火曜日、市場は最近の技術主導のラリーの勢いが失速したため後退しました。6日連続
の上昇の後、投資家たちは一息つき、より慎重になる姿勢を見せた。テクノロジーの最大手のいくつかが再び売りに押され、市場全体のセンチメントに重くのしかかる結果となった。貿易交渉やワシントンの政治的動向に対する不確実性も、休止に拍車をかけた。広範な傾向としては依然として前向きなものの、トレーダー達が市場をさらに押し上げる前に一層の明確さを求める中、当日はトーンの変化が反映される形となった。
主なポイント:
ダウはモメンタムが失速し下落: ダウ・ジョーンズ工業株平均は火曜日に114ポ
イント下落し、数日間の上昇の後に反落。最近、広範なリスク志向から恩恵を受けていたブルーチップ指数が、高成長株からのシフトと弱い政治的シグナルがパフォーマンスに重くのしかかった。
S&P 500、6日連続の上昇を停止: S&P 500は0.39%下落し、5月初旬以来最長の連続上昇記録に終止符を打った。指数は4月の安値からの力強い反発の後、依然として最近の高値付近にあるが、火曜日の動きは市場が調整期に入る可能性を示唆した。
ナスダックはテック株の後退により下落：ナスダック総合指数は0.38%下落し、主要なテクノロジー銘柄の幅広い売りで圧迫された。Nvidiaはほぼ1%下落し、Apple、Microsoft、Meta Platforms、およびAMDもすべてマイナス圏で終わった。
ヨーロッパ、好調な収益と消費者心理の向上で上昇: ヨーロッパの株式市場は火曜日、好調な収益結果と地域の心理データの改善に支えられて上昇を続けた。STOXXヨーロッパ600指数は0.7%上昇し、主要指数全体で幅広い上昇が見られた。ロンドンのFTSE100は地域をリードし、消費者株やテレコム株、特にボーダフォンの強さにより0.94%の上昇となった。パリのCAC40は0.75%、ミラノのFTSE MIBは0.89%の上昇、そしてフランクフルトのDAXは0.3%上昇し、24,000ポイントを初めて突破して新たな過去最高値を記録。さらに、欧州委員会は消費者信頼感の著しい改善を報告し、ユーロ圏の消費者心理が4月の-16.6から5月には-15.2に向上し、予想を上回る結果となった。
アジアは中央銀行が成長促進のため金利を引き下げる中で上昇：火曜日、アジア市場はほとんどが上昇して終了。これは地域の投資家が中国とオーストラリアの金融緩和を歓迎したためだ。中国人民銀行は1年物と5年物の貸出基準金利をそれぞれ10ベーシスポイント引き下げ、激化する貿易緊張の中で新たな刺激策を提供。香港のハンセン指数は1.49%上昇し、中国のCSI300指数は0.57%上昇した。一方、オーストラリアのASX200指数は0.58%上昇。これは、中央銀行が現金金利を2023年5月以来の最低である3.85%に引き下げ、最近のインフレの冷却に対するさらなる安堵感を示したためだ。日本の株式は静かで、日経平均は0.08%上昇、トピックスは0.02%上昇したが、日本の40年国債利回りは過去最高の3.56%に急上昇。韓国のKOSPI指数は横ばいで、KOSDAQは0.25%上昇した。投資家はまた、香港での現代アンペレックステクノロジーの強力なデビューを歓喜し、同社は11%以上急騰した。これにより、テクノロジーとグリーンエネルギー部門への健全なリスクアペタイトが反映された。
原油価格はイランとの交渉および中国の需要懸念から下落：マーケットが米国とイランの核交渉の進展と中国からの慎重な経済見通しを考慮した結果、原油価格は下落。ブレント原油は65.67ドル、WTIは62.62ドルで締まり、ともにわずかに下落した。イランとの近い将来の合意に対する懐疑的な見方が、輸出量の増加につながる可能性があり、中国経済からの温和なシグナルと相まって、需要見通しへの不確実性が高まっている。米国債利回りが重要なレベル付近を推移: 投資家たちがムーディーズの最近の格下げや連邦準備制度理事会の次の動きを評価する中、長期米国債の利回りは火曜日に変動した。30年物の利回りは重要な5%の水準をわずかに下回り、一方、10年物の利回りは4.49%付近を維持した。
本日の外国為替市場:
1.1300に向かって上昇するEUR/USD: EUR/USDは火曜日に1.1278まで上昇し、0.33%増加して3連続セッションの上昇を延長した。ペアは先週の木曜日以降で約1.5%上昇した。EUR/USDは50日単純移動平均線（1.1121）を上回って安定。火曜日の終値は1.1300のラウンドフィギュアに近づいており、このレベルは5月初旬以来の上昇の限界となっている。この抵抗を突破すると、1.1450、さらには3月の高値と一致する1.1500に向けた広範な継続
