As ações sofreram uma queda histórica na sexta-feira, encerrando a pior semana para Wall Street desde o início da pandemia de COVID-19, à medida que as crescentes tensões comerciais entre os EUA e a China abalaram os investidores globais. As tarifas abrangentes do presidente Trump desencadearam uma retaliação rápida de Pequim, gerando pânico em relação a uma recessão econômica global. O Dow registrou quedas consecutivas de mais de 1.500 pontos, enquanto o S&P 500 entrou em território de correção e o Nasdaq oficialmente entrou em um mercado de baixa. Os mercados fecharam nos mínimos das sessões, com os setores de tecnologia e indústrias liderando o colapso. O rendimento do Tesouro de 10 anos caiu abaixo de 4% enquanto os investidores buscavam segurança, e a volatilidade disparou para níveis não vistos desde 2020.

Principias Pontos:

  • Dow tem o pior dia de 2025, cai mais de 2.200 pontos: O Dow Jones Industrial Average despencou 2.231,07 pontos, ou 5,5%, para 38.314,86 na sexta-feira, marcando seu pior dia desde junho de 2020. O índice perdeu agora mais de 3.900 pontos em duas sessões, sendo a primeira vez na história que perdeu mais de 1.500 pontos em dias consecutivos.
  • S&P 500 Sofre Maior Queda Semanal Desde o Crash da Pandemia: O S&P 500 despencou 5,97%, alcançando 5.074,08, sua maior perda percentual diária desde março de 2020. Após cair 4,84% na quinta-feira, o índice está agora mais de 17% abaixo de sua máxima recente e terminou a semana em queda de 9%. As vendas foram generalizadas, com apenas 14 ações em todo o índice registrando ganhos no dia.
  • Nasdaq entra em mercado de urso em meio à venda de tecnologia: O Nasdaq Composite caiu 5,8% para fechar em 15.587,79, estendendo a queda de quase 6% de quinta-feira e colocando o índice 22% abaixo de seu pico de dezembro. Apple, Nvidia e Tesla foram algumas das mais atingidas, à medida que os investidores venderam ações de crescimento com exposição à China.
  • China Retalia com Tarifas Abrangentes sobre Produtos dos EUA: A China anunciou uma tarifa de 34% sobre todas as importações dos EUA a partir de 10 de abril, em resposta às tarifas cumulativas de 54% de Washington. Pequim também adicionou várias empresas americanas à sua lista de “entidades não confiáveis” e iniciou uma investigação antitruste contra a DuPont. Os desenvolvimentos destruíram as esperanças dos investidores de uma desescalada e fizeram os mercados globais despencarem.
  • Mercados Europeus Registram as Maiores Perdas do Ano: As ações europeias caíram acentuadamente à medida que o impasse comercial global se intensificou e os temores de recessão se espalharam pelo continente. O índice Stoxx 600 caiu 5% na sexta-feira, encerrando a semana com uma queda de 8,3%, seu pior desempenho semanal de 2025. O FTSE 100 caiu quase 7%, o CAC 40 da França perdeu 4,26%, o DAX da Alemanha caiu 4,95% e o FTSE MIB da Itália despencou 6,53%. As ações de bancos foram as mais afetadas, caindo mais 8,5% à medida que os investidores precificavam o crescimento lento e os riscos macroeconômicos crescentes. Líderes políticos da França e da Alemanha instaram as empresas domésticas a suspender novos investimentos nos EUA, e a Comissão Europeia disse que consideraria medidas retaliatórias se as negociações com Washington colapsassem.
  • Ações Asiáticas Caem Bruscamente com Choque Comercial e Turbulência Política: Os mercados asiáticos caíram generalizadamente na sexta-feira, enquanto os investidores digeriam as crescentes repercussões das tarifas dos EUA e a retaliação da China. O Nikkei 225 do Japão recuou 2,75% e o Topix caiu 3,37%, ambos entrando em território de mercado baixista após caírem mais de 20% em relação às altas recentes. O ASX 200 da Austrália caiu 2,44% e agora está em território de correção, com queda de 11% desde fevereiro. O Kospi da Coreia do Sul caiu 0,86% após o impeachment do Presidente Yoon, enquanto o Índice SET da Tailândia caiu mais de 2% para seu nível mais baixo em cinco anos. O índice de referência do Vietnã perdeu 3% devido à fraqueza generalizada em ações de energia e consumo. Os mercados da China continental e de Hong Kong estavam fechados para o Festival de Qingming.
  • O petróleo cai para o nível mais baixo desde 2021: o petróleo bruto dos EUA caiu mais de 6%, fechando a US$ 62,72 por barril, o menor nível desde o final de 2021. Um aumento na produção pela OPEC+ maior do que o esperado e temores de uma desaceleração global desencadearam um segundo dia consecutivo de grandes perdas. O Brent também caiu acentuadamente, e as ações de energia refletiram a queda.
  • Dados de Emprego de Março Superam Expectativas Apesar do Aumento do Desemprego: As folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA aumentaram em 228.000 em março, superando as expectativas e sugerindo uma resiliência contínua do mercado de trabalho. No entanto, a taxa de desemprego subiu para 4,2% à medida que mais pessoas entraram na força de trabalho, e os números dos meses anteriores foram revisados para baixo. Os ganhos médios por hora aumentaram 0,3% no mês.
  • Rendimento do Tesouro de 10 anos cai abaixo de 4% por medo de recessão: O rendimento do Tesouro de 10 anos caiu 4 pontos base para 4,015%, ficando abaixo de 4% pela primeira vez em meses. O rendimento de 2 anos caiu para 3,67% à medida que os investidores se voltaram para os títulos em meio ao aprofundamento do impasse comercial. O presidente do Federal Reserve, Powell, alertou que as tarifas podem aumentar a inflação e prejudicar o crescimento, reforçando as expectativas de uma pausa prolongada nas taxas de juros.

