Uma contração surpresa na economia dos EUA abalou os mercados na quarta-feira, encerrando um abril tumultuado marcado por mudanças abruptas de política e crescentes temores de recessão. O Dow subiu mais de 140 pontos no fechamento, enquanto o S&P 500 obteve um ganho modesto e o Nasdaq caiu. Apesar de uma recuperação tardia que ampliou as séries de vitórias diárias, o S&P 500 ainda registrou sua terceira perda mensal consecutiva. Os dados mais recentes do PIB mostraram uma queda no primeiro trimestre, desencadeando perdas acentuadas durante o dia antes de uma recuperação emergir. Os investidores permanecem cautelosos, à medida que a imprevisibilidade das políticas continua a desafiar as perspectivas econômicas.

Principias Pontos:

  • Dow estende sequência de vitórias apesar do colapso intradiário: O Dow Jones Industrial Average subiu 141,74 pontos, ou 0,35%, fechando em 40.669,36 após se recuperar de uma queda de mais de 780 pontos. O índice de blue chips registrou seu sétimo ganho diário consecutivo, à medida que a compra na baixa compensou os temores de recessão no início da sessão.
  • S&P 500 Sobe Ligeiramente, mas Registra Terceira Perda Mensal: O S&P 500 subiu 0,15%, fechando em 5.569,06 pontos. Apesar de uma sessão volátil que viu o índice cair quase 2,3% durante o dia, conseguiu um modesto avanço diário. No entanto, abril ainda terminou no vermelho, com o índice caindo cerca de 1% no mês, marcando seu terceiro declínio mensal consecutivo.
  • Nasdaq cai à medida que o impulso da IA diminui: O Nasdaq Composite caiu 0,09%, estabelecendo-se em 17.446,34, pressionado por quedas em nomes relacionados à IA. A NVIDIA recuou moderadamente, enquanto a Super Micro Computer despencou quase 12% após resultados preliminares fracos. O índice, pesado em tecnologia, permanece sob pressão após seu recente aumento.
  • Europa avança à medida que crescimento supera previsões e inflação esfria: os mercados europeus fecharam em alta, apesar da fraqueza inicial ligada à decepção com o PIB dos EUA. O STOXX 600 subiu 0,46% pelo sétimo ganho diário consecutivo, enquanto o CAC 40 acrescentou 0,50% e o DAX da Alemanha subiu 0,3% para seu nível mais alto desde o início de abril. A economia da zona do euro expandiu 0,4% no primeiro trimestre, superando as expectativas após estagnar no final de 2024. O PIB alemão cresceu 0,2%, evitando uma recessão técnica, e a inflação no país caiu para 2,2%, ligeiramente acima das previsões. As ações do setor de saúde superaram o desempenho, enquanto as do setor automotivo ficaram para trás devido a preocupações com tarifas. O FTSE 100 terminou o mês em queda de 1,02%, e o FTSE MIB da Itália caiu 0,71%.
  • Ásia mista com PMI da China em contração e surpresa na inflação australiana: Os mercados da Ásia-Pacífico apresentaram desempenho misto na quarta-feira, enquanto investidores avaliavam sinais econômicos desiguais na região. No Japão, o índice Nikkei 225 subiu 0,57%, para 36.045,38, com o índice mais amplo Topix subindo 0,63%, à medida que os investidores celebravam a melhora no sentimento doméstico e aguardavam a decisão de política do Banco do Japão. Na Coreia do Sul, o KOSPI caiu 0,34% e o KOSDAQ perdeu 1,27%, com dificuldades em nomes de tecnologia e o sentimento pesando devido às tensões comerciais globais. O ASX 200 da Austrália subiu 0,69% após a inflação do primeiro trimestre registrar 2,4% ano a ano, acima das previsões de 2,3%, aumentando a pressão sobre as expectativas de taxa de juros. O Hang Seng de Hong Kong subiu 0,51%, recuperando-se após perdas recentes. Enquanto isso, o CSI 300 da China caiu 0,12%, à medida que o PMI de manufatura de abril caiu para 49,0, seu nível mais baixo desde meados de 2023, confirmando uma mudança para território de contração em meio ao escalamento das fricções comerciais com os EUA.
  • Petróleo sofre maior queda mensal desde 2021: O petróleo Brent caiu $1,13, ou 1,76%, para fechar a $63,12 por barril, enquanto o WTI caiu $2,21, ou 3,66%, para fechar a $58,22. Em abril, o Brent afundou mais de 15% e o WTI despencou 18%, suas maiores quedas mensais desde novembro de 2021. Os preços caíram após a Arábia Saudita sinalizar que não buscaria aumentar ainda mais a produção. Uma redução de 2,7 milhões de barris nos estoques dos EUA fez pouco para sustentar o sentimento, pois as tensões comerciais pesaram nas perspectivas de demanda.
  • Economia dos EUA Contrai-se à Medida que Contratações Diminuem e Inflação Aumenta: O PIB do primeiro trimestre contraiu 0,3%, não atingindo as previsões de um ganho de 0,4% e marcando o primeiro declínio desde o início de 2022. Um aumento de 41,3% nas importações antes de novas tarifas reduziu significativamente o crescimento, enquanto os gastos dos consumidores desaceleraram para 1,8% e as despesas do governo diminuíram. O relatório da ADP mostrou que as folhas de pagamento privadas aumentaram apenas 62.000 em abril, muito abaixo da estimativa de 120.000, em meio à cautela corporativa ligada à incerteza política. A inflação do PCE núcleo acelerou para 3,5% no trimestre, subindo de 2,4%, sublinhando um ambiente desafiador de crescimento mais lento e preços em alta.
  • Os Rendimentos Permanecem Estáveis enquanto Traders Avaliam Risco de Recessão contra Inflação: O rendimento do Tesouro a 10 anos caiu para 4,156%, enquanto o rendimento a 2 anos recuou para 3,607%. O mercado de títulos refletiu a incerteza dos investidores, já que os dados do PIB apontaram para uma contração, enquanto os dados de inflação mostraram que as pressões de preços continuam. O PCE de março ficou em 2,6% no núcleo, em linha com as previsões, enquanto o PCE geral subiu para 2,3%, ligeiramente acima das expectativas.

