As ações dos EUA terminaram ligeiramente em alta na sexta-feira, encerrando uma semana volátil impulsionada por tensões comerciais, incertezas econômicas e lucros decepcionantes de grandes empresas. O S&P 500 quebrou uma sequência de quatro semanas de perdas com um ganho modesto, enquanto o Nasdaq superou o desempenho. A negociação foi especialmente instável devido ao “quadruplo bruxaria” (um evento trimestral quando opções de ações, opções de índice, futuros de ações e futuros de índice expiram no mesmo dia), muitas vezes levando a maior volume e oscilações de preço. Os comentários do presidente Donald Trump sugerindo alguma “flexibilidade” nas tarifas ajudaram a acalmar os nervos do mercado no final do dia, mas as preocupações com o crescimento e a confiança empresarial mantiveram os investidores cautelosos à medida que se aproximava o fim de semana.

Principias Pontos:

  • S&P 500 Quebra Sequência de Quatro Semanas de Perdas com Ganho Modesto: O S&P 500 subiu 0,08% na sexta-feira para fechar em 5.667,56, encerrando uma sequência de quatro semanas de perdas alimentada por incertezas comerciais, preocupações com recessão e fraqueza das grandes empresas de tecnologia. Na semana, o índice avançou 0,5%, embora permaneça quase 8% abaixo de sua alta recorde.
  • Nasdaq Sobe com Recuperação da Tecnologia, Dow Também Ganha: O Nasdaq Composite subiu 0,52% para 17.784,05, impulsionado pelo renovado interesse em nomes de crescimento. Registrou um aumento semanal de 0,2%. O Dow Jones Industrial Average adicionou 32,03 pontos, ou 0,08%, para fechar em 41.985,35, encerrando a semana com um ganho de 1,2%. O movimento de alta ocorreu apesar de notáveis quedas nas ações industriais e de consumo, com rebaixamentos de lucros da FedEx e da Nike pesando no sentimento.
  • Variação da Volatilidade em Contratos de US$ 4,7 Trilhões Próximos do Vencimento: Os mercados vivenciaram uma sessão volátil na sexta-feira devido ao “quadruplo vencimento” — a expiração simultânea de opções de ações, futuros de índices, opções de índices e futuros de ações individuais. De acordo com estimativas do Goldman Sachs, mais de US$ 4,7 trilhões em exposição notional a opções expiraram, intensificando as oscilações intradiárias e os volumes de negociação.
  • Mercados Europeus Caem devido à Fraqueza no Setor de Viagens e Atenção ao Banco Central: O índice pan-europeu Stoxx 600 fechou com uma queda de 0,6% na sexta-feira, com as ações de viagens e lazer caindo 1,6% após o fechamento do Aeroporto de Heathrow, em Londres, devido a um incêndio em uma subestação próxima. O CAC 40 caiu 0,55%, o DAX recuou 0,47% e o FTSE MIB deslizou mais de 1%, para 38.563. Enquanto isso, o FTSE 100 encerrou a semana com alta de 14,46 pontos, ou 0,17%, aos 8.646,79. Os investidores também estavam digerindo as atualizações de política monetária, já que o Banco da Inglaterra, Riksbank e o Banco Nacional Suíço mantiveram as taxas de juros inalteradas, enquanto o Banco da Rússia manteve sua taxa básica em 21% em meio à alta inflação.
  • Mercados Asiáticos Mistos com Queda Acentuada em Hong Kong e Rali do Topix do Japão: As ações asiáticas estiveram mistas na sexta-feira, com o Índice Hang Seng de Hong Kong despencando 2,19% para 23.689,72, pressionado pela fraqueza nos setores de saúde e consumo cíclico. O CSI 300 da China continental caiu 1,52% para 3.914,7. O Nikkei 225 do Japão recuou 0,2% para 37.677,06, enquanto o mais amplo Topix subiu 0,29% para 2.804,16, seu sétimo ganho consecutivo. O Kospi da Coreia do Sul subiu 0,23% para 2.643,13, enquanto o Kosdaq caiu 0,79% para 719,41. O S&P/ASX 200 da Austrália fechou 0,16% mais alto, em 7.931,2. A inflação geral do Japão desacelerou para 3,7% em fevereiro, abaixo dos 4% de janeiro.
  • Rendimento dos Treasuries de 10 Anos Sobe em Meio à Incerteza sobre Crescimento e Política: O rendimento de referência dos Treasuries de 10 anos dos EUA subiu mais de 1 ponto base para 4,25% na sexta-feira, refletindo a contínua incerteza em relação às perspectivas econômicas e à política do Federal Reserve. O rendimento de 2 anos caiu ligeiramente, escorregando um pouco menos de 1 ponto base para 3,95%. O Fed manteve as taxas de juros inalteradas no início da semana, mas reafirmou sua expectativa de dois cortes de taxas em 2025. Os mercados permanecem sensíveis a novos sinais em meio ao aumento das tensões geopolíticas e comerciais.
  • Preços do Petróleo Registram Segundo Aumento Semanal Consecutivo com Sanções ao Irã e Cortes da OPEP+: Os futuros do petróleo estenderam os ganhos na sexta-feira, com o Brent crude subindo 16 centavos, ou 0,22%, para fechar a $72,16 por barril. O petróleo West Texas Intermediate (WTI) adicionou 21 centavos, ou 0,31%, para assentar a $68,28. O Brent registrou um ganho semanal de 2,24%, enquanto o WTI subiu 1,64%. A alta foi impulsionada por novas sanções dos EUA ao Irã, incluindo ações contra uma refinaria chinesa, bem como um novo acordo da OPEP+ para que sete membros cortem a produção em até 435.000 barris por dia até junho de 2026.

