금요일 미국 시장은 트럼프 대통령이 무역 전쟁 긴장을 다시 고조시키면서 급락했습니다. 다우존스 지수는 250포인트 이상 하락했고, S&P 500 지수는 4연속 하락세를 이어갔으며, 나스닥 지수는 1% 하락했습니다. 트레이더들은 관세 위협의 폭풍우를 소화하느라 분주했습니다. 트럼프 대통령은 Truth Social 게시물 두 개에서, 해외에서 제조된 아이폰에 대해 25%의 관세를 부과할 것을 제안하고, 유럽 연합에 대해 전반적으로 50%의 관세를 부과할 것을 요구했습니다. 이로 인해 주요 주식과 업종이 타격을 받았고, 6주간 이어지던 랠리가 무너졌으며, 투자자들은 앞으로 몇 달 동안의 기대를 재평가하게 되었습니다.

핵심 포인트:

  • 다우가 무역 수사성 발언이 가열되면서 하락: 다우존스 산업평균지수는 256.02포인트, 즉 0.61% 하락한 41,603.07에 마감했습니다. 도널드 트럼프의 새로운 무역 위협이 이번 주 네 번째로 대형 우량주 지수를 낮추었으며 주간 손실을 2% 이상으로 밀어 올렸습니다.
  • S&P 500 연속 하락: S&P 500 지수는 0.67% 하락한 5,802.82에 마감하며 4일 연속 일일 하락을 기록했고, 올해 다시 부정적인 영역에서 한 주를 마감했습니다.
  • 나스닥 애플 하락으로 하락: 나스닥 종합 지수는 1% 하락하여 18,737.21에 도달했습니다. 애플 주가가 3% 하락하면서 지수가 하락한 이유는 트럼프 대통령이 미국 외에서 제조된 아이폰에 대해 25% 관세를 부과할 수 있다고 경고했기 때문입니다. 기술 중심의 지수는 글로벌 제조와 관련된 리스크를 재평가하면서 가장 큰 타격을 받았습니다.
  • 유럽 관세 충격 및 채권 랠리: 트럼프 대통령이 EU 상품에 대해 50% 관세를 부과할 것을 요구한 후, 유럽 시장은 압박을 받았습니다. 프랑스의 CAC 40는 1.65%, 독일의 DAX는 1.54%, 이탈리아의 FTSE MIB는 1.94% 폭락했고 Stoxx 유럽 600 지수는 1% 하락했습니다. 한편, 영국의 FTSE 100은 소매 주식의 회복력 덕분에 주간 기준 0.38% 상승했습니다. 유로존 전역의 채권 수익률은 투자자들이 안전자산으로 이동하면서 하락했습니다. 독일의 10년 만기 국채 수익률은 8 베이시스 포인트 하락해 2.56%를 기록했고, 프랑스와 이탈리아 채권 수익률은 5 베이시스 포인트 하락했습니다. 스위스 국채 수익률은 12 베이시스 포인트 하락했습니다. 거시 경제 데이터에 따르면, 독일의 1분기 GDP는 분기 대비 0.4%로 상향 조정되었으며, 이는 2022년 이후 가장 강력한 성장률입니다. 영국의 소매 판매는 4월에 1.2% 상승했으며, 맑은 날씨와 강한 가계 신뢰 덕분에 4개월 연속 월간 증가를 기록했습니다.
  • 인플레이션과 외교가 분열을 유도하면서 아시아 혼조: 금요일 아시아 태평양 시장은 투자자들이 데이터와 미-중 외교적 교류 신호를 분석하면서 혼조세로 마감했습니다. 일본 닛케이는 0.47% 상승했고 토픽스는 0.68% 올랐으며, 이는 예상을 웃도는 3.5%의 근원 인플레이션에 의해 지지받았습니다. 한국의 코스피는 변동이 없었고 생산자 물가는 완화되었습니다. 호주의 ASX 200은 0.15% 상승했습니다. 홍콩 항셍과 중국 CSI 300은 변동이 없었습니다. 싱가포르의 근원 인플레이션은 전년 대비 0.7% 상승하여 예상을 웃돌았습니다. 미국과 중국 고위 관료들 간의 통화는 지역 전반의 시장 심리를 안정시키는 데 도움이 되었지만, 인플레이션 격차와 관세 관련 우려는 여전히 주목을 받고 있습니다.
  • 공급 우려로 인한 원유 주간 하락: 금요일에 브렌트유는 0.82% 상승한 $64.97를 기록했고, WTI는 0.80% 상승한 $61.69를 기록했지만, 두 벤치마크 모두 주간 손실을 1% 이상 기록했습니다. 트레이더들은 7월에 다른 OPEC+ 공급 증가를 준비하고 있으며, 하루 411,000 배럴 증가를 예상하고 있습니다. 보고서에 따르면 동맹은 10월까지 하루 220만 배럴의 자발적 감축을 완전히 해소할 수 있습니다.
  • 국채 수익률 고점에서 완화: 트럼프의 관세 발언이 안전 자산 선호 흐름을 유발한 후, 금요일에 수익률이 하락했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 4bp 하락하여 4.509%를 기록했으며, 30년 만기 국채 수익률은 5.031%로 하락했습니다. 장기물 수익률은 트럼프의 예산 제안과 관련된 적자 우려로 이번 주 초반에 상승했습니다.
  • 주택 강세와 노동 시장의 신중함: 4월 신규 주택 판매는 10.9% 급증하여 연율 환산 743,000가구로 계절 조정되며 2022년 2월 이후 최고치를 기록했습니다. 건축업자들은 구매자를 유치하기 위해 가격을 인하하여 중간 가격을 전년 대비 2% 낮춘 $407,200로 조정했습니다. 반등에도 불구하고, 미판매 재고는 여전히 높고 높은 모기지 금리는 여전히 장벽으로 작용하고 있습니다. 동시에, 5월 17일로 끝나는 주의 초기 실업수당 청구 건수는 2,000건 감소하여 227,000건을 기록했으며, 이는 예상치인 230,000건을 약간 밑도는 수치입니다. 그러나 계속 청구 건수는 36,000건 증가하여 1.903백만 건을 기록, 실직자가 새로운 역할을 찾기 어려워지고 있음을 시사합니다.

