S&P 500 recupera os ganhos de 2025 com a alta da Nvidia impulsionando o rali da tecnologia.

Os mercados estenderam o rali de segunda-feira, com a diminuição das tensões comerciais entre os EUA e a China e um aumento nos nomes de semicondutores elevando o sentimento geral. O S&P 500 subiu pelo segundo pregão consecutivo e eliminou suas perdas no acumulado do ano, fechando no nível mais alto desde o início de março. A Nvidia liderou a alta com a notícia de um grande envio de chips para a Arábia Saudita, enquanto dados de inflação mais brandos adicionaram combustível ao rali. Embora o Dow tenha ficado para trás devido a uma queda acentuada na UnitedHealth, o impulso positivo em tecnologia e ativos de risco definiu o tom geral. Os investidores pareceram cada vez mais otimistas de que o alívio nas tarifas e a diminuição das pressões inflacionárias poderiam reacender a confiança econômica.

Principias Pontos:

• O S&P 500 Reverte as Perdas de 2025: O S&P 500 subiu 0,72% para fechar em 5.886,55, estendendo o rali de segunda-feira e tornando-se positivo no ano. O índice já recuperou mais de 17% desde a mínima de abril.
• Nasdaq Sobe com a Força do Setor de Tecnologia: O Nasdaq Composite subiu 1,61% para 19.010,08 pontos, pois a Nvidia e outros fabricantes de chips registraram fortes ganhos. O movimento de terça-feira marcou o terceiro avanço consecutivo do índice, acumulando um ganho de quase 6% em dois dias.
• O Dow cai enquanto a UnitedHealth despenca: O Dow Jones Industrial Average caiu 269,67 pontos, ou 0,64%, para 41.839,38. Uma queda de quase 18% nas ações da UnitedHealth pesou no índice de blue chips após a empresa suspender suas previsões para 2025 e anunciar a saída repentina do CEO.
• As Bolsas Europeias Sobem com Alívio nas Tarifas e Fortes Ganhos: As ações europeias terminaram mistas após a alta de segunda-feira, com os investidores ponderando o alívio nas tarifas contra os desenvolvimentos macroeconômicos e de ganhos. O DAX da Alemanha subiu 0,31% depois que o índice de sentimento econômico ZEW saltou para 25,2 em maio, vindo de -14, superando amplamente as previsões. O CAC 40 da França adicionou 0,30%, apoiado por amplos ganhos industriais. O FTSE MIB da Itália subiu 0,8% por quatro sessões consecutivas, aproximando-se de uma máxima de 17 anos. O Stoxx 600 avançou 0,07%, liderado por um salto de 9,2% na Vestas com forte receita. A Bayer subiu 3% com sólidos ganhos, enquanto a Munich Re caiu 4,3% por reivindicações relacionadas a incêndios florestais. O FTSE 100 do Reino Unido terminou estável, já que o crescimento salarial de março desacelerou para 5,6% e as folhas de pagamento diminuíram pelo segundo mês consecutivo, refletindo a pressão de impostos mais altos e custos de salário mínimo.
• Ásia Mista Enquanto Investidores Digirem Avanço nas Tarifas da China: Os mercados da Ásia-Pacífico registraram movimentos divergentes à medida que os investidores responderam à inesperada pausa tarifária de 90 dias. O Nikkei 225 do Japão ganhou 1,43%, marcando sua quarta alta consecutiva, enquanto o mais amplo Topix registrou um 13º avanço seguido. O ASX 200 da Austrália subiu 0,43%, e o Kospi da Coreia do Sul terminou estável com o Kosdaq de pequenas empresas acrescentando 0,89%. O CSI 300 da China subiu 0,15% em meio à renovada confiança, enquanto a Nomura elevou as ações chinesas para “tático acima da média”. No entanto, o Hang Seng de Hong Kong caiu 1,87% e o Nifty 50 da Índia deslizou 1,36% à medida que investidores garantiram lucros. A inflação na Índia diminuiu para 3,16%, seu menor nível em seis meses, mas as ações reverteram ganhos após um grande rali no dia anterior.
• Petróleo Sobe Mais de 2,5% com Impulso do Comércio e CPI: Os preços do petróleo continuaram sua recuperação, apoiados pela pausa de 90 dias nas tarifas e pela inflação dos EUA menor do que o esperado. O Brent fechou a $66,63, alta de 2,57%, enquanto o WTI subiu 2,78% para $63,67. O movimento se baseia na forte alta de segunda-feira, embora os ganhos possam ser limitados, já que a OPEC+ se prepara para aumentar as exportações nos próximos meses. O fornecimento saudita para a China permanecerá alto após um recente aumento na produção.
• Inflação nos EUA Cai para 2,3% em Abril: O índice de preços ao consumidor dos EUA subiu 2,3% em relação ao ano anterior em abril, ligeiramente abaixo dos 2,4% esperados. O núcleo do IPC correspondeu às expectativas, atingindo 2,8%. A leitura mais suave aliviou as preocupações dos investidores e aumentou as esperanças de que o Fed poderia mudar a estratégia mais cedo, caso a desinflação persista. O setor de habitação foi o principal responsável pelo aumento, enquanto alimentos e energia apresentaram variações mistas.
• Rendimento de 10 Anos Sobe Mesmo com CPI Leve: O rendimento dos Treasuries de 10 anos subiu 2,4 pontos base para 4,481%, enquanto o rendimento de 2 anos pouco mudou, permanecendo em 4,011%. Embora a inflação tenha desacelerado em abril, os investidores em títulos continuam cautelosos, pois o impacto total das tarifas mais recentes pode não aparecer até o verão. As expectativas em relação ao Fed permanecem fluidas, embora a inflação mais lenta adicione flexibilidade à política.

