米国市場は木曜日に失速し、S&P 500は3日間の連勝を止め、ナスダックは大手テクノロジー株の弱さに押された。アップル、テスラ、エヌビディアが損失を主導し、金融セクターの強力な企業収益からの以前の楽観的な見方を覆する形となった。一方、欧州市場はリシュモンの力強い四半期業績が投資家心理を高めたことから、ラグジュアリーストックのラリーで支えられた。アジア太平洋地域では、南韓が金利を据え置いたという意外な決定が影響し、利益が抑えられる。インフレ恐怖が和らいだことで、国債利回りが下落を続け、経済の不確実性が増大する中で市場には若干の安心感が提供された。

主なポイント:

  • S&P 500、3日連続の上昇終了: S&P 500は0.21%下落し、5,937.34で取引を終え、3日間続いた上昇に終止符を打った。この下落は、大手ハイテク株の後退によるもので、強い企業収益からの以前の楽観論を覆した。
  • ナスダック技術株の弱さで下落：ナスダック総合指数は0.89％下落し、19,338.29で取引を終了。このテクノロジーに特化した指数の急落は、前セッションでの2.5％の堅調な上昇に続くものであり、投資家が最近のテクノロジーラリーの持続可能性を評価する中で現在の市場環境の変動性を浮き彫りにすることになった。
  • 銀行株の上昇にもかかわらずダウは下落：ダウ工業株30種平均は68.42ポイント、または0.16％下落し、43,153.13で終了。保険およびテクノロジー関連株の不振が指数に圧力をかけることができなかった。水曜日のダウ700ポイントの大幅上昇の後、市場全体は勢いを維持に失敗。
  • 国債利回りがさらに低下：10年物国債の利回りは約5ベーシスポイント低下し4.608%、2年物の利回りは約3ベーシスポイント低下し4.238%となった。今週初めには、予想を下回るインフレデータを受けて国債利回りが急落し、金融政策が緩和されるとの期待が強まった。
  • ヨーロッパ市場高騰、ラグジュアリー部門が牽引：ヨーロッパ市場は木曜日に高値で取引を終了し、Stoxx 600指数は0.93%上昇。FTSE 100は1.09%上昇して8,391.90で終え、フランスのCAC 40は1.96%上昇した。イタリアのFTSE MIBは0.5%高騰、2008年1月以来の最高値に近づいた。ドイツのDAXは0.3%上昇して20,634となった。この高騰は、リシュモンの四半期売上高が予想を上回る16%の急騰により牽引され、LVMH、ケリング、バーバリーなどのラグジュアリー関連銘柄も上昇。一方、英国は11月のGDP成長率が0.1%で予想の0.2%を下回ったと報告。この控えめな成長が英国ポンドに影響を与え、データ発表直後に対米ドルで0.18%、対ユーロで0.16%下落。
  • 中央銀行のサプライズの中、アジア太平洋市場はまちまちの動き。韓国のコスピは1.23%上昇し2,527.49となった。韓国銀行が予想に反して基準金利を3%で据え置いたため。日本の日経225は安定した生産者物価指数のデータに支えられ0.33%上昇し38,572.60となったものの、TOPIXは0.09%下落し2,688.31で終える。香港のハンセン指数は1.08%上昇し、中国本土のCSI300も0.11%上昇。オーストラリアのS&P/ASX 200は1.38%上昇し8,327で取引を終え、他を上回るパフォーマンスを見せた。地域全体での経済データのばらつきが投資家のセンチメントを慎重にさせている。
  • 米国の毎週の失業保険申請件数が増加したが、労働市場は依然として強靭だ。1月11日までの週の初回失業保険申請件数は14,000件増加し、季節調整後で217,000件となり、予想の210,000件を上回わった。一方、継続申請件数はわずかに減少して1.86百万件となり、基礎的な雇用状況の強さを示している。12月の非農業部門雇用者数は256,000人増加し、失業率は4.2%から4.1%に低下し、強固な労働市場を反映している。
  • 原油価格、数か月ぶりの高値を更新後に後退：原油価格は週初に数か月ぶりの高値に達した後、木曜日に下落。ブレント原油先物は0.9%下落し、1バレルあたり81.29ドルで終値を迎えた。一方、ウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油は1.7%下落し、1バレルあたり78.68ドルで取引を終える。バイデン政権がロシアの原油輸出に対して新たな制裁を課したことを受けて、利益確定売りと不確実性が原因とされる下落となった。

本日の外国為替市場:

