PPIデータがインフレ論争の引き金となる。

木曜日の米国市場は、投資家心理の改善を受けて急上昇した。これは、ドナルド・トランプ大統領が新たな関税の導入を延期することを決定し、貿易摩擦の激化に対する懸念が和らいだためである。

ダウ工業株30種平均は3．ダウ工業株30種平均は340ポイント以上上昇し、S&P;P500とナスダックもテクノロジー・セクターの好調に牽引され大幅上昇を記録した。特に、ヒューレット・パッカード・エンタープライズが最新のAIチップの出荷を発表した後、エヌビディアは3.2％上昇。一方、新たなインフレ・データでは、生産者物価が予想をわずかに上回った。これを受けて投資家は最新のインフレ・データに反応し、10年債利回りは10ベーシスポイント低下の4.531％となった。

主なポイント:

貿易懸念が和らぐ中、ダウは300ポイント以上急上昇：ダウ工業株30種平均は342.87ポイント（0.77％）上昇し、44,711.43で取引を終えた。これは、ドナルド・トランプ大統領が新たな関税の発動を延期すると決定したことを受け、投資家心理が改善したことによる。トランプ大統領が相互関税を検討する覚書に署名したものの、具体的な関税の実施には踏み切らなかったため、指数は取引高値を更新。

テクノロジー株でS&Samp;P 500とナスダックが急伸： S&Samp;P500は1.04％上昇し6,115.07で引け、ナスダック総合指数は1.50％上昇し19,945.64で引けた。ナスダック総合指数は1.50％上昇し、19,945.64で終了した。好調だったのはテクノロジー株の上昇で、特にエヌビディアは3.2％増加した。テスラも5.9％上昇し、AppLovinは好調な決算報告を受けて24％上昇した。

1月の生産者物価指数（PPI）は0.4％上昇し、予想の0.3％をわずかに上回った。しかし、食品とエネルギーを除いたコアPPIは0.3%上昇し、予想と一致した。ヘッドラインの数値は予想をわずかに上回ったものの、連邦準備制度理事会（FRB）が好んで使用するインフレ指標である個人消費支出（PCE）価格指数が、以前から懸念されていたほど深刻ではない可能性がある兆候にトレーダーは安堵した。

欧州株が過去最高値を更新、好決算とウクライナ和平期待で：欧州全体のStoxx600指数は1%上昇し、主要指数も大幅な上昇を記録した。ドイツのDAX指数は2.14%（+475ポイント）上昇し、1日の上昇率としては2年ぶりの大きさを記録した。フランスのCAC40指数も1.54%高（+124ポイント）、イタリアのFTSE MIB指数は0.8%上昇し、2008年以来の高水準を記録した。ロシアとウクライナの戦争解決の可能性に対する楽観的な見方が投資家心理を高めた。しかし、英国のFTSE100指数は0.49%下落（-42.72ポイント）し、アンダーパフォームした。第4四半期の英国経済は0.1％成長し、予想されていた0.1％の縮小を上回った。建設業の増加（0.5％増）が成長を支えたが、鉱工業生産は0.8％減少。

このデータは、最近の景気後退への懸念を和らげたが、同時に、一人当たりGDPが年間でわずかに減少したことから、経済の停滞が続いていることを浮き彫りにした。

アジア太平洋市場が反発、オーストラリアのASXは過去最高値を更新： アジアの株価はウォール街の下落を覆して上昇。日本の日経平均は1.28％上昇の39,461.47、TOPIXは1.18％上昇の2,765.59。韓国のコスピは1.36％上昇の2,583.17、小型株指数のコスダックは0.55％上昇の749.28。香港のハンセン指数は0.42％上昇、中国のCSI300は0.38％下落の3,905.14。オーストラリアのS&P/ASX200は日中取引で過去最高の8,575.2を記録し、その後上げ幅を縮小して8,540で引けた。

米新規失業保険申請件数は減少、労働市場は安定を維持： 2月8日に終わる週の新規失業保険申請件数は7,000件減の213,000件となり、予想の215,000件を下回った。失業保険継続受給者数も3.6万人減の185万人となり、労働市場の堅調さを示した。一方、1月の非農業部門雇用者数は14万3,000人増加し、失業率は4.0％で安定した。

関税の不透明感やロシアとウクライナの交渉が市場に影響を及ぼす中、原油価格は安定した。貿易交渉の可能性に関するニュースが、需給バランスに対する懸念を相殺する形となった。ブレント原油は1バレル75.02ドル（-0.21％）、ウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）は71.29ドル（-0.11％）と小幅に下落した。

本日の外国為替市場:

EUR/USD 上昇、強気派が上昇幅を拡大： 木曜日、対ドルでユーロが上昇し、終値は1.0457で、前日比0.73%上昇した。同ペアは一時1.0461の高値に達した後安定したが、1.0382付近でサポートされた。1.0398の50日単純移動平均線(SMA)は引き続き重要なサポートレベルとして機能し、それぞれ1.0592と1.0749の100日と200日SMAは長期的なレジスタンスレベルとなっている。同ペアが勢いを維持した場合、次のレジスタンス・レベルは1.0480となり、これを上抜けると1.0520がターゲットとなる可能性がある。一方、1.0400を割り込むような下落は一段の軟調を示唆する可能性がある。

