목요일에 투자자 심리가 더욱 개선되었습니다. 이는 인플레이션 데이터 완화와 관세 경감이 시장의 긴장을 완화시키는 데 기여했기 때문입니다. 도매 가격의 깜짝 하락, 꾸준한 소매 활동, 그리고 지지적인 거시 경제 신호들이 주요 지수 전반에 걸친 최근 반등을 연장하는 데 도움이 되었습니다. 다우 존스 산업평균지수와 S&P 500 지수가 상승하는 동안, 나스닥 지수는 기술주가 여러 날 동안 급등한 이후 소폭 하락했습니다. 성장의 급격한 둔화 없이 가격 압력이 완화될 수 있다는 신호가 나타나면서 전망에 대한 자신감이 커졌습니다. 그럼에도 불구하고, 트레이더들은 대형주 리더를 넘어 모멘텀이 확장될 수 있을지 시장을 평가하면서 앞날의 리스크를 인지하고 있습니다.

핵심 포인트:

  • 다우존스 산업평균지수는 271.69포인트(0.65%) 상승한 42,322.75로 마감하며 4일 연속 상승을 기록했습니다. 지수는 이번 주에 2.6% 상승했으며, 이는 예상보다 강력한 거시 경제 배경에 의해 뒷받침되었습니다.
  • S&P 500, 수익률 후퇴로 네 번째 연속 상승 기록: S&P 500 지수는 0.41% 상승하여 5,916.93에 마감, 주간 상승률을 4.5%로 확대했습니다. 기술주가 주간 성과를 계속 주도하며 지수가 사상 최고치에 근접하도록 도왔습니다.
  • 나스닥 하락, 주간 상승 시세는 여전히 강세: 나스닥 종합 지수는 0.18% 하락하여 19,112.32로 마감했으며, 대형 기술주가 강세를 보였음에도 불구하고 동종 지수들에 비해 부진했다. 엔비디아와 테슬라의 두 자릿수 증가에 힘입어 이 지수는 여전히 이번 주에 6.6% 상승을 기록하고 있다.
  • 유럽 방어주 급등 및 영국 GDP 깜짝 실적으로 상승 마감: 목요일 유럽 시장은 방어주와 공공서비 주의 강세로 상승 마감했으며, Stoxx 600 지수는 0.56% 올랐다. 독일 DAX 지수는 NATO 지출 증가 지원 소식 이후 Hensoldt가 8.3% 상승한 덕분에 0.72% 상승했다. 프랑스 CAC 40과 이탈리아 FTSE MIB도 초반 손실을 뒤집고 상승 마감했다. FTSE 100 지수는 영국 GDP가 1분기에 0.7% 성장해 예상치를 넘어서며 0.57% 상승했다. 프랑스의 연간 인플레이션은 예측보다 약간 높아 0.9%를 기록했으며, 독일 도매 물가는 0.8% 상승했다. 유로존 1분기 GDP는 0.3%로 수정되었으나 노동 및 산업 지표는 여전히 견고함을 보였다.
  • 거래 낙관론과 지역 데이터 영향을 받는 아시아 시장 혼조세: 아시아-태평양 주식 시장은 혼조세로 마감되었으며, 많은 시장이 월스트리트의 상승세를 따르지 못하였습니다. 일본의 니케이 225 지수는 0.98% 하락하였고, 한국의 코스피와 중국의 CSI 300 역시 각각 0.7% 이상 하락했습니다. 홍콩의 항셍 지수도 하락 마감하여, 무역 정책 변화에 대한 신중한 태도를 반영했습니다. 인도의 니프티 50은 0.16% 하락했습니다. 호주의 ASX 200은 지역 내에서 눈에 띄게 상승하여, 강력한 고용 보고서 이후 0.22% 올랐습니다. 4월의 고용이 예측을 훨씬 상회하는 89,000명 증가했으며, 실업률은 4.1%로 안정적으로 유지되었습니다.
  • 미-이란 협상 기대와 공급 증가로 유가 하락: 트럼프 대통령이 이란과의 핵 협상에서 진전이 있다고 시사한 후 원유 가격이 급락했습니다. 브렌트유는 배럴당 64.53달러로 마감하며 2.36% 하락했고, WTI는 2.42% 하락해 61.62달러를 기록했습니다. 이란 관계자들은 제재 해제를 대가로 협정에 서명할 의향이 있다고 밝혔습니다. 동시에 OPEC+는 6월 하루 411,000배럴의 공급 증가를 확인했습니다.
  • 미국 도매 물가 하락, 소매 판매는 변동 없음: 인플레이션이 둔화됨에 따라 4월 도매 물가 상승률이 예상보다 낮게 나왔습니다. 생산자물가지수(PPI)는 0.5% 하락하고, 근원 PPI는 0.4% 하락했습니다. 이 감소는 서비스 가격의 급락에 기인하며, 서비스 가격은 0.7% 하락해 지수 역사상 가장 큰 폭의 감소를 기록했습니다. 소매 판매는 4월에 단 0.1% 증가해 예상과 부합하지만, 3월의 1.7% 증가와 비교하면 큰 폭으로 둔화되었습니다. 업종별로는 레스토랑과 건축 자재에서 증가세를 보였으나, 스포츠 용품 및 기타 소매점에서는 약세가 나타났습니다.
  • 미국 실업수당 청구가 안정적이고 지역 제조업은 엇갈림: 주간 실업수당 청구 건수는 예측치에 가까운 229,000건으로 유지되어 고용 시장의 지속적인 회복을 나타냈습니다. 제조업 데이터는 혼재되어 있었습니다. 엠파이어 스테이트 지수는 -9.2로 예상보다 약간 낮았으며, 필라델피아 연준 지수는 -26.4에서 -4.0으로 급등했습니다.
  • 국채 수익률, PPI 서프라이즈에 따라 하락: 물가상승률 보고서가 기대 이하로 나오자 채권 시장이 환호하며 국채 수익률이 하락했다. 10년 만기 국채 수익률은 8.1 베이시스 포인트 하락해 4.447%를 기록했고, 2년 만기 국채 수익률은 9 베이시스 포인트 떨어져 3.963%를 기록했다. 투자자들은 PPI 데이터가 전반적인 가격 압력이 완화될 수 있음을 시사하는 신호로 해석했다.

