de desemprego manteve-se estável em 4,1%.
• Queda do Petróleo com Esperanças de Acordo entre EUA e Irã e Aumento de Fornecimento: Os preços do petróleo caíram acentuadamente depois que o Presidente Trump sinalizou progresso nas negociações nucleares com o Irã. O Brent fechou a $64,53 por barril, uma queda de 2,36%, e o WTI caiu 2,42% para $61,62. Funcionários iranianos indicaram disposição para assinar um acordo em troca do alívio das sanções. Ao mesmo tempo, a OPEC+ confirmou um aumento de oferta de 411.000 barris por dia para junho.
• Preços no atacado dos EUA caem, vendas no varejo permanecem estáveis enquanto a inflação esfria: A inflação no atacado surpreendeu negativamente em abril, com o índice de preços ao produtor caindo 0,5% e o núcleo do PPI caindo 0,4%. A queda foi impulsionada por um forte declínio nos preços dos serviços, que caíram 0,7%, a maior queda na história do índice. As vendas no varejo aumentaram apenas 0,1% em abril, em linha com as expectativas, mas uma desaceleração acentuada em comparação com o aumento de 1,7% em março. O desempenho do setor foi desigual, com ganhos em restaurantes e materiais de construção sendo compensados por fraquezas em artigos esportivos e outros varejos.
• Solicitações de Seguro-Desemprego nos EUA Estáveis, Manufatura Regional Diverge: As solicitações semanais de seguro-desemprego mantiveram-se estáveis em 229.000, próximo às previsões, indicando uma resiliência contínua do mercado de trabalho. Os dados de manufatura foram mistos. O índice Empire State caiu para -9,2, um pouco mais fraco do que o esperado, enquanto o índice da Philadelphia Fed subiu para -4,0 de -26,4.
• Queda nos Rendimentos do Tesouro enquanto Mercado de Títulos Aplaude Surpresa no PPI: Os rendimentos do Tesouro caíram após o relatório de inflação mais fraco. O rendimento de 10 anos caiu 8,1 pontos base para 4,447%, e o rendimento de 2 anos caiu 9 pontos base para 3,963%. Os investidores interpretaram os dados do PPI como um sinal de que as pressões nos preços podem estar diminuindo de forma generalizada.

FX Hoje:

• EUR/USD Mantém-se Acima de 1,1100 enquanto Touros Defendem Suporte Chave: EUR/USD fechou a 1,1182 na quinta-feira, subindo 0,34% e estendendo sua recuperação do ponto mais baixo desta semana, próximo de 1,1110. O par encontrou forte suporte na Média Móvel Simples (SMA) de 50 dias (1,1099), que conteve a recente retração. Uma queda acentuada nos preços no atacado dos EUA aumentou a pressão sobre o dólar, permitindo que o euro recuperasse o impulso apesar dos dados desiguais da zona do euro. A estrutura técnica permanece otimista, com as SMAs de 100 e 200 dias tendência de alta em 1,0754 e 1,0797. Desde que o par se mantenha acima de 1,1100, a tendência mais ampla permanece intacta. A resistência inicial é vista em 1,1225, seguida por 1,1300 e 1,1350. Uma queda abaixo de 1,1100 exporia um suporte mais profundo entre 1,0950 e 1,1000.
• GBP/USD Mantém-se Firme enquanto Touros Miram uma Quebra Acima de 1.3350: GBP/USD terminou a quinta-feira em 1.3306, ganhando 0,27% no dia e pairando perto das máximas de 2024, logo abaixo de 1.3350. O par permaneceu bem apoiado pela fraqueza do dólar e por dados domésticos positivos, especialmente o PIB do Reino Unido, que superou as expectativas, mostrando um crescimento de 0,7% no primeiro trimestre. A ação do preço continua a se consolidar após um forte rali desde a baixa de abril de 1.2540. A média móvel simples (SMA) de 50 dias está em 1.3109, com as SMAs de 100 e 200 dias em tendência de alta em 1.2780 e 1.2867, respectivamente. Os touros precisarão de um fechamento acima de 1.3350 para mirar 1.3450 e potencialmente 1.3600. O suporte encontra-se entre 1.3200 e 1.3100, com a SMA de 50 dias oferecendo uma defesa chave.
• USD/JPY cai abaixo de 146.00 à medida que a rejeição desencadeia mudança para baixa: USD/JPY caiu para 145.56 na quinta-feira, perdendo 0,81% após falhar em manter os ganhos acima da zona de resistência de 146.75. O par caiu abaixo de sua SMA de 50 dias em 146.15, adicionando ao tom de baixa após repetidas rejeições das SMAs de 100 e 200 dias em 150.06 e 149.59, respectivamente. Um recuo mais profundo agora pode mirar suporte em 144.00, seguido pela mínima de maio perto de 141.85. A incapacidade de superar as médias de longo prazo deixou o momentum inclinado para baixo. Para qualquer recuperação se materializar, USD/JPY precisaria fechar acima de 146.75, com resistência adicional vista em 147.80 a 148.50.
• USD/CHF recua em direção a 0,9000 à medida que os touros perdem força: USD/CHF terminou a sessão a 0,9022, caindo 0,65%, recuando do máximo da semana passada de 0,9117. O par quebrou abaixo da sua SMA de 50 dias em 0,9069, confirmando a fraqueza de curto prazo e aumentando o risco de novas quedas. O preço negociou entre a SMA de 100 dias em 0,9132 e a de 200 dias em 0,8987, sendo esta última o próximo nível de suporte. Uma quebra abaixo do nível de 0,9000 poderia abrir caminho para uma movimentação em direção a 0,8935 e 0,8850. No lado positivo, uma recuperação acima de 0,9069 seria necessária para restabelecer o controle dos touros, embora o momentum permaneça lento por enquanto.
• Preço do Ouro Cai na Quinta-feira, mas o Momentum de Alta Ainda Persiste: O ouro foi negociado a $2.657 na quinta-feira, uma queda de 0,50% em relação ao recente pico de $2.685, devido à realização de lucros. A queda seguiu um rali de várias semanas desde a baixa de abril, perto de $2.488, apoiado por dados de inflação mais fracos nos EUA e demanda geopolítica. A SMA de 50 dias agora está em $2.488, bem abaixo do preço atual, enquanto as SMAs de 100 e 200 dias, em $2.426 e $2.175, refletem uma tendência subjacente forte. A zona de $2.650 agora é um suporte de curto prazo, com $2.600 também em foco próximo à oscilação máxima de setembro. Um fechamento acima de $2.685 pode acelerar novamente os ganhos em direção a $2.700 e $2.750.