FX Hoje:

  • EUR/USD Regride, mas Mantém Viés Altista: EUR/USD terminou a semana em 1.0814, caindo 0,31% após recuar de uma máxima recente próxima de 1.0930. O par tem mostrado força desde o início de março, quando estava sendo negociado pouco acima de 1.0400, subindo acima de sua média móvel simples de 50 dias em 1.0526, média móvel simples de 100 dias em 1.0521 e média móvel simples de 200 dias em 1.0728. A ação de preço atual sugere que o par está consolidando-se acima de suportes chave, com os touros precisando de um fechamento acima de 1.0930 para estender a tendência de alta em direção a 1.1000. Uma queda abaixo da média móvel simples de 200 dias poderia sinalizar perda de momentum, com próximo suporte próximo de 1.0600.
  • GBP/USD recua após rejeição em nível psicológico: GBP/USD terminou a semana em 1,2918, com uma queda de 0,38% após não conseguir romper a resistência psicológica de 1,3000. O par havia subido de uma baixa de fevereiro de 1,2100, recuperando a SMA de 50 dias em 1,2596, a SMA de 100 dias em 1,2624 e a SMA de 200 dias em 1,2798. Apesar da recente queda, o par permanece em uma tendência de alta mais ampla enquanto se mantiver acima de 1,2850. Um movimento sustentado acima de 1,3000 abriria caminho para uma potencial corrida em direção a 1,3150. No entanto, a falha em manter o suporte próximo à SMA de 200 dias poderia levar a uma retração mais profunda em direção a 1,2600.
  • USD/JPY Luta Abaixo de Níveis de Resistência Chave: O par USD/JPY terminou a semana em 149,34, com um ganho de 0,38% após se recuperar de uma baixa recente próxima a 146,50 no início de março. Apesar da recuperação, o par continua enfrentando forte resistência acima, negociando abaixo das SMAs de 50 e 100 dias em 151,93 e 153,10 respectivamente. Desde o pico próximo a 160,00 em dezembro, o USD/JPY tem apresentado uma tendência de baixa, formando um canal baixista. A SMA de 200 dias próxima a 152,00 também contribui para o agrupamento de resistências. O suporte imediato está na região de 148,00, com uma quebra potencial expondo a baixa de março. Os indicadores técnicos sugerem que o par precisa romper e se manter acima de 153,10 para reverter a tendência de baixa mais ampla.
  • AUD/USD Cai Ainda Mais à Medida que a Tendência de Baixa Persiste: AUD/USD terminou a semana a 0,6273, caindo 0,46% e continuando sua tendência de baixa mais ampla após não conseguir se manter acima da SMA de 50 dias em 0,6286. A SMA de 100 dias em 0,6343 e a SMA de 200 dias em 0,6518 permanecem acima dos níveis atuais, confirmando a estrutura de baixa. O par agora registrou três máximas e mínimas consecutivas mais baixas, com suporte imediato visto em 0,6220 e potencial de queda adicional em direção à mínima de fevereiro perto de 0,6170. A resistência agora é vista perto de 0,6350, e uma quebra acima desse nível seria necessária para desafiar o momentum de baixa.
  • Ouro Recuar Após Falhar em Ampliar a Ruptura: Os preços do ouro terminaram a semana em $3.021,18, uma queda de 0,76% após atingir um máximo de $3.047,51 no início da semana. Apesar do recuo, o metal continua em uma forte tendência de alta, tendo ganhado mais de 20% desde o final de dezembro, quando era negociado próximo a $2.500. O ouro continua segurando acima do suporte chave no SMA de 50 dias em $2.867,15, com suporte adicional no SMA de 100 dias em $2.756,27 e no SMA de 200 dias em $2.632,71. Um movimento acima de $3.050 sinalizaria um renovado impulso de alta em direção a $3.100, enquanto uma quebra abaixo de $2.980 poderia abrir a porta para uma correção mais profunda. A tendência mais ampla permanece intacta enquanto os preços se mantiverem acima do SMA de 50 dias em ascensão.

