월요일 상승세가 계속 이어지면서 미중 무역 긴장이 완화되고 반도체 주식이 급등하면서 시장의 전반적인 분위기가 상승했습니다. S&P 500 지수는 연속 이틀 동안 상승하며 연초 대비 손실을 모두 만회하고 3월 초 이후 최고 수준으로 마감했습니다. 엔비디아는 사우디아라비아에 대한 주요 반도체 출하 소식으로 앞장섰으며, 부드러워진 인플레이션 데이터도 상승세에 불을 지폈습니다. 유나이티드헬스의 급락으로 인해 다우 지수는 약세를 보였지만, 기술주와 위험 자산 전반에 걸친 상승 모멘텀이 전반적인 분위기를 이끌었습니다. 투자자들은 관세 인하와 가격 압박 완화가 경제 신뢰를 재점화할 수 있다는 점에 점점 더 낙관적인 모습을 보였습니다.

핵심 포인트:

  • S&P 500, 2025년 손실 반전: S&P 500 지수는 0.72% 상승하여 5,886.55로 마감하며 월요일의 랠리를 이어갔고, 올해 처음으로 긍정적인 수치를 기록했습니다. 이 지수는 현재 4월의 최저점에서 17% 이상 회복되었습니다.
  • 기술주의 강세로 나스닥 급등: 나스닥 종합지수는 1.61% 상승하여 19,010.08을 기록했으며, NVIDIA와 다른 반도체 제조업체들이 큰 수익을 올렸습니다. 화요일의 움직임은 지수의 연속 세 번째 상승을 나타내며, 2일 동안 근 6%의 상승을 기록했습니다.
  • 다우지수가 유나이티드헬스 폭락으로 하락: 다우존스 산업평균지수는 269.67포인트(0.64%) 하락한 41,839.38을 기록했습니다. 유나이티드헬스 주식이 거의 18% 급락한 것이 블루칩 지수에 영향을 미쳤는데, 이는 회사가 2025년 전망을 중단하고 최고경영자의 갑작스러운 사임을 발표했기 때문입니다.
  • 유럽, 무역 유예와 강력한 실적으로 상승: 월요일 랠리 후 유럽 주식은 혼조세를 보였으며, 투자자들은 관세 완화와 거시경제 및 실적 발전을 저울질했다. 독일 DAX 지수는 0.31% 상승했으며, 이는 ZEW 경제심리지수가 5월에 -14에서 25.2로 반등하며 예상을 훨씬 웃돌았다. 프랑스 CAC 40 지수는 광범위한 산업 이익으로 인해 0.30% 상승했다. 이탈리아 FTSE MIB 지수는 4일 연속 상승하며 0.8% 올랐고, 17년 만에 최고치에 근접했다. Stoxx 600 지수는 0.07% 상승했으며, 이는 매출 호조로 인해 베스타스가 9.2% 급등한 것이 주도했다. 바이엘은 견조한 실적 덕분에 3% 상승한 반면, 뮌헨 재보험은 산불 관련 청구로 인해 4.3% 하락했다. 영국 FTSE 100 지수는 3월 임금 증가율이 5.6%로 둔화되고 두 달 연속 급여가 감소한 가운데, 세금과 최저 임금 비용의 압력을 반영하며 보합으로 마감했다.
  • 중국 관세 돌파구를 소화하는 투자자들로 인해 아시아 혼조세: 아시아-태평양 시장은 예상치 못한 90일 관세 유예에 대한 투자자들의 반응으로 다양한 움직임을 보였다. 일본의 니케이 225 지수는 1.43% 상승하며 4일 연속 상승세를 기록했고, 더 광범위한 토픽스 지수는 13일 연속 상승세를 보였다. 호주의 ASX 200 지수는 0.43% 상승했으며, 한국의 코스피 지수는 보합세로 마감했으나 소형주 중심의 코스닥 지수는 0.89% 올랐다. 중국 CSI 300 지수는 재차 신뢰가 쌓이면서 0.15% 상승하였고, 노무라는 중국 주식을 “전략적 비중 확대”로 상향 조정했다. 그러나 홍콩의 항셍 지수는 1.87% 하락했고, 인도의 니프티 50 지수는 1.36% 하락하면서 투자자들이 이익을 실현하였다. 인도의 물가 상승률은 6개월 만에 최저치인 3.16%로 완화되었지만, 전날의 큰 랠리 이후 주식은 상승 폭을 반납했다.
  • 유가가 무역과 CPI 호재에 힘입어 2.5% 이상 상승: 유가는 90일간의 관세 유예와 예상보다 낮은 미국 인플레이션에 힘입어 반등을 계속했습니다. 브렌트유는 66.63달러로 2.57% 상승했으며, WTI는 2.78% 상승한 63.67달러를 기록했습니다. 이 움직임은 월요일의 급상승에 이어지는 것이지만, OPEC+가 향후 몇 달 동안 수출을 증가시킬 준비를 하고 있어 상승세가 제한될 수 있습니다. 사우디아라비아의 중국에 대한 공급은 최근 생산 증가 후에도 계속 높게 유지될 것입니다.
  • 미국 인플레이션 4월에 2.3%로 완화: 미국 소비자 물가지수(CPI)는 4월에 전년 대비 2.3% 상승하며, 예상치인 2.4%보다 약간 낮았습니다. 핵심 CPI는 예상치인 2.8%에 부합했습니다. 이 완화된 수치는 투자자들의 우려를 덜어주었으며, 디스인플레이션이 지속될 경우 연준이 더 빨리 방향을 전환할 수 있을 것이라는 희망을 추가로 더해주었습니다. 대부분의 상승은 주택비용이 주도했으며, 식료품과 에너지는 혼조세를 보였습니다.
  • 10년 만기 국채 수익률이 소폭 상승: 10년 만기 국채 수익률은 2.4 베이시스 포인트 올라 4.481%를 기록한 반면, 2년 만기 국채 수익률은 거의 변동 없이 4.011%를 기록했다. 4월에 인플레이션이 둔화되었지만, 채권 트레이더들은 최신 관세의 전체 영향이 여름까지 나타나지 않을 수 있다고 신중한 태도를 유지하고 있다. 연준에 대한 기대는 여전히 유동적이지만, 인플레이션 둔화는 정책 유연성을 더해준다.

