As ações se recuperam acentuadamente, mas o Dow ainda registra a pior semana desde 2023.

As ações dos EUA se recuperaram de forma acentuada na sexta-feira, com os principais índices registrando fortes ganhos enquanto os investidores fizeram uma pausa nas pesadas perdas da semana. O Dow Jones Industrial Average subiu mais de 650 pontos, enquanto o S&P 500 e o Nasdaq tiveram seu melhor desempenho diário de 2025. O rali foi impulsionado por uma pausa nas manchetes relacionadas a tarifas, aliviando parte da incerteza que tinha abalado os mercados nas últimas três semanas. No entanto, apesar dos ganhos do dia, todos os três principais índices terminaram a semana em território negativo, marcando a quarta semana consecutiva de perdas para o S&P 500 e o Nasdaq. Enquanto isso, preocupações econômicas persistiram à medida que o sentimento do consumidor caiu para seu nível mais baixo em meses, alimentando expectativas para a próxima decisão de política do Federal Reserve.

Principias Pontos:

• Dow sobe mais de 650 pontos, mas ainda sofre: O Dow Jones Industrial Average disparou 674,62 pontos, ou 1,65%, fechando em 41.488,19 na sexta-feira, recuperando parte das pesadas perdas registradas no início da semana. Apesar do forte retorno, o Dow ainda registrou uma queda semanal de aproximadamente 3,1%, marcando sua pior semana desde março de 2023.
• S&P 500 e Nasdaq Registram Melhor Dia de 2025: O S&P 500 subiu 2,13% na sexta-feira, fechando em 5.638,94, enquanto o Nasdaq Composite disparou 2,61%, encerrando em 17.754,09. A alta marcou o melhor desempenho diário de 2025 para ambos os índices, impulsionada por uma recuperação em ações de grandes empresas de tecnologia, incluindo Nvidia, Tesla e Meta Platforms. No entanto, os ganhos acentuados não foram suficientes para impedir perdas semanais, com o S&P 500 caindo mais de 2% e o Nasdaq estendendo sua sequência de perdas para quatro semanas consecutivas.
• Sentimento do Consumidor Despenca Enquanto Incertezas sobre Tarifas Pesam sobre as Famílias: O índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan caiu drasticamente em março, para 57,9, bem abaixo dos 63,2 esperados pelos economistas. A leitura marcou um declínio significativo em relação ao mês anterior e refletiu crescentes preocupações com a incerteza comercial e a inflação. Os consumidores também relataram expectativas inflacionárias crescentes, com a perspectiva de um ano subindo para 4,9%, acima dos 4,3% em fevereiro.
  
• Ações europeias fecham em alta enquanto legisladores alemães avançam em direção ao aumento de gastos: Os mercados europeus fecharam em alta nesta sexta-feira, liderados pelo DAX da Alemanha, que ganhou 420 pontos, ou 1,86%, após relatos de que os legisladores tinham avançado na concordância sobre reformas na regra do freio à dívida do país. O índice regional Stoxx 600 subiu 1,14%, enquanto o CAC 40 da França aumentou 90 pontos, ou 1,13%. O FTSE MIB da Itália teve um desempenho superior com um ganho de 1,73%, adicionando 656 pontos, enquanto o FTSE 100 no Reino Unido caiu 47,55 pontos, ou 0,55%, fechando a 8.632,33. Enquanto isso, a economia do Reino Unido encolheu 0,1% de dezembro para janeiro, surpreendendo economistas que esperavam um crescimento de 0,1%. O declínio foi amplamente atribuído a uma contração no setor de produção, que caiu 0,9% após subir 0,5% em dezembro.
• Mercados Asiáticos Sobem Enquanto Ações Chinesas Atingem Máxima de Três Meses: As ações na região da Ásia-Pacífico terminaram em alta nesta sexta-feira, lideradas por um aumento nos títulos chineses. O CSI 300 subiu 2,43%, fechando em 4.006,56, marcando uma máxima de três meses com a melhora no sentimento dos investidores. O Índice Hang Seng de Hong Kong subiu 2,12% para 23.959,98, com as ações de melhor desempenho incluindo a WuXi Biologics, que saltou 13,95%, junto com BYD, Meituan e Ping An Insurance, que ganharam 6,04%, 5,71% e 5,59%, respectivamente. O Nikkei 225 do Japão ganhou 0,72% para terminar em 37.053,10, enquanto o índice Topix mais amplo adicionou 0,65% para 2.715,85. O índice Kospi da Coreia do Sul caiu 0,28% para 2.566,36, embora o Kosdaq de small-cap tenha avançado 1,59% para 734,26. O S&P/ASX 200 da Austrália encerrou o dia de negociação em alta de 0,52% a 7.789,70. Embora os mercados asiáticos tenham em grande parte ignorado os últimos desenvolvimentos comerciais, as preocupações com as políticas tarifárias de Trump persistiram, especialmente depois que ele ameaçou uma tarifa de 200% em todos os produtos alcoólicos da União Europeia em resposta à tarifa de 50% do bloco sobre o uísque.
• Rendimentos do Tesouro dos EUA Sobem à Medida que Preocupações com a Inflação Persistem: Os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram na sexta-feira, à medida que os investidores digeriam dados mais fracos de sentimento do consumidor e expectativas crescentes de inflação. O rendimento do Tesouro de referência a 10 anos subiu 4 pontos base para 4,318%, enquanto o rendimento a 2 anos avançou 7 pontos base para 4,023%. A pesquisa da Universidade de Michigan revelou que as expectativas de inflação para o próximo ano saltaram para 4,9%, acima dos 4,3% em fevereiro.
• Preços do Petróleo Terminam a Semana Quase Inalterados Enquanto as Negociações de Cessar-Fogo na Ucrânia Continuam: os preços do petróleo recuperaram 1% na sexta-feira, com o Brent bruto subindo 70 centavos para $70,58 por barril e o West Texas Intermediate (WTI) ganhando 63 centavos para fechar em $67,18 por barril. Os ligeiros ganhos ajudaram os mercados de petróleo a terminar a semana relativamente inalterados, com o Brent fechando próximo ao nível da última sexta-feira de $70,36 e o WTI a $67,04.