  • EUR/USDは弱気の勢いの中で回復を試みる: EUR/USDは木曜日に1.0298で取引され、過去3ヶ月で4.5%減少した後の長期的な下落トレンドの後に安定している。ペアは依然として主要な移動平均線を下回っており、50日SMAが1.0469、100日SMAが1.0731、200日SMAが1.0779で、弱気の見通しを強化している。直近のサポートは、2024年12月下旬に最後にテストされた1.0200にあり、一方、抵抗線は50日SMAと一致する1.0300。これを上回るブレイクは1.0400のテストにつながる可能性がありますが、持続的な回復には100日SMAを上回る動きが必要だ。
  • GBP/USDは数ヶ月ぶりの安値に接近：GBP/USDは1.2231で取引され、2024年3月以来のレベルに近づいている。ペアは2024年12月から安定して下落しており、価値の4%以上を失った。50日移動平均線が1.2593、100日移動平均線が1.2857、200日移動平均線が1.2794と、主要な移動平均線を下回って取引。サポートは1.2150に位置しており、これは2025年1月の終日安値とも一致する重要なレベルだ。一方、レジスタンスは1.2300。1.2150を下回ると、1.2100をテストする可能性があり、これは9ヶ月ぶりの安値となる。RSIは依然として低調であり、MACDは弱気のダイバージェンスを確認しており、ペアが50日移動平均線を回復しない限り、引き続き弱勢が続く可能性が示唆されている。
  • USD/CADが続伸し、5年ぶりの高値更新: USD/CADは1.4392に急騰し、2020年5月以来の最高値に達した。ペアはその執拗な上昇トレンドを維持しており、価格はすべての主要な移動平均線の上にある。50日移動平均線は1.4183、100日移動平均線は1.3920、200日移動平均線は1.3809。レジスタンスは心理的水準である1.4400にあり、これが最後に突破されたのは5年前。もしこれが突破されれば、ペアは1.4500を目指す可能性があるだろう。一方、下落面ではサポートが1.4300にあり、追加の保護は50日移動平均線にある。
  • USD/JPYが過去数年の高値から後退: USD/JPYは155.196で取引され、2024年12月に達した過去数年の高値158.000から後退。このペアは強い上昇トレンドを維持しており、50日移動平均線（SMA）の154.629、100日SMAの150.777、および200日SMAの152.743によってサポートされている。直近のサポートは155.000に位置し、レジスタンスは156.000だ。12月のピーク158.000は重要なレベルを示している。RSIは買われ過ぎの状況から緩和し、強気の勢いが減少したことを反映している一方、MACDは広範な上昇トレンドを支持。このペアは依然として強気ですが、短期的には調整する可能性がある。
  • イールドとドルの弱体化に伴い金が急騰: 木曜日に金価格は上昇を続け、$2,716に達した。これは、米国債の利回り低下と米ドルの弱体化が、安全資産としての金の需要を押し上げたため。金は12月の安値$2,460から10%以上上昇し、50日移動平均線（$2,642）、100日移動平均線（$2,639）、および200日移動平均線（$2,509）を上回る水準でしっかりと取引されている。レジスタンスは$2,725にあり、このレベルを突破すると$2,750を目指す可能性もある。一方、サポートは$2,680にあり、次いで50日移動平均線が位置。モメンタム指標はさらなる上昇の可能性を示唆しており、RSIは買われ過ぎのレベルには達しておらず、MACDは強まる強気のモメンタムを示している。

注目の銘柄:

  • アップル株が8月以来の最悪の日を記録：木曜日にアップルの株価が4%下落し、8月5日以来の最悪の一日となった。この売りはナスダック総合指数に大きな影響を与え、以前の利益を帳消しにし、指数の0.89%の下落に貢献。
  • テスラの下落が続く：テスラの株価は3%以上下落し、最近の下降トレンドを継続。これは、厳しいマクロ経済環境を乗り越える同社の能力に対する投資家の懸念が高まっていることを反映している。
  • モルガン・スタンレーの株価が急騰：モルガン・スタンレーの株価は第4四半期の収益が予想を上回ったことを受けて、4%上昇し、セクター内での上昇を牽引。同社の株式取引収益は33億3000万ドルで、コンセンサス予想の26億3000万ドルを上回った。
  • UnitedHealth グループが S&P 500 の下落をリード：UnitedHealth グループの株式は、第4四半期の収益が1008億1,000万ドルと報告された後、6%以上も急落。この収益は、コンセンサス予想の1,016億8,000万ドルを下回わった。この失望的な結果により、他の保険会社Humana（-1.3%）、Elevance Health（-1.1%）、およびCigna（-1.2%）も下落し、医療セクター全体に圧力がかかった。
  • チップ株、楽観的な支出予測で急騰：台湾積体電路製造（TSMC）が2025年の設備投資を380億ドルから420億ドルと予測したことを受けて、木曜日に半導体株が急騰した。この予測は、コンセンサスの351億ドルを大幅に上回っている。ラムリサーチ（+4.2%）、KLAコーポレーション（+4.1%）、アプライド・マテリアルズ（+4.3%）が軒並み上昇し、セクター全体の強いパフォーマンスに寄与した。
  • シンボティックが戦略的買収で急騰: シンボティックの株価は、ウォルマートの高度システムおよびロボティクス事業を買収すると発表した後、19%以上急上昇。この取引はシンボティックのロボティクスおよび自動化の市場での地位を強化し、強い投資家関心を引き付けると予想されている。

週が進むにつれて、企業収益、経済データ、地政学的な展開からの混在したシグナルにより、市場は引き続き緊張感を保っている。S&P 500は三日間のラリーを断ち切り、AppleやTeslaなどのテクノロジーの重鎮の急落によって押し下げられた。一方、ナスダックは勢いを維持するのに苦戦。しかし、欧州市場はリシュモンの際立ったパフォーマンスに続く高級株の力強さを見せ、世界的にチップメーカーが楽観的な支出予測により活況を呈した。ゴールドは、安全資産への需要の高まりを反映して上昇傾向を続け、国債利回りが低下した。インフレ、中央銀行の政策、企業収益への懸念が続く中、投資家は今後の展開を注意深く監視し、市場の次の動きを見極めるために慎重を期すだろう。