오늘의 외환 시장:

  • EUR/USD, 지지선 하회 및 50일 SMA 주시: EUR/USD는 0.33% 하락하여 1.1087에 마감되었으며, 4월 최고치인 1.1570에서의 최근 하락세를 연장했습니다. 이 통화쌍은 이제 1.1200 피벗을 하회하고 50일 SMA인 1.1067을 테스트 중입니다. 이 수준은 3월부터 시작된 상승 추세 구조를 유지하는 데 중요합니다. 하락에도 불구하고 주요 이동 평균은 여전히 상승 곡선을 그리며 전반적인 상승 추세 가능성을 강화하고 있습니다. 그러나 단기적으로 모멘텀은 약세로 돌아섰습니다. 만약 1.1067 지지선이 무너지면 다음으로 주목해야 할 수준은 1.1000과 1.0900입니다. 상향으로는 1.1200과 1.1350을 다시 회복해야 강세 통제를 재확인할 수 있습니다. 그 전까지는 통화쌍이 추가적인 하락 압력에 취약해진 상태입니다.
  • GBP/USD가 모멘텀 약화로 1.3200 이하로 하락하다: GBP/USD는 0.70% 하락하여 1.3142에 머무르며, 중요한 1.3200 지지 구역을 밑돌고 단기 모멘텀이 약화되고 있음을 나타냈습니다. 이 쌍은 1.3450의 4월 고점 근처에서 통합되었지만, 매수세가 약화되면서 매도세가 힘을 얻었습니다. 50일, 100일, 200일 이동평균선(SMA)이 모두 상승을 가리키고 있어 광범위한 추세는 여전히 긍정적이지만, 이번 후퇴는 깊은 조정의 위험을 증가시킵니다. 즉시 지지선은 1.3100–1.3080에 있으며, 그 다음은 1.3000입니다. 상승 가능성을 위해서는 매수자들이 1.3200을 다시 장악해야 할 것입니다. 50일 SMA인 1.3090 이하로 마감하면 추세의 지속 가능성에 더욱 도전하게 됩니다.
  • AUD/USD가 200일 저항 이후 지지선으로 다가가다: AUD/USD는 0.47% 하락하여 0.6359를 기록했으며, 200일 단순이동평균(SMA)인 0.6455를 넘지 못한 채 후퇴했다. 현재 이 통화쌍은 100일 SMA인 0.6284에 접근하고 있으며, 50일 SMA인 0.6232는 여전히 상승세를 보이고 있다. 4월의 랠리는 0.6450 근처에서 반복되는 실패로 인해 모멘텀을 잃었다. 가격이 0.6300 이하로 떨어지면, 더 강력한 지지선은 0.6280 및 0.6230 근처에 위치한다. 이러한 수준 이하로 하락하면 0.6150으로 가는 길이 열리며, 광범위한 회복 추세를 위협할 수 있다. 반대로, 0.6400 이상으로 반등하면 상승에 대한 관심이 다시 살아날 수 있다.
  • USD/JPY가 저항 지대 테스트 후 후퇴: USD/JPY는 147.40에서 마감하며 0.71% 하락했고, 장중 최고치인 148.45에서 후퇴했습니다. 이 쌍은 4월 말부터 상승하기 시작하여 146.24에서 50일 SMA를 다시 회복했으나, 현재 150.28과 149.56에 위치한 100일 및 200일 SMA를 돌파하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 148.50-149.50 사이의 저항대는 여전히 중요한 장애물입니다. 즉각적인 지지선은 146.00, 그 다음은 이전에 매수자들이 방어했던 144.00에 있습니다. 150.00 이상으로 돌파할 경우 더 넓은 추세 반전을 신호하지만, 145.50 이상을 유지하지 못하면 새로운 매도 압력이 있을 수 있습니다.
  • 금 가격 반등, $3,250 근처에서 유지: 금 (XAU/USD)은 0.40% 상승하며 $3,249.11에 마감했으며, 장중 최저치인 $3,216.06에서 반등했습니다. 귀금속은 4월 최고치인 $3,500 근처에서 후퇴한 이후 강세 구조 내에서 계속해서 통합되고 있습니다. 기술적 지지는 50일 이동평균선(SMA)인 $3,144.78 이상에서 강하게 유지되고 있으며, 100일 및 200일 SMA는 각각 $2,960.18 및 $2,783.61에 있으며 모두 꾸준히 상승 중입니다. 화요일의 반등은 구매자들이 $3,215 수준을 방어하는 것을 보여주었으며, 이 수준은 반복적으로 지지선으로 작용해 왔습니다. 저항은 여전히 $3,300~$3,350에 있으며, 이를 돌파하면 고점 재시험이 예상됩니다. $3,200 이하로 지속적인 움직임이 발생하면 더 깊은 조정의 위험이 있지만, 50일 이동평균선 이상에서는 상승 추세가 유지되고 있습니다.

