金曜の米国株式市場は取引終了間際に急反発し、日中の大幅な下落から回復した。市場は今週を通して圧力を受けていた。

貿易政策への懸念や予想を下回る雇用統計が成長鈍化の懸念を引き起こしたためだ。しかし、パウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長の発言は一部の懸念を和らげ、投資家は中央銀行が経済状況に注意を払っていることの表れだと解釈した。ダウ平均は損失を回復し、プラスで引けた。この回復にもかかわらず、主要3指数はいずれも大幅な損失を計上し、関税や経済の勢いに関する不透明感が続き、トレーダーは神経質になっている。

主なポイント:

S&P 500種株価指数、9月以来最悪の週となる： S&P 500種指数は金曜日、0.55％上昇し5,770.20で引けたものの、序盤は1％以上下落した。

ダウ工業株30種平均は反発で引けたが、週間では2.4％の損失：ダウ工業株30種平均は金曜日に222.64ポイント（0.52％）上昇し、42,801.72で引けた。これは、セッション中に一時400ポイント以上下落した状態からの回復であった。しかし、貿易不安と弱い経済指標が市場心理を圧迫し、主要株価指数は週間で2.4％下落した。

ハイテク株の下落でナスダックも調整局面へ ナスダック総合指数は金曜日に0.7％上昇し、18,196.22で取引を終えたが、このハイテク株主指数は依然として週足で3.5％の大幅下落を経験し、最近の高値から10％以上下落した後、正式に調整局面に入った テスラは7週連続で下落している。7週連続で下落しているテスラの継続的な売りもナスダックの下落に貢献した。同自動車メーカーの株価は今週10％以上下落し、金曜日の終値は270.48ドル。これは11月5日以来の安値で、市場価値の悪化とイーロン・マスク最高経営責任者（CEO）とトランプ政権の関係をめぐる政治的不確実性に投資家が反応したためだ。

予想を下回った米雇用統計が景気懸念の引き金に：2月の非農業部門雇用者数は、雇用者数の増加が予想の17万人を大きく下回る15万1,000人にとどまり、労働市場の減速懸念が高まった。失業率は4.1％に上昇し、トランプ政権下の経費削減策の一環として連邦政府雇用者数は1万人減少した。しかし、州・地方部門の雇用増加が連邦政府の削減を相殺し、政府全体の雇用は11,000人増加した。

国債利回りは、当初の雇用統計の低下にもかかわらず上昇した。期待外れの雇用統計を受けて当初低下した10年債利回りは、2ベーシスポイント上昇し4.303%となった。2年債利回りも同様に、パウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長の発言を受け、2ベーシスポイント以上上昇し、3.987%となった。

日本国債利回りが16年ぶりの高水準に達し、アジア市場は下落： 金曜のアジア太平洋株式市場は、ウォール街の下落を反映して下落した。日本の日経平均株価は2.17％下落の36,887.17、より広範なTOPIX指数は1.56％下落の2,708.59。韓国のコスピ指数は0.49％下落の2,563.48、コスダック指数は0.98％下落の727.70。

中国では、ハンセン指数が0.76％下落、CSI300指数は0.31％下落して3,944.01となった。一方、日本の30年国債利回りは2008年以来の高水準に急上昇し、インフレ懸念と世界経済の不透明感の中で投資家の警戒感が高まっていることを示した。

一方、日本の30年国債利回りは2008年以来の高水準に急上昇し、インフレ懸念と世界経済の不透明感の中で投資家の警戒感が高まっていることを示した。

トランプ大統領がロシア制裁の可能性を示唆し、原油価格が上昇：トランプ大統領が、ウクライナとの停戦が実現しない場合、新たな制裁を検討していることを示唆し、原油価格は金曜日に上昇した。ブレント原油は96セント（1.38％）高の1バレル70.42ドル、ウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油も68セント（1.02％）高の67.04ドルで引けた。

本日の外国為替市場:

EUR/USD 上昇、上昇トレンドを強化： EUR/USD ペアは金曜日に0.59%上昇し、1.0847で取引を終えた。ユーロが最近の反発を続ける中、同ペアは1.0784で始まり、セッション高値1.0883に達した後、上昇に転じた。

ユーロの上昇を支えたのは、ユーロ圏のGDPが予想を上回り、第2四半期の成長率が予想の0.1%を上回る0.2%となったことだった。テクニカル面では、EUR/USDは重要なレジスタンスラインである200日単純移動平均線（SMA）1.0726を突破。

また、1.0418の50日SMAも上抜けている。強気の勢いが続けば、2024年12月につけた1.0900レベルを試す可能性がある。しかし、ユーロが下落した場合、直近のサポートは1.0800、そして1.0750となり、調整が深まれば1.0700まで戻る可能性がある。

GBP/USD 更なる上昇: GBP/USDは0.34%上昇し1.2925で引け、2月安値からの強い上昇トレンドを継続した。同ペア(通貨ペア)は1.2876で始まり、日中高値1.2944をつけた後、小幅に調整した。英ポンドは、2月の安値1.2500から約3%上昇し、50日移動平均線(SMA)が1.2491、100日SMAが1.2627、200日SMAが1.2790と、重要なテクニカルレベルを突破し、強気の勢いの継続を示唆している。ポンド/米ドルが1.2950以上を維持した場合、心理的に重要なレジスタンスエリアである1.3000レベルを目指す可能性がある。一方、下落局面では、当面のサポートは1.2850にあり、このレベルを割り込むと、1.2800まで調整される可能性がある。さらに下落すれば、1.2700に向けて買い戻しが入る可能性がある。

ゴールドは高値圏を維持、重要なサポートを維持：ゴールドは2910で取引を終了し、わずか0.03%の損失を記録。このセッションの高値は2930で、安値は2896であった。わずかな下落にもかかわらず、ゴールドは過去1ヶ月で2%以上上昇し、堅調な上昇トレンドにあり、50日移動平均線(SMA)は2799、100日移動平均線は2732、200日移動平均線は2599と、これらの主要指標を大きく上回っており、強気の見通しを支えている。もしゴールドが底固めを続けるなら、2896がサポートとなり、一段の下落は2870を試す可能性がある。これを下回ると、勢いは売り手に傾き、ゴールドは2850に向かう可能性がある。

S＆P500種株価指数は金曜日に反発したものの、9月以来最悪の週となった。ダウ・ジョーンズとナスダックも週足で大きく下落し、ナスダックは直近高値から10％以上下落した後、調整局面に入った。トランプ大統領の関税スタンスの変化が明確な方向性を示せず、投資家は通商政策の不透明感に直面した。さらに、雇用者数の伸びが予想を下回ったことで、景気減速懸念が強まった。パウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長がインフレリスクの重要性を強調したため、国債利回りも上昇した。一方、欧州とアジアの市場は、弱い経済指標と地政学的不安の中で下落し、世界市場のセンチメントが脆弱であることを浮き彫りにした。