金曜日の米国市場は、ナスダックは上昇したものの、S&P500は横ばい、ダウ・ジョーンズは下落して、まちまちの展開で終わった。予想以上の小売売上高の減少を含む最新の経済データを投資家が評価し、トランプ大統領が相互関税案の進展を報告したため、センチメントが改善した。金曜日の慎重な取引にもかかわらず、主要3指数はすべて週足で上昇した。これは、インフレ懸念の緩和と米国債利回りの低下が、より広範な経済懸念を相殺したためである。

主なポイント:

S&P 500、週末は横ばいも週間ではプラスを確保： 金曜のS&Samp;P500指数は、最新の経済データと貿易動向を見極める中、わずか0.01%下落の6,114.63と小幅に変動した。インデックスは6,114.63で引けた。静かな終値にもかかわらず、同指数は週間で1.5%の上昇を記録した。

ダウ平均は165ポイント以上下落したが、週間では上昇：ダウ工業株30種平均は165.35ポイント（0.37％）下落し、44,546.08で取引を終えた。主要株価指数は、予想を下回った米小売売上高の圧力に苦しんだ。それでもダウは週間ベースで0.6％上昇した。

NASDAQが週間急騰で市場をリード： ナスダック総合指数は0.41％上昇し、20,026.77で金曜日を終えた。テクノロジー株中心のこの指数は、インフレ懸念の緩和と国債利回りの低下から恩恵を受け、週間ベースで2.6％の上昇を記録した。

米小売売上高が急落、成長懸念が高まる： 1月の米小売売上高は0.9％減と、予想されていた0.2％減を大きく下回った。これにより、個人消費の動向に対する懸念が高まった。前月の売上高が0.7％増に修正されたことである程度は緩和されたものの、1月の急激な落ち込みは景気の逆風を示唆している。特に顕著な落ち込みは、スポーツ用品店、音楽・書店（-4.6％）、オンライン小売店（-1.9％）、自動車・部品販売（-2.8％）であった。ただし、ガソリンスタンド（0.9％増）とレストラン（0.9％増）は若干の支えとなった。

10年債利回りは5ベーシスポイント低下の4.472％、2年債利回りは6ベーシスポイント低下の4.25％となったが、個人消費が冷え込むと予想される弱い小売売上高を受け、利回りは低下した。景気後退は、個人消費を冷え込ませ、景気過熱懸念を和らげると予想される弱い小売売上高報告を受けたものだ。

欧州市場は、金曜日の下落を除き、週間ラリーを継続： Stoxx 600は金曜日に0.24%下落し、4日連続の上昇を止めたが、それでも年初来9%の上昇を記録し、8週連続の上昇となったが、FTSE 100は今週0.37%上昇し、8,732.46で取引を終えた。

一方、フランスのCAC40種指数は2.9%上昇し8,178で引け、5連騰となった。FTSE MIB指数は2008年1月以来の高値となる37,978で引けた。ドイツDAXは、0.6%下落の22,482となった。

経済面では、ユーロ統計局がユーロ圏の第4四半期GDP成長率を0.1％に修正した。しかし、雇用者数の伸びは0.1%に鈍化し、2022年初頭からの減少傾向が続いている。一方、1月のドイツの卸売物価は前年同月比0.9%上昇し、スペインのEU統一インフレ率は12月の2.8%から2.9%に上昇した。

投資家が貿易動向を見極め、アジア太平洋市場はまちまち： 投資家がトランプ大統領の相互関税案を評価したため、アジア市場はまちまちの取引となった。中国のCSI300は0.87％上昇し、香港のハンセン指数は3.48％上昇した。一方、日本の日経平均は0.79％下落の39,149.43、TOPIXは0.23％下落の2,759.21。韓国のコスピは0.31%上昇の2,591.05、小型株中心のコスダックは0.94%上昇の756.32。インドのNifty 50（-0.82％）とBSE Sensex（-0.83％）は、1月の卸売物価上昇率が2.31％と予想の2.5％をわずかに下回ったことを受けて下落した。

ウクライナ和平合意への期待が供給懸念を緩和し、原油価格は下落： 原油価格は金曜日に下落した。投資家がロシアとウクライナの和平合意の可能性を考慮し、それが制裁解除と供給増につながるかもしれないと予想したためである。ブレント原油は0.37％下落の1バレル74.74ドル、ウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）は0.77％下落の1バレル70.74ドルとなった。しかしJPモルガンのアナリストは、世界の石油需要は昨年比140万バレル増の日量1億340万バレルに達すると予測している。

本日の外国為替市場:

EUR/USD 上昇するも抵抗に直面： EUR / USDは0.28%上昇し、1.0493で取引を終えた。セッション高値は1.0513だった。同通貨ペアは回復を続けているものの、重要な1.0500レベルの突破には苦戦しており、50日移動平均線は1.0397、100日移動平均線と200日移動平均線はそれぞれ1.0589と1.0748に位置している。短期的な見通しは引き続きポジティブだが、1.0520を突破できなければ売り圧力が再燃する可能性がある。サポートは1.0450にあり、この水準を割り込むと1.0400まで下落するリスクがある。しかし、1.0520を明確に上抜けた場合、EUR/USDは1.0600を目指す可能性がある。