FX Hoje:

• EUR/USD Mantém-se Acima de 1,0880 mas Enfrenta Resistência: O par EUR/USD encerrou a sessão a 1,0882, subindo 0,30% enquanto tentava manter os ganhos recentes. O par atingiu uma máxima de 1,0912 antes de recuar, enquanto o suporte se manteve firme em 1,0830. Apesar do avanço recente, o euro continua a enfrentar dificuldades próximo ao nível de resistência chave de 1,0900. Os indicadores técnicos continuam a ser favoráveis, com a média móvel simples (SMA) de 50 dias a 1,0469 e a SMA de 100 dias a 1,0518 atuando como zonas de suporte fortes. No entanto, a SMA de 200 dias a 1,0726 sugere que ainda é necessário uma confirmação da tendência de longo prazo. Se o EUR/USD ultrapassar 1,0950, poderá testar o nível psicológico de 1,1000, mas a incapacidade de manter os níveis atuais poderá levar a um recuo em direção a 1,0850 e possivelmente 1,0800.
• GBP/USD Cai Conforme Preocupações Econômicas no Reino Unido Aumentam: A libra esterlina perdeu impulso na sexta-feira, com o GBP/USD caindo 0,15% para fechar em 1,2932, à medida que o PIB do Reino Unido diminuiu 0,1%. O par flutuou entre uma mínima de 1,2910 e uma máxima da sessão de 1,2959, mas lutou para manter o impulso de alta. Apesar do recuo, o GBP/USD permanece acima de sua SMA de 50 dias em 1,2535 e da SMA de 100 dias em 1,2624, apoiando uma tendência altista mais ampla. A SMA de 200 dias em 1,2794 atua como um ponto de pivô chave, enquanto a resistência imediata em 1,2950 continua sendo um obstáculo para ganhos adicionais. Um movimento acima de 1,3000 poderia estender o rali, mas se a pressão de venda persistir, o par poderá recuar em direção a 1,2900, com risco adicional de queda para 1,2850.
• USD/JPY Sobe com a Entrada de Compradores: O par USD/JPY ganhou 0,55% na sexta-feira, fechando em 148,61 enquanto os compradores defenderam níveis de suporte chave. O par negociou dentro de um intervalo de 147,68 a 149,01, permanecendo abaixo de médias móveis importantes que continuam a pesar no sentimento. A SMA de 50 dias em 152,82 e a SMA de 100 dias em 153,28 sugerem uma perspectiva de baixa no longo prazo, com a SMA de 200 dias em 151,98 atuando como um ponto de resistência chave. Se o USD/JPY ultrapassar 149,00, novos ganhos em direção a 150,50 podem seguir, mas a falha em manter 147,50 pode desencadear uma queda mais profunda em direção a 146,50.
• AUD/USD Luta Perto da Resistência: O dólar australiano encerrou a sessão a 0,6326, subindo 0,68% enquanto o par tentava subir mais. A sessão registrou uma mínima de 0,6277 e uma máxima de 0,6327, mas o AUD/USD continua limitado por níveis de resistência chave. A SMA de 50 dias em 0,6273 oferece uma base de suporte, enquanto a SMA de 100 dias em 0,6356 serve como uma barreira superior. A ação de preço sugere que o par está em uma fase de consolidação, com várias tentativas fracassadas de romper para cima. Se o AUD/USD conseguir se manter acima de 0,6300, um movimento adicional em direção a 0,6350 é possível. No entanto, a falha em sustentar os ganhos pode levar a uma queda em direção a 0,6270, com um rompimento abaixo desse nível abrindo caminho para 0,6200.
• Ouro recua após atingir recorde acima de $3.000: Os preços do ouro recuaram na sexta-feira, após dispararem brevemente acima da marca de $3.000 pela primeira vez na história. O metal precioso fechou a $2.988,69, uma alta de 1,87% na sessão, após atingir uma máxima histórica de $3.004. O rali foi impulsionado pela incerteza em torno das políticas comerciais dos EUA, aumentando a demanda por ativos de refúgio. No entanto, a resistência próxima ao nível de $3.020 desencadeou a realização de lucros, levando a uma leve retração. O ouro permanece bem acima das médias móveis chave, com a SMA de 50 dias em $2.823,36, a SMA de 100 dias em $2.740,23, e a SMA de 200 dias em $2.611,66. O suporte imediato está em $2.950, seguido por $2.900 se houver mais pressão de venda. Se o ouro mantiver o impulso acima de $3.000, o próximo alvo é $3.050, mas uma falha em sustentar os níveis atuais pode levar a uma correção mais profunda.