Movimentos de Mercado:

• Dick’s despenca com o anúncio da aquisição da Foot Locker: As ações da Dick’s Sporting Goods caíram 14,6% depois de anunciar que adquiriria a Foot Locker por $2,4 bilhões. Já as ações da Foot Locker dispararam quase 86% em resposta ao prêmio da aquisição.
• UnitedHealth despenca após relatório de investigação do DOJ: UnitedHealth caiu 15% depois que o The Wall Street Journal relatou que o DOJ está investigando a empresa por possível fraude no Medicare. A empresa afirmou que não recebeu nenhuma notificação formal do Departamento de Justiça.
• Queda da Fiserv devido a Perspectiva Fraca do Clover: As ações da Fiserv caíram mais de 16% após a empresa sinalizar que o crescimento de sua unidade Clover permaneceria estável no segundo trimestre. A atualização foi divulgada durante a conferência de tecnologia do JPMorgan.
• Coinbase cai após escândalo de hacking interno: as ações da Coinbase caíram 7,2% após revelar uma violação de segurança interna envolvendo funcionários subornados e dados de clientes roubados. Os hackers estão exigindo um resgate de $20 milhões.
• Alibaba cai após resultados mistos e sentimento fraco: Alibaba caiu 7,6% após não cumprir as expectativas fiscais do quarto trimestre, apesar de um aumento de 279% no lucro líquido. Os investidores permanecem cautelosos em meio à fraca confiança do consumidor chinês. A volatilidade macroeconômica continua a desafiar as perspectivas da empresa.
• Ações do Walmart caem após vendas abaixo do esperado e aviso sobre tarifas: As ações do Walmart caíram 0,5% após a receita do primeiro trimestre ficar ligeiramente abaixo das estimativas, totalizando $165,61 bilhões. Os lucros de 61 centavos por ação superaram as previsões, mas a administração alertou que as tarifas poderiam elevar os preços para os consumidores.

As ações prolongaram seu rali na quinta-feira, à medida que dados de inflação mais baixos e o alívio nas tensões comerciais continuaram a elevar o ânimo dos investidores. Apesar de um desempenho misto no Nasdaq, o mercado mais amplo ganhou tração, apoiado pela queda dos rendimentos e pelo forte desempenho semanal de importantes nomes do setor de tecnologia. Na Europa, o crescimento positivo do PIB e a força em vários setores ajudaram a compensar a incerteza relacionada às tarifas, enquanto os mercados asiáticos refletiram um tom mais cauteloso. O petróleo recuou devido à renovação da diplomacia com o Irã, e os dados de preços no atacado aumentaram ainda mais as esperanças de que a inflação possa estar diminuindo. A atenção agora se volta para se o rali pode se sustentar na próxima semana, ou se haverá uma consolidação em meio aos persistentes riscos macroeconômicos.