오늘의 외환 시장:

  • EUR/USD가 1.1400으로 반등하며 모멘텀이 형성: EUR/USD는 금요일 0.74% 상승하여 1.1362에서 마감하며, 5월 중순의 저점에서 반등을 이어갔고 3일 연속 일일 상승을 기록했습니다. 이 통화쌍은 이번 주 초 1.1150 근처의 강한 지지선에서 반등했으며, 이는 1.1149에서의 상승세에 의해 강화되었습니다. 그 이후 가격 움직임은 견고하게 유지되었으며, 일일 마감 가격은 고점 근처에서 형성되고 있고 매수세는 꾸준히 1.1400 저항선으로 향하고 있습니다. 이 수준은 최근 몇 주 동안 여러 차례의 랠리를 저지했지만 이제는 압박을 받고 있습니다. 100일 및 200일 단순 이동 평균선(SMA)은 각각 1.0874와 1.0801에 위치해 있으며, 이는 장기적인 상승 추세를 확인시켜줍니다. 만약 EUR/USD가 1.1400 이상으로 마감되면, 3월의 변동 고점인 1.1550이 다음 상방 목표가 됩니다. 즉각적인 지지선은 1.1250에 위치해 있으며, 그 다음은 50일 평균선이 지원하고 있습니다.
  • GBP/USD가 1.3500을 돌파하며 2025년 최고치를 기록하다: GBP/USD는 금요일에 0.86% 상승하여 1.3533에 마감하며, 올해 최고치에 도달하고 중요한 1.3500 저항선을 넘어섰다. 이번 움직임은 4월 이후 꾸준한 고저 상승에 힘입은 여러 주간의 통합 단계에서의 강세 돌파를 나타낸다. 기술적 구조가 지지하고 있으며, 50일 SMA는 현재 1.3165에서 상승 중이고, 100일 및 200일 SMA는 각각 1.2850과 1.2888로 훨씬 아래에 있다. 모멘텀이 계속 유지된다면, 강세론자들은 다음 목표로 1.3700 구역을 겨냥할 수 있다. 1.3350이나 1.3200-1.3165 지원 밴드로의 조정은 달러에 대한 감정이나 거시적 전망에서 실질적인 변화가 없는 한 매수 기회로 간주될 가능성이 높다.
  • USD/CAD가 주요 지지선을 크게 하회하다: USD/CAD는 주말을 1.3724로 마감하면서 0.95% 하락하였고, 1.3800 근처의 중요한 수평 지지선을 결정적으로 하회했습니다. 이로 인해 이 쌍은 4월 초 이후 가장 급격한 주간 손실을 기록했으며, 작년 10월부터 진행되어 왔던 상승 추세에서 벗어나는 구조적 변화를 확인했습니다. 이번 주의 움직임은 상승 추세선을 꺾었고, 가격 움직임을 더 약세로 전환시켰습니다. 50일 SMA가 1.4016에 위치하고 100일 SMA가 1.4181에 위치해 있으며, 둘 다 하락하고 있는 반면, 200일 SMA는 1.3629에 있으며 주목할 만한 다음 주요 수준입니다. 200일 평균 아래로의 지속적인 돌파는 매도 압력을 가속화할 가능성이 있으며, 다음 지지선은 1.3600 및 1.3450 근처입니다. 저항선은 여전히 1.3800과 1.3900에 쌓여 있습니다.
  • AUD/USD가 상승하여 0.6495에 도달하면서 매수세가 강해졌다: AUD/USD는 금요일에 1.35% 상승하여 0.6495에 마감하면서 3월 초 이후 최고 수준을 기록했습니다. 이 쌍은 4연속 랠리를 이어가면서 200일 이동평균선(SMA)인 0.6452를 돌파했습니다. 최근 몇 주 동안 이 평균선은 반복적으로 랠리를 제한했지만, 금요일의 종가는 더 지속적인 상승으로의 전환을 알릴 수 있습니다. 모멘텀은 주요 지지 수준 위에서 점차 높은 저점을 형성하면서 점진적으로 증가하고 있습니다. 50일 SMA는 0.6335에, 100일 SMA는 0.6308에 위치해 있으며 현재 동적 지지를 제공하고 있습니다. 가격 또한 세션 최고치 근처에서 마감되어 지속적인 수요를 나타냅니다. 매수자들이 0.6500 이상을 유지할 수 있다면, 다음 목표는 0.6600과 잠재적으로 0.6650에 올 수 있습니다. 즉각적인 지지는 0.6400 그리고 그 다음은 0.6340에 위치해 있습니다.
  • 금값, 매수자들이 통제권을 되찾으면서 $3,361로 급등: 금가격은 $3,361에 마감하여 2.01% 상승하며 중요한 저항선인 $3,350을 돌파했습니다. 이번 랠리는 50일 이동 평균선(SMA) 근처인 $3,199에서 며칠간의 통합 이후에 발생했습니다. 이 평균선은 새로운 강세 모멘텀의 발판 역할을 하여 금을 5월 범위의 상반부로 다시 밀어올렸습니다. 가격은 100일과 200일 이동 평균선인 각각 $3,008과 $2,811 위에서 잘 지지받고 있습니다. 구조는 여전히 강세를 보이며, 더 높은 저점과 광범위한 강세가 금속으로 돌아오고 있습니다. 즉각적인 저항선은 $3,400에 있으며, 추가 상승 시 4월의 최고치인 $3,500 근처로 다시 초점이 맞춰질 수 있습니다. 주요 지지선은 $3,300과 $3,250에 층층이 있으며, 50일 평균선이 추가 보호를 제공합니다.

