Os mercados oscilaram na quinta-feira enquanto os investidores absorviam as tensões crescentes entre a Casa Branca e o Federal Reserve, juntamente com ganhos corporativos voláteis. O Dow despencou mais de 500 pontos, puxado para baixo por um colapso na UnitedHealth, enquanto o S&P 500 conseguiu um pequeno ganho e o Nasdaq caiu modestamente. A pressão aumentou depois que o presidente Trump atacou o presidente do Fed, Jerome Powell, pedindo sua remoção e exigindo cortes imediatos nas taxas em resposta à última medida do BCE. Powell, em comentários feitos um dia antes, alertou que novas tarifas poderiam aumentar a inflação e complicar o caminho do Fed. Apesar dos comentários feitos por Trump no final da sessão sobre o progresso nas negociações comerciais terem brevemente elevado o sentimento, os mercados fecharam a semana encurtada pelo feriado com perdas, à medida que a incerteza aumentava em torno do comércio, das taxas e da credibilidade do Fed.

Principias Pontos:

  • Dow estende sequência de perdas com queda de 527 pontos: O Dow Jones Industrial Average caiu 527,16 pontos, ou 1,33%, fechando em 39.142,23, marcando sua terceira perda consecutiva. A queda de 22% da UnitedHealth após lucros fracos pesou fortemente no índice, que já caiu mais de 7% desde o anúncio das tarifas no início de abril.
  • S&P 500 sobe ligeiramente apesar dos obstáculos nos lucros: O S&P 500 subiu 0,13% para fechar em 5.282,70, recuperando-se das perdas anteriores em uma sessão volátil. O momentum positivo da Eli Lilly e o otimismo de última hora sobre as negociações comerciais ajudaram o índice a terminar levemente no verde, embora tenha caído 1,5% na semana.
  • Nasdaq cai enquanto Nvidia continua a deslizar: O Nasdaq Composite caiu 0,13%, para 16.286,45, fechando em baixa pelo terceiro dia consecutivo. A Nvidia caiu quase 3%, somando-se a uma perda de 7% na sessão anterior, após revelar uma despesa de $5,5 bilhões relacionada às restrições de exportação para a China.
  • Europa termina mista após BCE cortar taxas de juros: As ações europeias reduziram perdas iniciais após o Banco Central Europeu cortar as taxas de juros em 25 pontos base, trazendo a taxa da facilidade de depósito para 2,25%. O movimento, que era amplamente esperado, marca o primeiro corte desde que as taxas atingiram o pico em meados de 2023. O Stoxx 600 fechou com uma queda de apenas 0,1%, enquanto os índices de países individuais mostraram desempenhos mistos. O DAX da Alemanha caiu 0,49%, o CAC 40 da França caiu 0,60%, e o FTSE MIB da Itália reduziu perdas anteriores para fechar 0,5% mais baixo. O FTSE 100 do Reino Unido superou com um ganho semanal de quase 4%, fechando em um recorde histórico. A Siemens Energy subiu 10% com previsão de orientação revisada para cima, enquanto a Hermès caiu 3,2% após um resultado de receita fraco.
  • Ásia se Recupera com Bancos Centrais Dovish e Otimismo Fiscal: Os mercados da Ásia-Pacífico avançaram amplamente, desafiando a fraqueza de Wall Street, conforme investidores regionais se focaram em estímulos domésticos e apoio de bancos centrais. O Nikkei 225 do Japão subiu 1,35%, impulsionado por uma recuperação no setor de tecnologia e um sentimento sólido em relação aos lucros. O Kospi da Coreia do Sul acrescentou 0,94% depois que o banco central manteve as taxas de juros estáveis em 2,75%, enquanto o Kosdaq superou com um ganho de 1,81%. Na China, o CSI 300 terminou estável, pois os traders permaneceram cautelosos à espera de novos dados, embora o Índice Hang Seng tenha subido 1,61% com o renovado apetite por risco. O Sensex e o Nifty 50 da Índia dispararam mais de 1,6% cada, recuperando-se de perdas iniciais, e o ASX 200 da Austrália ganhou 0,78%.
  • Petróleo Sobe Mais de 3% com Novas Sanções ao Irã: Os preços do petróleo dispararam fortemente após os EUA imporem sanções visando as exportações de petróleo iranianas. O Brent encerrou a $67,96, alta de 3,2%, enquanto o WTI subiu 3,54% para fechar a $64,68. O movimento culminou em um ganho semanal em torno de 5% para ambos os referenciais, revertendo uma sequência de perdas de duas semanas. Analistas citaram o aumento da tensão geopolítica e as expectativas de diminuição na oferta como principais impulsionadores. Apesar das recentes revisões para baixo nas previsões de demanda por grandes agências, a ameaça de uma oferta mais restrita ajudou a impulsionar a recuperação.
  • Os rendimentos aumentam após Powell sinalizar riscos de tarifas: O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu 5 pontos base, para 4,333%, enquanto o rendimento de 2 anos aumentou para 3,8%. Os investidores reagiram ao aviso do presidente do Fed, Jerome Powell, de que o aumento das tarifas poderia elevar a inflação e complicar o ato de equilíbrio do banco central. Os mercados permaneceram nervosos sobre quão agressivo o Fed pode precisar ser se as pressões de preços relacionadas ao comércio aumentarem, adicionando incerteza em relação à política de taxas na segunda metade de 2025.
  • Reivindicações de Desemprego nos EUA Caem, Mercado de Trabalho Permanece Firme: As reivindicações iniciais semanais de desemprego caíram 9.000, para 215.000, superando as previsões e sinalizando uma estabilidade contínua no mercado de trabalho. Apesar da incerteza econômica mais ampla, ainda há poucas evidências de demissões generalizadas ou congelamentos de contratações. Analistas observam que, embora o sentimento empresarial tenha diminuído em meio às manchetes sobre tarifas, o emprego permanece resiliente por enquanto, sem sinais de que demissões federais em massa estejam afetando os registros de desemprego ainda.