FX Hoje:

  • Euro reverte após forte rejeição acima de 1.1100: EUR/USD caiu 0,80% para fechar em 1.0963 na sexta-feira, revertendo de uma alta de vários meses após uma tentativa fracassada de rompimento acima do nível de resistência de 1.1100. O euro permanece acima de sua SMA de 200 dias em 1.0733 e continua a negociar dentro de uma tendência de alta mais ampla desde o início de março. A SMA de 50 dias em 1.0622 e a de 100 dias em 1.0533 continuam subindo, fornecendo suporte técnico de longo prazo. Um suporte imediato é visto em 1.0900, enquanto uma fraqueza mais profunda pode testar a confluência das médias móveis perto de 1.0700. Para os “bulls” recuperarem o momentum, o par precisaria fechar novamente acima de 1.1050 e fazer outra tentativa na região de 1.1100. Até lá, a consolidação entre 1.0900 e 1.1050 parece provável no curto prazo.
  • Desvalorização da Libra após Rejeição Perto de 1.3100: O GBP/USD caiu 1,65% para 1,2885, recuando de um novo recorde máximo de seis meses após parar um pouco acima de 1,3100. O movimento ocorreu em meio à força ampla do dólar americano e à realização de lucros após uma forte alta desde os mínimos de fevereiro perto de 1,2300. O par permanece acima de níveis de suporte chave, incluindo a média móvel simples de 50 dias (SMA) em 1,2727 e a média móvel simples de 100 dias (SMA) em 1,2630, mas agora está testando sua média móvel simples de 200 dias (SMA) em 1,2812. O suporte imediato na desvalorização está em 1,2800, seguido por 1,2700. Se essa área falhar, o par pode desfazer mais ganhos. No lado positivo, os altistas precisam de uma quebra limpa e fechamento diário acima de 1,3000 para retomar a tendência de alta e testar novamente a zona de 1,3115–1,3200 vista em setembro passado.
  • O dollar australiano desaba por receios de crescimento e apostas no RBA: O AUD/USD despencou 4,62%, encerrando a 0,6036, seu nível mais baixo do ano e o pior desempenho diário em meses. O par quebrou de forma decisiva abaixo da faixa de suporte de 0,6250–0,6300 e estendeu as perdas abaixo da média móvel de 50 dias em 0,6299 e da média móvel de 100 dias em 0,6312. Indicadores de momentum apontam para uma queda adicional, com o próximo nível chave sendo o patamar psicológico de 0,6000. Uma queda sustentada abaixo desse nível abriria caminho para os níveis mais baixos do final de 2022. Os touros precisariam recuperar a zona de 0,6250 e fechar acima da média móvel de 50 dias para aliviar a pressão.
  • Iene se estabiliza após violenta queda de dois dias: O par USD/JPY subiu 0,61% para 146,90, pausando uma forte venda de duas sessões que viu o par cair de perto de 150,00 para abaixo de 145,50. A média móvel simples de 50 dias em 150,55, a de 100 dias em 152,71 e a de 200 dias em 151,33 agora estão todas apontando para baixo, e qualquer recuperação pode ser limitada por esses níveis. A resistência imediata é vista em 148,50, enquanto o suporte se mantém em 145,00. Se esse suporte falhar, perdas mais profundas podem expor a região de 143,60–144,00. Para uma mudança de tonalidade, os touros precisariam de um movimento de volta acima do nível de 150,00.
  • Ouro cai de altas após Powell apontar riscos de inflação: O ouro caiu 2,47%, fechando a $3.037,31, recuando de uma alta no meio da semana de $3.135, após o presidente do Fed, Jerome Powell, alertar que tarifas poderiam reacender a inflação. O discurso desencadeou fluxos de aversão ao risco nos mercados, mas também levantou preocupações de que a inflação possa persistir por mais tempo, limitando a flexibilidade da política do Fed. Tecnicamente, o ouro permanece acima de todas as principais médias móveis simples (SMA), com a SMA de 50 dias em $2.937,82, a de 100 dias em $2.797,28 e a de 200 dias em $2.669,99, todas subindo. Vê-se suporte na marca psicológica de $3.000, seguida por $2.980. Um forte retorno acima de $3.120 seria necessário para confirmar que a tendência de alta permanece intacta e para buscar um novo avanço em direção a $3.200.

