Incerteza Comercial Pesa nos Mercados e Ações Lutar com a Perspectiva do Fed

As ações dos EUA enfrentaram dificuldades na quinta-feira, à medida que preocupações com a perspectiva econômica e a política do Federal Reserve continuaram a pesar no sentimento dos investidores. O S&P 500 e o Nasdaq caíram, arrastados por perdas em grandes ações de tecnologia como Apple e Alphabet, enquanto o Dow Jones permaneceu quase inalterado. Os investidores mantiveram cautela após a decisão do Fed de manter as taxas de juros inalteradas e sua previsão de dois cortes nas taxas em 2025, com a incerteza em torno das tarifas e do crescimento lento mantendo os mercados sob pressão. As ações da Accenture despencaram depois que a empresa revelou que havia perdido importantes contratos federais devido ao aperto nos gastos do governo sob a administração Trump. Com o mercado se recuperando de um declínio de um mês, os traders estão se preparando para a volatilidade enquanto avaliam o impacto das mudanças na política comercial.

Principias Pontos:

• S&P 500 fecha em baixa enquanto esforços de recuperação estagnam: O S&P 500 caiu 0,22%, para 5.662,89 na quinta-feira, enquanto Wall Street lutava para recuperar o fôlego após uma acentuada queda de um mês. Apesar de uma breve recuperação na quarta-feira após a decisão de política do Federal Reserve, o índice permanece quase 8% abaixo de sua alta recorde estabelecida em fevereiro, com perdas que superam 7% no mês passado.
• Dow Jones Fecha Estável enquanto a Cautela no Mercado Persiste: O Índice Industrial Dow Jones caiu 11,31 pontos, ou 0,03%, fechando aos 41.953,32, lutando para ganhar impulso enquanto os investidores avaliavam o impacto econômico das últimas projeções do Fed. Embora algumas ações de primeira linha tenham proporcionado estabilidade, a cautela geral no mercado impediu que o índice encenasse uma recuperação significativa.
• Nasdaq cai à medida que Apple e Alphabet arrastam ações de tecnologia para baixo: O Nasdaq Composite caiu 0,33%, para 17.691,63, liderado por quedas em importantes ações de tecnologia. Apple e Alphabet estavam entre as maiores perdas, enquanto a fraqueza no setor pesava no sentimento do mercado.
• Mercados Europeus Caem Após Série de Decisões de Bancos Centrais: Os mercados de ações europeus fecharam em baixa na quinta-feira, enquanto os investidores reagiam a uma série de anúncios de política monetária. O índice Stoxx 600 caiu 0,43%, encerrando uma sequência de quatro dias de ganhos. O DAX da Alemanha caiu 289 pontos, ou 1,24%, enquanto o CAC 40 da França recuou 77 pontos, ou 0,95%. O FTSE MIB da Itália sofreu a maior queda, perdendo 524 pontos, ou 1,32%. Enquanto isso, o FTSE 100 mostrou resiliência relativa, caindo apenas 4,67 pontos, ou 0,05%, para 8.701,99. O Banco da Inglaterra manteve sua principal taxa de juros em 4,5%, alertando que a incerteza no comércio global resultante das tarifas dos EUA poderia impactar a economia.
• Os mercados da Ásia-Pacífico têm desempenho misto enquanto a China mantém as taxas de juros inalteradas: Os mercados asiáticos tiveram desempenhos variados na quinta-feira, à medida que o banco central da China manteve suas principais taxas de empréstimo. O Banco Popular da China manteve a taxa primária de empréstimo de 1 ano em 3,1% e a LPR de 5 anos em 3,6%, onde permanecem desde o corte de taxa em outubro. O Índice Hang Seng de Hong Kong caiu 2,16%, enquanto o CSI 300 recuou 0,88% para fechar em 3.974,99. Dados do Escritório Nacional de Estatísticas da China revelaram que a taxa de desemprego juvenil para jovens de 16 a 24 anos, excluindo estudantes, subiu para 16,9% em fevereiro, em comparação com 16,1% em janeiro. A taxa de desemprego nacional chegou a 5,4%, o nível mais alto em dois anos. Em outras partes da Ásia, o Kospi da Coreia do Sul ganhou 0,32% para 2.637,1, enquanto o Kosdaq caiu 1,79% para 725,15. O S&P/ASX 200 da Austrália teve um desempenho superior, subindo 1,16% para 7.918,9. Os mercados do Japão estavam fechados devido a um feriado.
• Queda nos Rendimentos do Tesouro enquanto Investidores Avaliam Perspectiva Econômica: Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram nesta quinta-feira, com os investidores analisando a postura política do Federal Reserve e as condições econômicas mais amplas. O rendimento do título do Tesouro de referência de 10 anos caiu mais de 2 pontos base, para 4,235%, enquanto o rendimento do título do Tesouro de 2 anos recuou mais de 2 pontos base, para 3,957%.
• Preços do Petróleo Disparam com Novas Sanções Relacionadas ao Irã Impostas pelos EUA: Os preços do petróleo bruto subiram na quinta-feira depois que os EUA emitiram novas sanções relacionadas ao Irã, mirando refinarias chinesas e navios que transportam petróleo bruto iraniano. O Brent crude saltou $1,22, ou 1,72%, para fechar em $72 por barril, enquanto o West Texas Intermediate (WTI) para entrega em abril ganhou $1,10, encerrando a $68,26.

