Wall Street enfrentou outra sessão brutal na segunda-feira, à medida que as ameaças crescentes de tarifas do presidente Donald Trump enviaram ondas de choque pelos mercados globais. O Dow Jones Industrial Average registrou a maior oscilação intraday de pontos já registrada, recuperando-se brevemente com falsas esperanças de uma pausa nas tarifas antes de fechar fortemente em baixa. O S&P 500 quase entrou em território de mercado em baixa antes de reduzir as perdas, enquanto o Nasdaq terminou com um pequeno ganho graças a um rally tecnológico. Do outro lado do Atlântico e do Pacífico, as vendas foram generalizadas, à medida que os temores de uma guerra comercial prolongada tomaram conta. Com a volatilidade disparando e os riscos econômicos aumentando, o sentimento dos investidores permaneceu profundamente frágil.

Principias Pontos:

  • Dow Registra Oscilação Intradiária Recorde, Fecha em Baixa pelo Terceiro Dia: O Índice Dow Jones Industrial Average caiu 349,26 pontos, ou 0,91%, para fechar em 37.965,60. O índice despencou mais de 1.700 pontos em seu ponto mais baixo da sessão antes de se recuperar brevemente com rumores infundados de pausa nas tarifas, resultando em uma oscilação intradiária de 2.595 pontos, a maior já registrada. Apesar do breve rali, uma negativa da Casa Branca sobre qualquer atraso na implementação das tarifas fez com que as ações voltassem a cair. O Dow já caiu mais de 1.200 pontos em três sessões.
  • S&P 500 entra brevemente em mercado de baixa antes de reduzir perdas: O S&P 500 caiu 0,23% para fechar em 5.062,25 após cair 4,7% durante o dia. O índice momentaneamente entrou em território de mercado de baixa antes de recuperar algum terreno no final da sessão. Nas últimas três sessões, o índice de referência perdeu mais de 10%, marcando seu pior desempenho desse tipo desde a queda pandêmica no início de 2020.
  • Nasdaq Sobe à Medida que Empresas de Tecnologia Atraem Ofertas: O Nasdaq Composite subiu 0,10% para 15.603,26, impulsionado pela força da Nvidia e da Palantir. Em um ponto, caiu mais de 5%, mas o índice focado em tecnologia recuperou-se à medida que compradores de ocasião se concentraram em nomes de IA e semicondutores. O ganho modesto contrastou com perdas mais amplas do mercado e destacou bolsões de resiliência entre as megacorporações.
  • Mercados Europeus Caem Novamente em Meio a Pânico de Tarifas: O índice pan-europeu Stoxx 600 fechou em queda de 4,54%, após um mergulho de 6% no início da sessão, culminando uma queda de quase 13% em duas semanas. O FTSE 100 despencou 352,90 pontos, ou 4,38%, para 7.702,08. O CAC 40 da França caiu 4,78%, o DAX da Alemanha recuou 4,13% e o FTSE MIB da Itália perdeu 5,18%. As exportações alemãs aumentaram em fevereiro, antes das tarifas esperadas, mas a produção industrial caiu, expondo a fraqueza da maior economia da Europa. O nervosismo do mercado permanece alto em meio aos sinais de que a UE está preparando medidas retaliatórias.
  • Mercados da Ásia-Pacífico Despencam com a Guerra Comercial Provocando Vendas Generalizadas: O Índice Hang Seng de Hong Kong despencou 13,22%, para 19.828,30, enquanto o Índice Hang Seng Tech caiu 17,16%, para 4.401,51, registrando suas maiores perdas diárias em anos. O CSI 300 da China caiu 7,05%, para 3.589,44, em meio à reação dos investidores às tarifas retaliatórias de Pequim. O Nikkei 225 do Japão caiu 7,83%, para a menor pontuação em 18 meses, com a negociação de futuros suspensa após acionar os mecanismos de interrupção automática. O Kospi da Coreia do Sul despencou 5,57%, enquanto o Kosdaq caiu 5,25%. O S&P/ASX 200 da Austrália caiu 4,23%, entrando oficialmente em território de correção com queda de 11% desde o pico de fevereiro. Na Índia, o Nifty 50 perdeu 4,08% e o BSE Sensex caiu 3,91%. A Schroders estima que o regime de tarifas dos EUA reduzirá o PIB americano em 0,9% e levará a perdas de mais de 0,5% do PIB na China e no Vietnã, com a União Europeia e o Japão também enfrentando impactos mensuráveis.
  • O petróleo cai para as mínimas de 2021 com o aumento dos temores de recessão: O crude dos EUA caiu $1,29, ou 2,08%, para $60,70 por barril, enquanto o Brent caiu $1,37 para $64,21. Os futuros atingiram mínimas na sessão de $58,95 e $62,51, respectivamente, ambos os mais fracos desde 2021. Os preços agora caíram mais de 12% em duas semanas em meio a preocupações de recessão e aumento da produção da OPEP+. O Goldman Sachs reduziu sua meta para o final de 2025 para o WTI para $58, com uma queda adicional esperada até 2026.
  • Os Rendimentos do Tesouro Subiram Apesar das Crescentes Preocupações com o Crescimento: O rendimento do Tesouro a 10 anos subiu 18 pontos base para 4,166%, enquanto o de 2 anos subiu para 3,753%. A alta ocorreu mesmo com os investidores aumentando as expectativas de cortes nas taxas do Fed; os futuros agora precificam cinco cortes para 2025, com uma chance de 50% de flexibilização em maio. A subida nos rendimentos sinaliza temores persistentes de inflação impulsionados por tarifas, mesmo enquanto as expectativas de crescimento diminuem.