的な動きが引き起こされる可能性があります。ペアは引き続き、1.0779と1.0802で上昇傾向のある100日および200日SMAと形成される強力なベースから支持されるトレンドの背景から利益を得ています。短期的な調整は、まず1.1180近く、次いで買い手が繰り返し介入してきた1.1120–1.1100ゾーンでサポートを見つける可能性がある。
GBP/USDは上昇し、強気のブレイクアウトを目指す: GBP/USDは火曜日にわずかに上昇し、1.3388で取引を終え、セッション中に0.20％増加した。このペアは4月初めから明確な強気のバイアスで取引されており、市場のセンチメントの改善、堅調な英国のマクロデータ、および広範なドルの軟調さに支えられている。価格動向は3月下旬以来、上昇トレンドラインを尊重しており、50日単純移動平均線（現在は1.3134に位置）付近で常に買い手を見つけている。100日および200日SMA（それぞれ1.2819および1.2887）は依然として現在のレベルよりかなり下にある。これまでのところ、価格は1.3400のラウンドフィギュアを決定的に上回ってクローズすることには失敗しましたが、抵抗の下での強気の凝集は、買い手がブレイクアウトの準備をしていることを示唆している。突破すれば、次のターゲットは1.3500にあり、2023年半ばに最後に見られた重要なゾーンである1.3660地域への延長の可能性が。下方では、初期サポートは1.3250付近に見られ、次いで1.3150と動的な50日SMAがサポートとして機能する。
USD/JPYは4日連続で下落：USD/JPYは火曜日に再び下落し、0.23%の損失で144.52で取引を終了。この4日連続の下落は、先週146.50以上の突破に失敗したことに続くものだ。月曜日には50日移動平均線（SMA）の145.99が突破され、現在は即時の抵抗として機能しているが、100日および200日SMAが149.69および149.56に位置しており、さらなる下方圧力を追加している。火曜日の値動きでは、重要なサポートゾーンである144.00付近をテストした。このゾーンが破られれば、143.00またはさらには141.80へのより深い後退につながる可能性がある。回復が起こるためには、146.00をクリアして強気のモメンタムを取り戻す必要が。
AUD/USDは0.6500のレジスタンスで反落する：AUD/USDは火曜日に反落し、0.6418で取引を終え、0.57%下落した。これは、再び0.6500の重要なレジスタンスレベルを超える動きを維持できなかったためだ。月曜日には一時的にそのゾーンを超えたが、逆に方向転換し、現在0.6455付近で推移している200日単純移動平均線の下で落ち着いた。この失敗したブレイクアウトの試みは、上昇の勢いが少なくとも一時的に失速していることを示唆しており、売り手がより高いレベルを積極的に防御し始めていることを示している。反落にもかかわらず、AUD/USDは50日および100日単純移動平均線である0.6335および0.6301を上回っており、価格の短期的なクッションを提供。0.6500付近での拒絶は、買い手がすばやく立て直すことができない場合、修正段階の始まりを示すかもしれない。0.6380以下での日足のクローズは、圧力を増し、0.6300付近および潜在的には0.6225付近のさらなるサポートを露出させるだろう。逆に、強気筋が支配を取り戻し、確信をもって0.6500を再獲得する場
合、次の重要なレジスタンスは0.6600、その次は0.6675に位置している。
ゴールド価格が3,300ドルに向けて上昇、強気派が再び制圧: 火曜日にゴールド価格は急騰し、強気の姿勢が強まったセッションで1.99%上昇した後、3,294ドルで取引を終
えた。先週に一時的に3,177ドルを試した後、買い手が介入し、トレンド支持を守るとともに反発が始まり、現在は3,300ドルの壁に向かって進んでいる。100日移動平均（2,987ドル）および200日移動平均（2,797ドル）は現在の価格よりも十分に低く、2024年初頭に始まった広範な上昇トレンドが再確認されている。価格が3,300ドルを決定的に突破すれば、次の抵抗は3,350ドルから3,380ドルの間にあり、4月の最高値3,500ドル超えが長期的な強気の目標となる。下値では、3,250ドルが小さなサポートとして機能し、それに続いて心理
的な3,200ドルのレベルと上昇中の50日移動平均がある。
火曜日の後退は、強い数週間にわたるラリーの中で一時的な慎重姿勢を示しました。広
範なトレンドは維持されているものの、投資家たちはテック株の不振と政治的不確実性
の再浮上に対して警戒感を示しました。注目すべき懸念点はワシントンで浮上し、トラ
ンプ大統領が主要な税法案に反対する下院共和党議員の支持を得られなかったことでし
た。同時に、海外市場は政策支援と高い収益に助けられて恩恵を受けました。今後、ト
レーダーたちは貿易交渉、財政政策の進展、および週末の重要な経済データの更新を注
意深く見守るでしょう。