Movimentos de Mercado:

  • Ações da Apple Caem com Tarifas da China Ameaçando Cadeia de Suprimentos: As ações da Apple caíram 7,3% depois que a China impôs uma tarifa de 34% sobre todas as importações dos EUA, alimentando preocupações sobre a forte dependência da empresa na fabricação na China. O fabricante do iPhone já perdeu 13% na semana.
  • Tesla cai mais de 10% em meio às consequências da guerra comercial: A Tesla recuou 10,4% na sexta-feira, liderando as perdas entre as ações de tecnologia de grande capitalização, à medida que as crescentes tensões entre EUA e China despertaram temores de destruição da demanda em mercados-chave.
  • Desempenho das Ações da Nvidia sob Ameaça da Exposição na China e Incerteza em AI: A Nvidia caiu 7,4% enquanto os fabricantes de chips ficaram sob pressão devido a novos temores de restrições de exportação e enfraquecimento da demanda chinesa. A ação já perdeu mais de 15% em duas sessões.
  • JPMorgan e Goldman caem à medida que os rendimentos diminuem: JPMorgan caiu 7,3% e Goldman Sachs perdeu 7,8% à medida que as ações dos bancos recuaram juntamente com os rendimentos do Tesouro dos EUA.
  • Shell cai à medida que o petróleo despenca para níveis de 2021: As ações da Shell caíram 8% após os preços do petróleo bruto nos EUA atingirem seu nível mais baixo em mais de três anos.
  • Queda das ações da DuPont após investigação antitruste chinesa: As ações da DuPont caíram quase 13% após os reguladores chineses anunciarem uma investigação antitruste sobre a empresa e adicioná-la à lista de “entidades não confiáveis”. A investigação levantou novas preocupações sobre retaliações contra empresas americanas operando na China.

Os mercados encerraram a semana sob intensa pressão, à medida que os temores de uma guerra comercial global desencadearam uma venda histórica em várias classes de ativos. Os principais índices dos EUA sofreram suas piores perdas semanais desde a queda causada pela pandemia, com as amplas tarifas retaliatórias da China provocando uma venda generalizada em ações, commodities e moedas sensíveis ao risco. Os rendimentos do Tesouro despencaram enquanto os investidores buscavam segurança, e o preço do petróleo colapsou para mínimas de vários anos devido às expectativas de enfraquecimento da demanda. Com a incerteza política e econômica em níveis elevados, os traders estarão atentos a sinais de desescalada ou novas retaliações nos próximos dias.