오늘의 외환 시장:

  • EUR/USD가 중요한 지지를 방어하면서 1.1100 위에 머물러 있습니다: EUR/USD는 목요일에 1.1182로 마감했고, 0.34% 상승하여 이번 주 저점인 1.1110 근처에서 반등세를 연장했습니다. 이 통화쌍은 50일 단순 이동 평균(SMA)인 1.1099에서 강력한 지지를 발견했으며, 이는 최근의 후퇴를 막아냈습니다. 미국 도매 가격의 급락으로 달러에 압박이 더해지면서 유로가 불균형적인 유로존 데이터에도 불구하고 모멘텀을 회복할 수 있었습니다. 기술적 구조는 여전히 강세를 보이고 있으며, 100일 및 200일 SMA가 각각 1.0754와 1.0797에서 상승 추세를 보이고 있습니다. 이 통화쌍이 1.1100 위에 머무는 한, 전반적인 추세는 그대로 유지됩니다. 초기 저항은 1.1225에서 보이며, 그 다음으로 1.1300과 1.1350이 있습니다. 1.1100 아래로 하락하면 더 깊은 지지선인 1.0950과 1.1000 사이가 드러날 것입니다.
  • GBP/USD는 1.3350 이상 돌파를 노리며 견고히 유지됨: GBP/USD는 목요일을 1.3306에서 마감했으며, 당일 0.27% 상승하여 1.3350 바로 아래 2024 고점 근처에서 거래되었습니다. 이 쌍은 달러 약세와 국내 긍정적인 데이터, 특히 기대 이상의 영국 GDP 성장률 0.7%에 힘입어 잘 지지되었습니다. 가격 움직임은 4월 최저치인 1.2540에서 강한 반등 이후 계속해서 통합되고 있습니다. 50일 단순 이동 평균(SMA)은 1.3109에 위치하며, 100일 및 200일 SMA는 각각 1.2780과 1.2867에 상승 추세를 보이고 있습니다. 상승세를 유지하기 위해서는 1.3350 이상에서 마감해야 하며, 1.3450 및 잠재적으로 1.3600을 목표로 할 수 있습니다. 지지선은 1.3200과 1.3100 사이에 있으며, 50일 SMA가 주요 방어선을 제공합니다.
  • USD/JPY가 거부로 인해 하락세를 보이면서 146.00 아래로 떨어짐: USD/JPY는 목요일에 145.56으로 하락하며 0.81%를 잃었고, 146.75 저항 구역 위에서의 상승을 유지하지 못했습니다. 이 쌍은 50일 SMA인 146.15 아래로 다시 하락하면서 100일 및 200일 SMA인 150.06과 149.59에서 반복적인 거부 이후 하락세를 더했습니다. 이제 더 깊은 되돌림은 144.00의 지지를 목표로 할 수 있으며, 다음으로 141.85 근처의 5월 저점이 있습니다. 장기 평균을 넘지 못한 것은 모멘텀을 낮추는 결과를 낳았습니다. 회복이 이루어지려면 USD/JPY가 146.75 이상으로 마감해야 하며, 추가적인 저항은 147.80에서 148.50 사이에 있습니다.
  • USD/CHF는 강세가 약화되면서 0.9000을 향해 하락: USD/CHF는 세션을 0.9022에서 마감했으며, 0.65% 하락하여 지난 주 고점인 0.9117에서 후퇴했습니다. 이 쌍은 50일 단순 이동 평균(SMA) 0.9069 아래로 떨어지면서 단기적인 약세를 확인하였고 추가 하락의 위험이 증가했습니다. 가격은 100일 SMA 0.9132와 200일 SMA 0.8987 사이에서 거래되었으며, 후자가 다음 지지 수준을 제공합니다. 0.9000 이하로 떨어지면 0.8935 및 0.8850으로의 움직임이 열릴 수 있습니다. 상방으로는, 0.9069 위로 회복해야만 강세 통제가 재설정되지만, 현재로서는 모멘텀이 여전히 둔화된 상태입니다.
  • 금 가격은 목요일 하락했지만 강세 모멘텀은 여전: 금 가격은 목요일에 $2,657로 거래되었으며, 최근 고점인 $2,685에서 0.50% 하락했다. 이는 수익 실현으로 인한 하락이었다. 이번 하락은 $2,488 근처의 4월 저점 이후 몇 주간의 랠리 이후 발생했으며, 이는 미국의 약한 인플레이션 데이터와 지정학적 수요에 의해 지지되었다. 50일 단순이동평균(SMA)은 현재 가격보다 훨씬 낮은 $2,488에 위치해 있으며, 100일과 200일 SMA는 각각 $2,426와 $2,175로 강한 기초적인 추세를 반영하고 있다. $2,650 정도가 단기 지지선으로 작용하고 있으며, $2,600도 9월의 변동 고점 근처에 있어 주목할 만하다. 만약 $2,685 이상에서 마감된다면, $2,700 및 $2,750로의 추가 상승이 가속화될 수 있다.