FX Hoje:

  • EUR/USD Pausa Perto da Resistência Após Surge Vertical: EUR/USD fechou ligeiramente mais baixo a 1,1374, uma queda de 0,21% após subir acentuadamente em sessões recentes. O par atingiu um máximo de 1,1490 durante o dia antes de encontrar resistência perto do nível psicologicamente significativo de 1,1500. O EUR/USD continua a negociar confortavelmente acima de sua SMA de 50 dias em 1,0767, a de 100 dias em 1,0591 e a de 200 dias em 1,0753, todas agora inclinadas para cima. Uma quebra limpa acima de 1,1500 poderia abrir o caminho em direção a 1,1700, enquanto o suporte é visto em torno de 1,1250 e mais forte em 1,1100.
  • GBP/USD Sobe com a Manutenção da Tendência de Alta: O GBP/USD fechou em 1,3266, ganhando 0,19% enquanto o par manteve sua recente trajetória altista. A ação do preço continua construtiva, com o GBP/USD sendo negociado bem acima de suas médias móveis chave: a SMA de 50 dias em 1,2832, a de 100 dias em 1,2667 e a de 200 dias em 1,2827, todas começando a inclinar-se para cima. A recente quebra acima de 1,3000 transformou esse nível em uma forte zona de suporte, com compradores intervindo em recuos. A resistência está se formando agora perto de 1,3300, última vista em agosto de 2024. Um empurrão acima desse nível poderia abrir caminho para uma movimentação em direção a 1,3500. Se os touros falharem em romper esse nível, o preço pode consolidar-se entre 1,3000 e 1,3300 no curto prazo.
  • USD/JPY se mantém acima de 142,00, mas continua preso em tendência de baixa: USD/JPY fechou em 142,39, ganhando 0,39% no dia após recuperar-se de uma baixa na sessão de 141,61. Apesar da recuperação intradiária e do fechamento acima do nível de 142,00, o par permanece entrincheirado em uma tendência de baixa mais ampla que persiste desde o final de março. O preço continua a ser negociado bem abaixo de suas médias móveis-chave, a de 50 dias em 148,80, a de 100 dias em 151,79, e a de 200 dias em 150,58, todas inclinadas para baixo e reforçando o viés baixista. A resistência está próxima de 144,00, um suporte anterior que virou resistência, enquanto uma rejeição mais forte é esperada perto da SMA de 50 dias em declínio. No lado de baixa, 142,00 agora serve como suporte imediato, seguido pela baixa recente de oscilação logo abaixo de 141,00.
  • USD/CHF Consolida Abaixo da Resistência enquanto os Ursos Permanecem no Controle: O USD/CHF fechou a 0,8188 com um ganho de 0,70%, mas a tendência mais ampla permanece decisivamente baixista. O par continua a ser negociado perto de mínimos de vários meses e bem abaixo de suas principais médias móveis, a SMA de 50 dias em 0,8786, a de 100 dias em 0,8892, e a de 200 dias em 0,8772, todas em tendência de baixa. A resistência imediata é vista em 0,8250, com barreiras mais fortes próximas a 0,8400, uma zona chave de rompimento desde o início de abril. No lado negativo, o USD/CHF enfrenta um fraco suporte próximo de 0,8100 e um apoio psicológico em 0,8000. A menos que o preço se recupere acima do agrupamento de médias móveis, o risco de uma nova perna de baixa persiste.
  • Ouro Recuou Ligeiramente Após Atingir Novas Máximas Históricas: O ouro fechou a 3.320, com uma queda de 0,60% no dia após ter disparado para um novo recorde histórico de 3.357 no início da sessão. O recuo reflete a realização de lucro após a forte alta do metal, embora o ouro continue em uma tendência ascendente bem definida. A estrutura de máximas e mínimas mais altas permanece intacta, com o preço se mantendo acima de sua Média Móvel Simples (SMA) de 50 dias em 3.004, a de 100 dias em 2.845 e a de 200 dias em 2.706, todas elas em elevação. Embora a resistência agora se forme na zona de 3.350–3.360, a correção encontrou suporte próximo ao nível de 3.230. Uma quebra decisiva acima de 3.360 poderia levar a novos alvos de alta, enquanto um recuo mais profundo pode encontrar uma demanda mais forte por volta da zona de 3.000, onde o suporte permanece firme.