Movimentos de Mercado:

• Rubrik Dispara com Forte Superação de Lucros: As ações da empresa de gerenciamento de dados Rubrik dispararam 25% após reportar uma receita de US$ 258 milhões no quarto trimestre, superando as expectativas dos analistas de US$ 233 milhões. A empresa registrou uma perda menor do que a esperada de US$ 0,18 por ação, superando as previsões de uma perda de US$ 0,39 por ação.
• Ulta Beauty sobe apesar de previsão fraca: a Ulta Beauty subiu 12,3% após reportar lucro de $8,46 por ação no quarto trimestre, superando a estimativa de consenso de $7,12 por ação. A receita também foi forte, alcançando $3,49 bilhões, embora a orientação para o ano completo tenha desapontado os investidores.
• DocuSign dispara com crescimento impulsionado por IA: A DocuSign subiu 18% depois que a empresa de assinatura eletrônica relatou superação de expectativas tanto na receita quanto no lucro, impulsionada pelo lançamento de seu conteúdo habilitado por IA. A empresa citou parcerias fortes com a Microsoft e o Google como principais motores de crescimento.
• Ações da Semtech Disparam com Resultados Sólidos e Perspectivas Positivas: As ações da Semtech, fabricante de semicondutores, subiram 18,5% após um forte relatório do quarto trimestre, apresentando lucros ajustados de $0,40 por ação, em comparação com as expectativas de $0,32. A receita de $251 milhões também superou as estimativas de $249 milhões.
• Ganho da Nvidia ao Encerrar Três Semanas de Queda: As ações da Nvidia subiram 4% na sexta-feira, ajudando o gigante da tecnologia orientada por IA a encerrar uma sequência de três semanas de perdas. As ações ainda acumulam uma queda de mais de 10% desde o início de 2025, mas subiram mais de 6% nesta semana.

As ações terminaram a semana de forma volátil, com o rali de alívio de sexta-feira ajudando a recuperar algumas perdas, mas incapaz de evitar a pior queda semanal do Dow desde março de 2023. Os investidores permaneceram cautelosos em meio ao enfraquecimento do sentimento do consumidor e expectativas crescentes de inflação, enquanto os mercados europeus e asiáticos registraram ganhos apesar das persistentes incertezas comerciais. O petróleo terminou a semana com poucas mudanças, e o ouro brevemente ultrapassou $3.000 antes de recuar. Com a reunião de política do Federal Reserve se aproximando, os negociadores permanecem focados em novos desenvolvimentos na política comercial dos EUA e na direção do mercado.