주요 종목 동향:

  • 딕스, 풋락커 인수 발표 후 주가 폭락: 딕스 스포팅 굿즈는 풋락커를 24억 달러에 인수한다고 발표한 후 주가가 14.6% 폭락했다. 반면, 인수 프리미엄에 대한 반응으로 풋락커 주가는 거의 86% 급등했다.
  • 유나이티드헬스, 미 법무부 조사 보고서로 인해 폭락: 유나이티드헬스는 미 법무부가 메디케어 사기 가능성에 대해 회사를 조사하고 있다는 월스트리트 저널 보도 이후 15% 하락했습니다. 회사 측은 법무부로부터 공식적인 통보를 받지 않았다고 밝혔습니다.
  • FISERV 클로버 단위의 낮은 전망으로 하락: FISERV는 클로버 단위의 성장세가 2분기에 평탄하게 유지될 것임을 시사한 후 16% 이상 하락했습니다. 이 업데이트는 JPMorgan의 기술 콘퍼런스에서 전달되었습니다.
  • 코인베이스 내부 해킹 스캔들로 주가 하락: 코인베이스 주가는 뇌물을 받은 직원과 도난당한 고객 데이터를 포함한 내부 보안 침해 사실이 드러난 후 7.2% 하락했습니다. 해커들은 2천만 달러의 몸값을 요구하고 있습니다.
  • 알리바바, 실적 혼조 및 약세 심리로 하락:
    알리바바는 순이익이 279% 증가했음에도 불구하고 회계연도 4분기 기대치를 밑돌면서 7.6% 하락했습니다. 중국 소비자 신뢰가 약한 가운데 투자자들은 신중한 입장을 유지하고 있습니다. 거시적인 변동성은 계속해서 회사의 전망에 도전 과제를 안겨주고 있습니다.
  • 월마트 매출 및 관세 경고 이후 하락: 월마트 주가는 0.5% 하락했으며, 1분기 매출이 예상치를 약간 밑도는 1656억 1000만 달러로 나왔다. 주당 61센트의 수익은 예상을 상회했지만, 경영진은 관세가 소비자들에게 가격 상승을 초래할 수 있다고 경고했다.

목요일 주식은 인플레이션 지표가 완화되고 무역 긴장이 완화되면서 랠리를 연장했습니다. 나스닥의 혼조세에도 불구하고, 더 넓은 시장은 수익률 하락과 주요 기술주의 강한 주간 실적에 힘입어 동력을 얻었습니다. 유럽에서는 긍정적인 GDP와 특정 부문의 강세가 관세 관련 불확실성을 상쇄하는 데 도움을 주었으며, 아시아 시장은 더 신중한 분위기를 반영했습니다. 이란과의 외교 재개로 인해 유가는 하락했으며, 도매 물가 지표는 인플레이션이 완화될 수 있다는 희망을 더욱 증폭시켰습니다. 이제 관심은 랠리가 다음 주에 지속될 수 있을지, 아니면 거시적 위험이 남아 있는 가운데 조정 단계에 들어설지에 쏠리고 있습니다.