水曜日の米国株はまちまちの結果で引けた。S&P500種株価指数はなんとか4日連続の下落を食い止め、小幅なプラス圏で終えたものの、ダウ工業株30種平均は前日比200ポイント近く下落し、早朝の上げ幅を帳消しにした。一方、ナスダック総合株価指数は比較的堅調で、エヌビディアの好決算に支えられたテクノロジー株が強さを見せた。しかし、トランプ大統領がカナダ、メキシコ、欧州連合（EU）に対する関税を発表したことで、投資家心理が冷え込み、資産クラス全体のボラティリティが上昇した。弱い消費者信頼感指数と新築住宅販売件数の急減が慎重なムードに拍車をかけ、トレーダーは今後数カ月の経済成長への影響を慎重に見極めている。

主なポイント:

S&P 500は小幅続伸、連敗を止める： S&;P 500は4日続落を避け、終値はわずか0.01％高の5,956.06だった。反発はしたものの、市場の警戒感を反映し、指数は週初から約1％下落している。

ダウは序盤に値を戻し、200ポイント近く下落した： ダウ平均は188.04ポイント（0.43％）下落し、43,433.12で取引を終えた。序盤は、企業業績に対する楽観的な見方から245ポイント上昇した。

ナスダック急騰、エヌビディアの好決算が追い風、インスタカートは急落：ナスダック総合指数は0.26％上昇し、19,075.26で取引を終えた。エヌビディアが第4四半期決算を発表し、テクノロジー株が再び強さを見せた。エヌビディアの収益は78％増加し、AI需要の高まりにより予想を上回った。同銘柄は今四半期に向けた強いガイダンスを示し、市場センチメントを押し上げた。

好調な企業決算を受け欧州株式市場が上昇：欧州株式市場は水曜日、好調な企業決算発表を受け上昇して引けた。汎欧州のストックス600指数は0.99％上昇し、ほとんどのセクターが好結果を示した。ドイツのDAX指数は1.73％（389ポイント）上昇し、週末の連邦選挙後の上昇を引き継いだ。フランスのCAC40指数は91ポイント（1.14％）上昇し、英国のFTSE100指数は62.79ポイント（0.72％）上昇し、8,731.46で取引を終えた。イタリアのFTSE MIB指数は465ポイント（1.20％）上昇した。

香港、アジア市場がAI投資で急伸： アジア市場はまちまちの動きとなったが、香港のハンセン指数は3.63％上昇した。これは、香港が人工知能のハブとしての地位を確立するために10億香港ドルの投資を発表したことによる。ハンセン・ハイテク指数は5.25％上昇し、JD.com（+9.03％）、Xpeng（+9.34％）、Ariba（+6.05％）、Bidan（+10.47％）などが牽引した。一方、日本の日経平均株価は前日比0.25％安の38,142.37、TOPIXは同0.30％安の2,716.40と、2日続落した。オーストラリアのS&P/ASX200は0.14％安の8,240.70。予想を下回るインフレ・データを受けて投資家心理は慎重なままだった。

米国新築住宅販売件数減少、住宅市場の弱さを浮き彫りに： 1月の米新築一戸建て住宅販売件数は、季節調整済年率換算で65.7万戸と10.5％減少し、エコノミスト予想の68万戸を大きく下回った。高い住宅ローン金利が需要を圧迫し、潜在的な購入者を遠ざけている。12月の販売ペースは既報の69.8万戸から73.4万戸に上方修正されたものの、1月の低調な数字は住宅市場の減速懸念を強めた。

米国債利回りは、成長懸念と貿易摩擦を背景に低下した。貿易摩擦の激化と経済指標の軟化を受け、投資家が債券に安全性を求めたため、10年債利回りは4ベーシスポイント低下の4.256%となった。消費者信頼感指数が予想を下回り、新築住宅販売件数が減少したことを受けて警戒感が高まったことを反映し、2年債利回りは4.076%と1ベーシスポイント低下した。

ロシアとウクライナの交渉が続く中、原油価格は2ヶ月ぶりの安値付近で推移した：ブレント原油は0.40％安の1バレル72.73ドルで引けた。一方、WTI（ウェスト・テキサス・インターミディエート）は0.20％安の68.79ドルだった。原油相場は、ロシアとウクライナの和平合意の可能性が報じられ、地政学的リスクプレミアムが低下したことが圧迫要因となった。また、米国のガソリンと留出油の在庫が予想外に増加し、需要低迷を示唆したことも、エネルギー市場の弱気心理を加速させた。