FX Hoje:

  • EUR/USD Pausa Perto de Máxima de Vários Meses com Enfraquecimento do Momentum: O par EUR/USD encerrou a sessão em queda de 0,43%, a 1,1337, recuando conforme o ímpeto de alta diminuiu perto da zona de 1,1400. O par permanece acima de todas as principais médias móveis (SMAs), de 50 dias em 1,0944, de 100 dias em 1,0667, e de 200 dias em 1,0776, mostrando que a tendência de longo prazo está intacta. No entanto, com repetidas rejeições acima de 1,1350 e o enfraquecimento da força compradora. O suporte encontra-se em 1,1300 e 1,1200, ambos críticos para preservar a tendência de alta. Os negociadores parecem relutantes em avançar sem um novo catalisador, deixando o euro vulnerável a um recuo mais acentuado. Um rompimento acima de 1,1400 reafirmaria o controle, mas o tom de curto prazo está se neutralizando.
  • GBP/USD recua das máximas, mas mantém estrutura de uptrend: O GBP/USD caiu 0,58%, fixando-se em 1,3329, recuando das máximas recentes próximas a 1,3450 após um forte aumento em abril. Apesar da retração, o par continua a negociar acima de todas as principais médias móveis (SMAs), com a média de 50 dias em 1,2981, a de 100 dias em 1,2724, e a de 200 dias em 1,2845, todas subindo constantemente. A área em torno de 1,3300 agora serve como suporte imediato, com uma maior queda sendo protegida pelo nível de 1,3200. O momentum técnico esfriou, conforme refletido pelos corpos de velas mais curtos e comportamento de realização de lucros. Ainda assim, o viés geral permanece de alta, a menos que o preço caia decisivamente abaixo de 1,3200. Um fechamento diário forte acima de 1,3450 provavelmente desencadearia a próxima perna de alta.
  • USD/JPY Sobe, Mas Encontra Resistência Abaixo de 143,50: USD/JPY subiu 0,46% para fechar em 142,95, estendendo seu ressurgimento a partir das baixas do início de abril perto de 140,00. O movimento de alta de curto prazo proporcionou um alívio temporário para os compradores, mas a perspectiva geral continua nublada por uma tendência firmemente de baixa. O par ainda está sendo negociado abaixo da média móvel simples de 50 dias em 147,02 e da média móvel simples de 200 dias em 149,88, ambas inclinadas para baixo e continuam limitando o potencial de alta. O momentum desacelerou em sessões recentes, com o preço preso em uma consolidação lateral entre 140,50 e 144,00. Os compradores precisam reconquistar a média móvel de 50 dias para mudar o tom prevalecente. Por enquanto, a resistência permanece firme perto de 143,50, e a falha em rompê-la pode convidar outra queda.
  • AUD/USD Sobe Enquanto Traders Reagem à Fraqueza dos EUA e Configuração Técnica: O dólar australiano subiu 0,45% para fechar em 0,6411, apoiado por dados fracos do PIB dos EUA e pelo aumento das expectativas de corte de taxas pelo Fed. O par agora está desafiando sua média móvel de 200 dias em 0,6463, após uma recuperação acentuada das mínimas próximas de 0,5850 no início deste mês. Tanto as médias móveis de 50 dias quanto as de 100 dias se voltaram para cima, adicionando suporte técnico em 0,6300 e 0,6280, respectivamente. O preço testou repetidamente a zona de 0,6450–0,6460, mas ainda não registrou uma ruptura convincente. Se ultrapassada, o próximo alvo de alta está próximo de 0,6550. Até lá, o par pode continuar se enrolando dentro de uma faixa estreita em meio a incertezas comerciais persistentes.
  • Ouro recua em direção à zona de suporte, mas viés altista permanece intacto: O ouro caiu 0,67% para fechar a $3.294, recuando pela segunda sessão consecutiva enquanto continua a retração do pico explosivo de sua alta de meados de abril. O movimento trouxe o preço mais próximo da área de suporte de $3.250 – $3.270, que coincide com uma baixa recente. Importante, o metal permanece bem acima de suas médias móveis de 50 dias ($3.074), 100 dias ($2.901) e 200 dias ($2.743), mantendo a tendência mais ampla intacta. A ação de preço tornou-se comprimida, com compradores esperando para reingressar perto de zonas técnicas mais fortes. Uma quebra acima de $3.330 pode restaurar o momentum, enquanto um fechamento diário abaixo de $3.250 aumentaria o risco de uma queda mais acentuada em direção a $3.100.