FX Hoje:

  • EUR/USD mantém-se a 1,0900 após recuo de altas de vários meses: EUR/USD caiu 0,24% para fechar a 1,0937, esfriando-se das recentes altas acima de 1,1100. O par permanece acima de sua média móvel simples (SMA) de 50 dias em 1,0633, de 100 dias em 1,0534 e de 200 dias em 1,0736, mantendo uma estrutura de médio prazo otimista. O suporte é visto em 1,0900, com níveis mais profundos perto de 1,0800 e a SMA de 200 dias em 1,0736. No lado positivo, a resistência está em 1,1000 e na alta da semana passada perto de 1,1150. A perspectiva permanece construtiva, a menos que o par quebre abaixo de 1,0850, o que poderia desencadear uma consolidação mais profunda.
  • GBP/USD Rompe Abaixo da Média Móvel de 200 Dias Após Rejeição: O par GBP/USD caiu 1,17% para 1,2734 depois de não conseguir se manter acima do nível de resistência chave de 1,3200. O par fechou novamente abaixo de sua média móvel de 200 dias em 1,2811 e da média móvel de 100 dias em 1,2630, aumentando as preocupações sobre a exaustão altista. O suporte imediato está próximo da média móvel de 50 dias em 1,2732, com alvos de queda adicionais em 1,2600 e 1,2500. Para retomar uma tendência de alta, os touros precisariam recuperar 1,2850 e avançar em direção a 1,3000. Por enquanto, o sentimento mudou para baixista, e os ralis podem enfrentar forte resistência superior.
  • USD/JPY se recupera, mas enfrenta forte resistência: O USD/JPY fechou a 147,94, ganhando 0,70% no dia após saltar de baixas logo abaixo de 145,00. Apesar da recuperação, o par permanece abaixo de sua média móvel de 50 dias em 150,42, 100 dias em 152,63 e 200 dias em 151,27, indicando que a tendência de baixa mais ampla permanece intacta. A área de 148,00–148,50 agora é uma resistência chave, situando-se logo abaixo da média móvel de 50 dias em queda. Um fechamento diário acima da região de 150,00–150,50 seria necessário para reverter a tendência. No lado negativo, o suporte intermediário é visto em 145,00, com um piso mais profundo próximo de 144,00. A recuperação pode se mostrar corretiva a menos que o momentum se construa acima do nível de 150,00.
  • EUR/GBP Rompe acima das Máximas do Intervalo e da SMA de 200 Dias: O EUR/GBP disparou 1,07% para fechar em 0,8584, rompendo decisivamente a zona de resistência de 0,8500 e a SMA de 200 dias em 0,8376. O rali encerra um intervalo de vários meses entre 0,8300 e 0,8450 e posiciona o par acima de todas as médias móveis principais. As SMAs de 50 dias e 100 dias em 0,8348 e 0,8334 agora oferecem suporte dinâmico. A resistência imediata está próxima de 0,8620–0,8650, com uma possível extensão em direção a 0,8700 em caso de força sustentada. O suporte é visto em 0,8500 e mais abaixo perto de 0,8350. O momentum permanece otimista enquanto o preço se mantiver acima de 0,8450.
  • AUD/USD Despenca Abaixo de 0.6000 para Mínimas de Vários Anos: AUD/USD caiu 0,90% para 0,5981, quebrando decisivamente abaixo do nível psicológico chave de 0,6000. O par já perdeu mais de 5% em apenas cinco sessões e está sendo negociado abaixo de todas as principais SMAs, a de 50 dias em 0,6285, a de 100 dias em 0,6307, e a de 200 dias em 0,6496. A ruptura abre caminho para novas perdas em direção à região de 0,5900, vista pela última vez em 2020. A resistência se acumulou em 0,6050 e entre 0,6200 e 0,6300 após repetidas tentativas fracassadas de alta. A menos que o preço recupere pelo menos 0,6285, qualquer recuperação provavelmente será vendida, com o momento de curto prazo favorecendo fortemente os ursos.
  • O ouro cai abaixo de $3.000 conforme a correção se intensifica: O ouro caiu 1,96% para fechar a $2.977,69, ficando abaixo do nível crítico de $3.000, à medida que a realização de lucros se intensificou. O metal está em queda há três sessões consecutivas desde as máximas recentes próximas de $3.200. Apesar da retração, o ouro permanece acima de sua média móvel simples (SMA) de 50 dias em $2.942,58, com suporte mais profundo em $2.900 e $2.870. Para recuperar o impulso de alta, os preços precisam superar novamente os $3.000 e depois $3.050. Se o ouro conseguir ultrapassar os $3.100, um novo teste das máximas históricas continua no horizonte. A tendência geral permanece de alta, a menos que a SMA de 50 dias seja rompida.