FX Hoje:

• EUR/USD Recua Após Não Conseguir Romper Acima de 1,0900: O euro teve dificuldades contra o dólar na quinta-feira, com EUR/USD caindo 0,44% para fechar em 1,0852 após atingir uma alta intradiária de 1,0916. O par mais uma vez enfrentou forte resistência perto do nível de 1,0900, uma barreira que anteriormente desencadeou uma venda em novembro de 2024. Apesar do revés, o euro permanece acima de médias móveis importantes, com a SMA de 50 dias em 1,0515, a SMA de 100 dias em 1,0522 e a SMA de 200 dias em 1,0728. Se o par se mantiver acima de 1,0850, uma nova tentativa de testar 1,0900 é provável. No entanto, se deslizar abaixo desse limite, um movimento em direção a 1,0800 pode estar no horizonte, com suporte mais forte descansando na SMA de 200 dias perto de 1,0728.
• GBP/USD recua à medida que a resistência de 1.3000 se mantém: A libra esterlina lutou para manter seu impulso, caindo 0,30% para se estabelecer em 1,2964. Após tocar brevemente uma máxima da sessão de 1,3014, o par reverteu quando os vendedores intervieram no nível psicológico de 1,3000. GBP/USD permanece em uma tendência de alta de longo prazo, negociando acima de sua média móvel simples (SMA) de 50 dias em 1,2581, da SMA de 100 dias em 1,2624 e da SMA de 200 dias em 1,2799. A última vez que o par esteve nesses níveis foi em setembro de 2024, quando uma rejeição similar em 1,3000 levou a uma correção mais profunda. Se o suporte em 1,2950 se mantiver, outra tentativa de breakout pode estar a caminho. No entanto, a falha em sustentar esses níveis pode levar o GBP/USD a cair em direção a 1,2900, com a SMA de 200 dias em 1,2800 atuando como um nível de suporte chave.
• USD/CHF Sobe para 0.8820 com Enfraquecimento do Franco Suíço: O dólar americano se recuperou contra o franco suíço, com USD/CHF subindo 0,53% para fechar em 0,8819. O par atingiu um máximo de 0,8841 antes de se estabilizar ligeiramente mais baixo, destacando resistência neste nível. A decisão mais recente de política monetária do Banco Nacional Suíço, que surpreendeu os mercados com um corte de 25 pontos base na taxa, para 0,25%, pressionou o franco e impulsionou a demanda pelo dólar. O USD/CHF permanece abaixo das médias móveis chave, com a SMA de 50 dias em 0,8999, a SMA de 100 dias em 0,8936 e a SMA de 200 dias em 0,8810, mantendo a perspectiva geral neutra a ligeiramente pessimista. Se o par se manter acima de 0,8800, é provável uma nova tentativa de testar 0,8850. Por outro lado, uma queda abaixo de 0,8780 poderia empurrar o par para 0,8720, com um suporte mais forte perto de 0,8650.
• AUD/USD Amplia Perdas com Aumentos nas Preocupações Econômicas: O dólar australiano sofreu uma nova pressão de venda, com o par AUD/USD caindo 0,82% para fechar em 0,6304. O par tentou subir no início da sessão, atingindo 0,6363, mas não conseguiu manter o momentum, caindo abaixo do nível chave de 0,6350. A queda ocorre à medida que dados fracos do mercado de trabalho australiano aumentaram as preocupações sobre as perspectivas econômicas do país, enquanto o dólar americano permaneceu firme após o compromisso do Federal Reserve de manter as taxas de juros restritivas. O AUD/USD permanece em uma tendência de baixa, com a Média Móvel Simples (SMA) de 50 dias em 0,6288, a SMA de 100 dias em 0,6346, e a SMA de 200 dias em 0,6520. A última vez que o par esteve nesse nível foi no início de março, antes de subir para perto de 0,6400. Se o AUD/USD se mantiver acima de 0,6300, um salto de curto prazo poderia levá-lo de volta em direção a 0,6350. No entanto, uma quebra decisiva abaixo de 0,6300 poderia acelerar as perdas em direção a 0,6250, com um suporte mais forte próximo a 0,6200. Uma quebra abaixo de 0,6200 confirmaria uma nova pressão de venda.
• Recuo do Ouro Após Testar Resistência em 3.057: Os preços do ouro caíram na quinta-feira, fechando em 3.045, uma queda de 0,12%, já que o metal não conseguiu manter os ganhos acima de 3.057. Após brevemente atingir um máximo intradiário de 3.057, o ouro encontrou resistência, resultando em uma leve correção. Apesar do declínio, o metal permanece em uma tendência de alta forte, negociando bem acima das médias móveis chave, incluindo a SMA de 50 dias em 2.860, a SMA de 100 dias em 2.753, e a SMA de 200 dias em 2.629. A última vez que o ouro testou essa região foi na sessão anterior, quando enfrentou pressão de venda similar perto de 3.052. Se os preços se mantiverem acima de 3.040, é provável uma nova tentativa de romper a barreira de 3.060. No entanto, a falha em sustentar esse nível pode desencadear uma correção em direção a 3.020, com um suporte mais forte em 2.980.

