As ações dos EUA caíram na terça-feira, à medida que uma queda na volatilidade relacionada a tarifas permitiu que os investidores reorientassem sua atenção para a temporada de resultados. O S&P 500 caiu ligeiramente após ganhos consecutivos, enquanto o Dow e o Nasdaq também registraram declínios modestos. As ações financeiras superaram o desempenho do mercado, impulsionadas por resultados trimestrais fortes de grandes bancos, enquanto a Boeing pesou sobre o mercado mais amplo em meio a ventos contrários geopolíticos. O sentimento do mercado estava mais estável no geral, com o VIX caindo para a metade do pico da semana passada. Os investidores agora estão analisando relatórios de resultados e observando sinais sobre a política tarifária e o impulso macroeconômico.

Principias Pontos:

  • O Dow Jones cai à medida que o ímpeto esfria após recente alta: O Dow Jones Industrial Average perdeu 155,83 pontos, ou 0,38%, para fechar em 40.368,96. O índice fez uma pausa após dois dias de ganhos enquanto os investidores digeriam os lucros corporativos e os sinais de política tarifária.
  • S&P 500 recua após dois dias de alta: O S&P 500 caiu 0,17%, encerrando o dia em 5.396,63 pontos na terça-feira, reduzindo os ganhos recentes. Os investidores voltaram sua atenção para a temporada de resultados e sinais de redução da volatilidade, com o VIX recuando para cerca de 30.
  • Nasdaq cai à medida que o ímpeto da tecnologia desacelera: O índice Nasdaq Composite caiu 0,05% para 16.823,17, registrando o terceiro dia consecutivo de movimentação em faixa estreita. As ações de tecnologia foram mistas, com alguns nomes mostrando fraqueza após um desempenho recente acima da média.
  • Europa se Recupera com Otimismo sobre Tarifas e Dados Macroeconômicos Fortes: As ações europeias avançaram pelo segundo dia consecutivo, com o Stoxx 600 subindo 1,6% em meio ao aumento das esperanças de uma redução parcial nas tarifas dos EUA. O DAX da Alemanha subiu 1,43%, o CAC 40 da França acrescentou 0,90%, e o FTSE 100 do Reino Unido aumentou 1,41%, enquanto o FTSE MIB da Itália saltou 2,39%. Bancos e ações do setor imobiliário lideraram os ganhos, com movimentos no setor acima de 2,4%, impulsionados pelo sentimento otimista. No front macroeconômico, os preços no atacado da Alemanha subiram 1,3% anualmente, mas caíram 0,2% na comparação mensal, sinalizando uma redução na inflação de pipeline. O CPI da França permaneceu estável em março, enquanto a inflação harmonizada foi de 0,9% ano a ano. No Reino Unido, a taxa de emprego subiu para 75,1%, mesmo com a queda no número de empregados registrados na folha de pagamento. O crescimento dos salários permaneceu firme, com ganhos regulares subindo 5,9%—destacando os riscos persistentes de inflação para o Banco da Inglaterra.
  • Ásia mista enquanto investidores aguardam dados chave do PIB da China: Os mercados da Ásia-Pacífico fecharam em sua maioria positivos na terça-feira, ajudados pelo rali dos EUA na segunda-feira e pela redução da ansiedade comercial. O Nikkei 225 do Japão subiu 0,84%, enquanto o mais amplo Topix aumentou 1%. O Kospi da Coreia do Sul adicionou 0,88% em meio a notícias de um pacote de suporte de 33 trilhões de won para seu setor de semicondutores. O Nifty 50 da Índia disparou 2,27% com os dados melhorados da inflação no atacado, agora no menor nível em cinco meses de 2,05%. O ASX 200 da Austrália subiu ligeiramente 0,17%. O índice de referência de 30 ações de Singapura aumentou 1,83%. No entanto, os índices chineses ficaram estáveis, com tanto o Hang Seng quanto o CSI 300 moderados enquanto investidores aguardavam os dados do PIB do primeiro trimestre. Analistas esperam que a política fiscal conduza a próxima onda de estímulo, com foco em infraestrutura e habitação.
  • Preços do Petróleo Caem com Novas Reduções nas Previsões de Demanda: O Brent caiu 21 centavos, para $64,67, enquanto o WTI caiu 20 centavos, para $61,33. A AIE seguiu a OPEP ao reduzir as previsões de crescimento da demanda global, citando a deterioração das perspectivas econômicas e a incerteza comercial. O UBS reduziu sua previsão de preço do Brent em $12, para $68 por barril, enquanto o BNP Paribas diminuiu suas expectativas para $58. Apesar das manchetes sobre isenção de tarifas oferecerem algum alívio, o cenário mais amplo permanece pessimista para o petróleo no curto prazo.
  • Rendimentos do Tesouro Mistos Conforme a Volatilidade do Mercado Se Estabiliza: O rendimento do Tesouro de 10 anos caiu 3 pontos base, para 4,335%, enquanto o de 2 anos subiu 1 ponto base, para 3,841%. Os mercados de títulos se acalmaram após uma semana turbulenta que viu o rendimento de 10 anos disparar mais de 50 pontos base. A recente pausa nas tarifas proporcionou alívio, mas as preocupações estruturais persistem. A China, o segundo maior detentor estrangeiro da dívida dos EUA, pode estar reduzindo a sua exposição, e os fundos hedge continuam sendo vendedores líquidos em meio a preocupações com avaliações e liquidez.
  • Índice Empire State de Manufatura Supera Previsões, mas Ainda em Contração: O índice Empire State do Fed de Nova York subiu quase 12 pontos, chegando a -8,1 em abril, superando a previsão de -12,4 do consenso. Embora a leitura tenha melhorado, ela permanece em território negativo, indicando contração. Indicadores prospectivos deterioraram-se, com expectativas para as condições gerais de negócios caindo drasticamente.