Movimentos de Mercado:

  • As ações da Apple caem com o agravamento dos receios de tarifas na China: As ações da Apple caíram 3,7% depois que o presidente Trump prometeu impor uma tarifa de 50% sobre os produtos chineses, a menos que Pequim reverta seu aumento retaliatório de 34%. A fabricante do iPhone já perdeu quase US$ 640 bilhões em valor de mercado nas últimas três sessões.
  • Queda da Tesla devido a preocupações com a cadeia de suprimentos e margens: A Tesla caiu mais de 2% à medida que o aumento das tarifas levantou temores sobre os custos das peças e interrupções na produção. Analistas observaram que a gigante dos veículos elétricos permanece altamente exposta tanto aos fornecedores quanto aos clientes chineses.
  • A Amazon ganha com isolamento relativo no mercado doméstico: a Amazon.com subiu mais de 2%, pois os investidores preferiram nomes de tecnologia de grande capitalização com menor exposição internacional. Analistas destacaram a predominância de receita gerada nos EUA pela Amazon como um amortecedor contra o impacto direto das tarifas.
  • Broadcom dispara enquanto fabricantes de chips lideram recuperação: Broadcom subiu mais de 5%, liderando um rali nos semicondutores após a recuperação tecnológica de segunda-feira. Micron Technology, Lam Research e KLA Corp subiram cada uma mais de 4%, enquanto a Nvidia ganhou 3%, ajudando a limitar as perdas do Nasdaq.
  • Schlumberger cai à medida que o petróleo bruto atinge novas mínimas: Schlumberger despencou mais de 4%, enquanto Occidental Petroleum, Chevron e Hess caíram mais de 2% cada uma, à medida que o WTI crude caiu para a mínima de quatro anos. Empresas do setor de energia permaneceram sob pressão em meio ao aumento de temores de recessão e riscos de excesso de oferta.

Os mercados continuam em alerta enquanto a postura agressiva do presidente Trump em relação às tarifas abala os investidores e ameaça desestabilizar o crescimento global. A volatilidade histórica de segunda-feira, destacada pela oscilação recorde de 2.595 pontos do Dow, sublinhou a sensibilidade do mercado às manchetes sobre comércio. Embora algumas ações de tecnologia tenham mostrado resiliência, a venda generalizada em setores, regiões e classes de ativos reflete os temores crescentes de uma recessão autoinfligida. Com a volatilidade aumentando e a liquidez diminuindo, chamadas de margem e vendas forçadas podem se intensificar se a clareza não chegar em breve. O presidente Trump afirmou que, se a China não retirar seu aumento de 34%, ele imporá uma tarifa adicional de 50% sobre a China. Todas as atenções agora se voltam para 9 de abril, data em que as novas tarifas de Trump estão programadas para entrar em vigor, com os mercados globais se preparando para mais interrupções.