GBP/USD は堅調に推移、ポンドは2ヶ月ぶりの高値に: 英ポンドは上昇トレンドを維持し、GBP/USD は0.18%上昇し1.2589で取引を終えました。同通貨ペアは、一時1.2630の高値に達した後、やや後退したが、1.2540より上では堅調に推移している。50日移動平均線は1.2476に位置しており、強固なベースとなっている。1.2630付近で拒否された場合、1.2550、そして1.2500でサポートされる可能性がある。

米ドル安で AUD/USD が上昇： AUD/USD 0.6356で取引を終え、日通しで0.63%上昇した。同ペアは一時0.6367の高値に達したものの、やや押し戻され、プラストレンドを維持している。50日移動平均線は0.6267、100日移動平均線と200日移動平均線はそれぞれ0.6449と0.6558にある。短期トレンドは引き続き陽線だが、更なる上昇モメンタムを維持するには0.6400を上回る必要がある。0.6330を下回る動きとなれば、0.6300の再テストにつながる可能性があり、0.6400を上回る動きとなれば、近い将来0.6450を目指す動きとなる可能性がある。0.6400を上回る動きとなった場合、0.6300の再テストにつながる可能性がある。

NZD/USD 買い優勢で反発：ニュージーランドドルは力強く反発し、NZD/USDは1.00%上昇し、0.5735で取引を終えました。50日移動平均線は0.5670、100日移動平均線と200日移動平均線はそれぞれ0.5841と0.5974に位置している。同ペアが今後上昇ポテンシャルを維持するには、0.5750を突破する必要がある。サポートは0.5700にあり、このレベルを割り込むと0.5650まで上昇する可能性がある。

ゴールド相場は2900ドルを下回ったが、週間ベースでは上昇：金曜のゴールド相場は急落し、スポットゴールドは2883.00ドル（1.48%）下落して引けた。金は日中高値2940.00ドルをつけた後、大幅なボラティリティを反映して安値2877.09ドルまで下落した。抵抗は2930.00ドル付近に、強いサポートは2880.00ドル付近に見られる。50日移動平均線は2717.22ドルで強固な下支えとなっており、100日移動平均線と200日移動平均線はそれぞれ2692.53ドルと2558.86ドルにあり、強気な構造を確認している。売り圧力が続けば、金は短期的に2850ドルを試す可能性がある。しかし、2,910ドルを上回れば2,910ドルを回復した場合、強気心理が再燃し、2,950ドル付近を目指す可能性がある。

注目の銘柄:

Nvidiaの投資が明らかになり、WeRideの株価が急上昇： 中国の自動運転技術企業WeRideにNvidiaが2500万ドルの投資を行ったことが規制当局への提出書類で明らかになり、WeRideの株価は83.5%急騰した。

ロク、好決算で急騰： ストリーミング配信会社ロクの第4四半期決算がアナリストの予想を上回り、株価は14.1%急騰した。ロクは12億ドルの収益で1株当たり24セントの損失を計上した。これは1株当たり40セントの損失を予想していた予想を上回った。

Airbnbの収益は予想を上回り、株価は急上昇： Airbnbの第4四半期決算は1株当たり73セント、売上高24.8億ドルで、アナリスト予想の1株当たり58セント、売上高24.2億ドルを上回り、株価は14.5%急騰した。

ドラフトキングス、収益予想の引き上げで急騰： DraftKingsの株価は、スポーツベッティング会社が通年の収益ガイダンスの下限を引き上げた後、15.2%急上昇した。同社は現在、売上高を63億ドルから66億ドルの範囲、中央値は64.5億ドルと予想しており、ウォール街の予想を上回った。

コインベースの好決算にもかかわらず株価は下落：暗号通貨取引所コインベースは、1株当たり4.68ドル、売上高22.7億ドルの決算を発表し、アナリスト予想の1.81ドル、18.8億ドルを上回ったが、株価は約8％下落した。株価は約8％下落した。

ゴーダディの株価は低いガイダンスで低迷：オンライン・ドメイン・レジストラのゴーダディの株価は、第1四半期の収益ガイダンスが弱かったため14.3％急落した。同社はアナリストの予想を下回る11億7500万ドルから11億9500万ドルの売上を予想した。

S&P500種株価指数は安定的に推移し、ダウは165ポイント以上下落したが、ナスダックはテクノロジー・セクターの好調を受け、週間では堅調な上昇を記録した。予想外に弱い米小売売上高と国債利回りの続落は、個人消費の冷え込みの可能性を示唆し、米連邦準備制度理事会（FRB）の今後の政策への思惑を呼び起こした。欧州市場は金曜の反落にもかかわらず上昇して週を終えたが、アジア太平洋市場はトランプ大統領の相互関税計画や主要地域の経済データを受けてまちまちの動きとなった。一方、ゴールドは2,900ドルを割り込んだものの、週足では続伸し、原油価格はウクライナ和平合意への期待が再燃して下落した。