Movimentos de Mercado:

  • Queda das Ações da UnitedHealth Após Resultados e Orientação Reduzida: As ações da UnitedHealth despencaram 22,4% após a seguradora ter reportado resultados mais fracos do que o esperado no primeiro trimestre. A empresa divulgou um lucro ajustado de $7,20 por ação sobre uma receita de $109,58 bilhões, valores que ficaram abaixo das estimativas de $7,29 e $111,60 bilhões, respectivamente.
  • Eli Lilly dispara com resultados positivos de teste de pílula para obesidade: A Eli Lilly subiu 14,3% após anunciar resultados promissores em testes de fase avançada para sua pílula diária de perda de peso, orforglipron. O medicamento experimental atingiu metas-chave de eficácia e segurança, com dados de perda de peso e taxas de efeitos colaterais amplamente alinhados com as expectativas dos analistas.
  • As ações da Nvidia caem ainda mais enquanto os custos de exportação para a China aumentam: As ações da Nvidia caíram quase 3%, somando-se a uma queda de 7% na sessão anterior. A venda contínua segue a divulgação pela empresa de uma cobrança de US$ 5,5 bilhões relacionada a restrições de exportação de suas GPUs H20 para a China e outros destinos.
  • Ações da Global Payments caem após anúncio de aquisição da Worldpay: As ações da Global Payments caíram 17,4% após o anúncio de um acordo de $24,25 bilhões para adquirir a Worldpay da Fidelity National Information Services e um fundo de private equity.
  • As ações da Alcoa caíram quase 7% após a gigante do alumínio registrar uma receita de $3,37 bilhões no primeiro trimestre, abaixo das previsões de consenso de $3,53 bilhões. Apesar dos lucros superiores às expectativas, preocupações com a demanda enfraquecida pressionaram o preço das ações.

A sessão de quinta-feira destacou a fragilidade do mercado, enquanto investidores lidavam com um mix complexo de surpresas nos resultados corporativos, mudanças nos bancos centrais e uma renovada ansiedade comercial. Embora o S&P 500 tenha conseguido fechar em território positivo, quedas acentuadas em empresas de peso, como UnitedHealth e Nvidia, puxaram o Dow Jones significativamente para baixo, encerrando uma sequência de três dias de perdas. Desenvolvimentos globais aumentaram a volatilidade, com o BCE cortando taxas e novas sanções dos EUA elevando os preços do petróleo. Apesar de um breve alívio decorrente de declarações otimistas sobre comércio, o sentimento permanece cauteloso à medida que nos aproximamos do fim de semana prolongado. Com os mercados fechados na sexta-feira devido ao feriado da Sexta-Feira Santa, as atenções agora se voltam para os próximos relatórios de lucros, as contínuas negociações tarifárias e os próximos passos do Fed, em meio a riscos persistentes de inflação.