FX Hoje:

• EUR/USD rompe abaixo do suporte, mira na SMA de 50 dias: EUR/USD caiu 0,33% para fechar em 1,1087, estendendo sua correção recente desde a alta de abril de 1,1570. O par agora rompeu o pivot de 1,1200 e está testando sua SMA de 50 dias em 1,1067. Este nível é crítico para preservar a estrutura de tendência de alta que começou em março. Apesar da queda, as principais médias móveis permanecem inclinadas para cima, reforçando o potencial de uma tendência de alta mais ampla. No entanto, o momentum virou baixista no curto prazo. Se o suporte em 1,1067 falhar, os próximos níveis a serem observados são 1,1000 e 1,0900. Para o lado positivo, recuperar 1,1200 e depois 1,1350 seria necessário para reafirmar o controle altista. Até lá, o par permanece vulnerável a mais pressão descendente.
• GBP/USD cai abaixo de 1.3200 com enfraquecimento do momentum: GBP/USD caiu 0,70% para 1,3142, escorregando abaixo da zona de suporte chave de 1,3200, sinalizando enfraquecimento do momentum de curto prazo. O par havia consolidado próximo às máximas de abril de 1,3450, mas os vendedores ganharam força à medida que a convicção dos compradores se desvanecia. Embora a tendência mais ampla permaneça construtiva com as médias móveis simples (SMAs) de 50 dias, 100 dias e 200 dias todas apontando para cima, a queda atual aumenta o risco de uma correção mais acentuada. O suporte imediato está em 1,3100–1,3080, seguido por 1,3000. No lado positivo, os compradores precisariam retomar 1,3200 para restaurar o momentum de alta. Um fechamento abaixo da SMA de 50 dias em 1,3090 desafiaria ainda mais a durabilidade da tendência.
• AUD/USD desliza em direção ao suporte após rejeição da média móvel de 200 dias: O par AUD/USD caiu 0,47% para 0,6359 após não conseguir romper acima da média móvel simples (SMA) de 200 dias em 0,6455. O par agora está se aproximando da média móvel de 100 dias em 0,6284, com a de 50 dias em 0,6232 ainda em tendência de alta. O rali de abril perdeu força à medida que repetidas falhas próximas a 0,6450 pesam no sentimento. Se o preço romper abaixo de 0,6300, um suporte mais forte se encontra próximo de 0,6280 e 0,6230. Uma queda abaixo desses níveis abriria o caminho em direção a 0,6150 e ameaçaria a tendência de recuperação mais ampla. Por outro lado, uma recuperação acima de 0,6400 poderia reacender o interesse de alta.
• USD/JPY recua após testar a zona de resistência: USD/JPY fechou em 147,40, uma queda de 0,71%, após recuar de uma alta intradiária de 148,45. O par tem subido desde o final de abril, recuperando a SMA de 50 dias em 146,24, mas agora está lutando para superar as SMAs de 100 e 200 dias em 150,28 e 149,56. A faixa de resistência entre 148,50–149,50 continua sendo uma barreira chave. O suporte imediato está em 146,00 e depois em 144,00, onde os touros anteriormente defenderam. Uma quebra acima de 150,00 sinalizaria uma inversão de tendência mais ampla, mas a falha em manter-se acima de 145,50 poderia convidar a uma renovada pressão de venda.
• Ouro Recupera Após Queda Intradiária, Mantém-se Perto de $3.250: O Ouro (XAU/USD) ganhou 0,40% para fechar em $3.249,11, recuperando-se de uma baixa intradiária de $3.216,06. O metal precioso continua a consolidar-se dentro de uma estrutura de alta após recuar do pico de abril perto de $3.500. O suporte técnico permanece forte acima da SMA de 50 dias em $3.144,78, com as SMAs de 100 dias e 200 dias em $2.960,18 e $2.783,61, respectivamente, todas subindo constantemente. A recuperação de terça-feira mostrou compradores defendendo o nível de $3.215, que repetidamente manteve-se como suporte. A resistência permanece entre $3.300–$3.350, com uma quebra acima desse nível provavelmente desencadeando um reteste das máximas. Um movimento sustentado abaixo de $3.200 arriscaria uma correção mais profunda, mas a tendência de alta permanece intacta acima da média de 50 dias.