주요 종목 동향:

  • Nvidia가 사우디와의 AI 칩 거래로 인해 급등하다: Nvidia (NVDA)는 사우디 아라비아에 자사의 최고급 AI 칩 18,000개를 제공할 것이라는 보고가 나온 후 5% 이상 급등했습니다. 이 발표는 고급 반도체에 대한 글로벌 수요가 지속될 것이라는 투자자의 신뢰를 높였습니다.
  • 코인베이스, S&P 500 포함 소식에 급등: 코인베이스 글로벌 (COIN)은 S&P 다우존스 지수가 회사가 5월 19일 이전에 S&P 500에 편입될 것이라고 확인한 후 23% 이상 급등했습니다. 이 움직임은 암호화폐 관련 주식의 기관 수용이 증가하고 있음을 나타냅니다.
  • 슈퍼 마이크로, 애널리스트 분석 덕분에 급등: 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)는 레이먼드 제임스가 “우수” 등급과 41달러의 목표가로 분석을 시작하면서 장기적인 AI 인프라 수요에 따른 상승 잠재력을 언급한 후 주가가 15% 이상 상승하며 마감했습니다.
  • 팔란티어 주가 상승: 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)는 CTBC 증권 투자 서비스의 매수 평가와 $142.30의 목표 주가 설정에 힘입어 8% 이상 상승했습니다. 보고서에는 기업용 AI 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있다는 점이 강조되었습니다.
  • 강력한 판매 실적에 힘입어 ON 홀딩 주가 상승: ON 홀딩(ONON)은 1분기 순매출 CHF 726.6백만(미화 862.8백만 달러)을 보고한 후 11% 이상 올랐습니다. 이는 분석가들의 예측을 훨씬 웃도는 수준입니다. 강력한 매출 실적은 전 세계적인 수요 증대를 반영한 것입니다.
  • 유나이티드헬스 최고경영자 사임 후 주가 폭락: 유나이티드헬스 그룹(UNH)의 주가는 17% 이상 폭락하며 건강보험 관련 주식을 하락세로 이끌었습니다. 회사는 2025년 지침을 중단하고, 개인적인 이유를 들어 최고경영자(CEO) 앤드류 위티의 즉각 사임을 발표했습니다. 또한 의료 비용 예측 상승도 부담이 되었습니다.
  • 사이먼 프로퍼티 그룹 전망 하락: 사이먼 프로퍼티 그룹(SPG)은 연간 FFO 가이던스를 $12.40에서 $12.65로 발표한 후 6% 이상 하락했습니다. 중간값이 애널리스트 컨센서스보다 낮았습니다. 약해진 쇼핑몰 트래픽과 소매 압력이 신중한 전망에 기여했습니다.

화요일에 시장은 부드러운 인플레이션 데이터와 미국-중국 무역 긴장의 완화로 인한 위험 선호도가 높아지면서 반등을 지속했습니다. 기술주는 Nvidia의 국제 반도체 계약으로 AI 부문 전반에서 활기를 띠며 중심에 있었고, S&P 500은 2025년 수익률을 되찾았습니다. 다우 지수는 헬스케어 부문의 약세로 인해 부진했지만, 정책 지원 기대와 거시 데이터 개선으로 인해 전체적인 시장 분위기는 긍정적이었습니다. 앞으로 투자자들은 인플레이션 신호, 연준의 논평, 그리고 무역에 관한 새로운 발전 사항들을 주시하여 이번 반등의 지속 가능성을 평가할 예정입니다.