Movimentos de Mercado:

• Accenture despenca com revisão para baixo da margem: A Accenture (ACN) liderou as perdas no S&P 500, encerrando o dia em queda de mais de 7% após a empresa ajustar sua previsão de margem operacional para o ano inteiro para 15,6%-15,7%, estreitando a estimativa anterior de 15,6%-15,8%.
• Ações da Gartner caem à medida que contratos de defesa enfrentam cortes: As ações da Gartner (IT) caíram mais de 6% após o Secretário de Defesa dos Estados Unidos, Hegseth, assinar um memorando direcionando o encerramento de mais de $580 milhões em contratos e subsídios do Departamento de Defesa, incluindo alguns vinculados à Gartner.
• Rivian Cai Após Rebaixamento por Analista: A Rivian Automotive (RIVN) perdeu mais de 4% depois que Piper Sandler rebaixou a ação de overweight para neutro. O rebaixamento refletiu preocupações sobre avaliação e riscos de execução, pressionando as ações do fabricante de veículos elétricos.
• ProAssurance Dispara Mais de 48% com Notícias de Aquisição: ProAssurance (PRA) disparou mais de 48% depois que a Doctors Co. anunciou que adquiriria a empresa por aproximadamente $1,3 bilhão, ou $25 por ação. O acordo provocou um forte rali quando os investidores acolheram o prêmio de compra.
• Darden Restaurants sobe mais de 5% com forte previsão de vendas: Darden Restaurants (DRI) subiu mais de 5%, liderando os ganhos no S&P 500, após a empresa projetar um crescimento de vendas comparáveis de 1,50% para o ano inteiro, superando a estimativa de consenso de 1,29%.

Ao fim da sessão de negociações de quinta-feira, as ações dos EUA lutaram para recuperar terreno, com o S&P 500 e o Nasdaq registrando perdas, enquanto o Dow Jones pairava próximo da linha plana. Os investidores reagiram à postura cautelosa do Federal Reserve, que sinalizou dois cortes de juros em 2025, mas também destacou as pressões inflacionárias e incertezas econômicas ligadas à política comercial. Enquanto isso, os mercados europeus caíram após vários bancos centrais manterem suas políticas, e os mercados asiáticos tiveram desempenhos mistos com a China mantendo as taxas estáveis. Os rendimentos dos títulos do Tesouro caíram à medida que os traders reavaliavam o caminho do Fed para os cortes de juros, enquanto os preços do petróleo subiram devido a novas sanções relacionadas ao Irã. Com a incerteza ainda pairando sobre a política comercial e o crescimento econômico, os mercados permanecem em alerta, aguardando novos sinais dos formuladores de políticas nas próximas semanas.