FX Hoje:

  • EUR/USD Retrata-se de Altas de Múltiplos Meses, mas Tendência Permanece Intacta: EUR/USD caiu 0,58% para fechar em 1,1284 após alcançar uma alta de 1,1379 no início da sessão. O par agora registrou duas quedas consecutivas, com a sessão de terça-feira formando um longo pavio superior, sugerindo exaustão de curto prazo. No entanto, a tendência de alta mais ampla permanece intacta, apoiada por médias móveis ascendentes, a de 50 dias em 1,0728, a de 100 dias em 1,0573 e a de 200 dias em 1,0748. Um fechamento diário acima de 1,1400 pode desencadear outra extensão de alta em direção ao nível de 1,1500. O suporte imediato encontra-se em 1,1200, seguido por 1,1000 e a SMA de 50 dias.
  • GBP/USD Sobe para o Nível Mais Alto Desde Julho de 2023: GBP/USD subiu 0,28% para fechar em 1,3227, marcando seu sexto ganho diário consecutivo e o fechamento mais forte desde o final de julho de 2023. O par registrou uma alta intradiária de 1,3252 e permanece firmemente acima de todas as médias móveis principais, incluindo um cruzamento de ouro com a SMA de 50 dias agora acima da de 200 dias. O ímpeto altista é forte, com o próximo alvo visto perto de 1.3300. A resistência imediata está no ponto de 1.3250, enquanto o primeiro suporte situa-se perto de 1.3050. O contínuo crescimento salarial no Reino Unido apoia a força da moeda, com os riscos de inflação reforçando uma perspectiva hawkish para o Banco da Inglaterra.
  • USD/JPY Mantém Suporte, mas Viés de Baixa Domina: O USD/JPY subiu 0,12% para 143,18 após se recuperar de uma baixa intradiária de 142,59. Apesar do ganho, o par permanece preso abaixo dos principais níveis de resistência e bem abaixo das médias móveis chave: a de 50 dias em 149,20, a de 100 dias em 152,02 e a de 200 dias em 150,77. A estrutura reflete uma tendência firmemente de baixa, com um padrão de máximas e mínimas descendentes. A resistência agora está em 144,00–144,50, enquanto o suporte está em 142,00 e depois em 140,00. Uma quebra abaixo de 142,00 poderia acelerar as perdas em direção às mínimas de vários meses. A menos que o par recupere níveis acima de 145,00, espera-se que a pressão de baixa persista.
  • USD/CHF amplifica recuperação, mas enfrenta grande resistência adiante: O USD/CHF subiu 1,14% para fechar em 0,8229, marcando seu segundo dia de ganhos após uma queda acentuada para mínimas de vários meses perto de 0,8100. Embora a recuperação ofereça alívio de curto prazo para os touros, o par permanece firmemente abaixo de suas principais médias móveis: a média de 50 dias em 0,8821, a de 100 dias em 0,8906 e a de 200 dias em 0,8780. Esses níveis agora atuam como resistência, com a primeira barreira chave perto de 0,8400. A menos que sejam recuperados, os ralis provavelmente serão corretivos. Do lado negativo, o suporte encontra-se em 0,8150 e 0,8100. Um movimento abaixo de 0,8100 pode abrir caminho para 0,8000.
  • USD/CAD Recupera-se da Média Móvel de 200 Dias Após Recúo Acentuado: USD/CAD subiu 0,70% para fechar em 1,3965 após se recuperar de uma baixa de 1,3849. O movimento segue um recuo acentuado que fez o par quebrar abaixo das médias móveis de 50 e 100 dias, desencadeando um teste da média móvel de 200 dias em 1,3999. O fechamento de terça-feira logo abaixo desse nível sinaliza uma estabilização inicial, mas não a confirmação de uma reversão de tendência. O próximo alvo de alta está próximo de 1,4150–1,4200, enquanto a falha em se manter acima de 1,3900 poderia empurrar o par de volta para 1,3800 e 1,3650. A média móvel de 200 dias continua sendo um campo de batalha chave, e a ação do preço nas próximas sessões provavelmente definirá a direção de curto prazo.
  • Ouro Consolida Próximo a Máximas Históricas em Sessão Apertada: O ouro subiu 0,62%, encerrando em $3.230 após atingir um pico intradiário de $3.232. A sessão formou uma vela de corpo estreito, sugerindo indecisão após a quebra de sexta-feira. Apesar da ação contida, o ouro permanece próximo a máximas históricas e acima das médias móveis chave: a de 50 dias em $2.985, a de 100 dias em $2.831, e a de 200 dias em $2.697. A tendência continua fortemente altista, embora o momentum esteja mostrando sinais de fadiga. A resistência encontra-se entre $3.245–$3.250, enquanto o suporte começa próximo a $3.175 e se estende até a média móvel de 50 dias em ascensão. Uma ruptura acima de $3.250 confirmaria a continuidade da tendência, mas a falha em fazê-lo poderia desencadear uma correção.