Movimentos de Mercado:

• Nvidia se valoriza com acordo para fornecer chips de IA à Arábia Saudita: A Nvidia (NVDA) subiu mais de 5% após relatos de que a empresa entregará 18.000 de seus chips de IA de ponta para a Arábia Saudita. O anúncio aumentou a confiança dos investidores na demanda global contínua por semicondutores de alto desempenho.
• Coinbase Dispara com Inclusão no S&P 500: A Coinbase Global (COIN) subiu mais de 23% após a S&P Dow Jones Indices confirmar que a empresa fará parte do S&P 500 antes de 19 de maio. A medida sinaliza a crescente aceitação institucional de ações vinculadas a criptomoedas.
• Super Micro dispara com cobertura de analistas: Super Micro Computer (SMCI) fechou em alta de mais de 15% após a Raymond James iniciar a cobertura com uma classificação de “desempenho superior” e um preço-alvo de $41, citando potencial de valorização a longo prazo ligado à demanda por infraestrutura de IA.
• Palantir Dispara Após Classificação Otimista: Palantir Technologies (PLTR) subiu mais de 8% após receber uma classificação de compra e um preço-alvo de $142,30 da CTBC Securities Investment Service. O relatório destacou a crescente demanda por soluções de IA para empresas.
• ON Holding dispara com forte superação nas vendas: A ON Holding (ONON) subiu mais de 11% após reportar vendas líquidas de CHF 726,6 milhões (US$ 862,8 milhões) no primeiro trimestre, bem acima das previsões dos analistas. A forte superação da receita refletiu uma robusta demanda global.
• UnitedHealth despenca após saída do CEO: As ações da UnitedHealth Group (UNH) caíram mais de 17%, liderando a queda dos papéis de seguradoras de saúde. A empresa suspendeu sua orientação para 2025 e anunciou a renúncia imediata do CEO Andrew Witty, citando motivos pessoais. Projeções crescentes de custos médicos também pesaram.
• Simon Property Group Despenca com Perspectivas: A Simon Property Group (SPG) caiu mais de 6% após divulgar uma orientação para o FFO (funds from operations) do ano inteiro entre $12,40 e $12,65, com o ponto médio abaixo do consenso dos analistas. Tráfego mais fraco nos shoppings e pressões no varejo contribuíram para a previsão cautelosa.

Os mercados continuaram sua recuperação na terça-feira, à medida que dados de inflação moderada e a redução das tensões comerciais entre os EUA e a China impulsionaram o apetite por risco. As ações de tecnologia permaneceram em foco, com o acordo internacional de chips da Nvidia energizando o setor de IA em geral e ajudando o S&P 500 a recuperar seus ganhos de 2025. Embora o Dow tenha apresentado desempenho inferior devido à fraqueza no setor de saúde, o sentimento geral permaneceu positivo em meio a esperanças de apoio político e melhoria nos dados macroeconômicos. Olhando para o futuro, os investidores monitorarão novos sinais de inflação, comentários do Fed e quaisquer novos desenvolvimentos no comércio para avaliar se o rali terá poder de permanência.