本日の外国為替市場:

EUR/USD ドル高で下落： EUR/USD ペアは水曜日に0.25%下落し、1.0486で取引を終えた。米ドルに対して勢いを維持するのに苦労している。同ペアはセッション序盤に回復を試み、高値1.0525まで上昇したが、上昇を維持できず、下落トレンドが継続した。先週、ユーロ/米ドルは一時的に1.0550を試したが、再び売り圧力に直面し、弱さを強めた。現在、50日SMAが1.0388の重要なサポートレベルとなっており、これを下回ると1.0400に向けてさらに引きずられる可能性がある。上値抵抗線は1.0550となる。

GBP/USD 主要レジスタンスで苦戦するも上昇： GBP/USD は、最近のポンドの上昇の勢いが続く中、0.09%上昇し、1.2678で水曜日を終えた。同ペアは一時1.2715まで上昇したが、このレベルを上回る動きを維持することができず、強いレジスタンスに直面した。GBP/USDはここ最近のセッションで何度か1.2700を試みたが、それ以上の上昇には苦戦している。先週、同ペアは1.2720にタッチした後、下降に転じた。現在、50日SMA(単純移動平均線)は1.2644で直近のサポートとなっており、200日SMAは1.2788で依然として重要なレジスタンスレベルと見なされている。GBP/USDが1.2715の突破に成功した場合、1.2800へ向けて上昇する可能性があるが、現在のレベルを維持できなかった場合、1.2600まで後退する可能性がある。

USD/CAD 上昇トレンドの延長： USD/CAD は水曜日に0.17%上昇し、1.4335で取引を終えた。これは、上昇セッションが継続していることを示している。同通貨ペアは1.4365の日中高値に達したが、この重要なレジスタンスレベルの突破に苦戦し、売り手が介入してさらなる上昇を制限した。過去2週間、米ドル/加ドルは着実に上昇し、先週の安値1.4182から回復している。現在、1.4344の50日移動平均（SMA）が重要なテクニカルバリアとなっている。米ドル/加ドルは、1.4365を突破することができれば、1.4500までさらに上昇することが予想される。しかし、1.4300を維持できない場合、1.4250までのプルバックが予想される。

注目の銘柄:

ゼネラル・モーターズ、増配と自社株買い計画で株価上昇： ゼネラル・モーターズの株価は、同社が水曜日に四半期配当を25％増やし、1株当たり15セントにすると発表した後、4％上昇した。アドバンス・オート・パーツの株価が急落、業績見通しは期待外れ：アドバンス・オート・パーツの株価は18％下落した。これは、同社の第1四半期の業績見通しが弱かったためだ。経営陣は既存店売上高が2％減少すると予測したが、これは予想されていた0.7％の減少を下回るものだった。

ルシッド・グループ株14％下落、CEO辞任： ピーター・ローリンソン最高経営責任者（CEO）が辞任するというニュースが流れ、ルシッド・グループの株価は14％下落した。電気自動車メーカーである同社は、第4四半期に予想を下回る損失を計上し、2025年までに車両生産台数を2倍以上の20,000台に拡大する見込みだと述べた。

S&P500種株価指数は小幅に上昇し、4日続落を食い止めたが、ダウ平均は200ポイント近く下落した。エヌビディアの好決算も楽観的な見方を支えたが、トランプ大統領がカナダ、メキシコ、欧州連合（EU）に対する新たな関税を確認したことで、貿易摩擦への懸念がセンチメントに影響した。

新築住宅販売件数の急減など、弱い経済指標が成長鈍化の懸念に拍車をかけた。

投資家が安全資産としての債券に資金を移したため、国債利回りは低下した。一方、ロシアとウクライナの和平交渉に進展があったとの報道により、原油価格は2ヵ月ぶりの安値近辺まで上昇した。

ロシアとウクライナの和平交渉が進展したとの報道を受け、原油価格は2ヵ月ぶりの安値近辺で推移した。市場は依然として不安定で、投資家が最新の通商政策動向や経済指標を消化するにつれて、変動が続く可能性がある。