Movimentos de Mercado:

  • Ações da Hewlett Packard Enterprise Disparam com Notícia de Participação da Elliott: As ações subiram 5,1% após a Elliott Management divulgar uma participação de $1,5 bilhão na empresa. O investidor ativista planeja envolver a liderança da HPE em estratégias para aumentar o valor para os acionistas.
  • As ações da Boeing caem após a China interromper compras de aeronaves: As ações da Boeing caíram 2,4% depois que a Bloomberg informou que as companhias aéreas chinesas foram ordenadas a parar de receber novas entregas de aeronaves e suspender as compras de equipamentos de aviação dos EUA.
  • Bank of America Dispara com Forte Superação de Resultados do 1º Trimestre: O Bank of America subiu 3,6% após registrar ganhos de $0,90 por ação com uma receita de $27,51 bilhões, ambos superando as expectativas dos analistas.
  • Albertsons cai devido a orientação decepcionante: A rede de supermercados caiu 7,6% após emitir uma orientação de ganhos anuais que não atingiu as expectativas. Embora os ganhos e receitas do quarto trimestre tenham superado as previsões, o EPS projetado de $2,03–$2,16 ficou abaixo do consenso de $2,28.
  • Netflix avança em meta de crescimento a longo prazo: A Netflix subiu 4,8% depois que o The Wall Street Journal relatou que executivos apresentaram metas agressivas de longo prazo, incluindo dobrar a receita e alcançar uma capitalização de mercado de US$ 1 trilhão até 2030.
  • A Rocket Lab dispara com o anúncio de acordos hipersônicos: As ações da Rocket Lab subiram 10,1% após a empresa anunciar novos contratos de defesa com a Força Aérea dos EUA e o Ministério da Defesa do Reino Unido para desenvolver veículos de teste hipersônicos, expandindo sua presença no setor aeroespacial.

Os mercados deram uma pausa na terça-feira, à medida que os temores de tarifas se acalmaram e deram lugar a um foco mais moderado nos lucros e nos dados macroeconômicos. Embora as ações dos EUA tenham terminado ligeiramente mais baixas, a volatilidade recuou e o setor financeiro superou as expectativas, sinalizando uma certa resiliência subjacente. As ações europeias lideraram os ganhos globais com esperanças de um alívio nas políticas, apoiadas por índices de inflação estáveis e um momento positivo nos setores. A Ásia manteve-se majoritariamente firme antes do relatório do PIB da China, que pode influenciar a próxima fase do apetite mundial por risco. Com mais resultados empresariais previstos e riscos geopolíticos ainda latentes, é provável que os traders continuem sensíveis às manchetes durante o restante da semana.