주요 종목 동향:

  • Booz Allen, 지출 둔화 속에서 일자리 감축: 연방 지출 감소를 이유로 2,500명, 즉 직원의 7%를 해고한다고 발표한 후 주가가 15% 하락했다. 경영진은 회계연도 상반기 동안 지속적인 압박이 있을 것이라고 경고했다.
  • 인튜이트, 강한 실적 발표로 주가 상승: 매출이 15% 증가한 78억 달러를 기록한 후 주가가 7.5% 상승했습니다. 터보택스와 퀵북스가 회계연도 3분기 실적을 이끌었습니다.
  • 애플, 관세 위협으로 하락: 해외에서 제조된 아이폰에 25% 관세가 부과될 것이라는 트럼프 대통령의 발언 이후 주가는 2.6% 하락했다. 애플이 중국 제조업에 많이 의존하고 있다는 점이 투자자들의 우려를 키웠다.
  • 트럼프 정책으로 핵 관련 주식 급등: 오클로 주식은 24% 상승했고, 뉴스케일은 14.5% 상승했으며, 카메코는 트럼프가 원자력 에너지를 장려하는 명령에 서명할 것이라는 보고 후 9% 상승했습니다.
  • 데커스 주가 하락, 가이던스 부족: Ugg 제조업체인 데커스는 거시 경제 및 무역 정책의 불확실성을 이유로 연간 가이던스를 발표하지 않아 주가가 19% 하락했습니다.
  • 울프스피드, 파산 소식에 급락: 울프스피드는 몇 주 내에 파산 신청을 할 가능성이 있다는 보도가 나온 후 13% 하락했습니다. 투자자들은 재정 압박 신호가 증가함에 따라 반응했습니다.
  • 워크데이, 신중한 전망으로 주가 급락: 워크데이의 주가는 회사의 2분기 정기 구독 수익 예측이 21억 6천만 달러로 예상과 일치하면서 11.8% 하락했다.

무역 긴장이 완화될 것이라는 희망에 힘입어 꾸준히 상승하던 시장이 금요일의 급격한 반전으로 투자자들에게 감정이 얼마나 빠르게 변할 수 있는지를 상기시켰습니다. 트럼프의 새로운 관세 위협은 글로벌 시장에 새로운 변동성을 불어넣고 최근 상승의 지속 가능성에 대한 의문을 제기했습니다. 일부는 이러한 발언을 정치적 행위로 치부했지만, 주식, 채권 및 통화의 반응은 시장이 이를 심각하게 받아들이고 있음을 시사합니다. 무역이 다시 헤드라인을 장식하면서, 이제 주의는 다음 주의 OPEC+ 회의와 새로운 경제 데이터로 향해 글로벌 정책과 수요 역학이 어떻게 진화할지를 확인하는 데 집중될 것입니다.