Movimentos de Mercado:

  • Lockheed Martin cai enquanto Boeing vence contrato de caça: As ações da Lockheed Martin caíram 5,8% após surgirem relatos de que o presidente Donald Trump selecionou a Boeing para um contrato de caça de próxima geração. As ações da Boeing subiram 3,1% após a decisão, revertendo perdas anteriores da semana.
  • Nike despenca após aviso sobre vendas trimestrais: A Nike caiu 5,5%, sendo uma das maiores quedas no Dow, depois que a empresa alertou que as vendas do trimestre atual ficariam aquém das expectativas. A orientação ofuscou os resultados mais fortes do que o esperado para o trimestre anterior.
  • Micron cai apesar de superar estimativas: a Micron Technology caiu 8% após reportar ganhos de $1,56 por ação no segundo trimestre fiscal, com uma receita de $8,05 bilhões, ambos acima das expectativas. A queda refletiu preocupações dos investidores em relação às orientações futuras.
  • FedEx despenca após reduzir previsões de lucro e receita: As ações da FedEx caíram mais de 6% depois que a empresa reduziu suas previsões de lucro e receita para o ano inteiro, citando fraqueza contínua na economia industrial dos EUA. A Loop Capital rebaixou a classificação da ação após a atualização.
  • Super Micro Computer tem alta devido a upgrade do JPMorgan: A Super Micro subiu 7,8% depois que o JPMorgan melhorou a classificação da ação de underweight para neutra. O banco citou o momentum das próximas remessas de chips Blackwell como uma razão chave para a melhora na perspectiva.
  • As ações da Alnylam Pharmaceuticals sobem com a aprovação de um medicamento pela FDA: As ações da Alnylam Pharmaceuticals subiram 11,8% depois que a FDA aprovou seu medicamento injetável Amvuttra para o tratamento de uma rara e fatal condição cardíaca. A aprovação impulsionou as ações para as máximas de vários meses.

À medida que a semana de negociações chegava ao fim, as ações dos EUA terminaram em uma nota cautelosa, mas positiva, com o S&P 500 e o Dow registrando ganhos modestos, enquanto o Nasdaq superava em um cenário de fluxos voláteis de “quádrupla bruxaria” e incerteza contínua na política comercial. Comentários do presidente Donald Trump sobre a “flexibilidade” das tarifas ajudaram a melhorar o sentimento no final do dia, mas persistiam preocupações sobre rebaixamentos de lucros, desaceleração dos investimentos de capital e enfraquecimento da demanda industrial. Enquanto isso, FedEx e Nike emitiram avisos ligados ao ambiente econômico mais amplo, e os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram à medida que os investidores avaliavam o impacto de possíveis cortes de juros e riscos crescentes de inflação. No exterior, os mercados europeus caíram devido a interrupções de viagens e perspectivas cautelosas dos bancos centrais, enquanto os índices da Ásia-Pacífico apresentaram resultados mistos, liderados por uma queda acentuada em Hong Kong. Com prazos de tarifas e decisões políticas iminentes, os investidores continuam firmemente focados nos ventos contrários macroeconômicos e no caminho do afrouxamento monetário durante o restante de 2025.