Movimentos de Mercado:

  • Seagate Dispara com Resultados Acima das Expectativas: Seagate Technology (STX) teve uma alta de mais de 11% após reportar uma receita de US$ 2,16 bilhões no primeiro trimestre, superando as estimativas dos analistas de US$ 2,13 bilhões.
  • Ações da Qorvo Disparam após Lucros Fortes: A Qorvo (QRVO) subiu mais de 14% depois que a empresa divulgou um lucro ajustado por ação (EPS) de $1,42 no quarto trimestre, bem acima da estimativa consensual de 99 centavos.
  • Trane sobe com resultados sólidos de EPS: A Trane Technologies (TT) subiu mais de 8% após relatar um EPS ajustado do primeiro trimestre de operações contínuas de $2,45, acima do consenso de $2,20.
  • Ações de Energia Caem com Forte Queda do Petróleo: Empresas relacionadas ao petróleo despencaram após uma queda de mais de 3% no WTI crude. APA Corp (APA) caiu mais de 4%, enquanto Diamondback Energy (FANG), Halliburton (HAL) e ConocoPhillips (COP) perderam mais de 3%.
  • A Super Micro Despenca Após Resultados Preliminares Fracos: A Super Micro Computer (SMCI) caiu mais de 12% após divulgar resultados preliminares decepcionantes para o terceiro trimestre fiscal, com vendas líquidas de $4,5 a $4,6 bilhões.
  • Starbucks cai devido a ganhos decepcionantes e preocupações com tarifas: As ações da Starbucks (SBUX) caíram mais de 8% após reportar um lucro por ação ajustado de $0,41 no segundo trimestre, abaixo do consenso de $0,49.
  • Werner despenca após Downgrade: Werner Enterprises (WERN) caiu mais de 10% após o rebaixamento das ações de desempenho para abaixo do esperado, com um preço-alvo de $21.

Os mercados encerraram um abril volátil com uma dose final de incerteza, à medida que dados fracos do PIB dos EUA e números decepcionantes de contratações no setor privado reavivaram os temores de uma desaceleração. Enquanto o Dow e o S&P 500 conseguiram estender suas séries de vitórias diárias, o tom geral permaneceu cauteloso ao entrar em maio. Os traders continuam a lidar com as implicações das oscilações na política tarifária, a inflação resiliente e sinais desiguais de crescimento global. À medida que a temporada de resultados avança e os bancos centrais preparam seus próximos movimentos, a volatilidade provavelmente permanecerá elevada. Todas as atenções agora se voltam para os dados de folhas de pagamento não-agrícolas de sexta-feira e as atualizações do Federal Reserve na próxima semana.