英GDPが予想を上回り、GBP/USDが上昇：英ポンドは木曜日に上昇し、0.90%高の1.2555で取引を終えた。これは、英国のGDPデータが予想を上回ったためだ。同通貨ペアは1.2560の高値をつけた後、やや反落したが、1.2433より上でしっかりとサポートされた。50日移動平均線(SMA)は1.2478にあり、引き続きサポートレベルとして機能している。100日移動平均線と200日移動平均線は1.2704と1.2787にあり、これらは重要なレジスタンスポイントとなっている。強気の勢いが続けば、次のレジスタンスは1.2600とみられ、1.2650に向かう可能性もある。しかし、売り圧力が強まれば、1.2500や1.2450でのサポートが試される可能性がある。

USD/JPY 逆行高、キー・レベルを下回る： USD/JPY は対円で弱含み、1.05%安の152.79で取引を終えた。セッション高値154.67をつけた後、同ペアは強い売り圧力に直面し、152.70付近でサポートされた。最近の下落で、米ドル/円は50日単純移動平均線（SMA）の155.02を下回ったが、100日移動平均線と200日移動平均線の152.98と152.70を上回った。152.50をさらに下回ると、151.80まで下落する可能性がある。153.50を上回れば、154.00のレジスタンスに近づく可能性がある。

USD/CAD カナダドル高で弱含み： 米ドルは対カナダドルで下落し、USD/CADは0.73%下落の1.4196で取引を終えた。1.4333の50日移動平均線(SMA)を割り込むと、弱気の勢いが強まることが示唆され、1.4083の100日移動平均線と200日移動平均線、1.3877が追加サポートとなる。下降トレンドが続けば、1.4150への更なる下落が予想され、売りが加速すれば、1.4100も予想される。しかし、1.4250より上で反発した場合、レジスタンスの再テストの可能性が出てくる。しかし、1.4250より上で反発すれば、レジスタンスの再テストの可能性が出てくる。

AUD/USD 貿易政策リスクを評価するトレーダーにより上昇： 豪ドルは対米ドルで上昇し、リスクセンチメントが改善したことから0.57%高の0.6315で取引を終えた。同通貨ペアは、日中高値0.6317を付けた後、0.6254付近でサポートを見つけ、0.6268の50日移動平均線(SMA)が引き続き重要なサポートとなり、0.6451と0.6659の100日SMAと200日SMAが引き続き重要なレジスタンスレベルとなった。上昇の勢いが続けば、豪ドル/米ドルは0.6350を目指して上昇し、さらに0.6400を目指して上昇する可能性がある。一方、下落した場合は、0.6280を下回る0.6250の再テストを誘発する可能性がある。

インフレ懸念の中、ゴールドは上昇を拡大： 木曜日の金相場は上昇し、0.72%高の2,924ドルで引けた。インフレ懸念と貿易摩擦が安全資産への需要を高める中、上昇した。日中高値2929ドルをつけた後、ゴールドは2900ドルのサポート付近で安定し、50日、100日、200日の単純移動平均（SMA）はそれぞれ2712ドル、2690ドル、2556ドルとなった。レジスタンスは2,940ドルで、利益確定売りが出る可能性があるが、このレベルを上抜けると2,960ドルまで上昇する可能性がある。しかし、2,900ドルを割り込むと、2,880ドルまで調整する可能性がある。

注目の銘柄:

MGMリゾーツ、好調な第4四半期決算で急上昇： MGMリゾーツの株価は17.5％上昇した。同社は、アナリスト予想42.7億ドルを上回る43.5億ドルの第4四半期利益を発表した。

Harness Brands、業績不振とCEO辞任のニュースで急落： ハーネス・ブランズの株価は、第4四半期の利益が予想を下回る8億8,850万ドル（予想8億9,920万ドルを下回る）となり、18.5%下落した。

ウェスト・ファーマシューティカル・サービスの株価は弱いガイダンスで下落：ウェスト・ファーマシューティカル・サービスの株価は、同社が期待はずれの年間ガイダンスを発表したことで38.2％下落した。同社は調整後の一株当たり利益を6.00ドルから6.20ドルの範囲と予想している。

トレードデスク、予想外の売上で急落： トレードデスクは第4四半期の売上高を7億4100万ドルと予想（7億5900万ドル）より低く発表し、株価は33%急落。

レディット株、ユーザー数の伸びが予想を下回り下落： レディット株は、第4四半期の1日のアクティブ・ユニークビジター数が1億170万人と報告され、5.3%下落。前年同期比では39%増だが。

ダッチ・ブロス、好調な収益と売上の伸びで急騰： ダッチ・ブラザーズの株価は29.1％上昇。第4四半期の一株当たり利益は7セントで、アナリスト予想の2セントを大きく上回った。

ドナルド・トランプ大統領が新たな関税の延期を決定したことを受け、投資家心理が改善し、ダウ平均は上昇した。

ドナルド・トランプ大統領が新たな関税の延期を決定したことを受けて投資家心理が改善し、ダウ平均は上昇。S&P500とナスダックも、エヌビディアやテスラなどのテクノロジー株の急騰に牽引され、大幅な上昇となった。欧州市場もロシアとウクライナの戦争終結への期待を背景に最高値を更新したが、銀行株や消費者関連株が下落し、FTSE100種株価指数は出遅れた。原油価格は、トレーダーが通商政策の不確実性と地政学的動向の影響を見極めながら安定し、金価格は上昇を続け、ほぼ2,924ドルで引けた。インフレ圧力と貿易摩擦が依然として注目されるなか、今後の経済データと中央銀行のシグナルが次の市場の動きを決定するカギとなるだろう。